Trong bài học trước, chúng ta đã nói về "pip" trong giao dịch ngoại hối. Hôm nay, chúng ta sẽ cùng tìm hiểu về "lot" trong giao dịch ngoại hối và CFD. Những ai quen thuộc với giao dịch chứng khoán đều biết rằng trên thị trường chứng khoán, cổ phiếu được mua theo "lô", một lô tương đương 100 cổ phiếu. Vậy trong giao dịch ngoại hối, "lot" cũng là một đơn vị đo lường số lượng, thể hiện quy mô vị thế mà bạn mua.
Trong giao dịch tiền tệ, "số lot" chỉ số lượng giao dịch. Ví dụ, đơn vị đo lường xe hơi là chiếc, quần áo là cái, thì đơn vị giao dịch ngoại hối chính là lot. Vậy 1 lot tiền tệ đại diện cho bao nhiêu?
"Lot" có nguồn gốc từ thị trường hợp đồng tương lai nước ngoài. Do thị trường tương lai đã chuẩn hóa tất cả các sản phẩm giao dịch thành hợp đồng chuẩn, nhà giao dịch giao dịch hợp đồng tương lai chứ không phải hàng hóa thực hay sản phẩm tài chính cụ thể. Các hợp đồng này đều do sở giao dịch quy định thống nhất, mỗi hợp đồng đại diện cho một lượng hàng hóa thực hoặc sản phẩm tài chính nhất định, với đơn vị và số lượng cố định.
Số lot giao dịch, tức là quy mô lệnh. Mỗi lần giao dịch, khối lượng đặt lệnh được biểu thị bằng đơn vị "lot". Số lot càng lớn nghĩa là vị thế nắm giữ càng lớn, quy mô càng lớn. Nói một cách dễ hiểu hơn, giống như bạn ra chợ mua bắp cải, "kg" là đơn vị đo lường, số kg càng nhiều thì bạn mua càng nhiều.
Thông thường, trong giao dịch bán lẻ trực tuyến, 1 lot tiêu chuẩn (Standard) là 100.000 đơn vị ngoại tệ, nhưng những năm gần đây số lượng quy định trong hợp đồng đã tăng lên. Thị trường giao dịch bán lẻ chỉ bắt đầu mở rộng khi thị trường giới thiệu lot mini (Mini) tức 10.000 đơn vị.
Sau đó, thị trường lại giới thiệu lot micro (Micro) — chỉ 1000 đơn vị. Ví dụ, nếu đòn bẩy là 1:10 và tỷ giá là 1.1500, giao dịch ký quỹ ban đầu cho lot micro EUR/USD có thể chỉ từ 115 USD (khoảng 2.900.000 VND). Sau đó, các broker thậm chí còn giới thiệu "lot nano" (Nano) nhỏ hơn nữa, chỉ 100 đơn vị.
Chúng ta hãy xem rủi ro biến động tỷ giá tương ứng với từng loại "lot". Lấy EUR/USD làm ví dụ, với khối lượng giao dịch 1 lot tiêu chuẩn, tỷ giá biến động 1 pip là 10 USD; 1 lot mini biến động 1 pip là 1 USD; lot micro là 0.1 USD, lot nano còn thấp hơn, mỗi pip biến động chỉ 0.0001 USD.
Do đó, nhà đầu tư có thể chọn các công cụ như máy tính quản lý rủi ro để tính toán số lot giao dịch tối ưu, hoặc có thể xác định số lot tối ưu dựa trên quy mô vốn tài khoản giao dịch hiện tại. Số lot giao dịch ảnh hưởng trực tiếp đến tác động của biến động thị trường lên tài khoản của bạn.
Giao dịch lot nano
Từ cái tên bạn có thể đoán được, lot nano chắc chắn có nghĩa là rất nhỏ. Đúng vậy, lot nano là khối lượng giao dịch cực kỳ nhỏ. Như chúng ta đã đề cập ở trên, 1 lot nano = khối lượng giao dịch 1 đơn vị tiền tệ, mỗi pip biến động chỉ 0.0001 USD.
Nếu bạn là người mới, lot nano là một "sân tập bằng tiền thật" khá tốt cho bạn, ngay cả khi thua lỗ cũng rất nhỏ. Cặp tiền biến động 10 pip tương đương 1 xu, 100 pip cũng chỉ 1 USD (khoảng 25.000 VND).
