Người ta thường nói "não trái chi phối lý trí, não phải kiểm soát cảm xúc". Ai cũng biết bộ não chúng ta chia thành não trái và não phải. Có thể bạn cũng từng nghe đến khái niệm "người não trái" và "người não phải".
Trong lĩnh vực giao dịch, chúng ta cũng thường nghe đến "trader bên trái" và "trader bên phải". Điểm khác biệt là chúng không đại diện cho lý trí và cảm xúc, mà là hai tư duy giao dịch đầu tư khác nhau, dẫn đến logic giao dịch và cách chọn thời điểm vào lệnh của họ cũng khác nhau.
Giao dịch bên trái, còn gọi là giao dịch ngược xu hướng, chỉ giao dịch mà trong hai cấp độ liền kề, hướng giao dịch của cấp độ nhỏ ngược với hướng xu hướng của cấp độ lớn, tức là câu nói "người khác sợ hãi thì tôi tham lam, người khác tham lam thì tôi sợ hãi"; giao dịch bên phải chỉ giao dịch mà hướng giao dịch của cấp độ nhỏ cùng hướng với xu hướng của cấp độ lớn, tức là đuổi theo khi thị trường mới bắt đầu tăng, rời khỏi khi thị trường mới bắt đầu giảm.
Ranh giới giữa giao dịch bên trái và giao dịch bên phải là đỉnh cao nhất hoặc đáy thấp nhất của một đoạn thị trường. Trước khi sự việc xảy ra, ta giao dịch theo những nguyên tắc và chiến lược cơ bản vốn có của giao dịch bên trái hoặc bên phải. Việc giao dịch bên trái hay bên phải có thành công và đúng đắn hay không, chỉ có thể kiểm chứng sau khi sự việc đã xảy ra.
Đặc điểm và logic cốt lõi của giao dịch bên trái
Trader bên trái phải hành động giao dịch và vào vị thế ngay khi "giá chưa biến động như kỳ vọng", chủ yếu là giao dịch ngược xu hướng. Bắt đáy đỉnh và chốt lời sớm là kiểu giao dịch bên trái điển hình.
Trader giao dịch theo hướng ngược với xu hướng lớn, đây là đặc điểm nổi bật nhất của giao dịch bên trái: mua trong xu hướng giảm, bán trong xu hướng tăng. Trong quá trình giảm, chia nhỏ từng lệnh để mua dần, liên tục hạ thấp giá vốn. Trong quá trình tăng, chốt lời và thoát lệnh từng bước theo từng mức giá.
Logic cốt lõi là: tuy nhà đầu tư không thể vừa dự đoán chính xác cao vừa có tỷ lệ đúng cao để xác định đỉnh và đáy của thị trường, nhưng có một điều chắc chắn trong thị trường tài chính, đó là giảm nhiều thì phải tăng, tăng nhiều thì phải giảm. Vậy thì trong quá trình giảm, chia nhỏ từng lệnh để mua dần.
So với trader bên phải, chi phí giao dịch của giao dịch bên trái thấp hơn, vì vào lệnh ngược xu hướng ít gặp vấn đề trượt giá do đuổi theo giá, và vì mua ở vùng tương đối thấp, bán ở vùng tương đối cao, nên không gian lợi nhuận lớn hơn.
Tuy nhiên, yếu tố dự đoán chủ quan của cá nhân cao, chi phí thời gian lớn. Nếu khi giá giảm mà đáy là một vực thẳm, thì thời gian bị kẹt vốn có thể rất dài, rủi ro giao dịch cũng cao hơn. Ngoài ra, chiến lược giao dịch này đi ngược lại bản tính con người, đòi hỏi càng giảm càng phải đầu tư nhiều hơn, nên cũng cần nguồn vốn đáng kể và tâm lý cực kỳ vững vàng.
◎ Nhân vật đại diện cho "giao dịch bên trái": trường phái đầu tư giá trị (như "thần chứng khoán" Warren Buffett), trader giao dịch swing với vốn lớn, một số trader giao dịch siêu ngắn hạn, cũng thuộc nhóm bên trái.
Đặc điểm và logic cốt lõi của giao dịch bên phải
Trader bên phải phải hành động giao dịch và vào vị thế ngay khi "xu hướng giá đã thay đổi", chủ yếu là giao dịch thuận xu hướng (đuổi theo tăng, bán theo giảm).
Trader giao dịch theo hướng của xu hướng: xu hướng lớn tăng thì mua lên (long), xu hướng lớn giảm thì bán xuống (short). Giao dịch thuận xu hướng bên phải có độ xác định cao hơn; giao dịch bên trái còn phải chịu rủi ro liệu đó có phải là điểm đảo chiều hay không, còn giao dịch bên phải thì nhẹ nhàng hơn nhiều. Giống như chúng ta đứng trên thang cuốn đang đi lên, dù bản thân không di chuyển thì vẫn có ngoại lực đẩy bạn lên. Giao dịch bên phải cũng vậy, khi môi trường tổng thể phù hợp để mua lên, tỷ lệ thành công của việc mua lên đương nhiên sẽ lớn hơn.
Logic cốt lõi là: trader bên phải thừa nhận rằng phân tích kỹ thuật không hỗ trợ dự đoán với tỷ lệ đúng cao và độ chính xác cao về việc đỉnh hoặc đáy của một đoạn thị trường hay xu hướng sẽ xuất hiện ở đâu, nhưng phân tích kỹ thuật có thể dựa trên biểu đồ diễn biến đã hoàn thành của thị trường để xác định liệu một xu hướng tăng hay xu hướng giảm đã thực sự đảo chiều hay chưa.
