지난 수업에서 우리는 외환 거래의 '핍(pip)'에 대해 이야기했습니다. 이번 수업에서는 외환 및 CFD 거래에서의 '랏(Lot)'에 대해 알아보겠습니다. 주식 거래에 익숙한 분들은 아시겠지만, A주 시장에서 주식을 살 때는 '주(手)' 단위로 구매하며, 한 주는 100주입니다. 그렇다면 외환 거래에서 '랏(lots)'도 수량 단위로, 포지션 규모를 나타냅니다.
통화 거래에서 '랏수'는 거래 수량을 의미합니다. 예를 들어 자동차의 수량 단위는 '대', 옷의 수량 단위는 '벌'이고, 외환 거래의 단위는 '랏'입니다. 1랏의 통화는 얼마를 나타낼까요?
'랏수'는 해외 선물 시장에서 유래했는데, 선물 시장은 모든 거래 품목을 표준 계약화하여 포장했기 때문에 트레이더는 실물이나 금융 상품이 아닌 선물 계약을 거래합니다. 이러한 계약은 거래소에서 통일적으로 제정하며, 각 계약은 일정량의 실물 또는 금융 상품을 대표하고, 수량 단위와 수량액은 모두 고정되어 있습니다.
거래 랏수, 즉 주문 규모는 우리가 매번 거래할 때 주문량을 '랏'이라는 계량 단위로 표시합니다. '랏' 수가 클수록 보유 포지션의 양이 크고 규모가 크다는 것을 의미합니다. 더 쉽게 말하자면, 시장에 가서 배추를 살 때 '근'이 계량 단위이고, '근' 수가 많을수록 사는 채소가 많다는 것입니다.
일반적으로 온라인 소매 거래의 1 표준랏(Standard)은 100,000 단위 외화이지만, 최근 몇 년간 계약에서 규정하는 수량이 증가했습니다. 시장에서 미니랏(Mini), 즉 10,000 단위를 도입했을 때 소매 거래 시장이 확장되기 시작했습니다.
이후 시장은 마이크로랏(Micro)을 도입했습니다 — 단 1,000 단위입니다. 예를 들어 레버리지가 1:10이고 환율이 1.1500이라면, EUR/USD 마이크로랏의 초기 마진 거래는 115달러(약 15만 원)까지 낮출 수 있습니다. 이후 브로커들은 더 작은 '나노랏(Nano)'까지 도입했는데, 이는 단 100 단위입니다.
각 유형의 '랏수'에 대응하는 환율 변동 위험을 살펴보겠습니다. EUR/USD를 예로 들면, 1 표준랏의 거래량에서 환율이 1핍 변동하면 10달러이고, 1 미니랏은 1핍 변동에 1달러, 마이크로랏은 0.1달러, 나노랏은 더 낮아서 1핍 변동에 단 0.0001달러입니다.
따라서 투자자는 리스크 관리 계산기 같은 도구를 사용하여 최적의 거래 랏수를 계산하거나, 현재 거래 계좌 자금 규모에 따라 최적의 랏수를 결정할 수 있습니다. 거래 랏수는 시장 변동이 귀하의 계좌에 미치는 영향에 직접적으로 영향을 줍니다.
나노랏 거래
단어에서 짐작할 수 있듯이, 나노랏은 확실히 매우 작다는 의미입니다. 사실입니다, 나노랏은 매우 미세한 거래량입니다. 위에서 언급했듯이, 1 나노랏 = 1 통화 단위의 거래량이며, 각 핍의 변동은 단 0.0001달러입니다.
초보자라면 나노랏은 좋은 '실전' 연습장입니다. 손실이 발생하더라도 매우 작아서, 통화쌍이 10핍 변동하면 1센트에 해당하고, 100핍도 겨우 1달러입니다.
현재 일부 브로커는 트레이더에게 나노랏 거래 계좌 서비스를 제공합니다. 브로커 입장에서 나노랏은 자본이 매우 적은 트레이더를 유치하기 위한 것입니다.
그러나 일반적으로 일정 규모의 계좌를 관리할 충분한 자금을 내놓지 않으려 하거나 내놓을 수 없는 사람은 어떤 레버리지 거래도 감당할 능력이 부족합니다. 실제로 나노 계좌 보유자가 다른 규모의 계좌 보유자보다 마진콜(강제 청산) 속도가 더 빠르다는 보고가 있습니다.
마이크로랏 거래
마이크로랏은 대부분의 브로커가 제공하는 최소 거래 랏입니다. 마이크로랏은 1 표준랏의 100분의 1, 즉 기초 통화의 1,000 단위입니다.
귀하의 계좌가 달러로 표시되어 있다면, 1 마이크로랏은 거래하려는 기초 통화의 가치가 1,000달러(약 130만 원)라는 의미입니다. 달러 기반 통화쌍을 거래하는 경우, 1핍 변동은 10달러, 즉 0.1달러에 해당합니다.
마이크로랏은 초보자에게 매우 유용하며, 거래를 연습하면서 위험을 최소화할 수 있습니다.
마이크로랏은 보수적인 위치에서 정량적 기술 전략을 실행하기 더 쉽게 해줍니다. 일부 거래 전략은 동시에 여러 포지션을 생성해야 하는데, 이런 경우 마이크로랏을 사용하면 비례적으로 해당 포지션을 열 수 있습니다.
또한 큰 위험 없이 브로커의 체결 시스템, 실계좌 지원, 입출금 속도를 테스트하고 싶다면, 해당 플랫폼이 마이크로 계좌를 지원하는 것이 매우 유용합니다.