Hiện tại có một số broker cung cấp dịch vụ tài khoản giao dịch lot nano cho nhà giao dịch. Đối với broker, lot nano nhằm thu hút những nhà giao dịch có vốn rất ít.
Tuy nhiên, thông thường, bất kỳ ai không muốn hoặc không thể bỏ ra đủ vốn để quản lý một tài khoản có quy mô nhất định đều không đủ khả năng承担 bất kỳ giao dịch đòn bẩy nào. Thực tế đã có báo cáo ghi nhận rằng chủ tài khoản nano cháy tài khoản nhanh hơn chủ tài khoản có quy mô khác.
Giao dịch lot micro
Lot micro là lot giao dịch nhỏ nhất mà hầu hết các broker cung cấp. Lot micro bằng 1/100 lot tiêu chuẩn, tương đương 1000 đơn vị tiền tệ cơ sở.
Nếu tài khoản của bạn được định giá bằng USD, điều này có nghĩa là 1 lot micro tương đương giá trị tiền tệ cơ sở bạn giao dịch là 1000 USD. Nếu giao dịch cặp tiền dựa trên USD, thì biến động 1 pip tương đương 10 USD, tức 0.1 USD.
Lot micro rất hữu ích cho người mới bắt đầu, có thể giảm thiểu rủi ro khi luyện tập giao dịch.
Lot micro giúp bạn dễ dàng thực hiện các chiến lược kỹ thuật định lượng ở vị thế thận trọng. Một số chiến lược giao dịch yêu cầu tạo đồng thời nhiều vị thế; trong trường hợp này, lot micro có thể giúp bạn tính toán và mở các vị thế tương ứng theo tỷ lệ.
Ngoài ra, nếu bạn muốn kiểm tra hệ thống khớp lệnh của broker, hỗ trợ tài khoản thật cũng như tốc độ nạp/rút tiền mà không gặp quá nhiều rủi ro, thì việc nền tảng này hỗ trợ tài khoản micro sẽ rất hữu ích.
Giao dịch lot mini
1 lot mini là 10.000 đơn vị tiền tệ cơ sở. Nếu bạn sử dụng tài khoản dựa trên USD và giao dịch cặp tiền dựa trên USD, thì mỗi pip trong giao dịch có giá trị khoảng 1 USD.
Nếu bạn là người mới bắt đầu và muốn bắt đầu giao dịch với lot mini, hãy đảm bảo bạn có đủ vốn.
Mặc dù 1 USD mỗi pip có vẻ là số tiền nhỏ, nhưng trong giao dịch tiền tệ, thị trường có thể biến động 100 pip hoặc hơn trong một ngày. Nếu thị trường đi ngược lại với bạn, bạn sẽ nhanh chóng thua lỗ 100 USD (khoảng 2.500.000 VND). Để giao dịch tài khoản mini, bạn cần nạp ít nhất 2000 USD (khoảng 50.000.000 VND).
Giao dịch lot tiêu chuẩn
Lot tiêu chuẩn là 100.000 đơn vị tiền tệ cơ sở. Nếu bạn giao dịch bằng USD, đó sẽ là giao dịch 100.000 USD. Lot tiêu chuẩn mỗi pip biến động tương đương 10 USD.
Khi giảm hoặc tăng 10 pip, tốt nhất hãy nhớ rằng bạn sẽ đối mặt với khoản lỗ/lợi nhuận 100 USD. Sử dụng lot tiêu chuẩn nghĩa là bạn nên có 25.000 USD (khoảng 625.000.000 VND) hoặc nhiều hơn để giao dịch.
Tóm lại, giữ số lot trong phạm vi hợp lý so với quy mô tài khoản sẽ giúp bạn bảo toàn vốn giao dịch để tiếp tục giao dịch lâu dài.
Làm thế nào để tính giá trị pip tương ứng với "số lot"?
