Dalam pelajaran lepas, kita telah membincangkan tentang "pip" dalam dagangan forex. Dalam pelajaran ini, kita akan berbincang tentang "lot" dalam dagangan forex dan CFD. Rakan-rakan yang biasa dengan dagangan saham pasti tahu bahawa dalam pasaran saham, pembelian saham adalah mengikut "lot", di mana satu lot bersamaan 100 saham. Dalam dagangan forex, "lot" juga merupakan unit kuantiti yang mewakili saiz kedudukan yang anda beli.
Dalam dagangan mata wang, "bilangan lot" merujuk kepada kuantiti dagangan. Sebagai contoh, unit kuantiti untuk kereta adalah buah, unit kuantiti untuk pakaian adalah helai, manakala unit untuk dagangan forex adalah lot. Berapakah yang diwakili oleh 1 lot mata wang?
"Bilangan lot" berasal dari pasaran futures luar negara. Oleh kerana pasaran futures telah membungkus semua jenis dagangan dalam bentuk kontrak standard, peniaga berdagang kontrak futures dan bukan produk fizikal atau produk kewangan tertentu. Kontrak-kontrak ini ditetapkan secara seragam oleh bursa, di mana setiap kontrak mewakili jumlah tertentu produk fizikal atau produk kewangan, dan unit kuantiti serta jumlah kuantiti adalah tetap.
Bilangan lot dagangan, iaitu saiz pesanan, kuantiti pesanan setiap kali kita berdagang diwakili oleh unit ukuran "lot". Semakin besar bilangan "lot", semakin besar jumlah kedudukan yang dipegang, semakin besar skalanya. Secara lebih mudah, jika anda pergi ke pasar untuk membeli sayur, "kilogram" adalah unit ukuran, semakin banyak "kilogram", semakin banyak sayur yang anda beli.
Biasanya, 1 lot standard (Standard) dalam dagangan runcit dalam talian adalah 100,000 unit mata wang asing, tetapi dalam beberapa tahun kebelakangan ini jumlah yang ditetapkan oleh kontrak telah meningkat. Pasaran dagangan runcit mula berkembang apabila pasaran memperkenalkan lot mini (Mini) iaitu 10,000 unit.
Selepas itu, pasaran memperkenalkan lot mikro (Micro) — hanya 1000 unit. Sebagai contoh, jika leveraj adalah 1:10 dan kadar pertukaran adalah 1.1500, dagangan margin awal lot mikro EUR/USD boleh serendah $115 (sekitar RM540). Kemudian, broker-broker bahkan memperkenalkan "lot nano" (Nano) yang lebih kecil, hanya 100 unit.
Mari kita lihat risiko turun naik harga yang sepadan dengan setiap jenis "bilangan lot". Kita ambil EUR/USD sebagai contoh. Untuk 1 lot standard, setiap pergerakan 1 pip dalam harga adalah $10 (sekitar RM47); lot mini setiap pip adalah $1 (sekitar RM4.70); lot mikro adalah $0.1 (sekitar RM0.47), dan lot nano lebih rendah lagi, setiap pergerakan satu pip hanya $0.0001 (sekitar RM0.00047).
Oleh itu, pelabur boleh memilih alat seperti kalkulator pengurusan risiko untuk mengira bilangan lot dagangan yang optimum, atau boleh menentukan bilangan lot optimum berdasarkan saiz dana akaun dagangan semasa. Bilangan lot dagangan secara langsung mempengaruhi kesan pergerakan pasaran terhadap akaun anda.
Dagangan Lot Nano
Dari perkataannya sahaja anda boleh meneka bahawa lot nano pasti bermaksud sangat kecil. Memang benar, lot nano adalah jumlah dagangan yang sangat kecil. Seperti yang kita sebutkan di atas, 1 lot nano = jumlah dagangan 1 unit mata wang, setiap pergerakan pip hanya $0.0001 (sekitar RM0.00047).
Jika anda seorang pemula, lot nano adalah tempat latihan "wang sebenar" yang baik untuk anda. Walaupun kerugian juga sangat kecil, pasangan mata wang yang bergerak 10 pip bersamaan 1 sen, 100 pip pun hanya $1 (sekitar RM4.70).
Pada masa ini terdapat beberapa broker yang menawarkan perkhidmatan akaun dagangan lot nano kepada peniaga. Bagi broker, lot nano bertujuan untuk menarik peniaga yang mempunyai modal yang sangat kecil.
Walau bagaimanapun, secara umumnya, sesiapa yang tidak bersedia atau tidak mampu mengeluarkan dana yang mencukupi untuk menguruskan akaun bersaiz tertentu, kemampuannya tidak mencukupi untuk menanggung sebarang dagangan leveraj. Sesungguhnya terdapat laporan yang merekodkan pemegang akaun nano mengalami margin call lebih cepat daripada pemegang akaun bersaiz lain.