Giao dịch bên phải phù hợp với "giao dịch ngắn hạn" và "giao dịch swing". Vì chọn bắt đầu vào vị thế từng bước khi có tín hiệu breakout (mô hình hộp, hai đáy, vai đầu vai, v.v.), nên chi phí thời gian ít hơn. Nếu có xu hướng lớn có thể nắm bắt rõ ràng, rủi ro giao dịch cũng thấp hơn; khi xu hướng giảm mạnh vừa xuất hiện là bắt đầu thoát lệnh, có thể tránh được những đợt sụp đổ lớn.
Không gian lợi nhuận ít hơn, vì khi vào lệnh giá thường đã tăng một đoạn, và chỉ cần xu hướng đảo chiều là giảm vị thế hoặc thoát lệnh, dễ xảy ra hiện tượng đuổi cao bán thấp, bị rung lắc trong giai đoạn đi ngang. Khi gặp chuỗi thua lỗ liên tiếp, với một số người, mức thua lỗ tích lũy không hề nhỏ hơn so với khi gặp một đợt sụp đổ lớn.
Vì vậy, trader bên phải chủ động từ bỏ việc theo đuổi mua ở đỉnh cao nhất và bán ở đáy thấp nhất. Thay vào đó, sau khi điểm đảo chiều xuất hiện, xu hướng cơ bản được xác lập, và được đánh giá là một xu hướng tăng đã hình thành quán tính, trung hạn sẽ không có đảo chiều lớn, thì bắt đầu vào vị thế. Khi xu hướng tăng thay đổi, đỉnh đã hoàn thành, xu hướng giảm đã hình thành, quán tính xuất hiện, và trung hạn khó đảo ngược, thì bán ra.
◎ Nhân vật đại diện cho "giao dịch bên phải": phần lớn thuộc phân tích kỹ thuật (như bậc thầy đầu tư William Gann), phân tích dòng tiền, miễn là giao dịch thuận xu hướng đều thuộc nhóm này.
Giao dịch bên trái có phải là thói quen rất xấu không?
Trong thực tế giao dịch, chúng ta thường vội vàng vào lệnh khi tín hiệu đầu tiên xuất hiện, rồi nhanh chóng chết trong đợt điều chỉnh, bị cắt lỗ và bị đẩy ra khỏi thị trường, sau đó thị trường lập tức đi đúng theo hướng dự đoán và tạo ra một đợt biến động lớn.
Bối cảnh: xu hướng chính đang tăng, thị trường đang trong giai đoạn điều chỉnh giảm.
Khi giá chưa hoàn toàn chạm đến vùng hỗ trợ hoặc vừa mới chạm đến vùng hỗ trợ, chúng ta đã vào lệnh mua lên, đây là giao dịch bên trái, giao dịch ngược thị trường nhưng thuận xu hướng.
Còn khi giá đã có một mức hồi phục nhất định từ vùng hỗ trợ và được xác nhận, chúng ta mới vào lệnh mua lên, đây là giao dịch bên phải, giao dịch thuận thị trường và thuận xu hướng.
Có thể thấy, giao dịch bên phải có thêm một bước xác nhận giá đối với vùng hỗ trợ và kháng cự, vì vùng hỗ trợ và kháng cự không phải lúc nào giá cũng sẽ được hỗ trợ và hồi phục, mà chỉ có xu hướng như vậy mà thôi. Do đó, giao dịch bên phải phù hợp hơn với thực tế giao dịch, không chỉ thuận thị trường mà còn thuận xu hướng, và có tỷ lệ thắng cao hơn.
Thông thường chúng ta sử dụng nến tăng thân dài trung bình để xác nhận tính hiệu lực của vùng hỗ trợ, và sử dụng nến giảm thân dài trung bình để xác nhận tính hiệu lực của vùng kháng cự.
So sánh các yếu tố then chốt giữa "giao dịch bên trái" và "giao dịch bên phải"
Nói chung, giao dịch bên trái phù hợp hơn với hoạt động của tổ chức có vốn lớn, vì thời gian vận hành dài, cần độ chính xác đáng kể trong việc nghiên cứu và phán đoán xu hướng tương lai, không có nền tảng nhất định thì rõ ràng không làm được, mà đây lại chính là sở trường của các tổ chức. Giao dịch bên phải phù hợp hơn với trader có lượng vốn bình thường, giao dịch swing, đợi sau khi xu hướng chứng minh được sức mạnh của mình rồi mới giao dịch, xác suất thành công sẽ lớn hơn.
Tổng kết
Thực tế, dù là "giao dịch bên trái" hay "giao dịch bên phải", đều không có cái gọi là tốt hay xấu, mà chỉ là vấn đề phù hợp hay không hoặc thói quen mà thôi.
Ví dụ, một số trader có năng lực toán học rất mạnh, giỏi thông qua thuật toán để tìm ra từng đỉnh sóng hoặc đáy sóng của giá, từ đó thực hiện "chiến lược giao dịch bên trái"; còn một số nhà đầu tư kỳ cựu, dựa trên kinh nghiệm giao dịch lâu năm, lại giỏi đuổi cao bán thấp, kiếm lợi nhuận thông qua việc thực hiện chiến lược giao dịch bên phải.
Vì vậy, bất kể là chiến lược giao dịch nào, đều có thể giúp người ta tích lũy tài sản một cách thuận lợi. Điểm quan trọng nằm ở kỷ luật vào lệnh và thoát lệnh nghiêm ngặt cùng quản lý rủi ro, như vậy mới có thể tồn tại lâu dài trên thị trường và trở thành người thắng lợi thường xuyên.
Vậy thì, bạn thuộc nhóm giao dịch bên trái hay giao dịch bên phải?