Bây giờ chúng ta giả sử sử dụng 1 lot tiêu chuẩn 100.000 đơn vị để tính giá trị pip của một cặp tiền cụ thể, từ đó hiểu cách số lot ảnh hưởng đến giá trị pip:
1. USD/JPY tỷ giá 119.80 (.01 / 119.80) x 100.000 = 8.34 USD mỗi pip
2. USD/CHF tỷ giá 1.4555 (.0001 / 1.4555) x 100.000 = 6.87 USD mỗi pip
Trong các ví dụ trên, vì USD không phải là đồng tiền định giá trong cặp tiền, nên công thức tính có chút khác biệt.
1. EUR/USD tỷ giá 1.1930 (.0001 / 1.1930) x 100.000 = 8.38 x 1.1930 = 9.99734 USD (làm tròn thành 10 USD)
2. GBP/USD tỷ giá 1.8040 (.0001 / 1.8040) x 100.000 = 5.54 x 1.8040 = 9.99416 (làm tròn thành 10 USD)
Đối với việc tính giá trị pip, các broker khác nhau có thể có cách quy đổi khác nhau, nhưng dù là cách quy đổi nào, họ đều có thể cho bạn biết giá trị mà 1 pip của một cặp tiền đại diện tại một thời điểm cụ thể. Khi thị trường phát triển, giá trị pip của cặp tiền cũng sẽ thay đổi theo biến động tỷ giá của cặp tiền bạn giao dịch.
Nếu bạn muốn giao dịch IDR/TRY, broker có thể sẽ giảm khối lượng giao dịch xuống lot micro hoặc lot nano, vì những cặp tiền ít phổ biến này có rủi ro rất cao. Tuy nhiên, đối với các cặp tỷ giá chéo có khối lượng giao dịch lớn như EUR/GBP hoặc EUR/CHF, nhà giao dịch có thể giao dịch với bất kỳ số lot nào.
Chi phí trên thị trường ngoại hối chủ yếu bao gồm spread giao dịch và phí qua đêm, cả hai đều tương quan thuận với số lot giao dịch. Do đó, khi số lot giao dịch tăng, chi phí cũng tăng.
Nhưng số lot giao dịch cũng tỷ lệ thuận với lợi nhuận tiềm năng. Số lot càng lớn, với cùng mức biến động, lợi nhuận càng cao, ngược lại, thua lỗ cũng càng nhiều.
Trong trường hợp thị trường diễn biến đúng như dự đoán, tăng số lot giao dịch thực sự sẽ nâng cao lợi nhuận, nhưng đừng bao giờ vào lệnh quá nặng. Trong giao dịch, vẫn cần có tâm lý kiểm soát số lot giao dịch, vì kiểm soát số lot ở một mức độ nhất định có thể giảm thiểu rủi ro.
Tổng kết
Trong giao dịch, tầm quan trọng của quản lý rủi ro là không thể phủ nhận, và kiểm soát quy mô vị thế là một trong những điểm quan trọng của quản lý rủi ro. Quy mô vị thế quyết định trực tiếp mức độ rủi ro và mức lợi nhuận của bạn. Quy mô vị thế càng lớn, rủi ro càng cao, lợi nhuận càng cao. Trong thị trường ngoại hối biến động khôn lường, vị thế của nhà giao dịch cần được kiểm soát trong một phạm vi nhất định, nếu không sẽ đối mặt với rủi ro thua lỗ khổng lồ.
Chúng ta cần nhấn mạnh rằng, không ai có thể dự đoán chính xác 100% xu hướng giá ngoại hối. Xu hướng đang tích cực, có thể giây tiếp theo đã đảo chiều. Nếu nhà giao dịch vào lệnh nặng hoặc toàn bộ tài khoản, một khi phán đoán sai hoặc thị trường đảo chiều, khả năng cháy tài khoản là rất lớn.
Nếu có thể kiểm soát số lot giao dịch một cách khoa học, ngay cả khi xảy ra tình huống ngược với dự đoán, thua lỗ vẫn nằm trong phạm vi hợp lý, không gây tổn thất nghiêm trọng.
Số lot giao dịch ngoại hối cũng là một khái niệm với vị thế mở, chỉ khác cách gọi. Nhà đầu tư chỉ khi đối xử tốt với tài khoản giao dịch của mình, lựa chọn số lot giao dịch phù hợp dựa trên số dư tài khoản và mức cắt lỗ, mới có thể tiến xa hơn.