Өмнөх хичээл дээр бид валютын арилжааны "пип"-ийн талаар ярилцсан бол энэ хичээл дээр валют болон CFD арилжааны "лот"-ын талаар ярилцах болно. Хувьцааны арилжаанд сайн мэддэг хүмүүс А хувьцааны зах зээлд хувьцааг "лот"-оор худалдан авдаг бөгөөд нэг лот нь 100 хувьцаа гэдгийг мэддэг байх. Тэгвэл валютын арилжаанд "лот" (lots) нь мөн тоон нэгж бөгөөд таны нээж буй байр суурийн хэмжээг илэрхийлнэ.
Валютын арилжааны "лот" гэдэг нь арилжааны тоо хэмжээг хэлнэ. Жишээлбэл, машины тооны нэгж нь "ширхэг", хувцасны тооны нэгж нь "ширхэг" байдаг бол валютын арилжааны нэгж нь "лот" юм. 1 лот валют хэдий хэмжээг илэрхийлэх вэ?
"Лот" нь гадаадын фьючерсийн зах зээлээс үүссэн. Фьючерсийн зах зээл бүх арилжааны төрлийг стандарт гэрээ болгон багцалсан тул арилжаачид биет бараа эсвэл санхүүгийн бүтээгдэхүүн биш, харин фьючерсийн гэрээг арилжаалдаг. Эдгээр гэрээг бирж нэгдмэл байдлаар боловсруулдаг бөгөөд гэрээ бүр тодорхой хэмжээний биет бараа эсвэл санхүүгийн бүтээгдэхүүнийг төлөөлдөг ба тоо хэмжээний нэгж болон дүн нь тогтмол байдаг.
Арилжааны лот, өөрөөр хэлбэл захиалгын хэмжээг бид арилжаа бүрт "лот" гэсэн хэмжих нэгжээр илэрхийлдэг. "Лот"-ын тоо их байх тусам байр суурийн хэмжээ их, цар хүрээ том гэсэн үг. Илүү энгийнээр хэлбэл, та зах дээр очиж байцаа худалдаж авах үед "кг" нь хэмжих нэгж бөгөөд "кг"-ын тоо их байх тусам таны авсан ногоо их гэсэн үг юм.
Ерөнхийдөө онлайн жижиглэнгийн арилжааны 1 стандарт лот (Standard) нь 100,000 нэгж гадаад валют байдаг ч сүүлийн жилүүдэд гэрээнд заасан тоо хэмжээ нэмэгдсэн. Зах зээлд мини лот (Mini) буюу 10,000 нэгжийг нэвтрүүлснээр жижиглэнгийн арилжааны зах зээл өргөжиж эхэлсэн.
Үүний дараа зах зээлд микро лот (Micro) буюу ердөө 1000 нэгжийг нэвтрүүлсэн. Жишээлбэл, хөшүүрэг 1:10, ханш 1.1500 байхад евро/доллар (EUR/USD) микро лотын анхны маржингийн арилжаа 115 доллар ($115, ойролцоогоор 390,000 төгрөг) хүртэл бага байж болно. Дараа нь брокерууд бүр ч бага "нано лот" (Nano) буюу ердөө 100 нэгжийг нэвтрүүлсэн.
Одоо төрөл бүрийн "лот"-д тохирох ханшийн хэлбэлзлийн эрсдэлийг харцгаая. Евро/долларыг жишээ болгон авч үзье. 1 стандарт лотын арилжааны хэмжээнд ханш 1 пип хөдлөхөд 10 доллар ($10, ойролцоогоор 34,000 төгрөг); 1 мини лот хөдлөхөд 1 доллар ($1, ойролцоогоор 3,400 төгрөг); микро лот 0.1 доллар ($0.1, ойролцоогоор 340 төгрөг), нано лот бүр ч бага буюу пип бүрт ердөө 0.0001 доллар ($0.0001, ойролцоогоор 0.34 төгрөг) байна.
Тиймээс хөрөнгө оруулагчид эрсдэлийн менежментийн тооцоолуур зэрэг хэрэгслүүдийг ашиглан хамгийн тохиромжтой арилжааны лотыг тооцоолох боломжтой бөгөөд одоогийн арилжааны дансны хэмжээнд үндэслэн хамгийн тохиромжтой лотыг тодорхойлж болно. Арилжааны лот нь зах зээлийн хөдөлгөөн таны дансанд хэрхэн нөлөөлөхийг шууд тодорхойлдог.
Нано лотын арилжаа
Үгнээс нь харахад нано лот маш бага гэсэн утгатай гэдгийг та таамаглаж болно. Үнэхээр тийм. Нано лот нь маш бага арилжааны хэмжээ юм. Дээр дурдсанчлан, 1 нано лот = 1 валютын нэгжийн арилжааны хэмжээ бөгөөд пип бүрийн хэлбэлзэл ердөө 0.0001 доллар ($0.0001, ойролцоогоор 0.34 төгрөг) байна.