미니랏 거래
1 미니랏은 기초 통화 10,000 단위입니다. 달러 기반 계좌를 사용하고 달러 기반 통화쌍을 거래한다면, 거래에서 각 핍의 가치는 약 1달러입니다.
초보자이고 미니랏 거래를 시작하려면, 자금이 충분한지 확인하세요.
핍당 1달러가 작은 금액처럼 보일 수 있지만, 통화 거래에서 시장은 하루에 100핍 이상 변동할 수 있습니다. 시장이 불리하게 움직이면 곧 100달러(약 13만 원)를 잃게 됩니다. 미니 계좌를 거래하려면 최소 2,000달러(약 260만 원)를 입금해야 합니다.
표준랏 거래
표준랏은 기초 통화 100,000 단위입니다. 달러로 거래한다면 100,000달러(약 1억 3천만 원)의 거래가 됩니다. 표준랏은 1핍 변동마다 10달러에 해당합니다.
10핍 하락 또는 상승할 때, 100달러의 손실/수익에 직면한다는 것을 기억하는 것이 좋습니다. 표준랏을 사용한다는 것은 거래를 위해 25,000달러(약 3,250만 원) 이상이 있어야 한다는 의미입니다.
요약하면, 계좌 크기에 비해 랏수를 합리적인 범위 내로 유지하면 거래 자본을 보존하여 장기적으로 거래를 계속할 수 있습니다.
해당 '랏수'의 핍 가치를 어떻게 계산할까?
이제 1 표준랏 100,000 단위를 사용하여 특정 통화쌍의 핍 가치를 계산하여 랏수가 핍 가치에 어떻게 영향을 미치는지 알아보겠습니다:
1. USD/JPY 환율 119.80 (.01 / 119.80) x 100,000 = 핍당 8.34달러
2. USD/CHF 환율 1.4555 (.0001 / 1.4555) x 100,000 = 핍당 6.87달러
위 예에서 달러가 통화쌍에서 견적 통화가 아니기 때문에 계산 공식이 약간 다릅니다.
1. EUR/USD 환율 1.1930 (.0001 / 1.1930) x 100,000 = 8.38 x 1.1930 = 9.99734달러 (반올림하여 10달러)
2. GBP/USD 환율 1.8040 (.0001 / 1.8040) x 100,000 = 5.54 x 1.8040 = 9.99416 (반올림하여 10달러)
핍 가치 계산에 대해 브로커마다 다른 환산 방식을 사용할 수 있지만, 어떤 환산 방식이든 특정 시점에서 특정 통화쌍의 1핍이 나타내는 가치를 알려줄 수 있습니다. 시장이 발전함에 따라 통화쌍의 핍 가치도 거래하는 통화쌍 환율의 변동에 따라 변합니다.
인도네시아 루피아 대 터키 리라를 거래하려면, 브로커가 거래량을 마이크로랏이나 나노랏으로 낮출 수 있습니다. 이러한 비주류 통화쌍은 위험이 매우 높기 때문입니다. 그러나 거래량이 많은 교차 환율, 예를 들어 EUR/GBP나 EUR/CHF의 경우 트레이더는 어떤 랏수로든 거래할 수 있습니다.
외환 시장의 비용은 주로 거래 스프레드와 스왑(오버나이트 이자)으로 구성되며, 이 둘 모두 거래 랏수와 정비례합니다. 따라서 거래 랏수가 증가하면 비용도 증가합니다.
그러나 거래 랏수와 잠재 수익도 정비례합니다. 랏수가 클수록 같은 변동 상황에서 수익도 높아지고, 반대로 손실도 커집니다.
시장이 예상과 일치하는 경우, 거래 랏수를 늘리면 확실히 수익이 높아지지만, 과도한 중포지션(헤비 포지션)은 피해야 합니다. 거래에서 거래 랏수를 통제하는 마음가짐이 필요합니다. 랏수를 통제하면 어느 정도 위험을 줄일 수 있기 때문입니다.
요약
거래에서 리스크 관리의 중요성은 말할 필요도 없으며, 포지션 크기 통제는 리스크 관리의 핵심 중 하나입니다. 포지션 규모는 귀하의 위험 수준과 수익 수준을 직접 결정합니다. 포지션 규모가 클수록 위험이 크고 수익이 높습니다. 변동이 무상한 외환 시장에서 트레이더의 포지션은 일정 범위 내로 통제해야 하며, 그렇지 않으면 거대한 손실 위험에 직면합니다.
우리가 강조해야 할 점은, 누구도 외환 가격 추세를 100% 정확하게 예측할 수 없다는 것입니다. 지금 상승 추세라도 다음 순간 반전이 나타날 수 있습니다. 트레이더가 중포지션이나 전포지션으로 거래하면, 판단이 틀리거나 시장이 반전될 경우 마진콜로 퇴출될 확률이 매우 높습니다.
거래 랏수를 과학적으로 통제할 수 있다면, 예상에 반하는 상황이 발생하더라도 손실은 합리적인 범위 내에 있어 중대한 손실을 초래하지 않습니다.
외환 거래 랏수와 진입 포지션도 같은 개념이며, 단지 명칭이 다를 뿐입니다. 투자자는 자신의 거래 계좌를 소중히 여기고, 계좌 잔고와 손절 폭에 따라 자신에게 맞는 거래 랏수를 선택해야 더 멀리 나아갈 수 있습니다.