Хэрэв та шинэхэн эхлэгч бол нано лот нь танд "жинхэнэ мөнгөөр" туршиж үзэх талбар болох бөгөөд алдагдал ч маш бага байна. Валютын хос 10 пип хөдлөхөд 1 цент, 100 пип хөдлөхөд ердөө 1 доллар ($1, ойролцоогоор 3,400 төгрөг) болно.
Одоогийн байдлаар зарим брокерууд арилжаачдад нано лотын арилжааны дансны үйлчилгээг санал болгодог. Брокеруудын хувьд нано лот нь маш бага хөрөнгөтэй арилжаачдыг татах зорилготой.
Гэхдээ ерөнхийдөө тодорхой хэмжээний дансыг удирдахад хангалттай хөрөнгө гаргахыг хүсэхгүй эсвэл чадахгүй хүний чадвар ямар ч хөшүүрэгтэй арилжааг даах чадваргүй байдаг. Нано данс эзэмшигчид бусад хэмжээний данс эзэмшигчдээс илүү хурдан маржин колл болдог гэсэн тайлангууд байдаг.
Микро лотын арилжаа
Микро лот нь ихэнх брокеруудад боломжтой хамгийн бага арилжааны лот юм. Микро лот нь 1 стандарт лотын зууны нэг буюу суурь валютын 1000 нэгж юм.
Хэрэв таны данс доллараар илэрхийлэгдсэн бол энэ нь 1 микро лот нь таны арилжаалах суурь валютын үнэ 1000 доллар ($1000, ойролцоогоор 3,400,000 төгрөг) гэсэн үг. Хэрэв долларт суурилсан валютын хосыг арилжаалж байгаа бол 1 пип хөдлөхөд 10 доллар буюу 0.1 доллар ($0.1, ойролцоогоор 340 төгрөг)-тай тэнцэнэ.
Микро лот нь эхлэгчдэд маш хэрэгтэй бөгөөд дасгал хийх үед эрсдэлийг хамгийн бага хэмжээнд хүртэл бууруулах боломжийг олгодог.
Микро лот нь танд консерватив байр сууринд тоон техникийн стратегийг хэрэгжүүлэхэд илүү хялбар болгодог. Зарим арилжааны стратеги нь олон байр суурийг нэгэн зэрэг нээхийг шаарддаг; ийм тохиолдолд микро лот нь харгалзах байр суурийг пропорциональ байдлаар нээхэд тусална.
Мөн хэрэв та брокерийн гүйцэтгэлийн систем, бодит дансны дэмжлэг, мөнгө хийх/авах хурдыг их эрсдэлгүйгээр туршихыг хүсвэл тухайн платформ микро дансыг дэмждэг нь маш хэрэгтэй.
Мини лотын арилжаа
1 мини лот нь суурь валютын 10,000 нэгж юм. Хэрэв та долларт суурилсан данс ашиглаж, долларт суурилсан валютын хосыг арилжаалж байгаа бол арилжааны пип бүр ойролцоогоор 1 доллар ($1, ойролцоогоор 3,400 төгрөг)-ын үнэтэй байна.
Хэрэв та эхлэгч бөгөөд мини лотоор арилжаа эхлүүлэхийг хүсвэл хангалттай хөрөнгөтэй эсэхээ шалгаарай.
Пип бүрт 1 доллар бага мэт санагдаж болох ч валютын арилжаанд зах зээл нэг өдрийн дотор 100 пип эсвэл түүнээс ч илүү хөдөлж болно. Хэрэв зах зээл таны эсрэг явбал удахгүй 100 доллар ($100, ойролцоогоор 340,000 төгрөг) алдагдана. Мини дансаар арилжаалахын тулд та дор хаяж 2000 доллар ($2000, ойролцоогоор 6,800,000 төгрөг) байршуулах хэрэгтэй.
Стандарт лотын арилжаа
Стандарт лот нь суурь валютын 100,000 нэгж юм. Хэрэв та доллараар арилжаалж байгаа бол энэ нь 100,000 доллар ($100,000, ойролцоогоор 340,000,000 төгрөг)-ын арилжаа болно. Стандарт лот пип бүрт 10 доллар ($10, ойролцоогоор 34,000 төгрөг)-тай тэнцэнэ.
10 пип унах эсвэл өсөх үед та 100 долларын ($100, ойролцоогоор 340,000 төгрөг) алдагдал/ашигтай тулгарах болно гэдгийг санах нь зүйтэй. Стандарт лот ашиглах нь танд 25,000 доллар ($25,000, ойролцоогоор 85,000,000 төгрөг) эсвэл түүнээс илүү байх ёстой гэсэн үг.
Дүгнэвэл, лотын тоог дансны хэмжээтэй харьцуулахад боломжийн хүрээнд байлгах нь таны арилжааны хөрөнгийг хадгалахад тусалж, урт хугацаанд арилжаагаа үргэлжлүүлэх боломжийг олгоно.
Харгалзах "лот"-ын пипийн үнийг хэрхэн тооцох вэ?
Одоо бид 1 стандарт лот 100,000 нэгж ашиглаж байна гэж үзээд тодорхой валютын хосын пипийн үнийг тооцоолж, лот нь пипийн үнэд хэрхэн нөлөөлдөг болохыг ойлгоцгооё:
1. Доллар/иен ханш 119.80 (.01 / 119.80) x 100,000 = пип бүрт 8.34 доллар ($8.34, ойролцоогоор 28,356 төгрөг)
2. Доллар/швейцарь франк ханш 1.4555 (.0001 / 1.4555) x 100,000 = пип бүрт 6.87 доллар ($6.87, ойролцоогоор 23,358 төгрөг)
Дээрх жишээнүүдэд доллар нь валютын хосын котировк валют биш тул тооцооны томъёо бага зэрэг өөр байна.
1. Евро/доллар ханш 1.1930 (.0001 / 1.1930) x 100,000 = 8.38 x 1.1930 = 9.99734 доллар ($9.99734, ойролцоогоор 33,991 төгрөг) (бөөрөнхийлж 10 доллар)
2. Фунт/доллар ханш 1.8040 (.0001 / 1.8040) x 100,000 = 5.54 x 1.8040 = 9.99416 ($9.99416, ойролцоогоор 33,980 төгрөг) (бөөрөнхийлж 10 доллар)
Пипийн үнийг тооцоолохдоо өөр өөр брокерууд өөр өөр хөрвүүлэх арга барилтай байж болох ч аль ч арга барилаар тэд тодорхой цагт тодорхой валютын хосын 1 пипийн үнийг танд хэлж чадна. Зах зээл хөгжихийн хэрээр валютын хосын пипийн үнэ таны арилжаалж буй валютын хосын ханшийн өөрчлөлтөөс хамааран өөрчлөгдөнө.
Хэрэв та индонез рупийг турк лиртэй арилжаалахыг хүсвэл брокер арилжааны хэмжээг микро эсвэл нано лот хүртэл бууруулж болно, учир нь эдгээр бага эрэлттэй валютын хосууд маш өндөр эрсдэлтэй. Гэхдээ евро/фунт эсвэл евро/швейцарь франк зэрэг арилжааны хэмжээ ихтэй кросс ханшийн хувьд арилжаачид ямар ч лотоор арилжаалж болно.
Валютын зах зээлийн зардалд голчлон арилжааны спрэд болон шөнийн хүү (своп) багтах бөгөөд эдгээр нь хоёулаа арилжааны лоттой шууд хамааралтай. Тиймээс арилжааны лот нэмэгдэхэд зардал ч нэмэгдэнэ.
Гэхдээ арилжааны лот болон боломжит ашиг нь мөн шууд хамааралтай. Лот их байх тусам ижил хэлбэлзэлд ашиг өндөр, харин эсрэгээрээ алдагдал ч их байна.
Зах зээл таамаглалтайгаа нийцсэн тохиолдолд арилжааны лотыг нэмэгдүүлэх нь ашгийг үнэхээр нэмэгдүүлдэг ч хэт их байр суурь нээхээс зайлсхий. Арилжаанд арилжааны лотыг хянах сэтгэл зүй байх ёстой, учир нь лотыг хянах нь тодорхой хэмжээнд эрсдэлийг бууруулж чадна.
Дүгнэлт
Арилжаанд эрсдэлийн менежментийн ач холбогдол нь тодорхой бөгөөд байр суурийн хэмжээг хянах нь эрсдэлийн менежментийн гол цэгүүдийн нэг юм. Байр суурийн хэмжээ нь таны эрсдэлийн түвшин болон ашгийн түвшинг шууд тодорхойлдог. Байр суурийн хэмжээ их байх тусам эрсдэл их, ашиг өндөр. Хэлбэлзэл ихтэй валютын зах зээлд арилжаачдын байр суурийг тодорхой хүрээнд байлгах шаардлагатай, эс тэгвээс асар их алдагдлын эрсдэлтэй тулгарна.
Бид онцлох ёстой зүйл бол валютын ханшийн чиг хандлагыг 100 хувь зөв таамаглаж чадах хүн байхгүй бөгөөд эерэг чиглэлд явж байгаа ч дараагийн секундэд эргэж болзошгүй. Хэрэв арилжаачин хэт их буюу бүх байр сууриа нээвэл буруу таамаглах эсвэл зах зээл эргэх тохиолдолд маржин колл болж гарах магадлал маш өндөр.
Хэрэв арилжааны лотыг шинжлэх ухааны үндэстэйгээр хянаж чадвал таамаглалын эсрэг нөхцөл байдал үүссэн ч алдагдал нь боломжийн хүрээнд үлдэж, их хэмжээний хохирол учруулахгүй.
Валютын арилжааны лот болон нээлтийн байр суурь нь мөн ижил ойлголт бөгөөд зөвхөн нэршил нь өөр юм. Хөрөнгө оруулагчид зөвхөн өөрийн арилжааны дансыг зөв харьцаж, дансны үлдэгдэл, stop loss-ийн хэмжээнд үндэслэн өөрт тохирох арилжааны лотыг сонговол илүү хол зам туулж чадна.