Dagangan Lot Mikro
Lot mikro adalah lot dagangan terkecil yang tersedia di kebanyakan broker. Lot mikro adalah satu perseratus daripada 1 lot standard, atau 1000 unit mata wang asas.
Jika akaun anda didenominasikan dalam dolar, ini bermakna 1 lot mikro adalah nilai mata wang asas yang anda dagangkan sebanyak $1000 (sekitar RM4700). Jika yang didagangkan adalah pasangan mata wang berasaskan dolar, maka pergerakan satu pip bersamaan $10 (sekitar RM47), iaitu $0.1 (sekitar RM0.47).
Lot mikro sangat berguna untuk pemula, dapat mengurangkan risiko ke tahap minimum semasa latihan dagangan.
Lot mikro lebih mudah membolehkan anda melaksanakan strategi teknikal kuantitatif pada kedudukan yang konservatif. Sesetengah strategi dagangan memerlukan penciptaan banyak kedudukan secara serentak; dalam kes ini, lot mikro boleh membantu anda mengira dan membuka kedudukan yang sepadan secara berkadar.
Selain itu, jika anda ingin menguji sistem pelaksanaan broker, sokongan akaun sebenar serta kelajuan deposit dan pengeluaran tanpa risiko yang terlalu besar, maka sokongan platform untuk akaun mikro sangat berguna.
Dagangan Lot Mini
1 lot mini adalah 10,000 unit mata wang asas. Jika anda menggunakan akaun berasaskan dolar dan berdagang pasangan mata wang berasaskan dolar, maka setiap pip dalam dagangan bernilai kira-kira $1 (sekitar RM4.70).
Jika anda seorang pemula dan ingin mula berdagang menggunakan lot mini, pastikan dana anda mencukupi.
Walaupun $1 (sekitar RM4.70) setiap pip kelihatan seperti jumlah yang kecil, dalam dagangan mata wang, pasaran boleh bergerak 100 pip atau lebih dalam sehari. Jika pasaran bergerak menentang anda, anda akan mengalami kerugian $100 (sekitar RM470) dengan cepat. Untuk berdagang akaun mini, anda perlu mendeposit sekurang-kurangnya $2000 (sekitar RM9400).
Dagangan Lot Standard
Lot standard adalah 100,000 unit mata wang asas. Jika anda berdagang menggunakan dolar, itu adalah dagangan $100,000 (sekitar RM470,000). Lot standard setiap pergerakan satu pip bersamaan $10 (sekitar RM47).
Apabila turun atau naik 10 pip, adalah lebih baik untuk ingat bahawa anda akan menghadapi kerugian/keuntungan $100 (sekitar RM470). Menggunakan lot standard bermakna anda perlu mempunyai $25,000 (sekitar RM117,500) atau lebih untuk berdagang.
Kesimpulannya, mengekalkan bilangan lot dalam julat yang munasabah berbanding saiz akaun akan membantu anda mengekalkan modal dagangan anda, supaya dapat terus berdagang dalam jangka panjang.
Bagaimana untuk mengira nilai pip yang sepadan dengan "bilangan lot"?
Sekarang mari kita andaikan menggunakan 1 lot standard 100,000 unit untuk mengira nilai pip pasangan mata wang tertentu, bagi memahami bagaimana bilangan lot mempengaruhi nilai pip:
1. USD/JPY pada 119.80 (.01 / 119.80) x 100,000 = $8.34 setiap pip (sekitar RM39.20)
2. USD/CHF pada 1.4555 (.0001 / 1.4555) x 100,000 = $6.87 setiap pip (sekitar RM32.30)
Dalam contoh di atas, kerana dolar bukan mata wang sebut harga dalam pasangan mata wang tersebut, formula pengiraan adalah sedikit berbeza.
1. EUR/USD pada 1.1930 (.0001 / 1.1930) x 100,000 = 8.38 x 1.1930 = $9.99734 (dibundarkan menjadi $10, sekitar RM47)
2. GBP/USD pada 1.8040 (.0001 / 1.8040) x 100,000 = 5.54 x 1.8040 = $9.99416 (dibundarkan menjadi $10, sekitar RM47)
Untuk pengiraan nilai pip, broker yang berbeza mungkin mempunyai kaedah penukaran yang berbeza, tetapi tidak kira kaedah penukaran yang mana, mereka semua boleh memberitahu anda nilai yang diwakili oleh 1 pip bagi pasangan mata wang tertentu pada masa tertentu. Dengan perkembangan pasaran, nilai pip pasangan mata wang juga akan berubah mengikut perubahan kadar pertukaran pasangan mata wang yang anda dagangkan.
Jika anda ingin berdagang Rupiah Indonesia terhadap Lira Turki, maka broker mungkin akan mengurangkan jumlah dagangan kepada lot mikro atau lot nano, kerana pasangan mata wang yang kurang popular ini mempunyai risiko yang sangat tinggi. Walau bagaimanapun, untuk kadar pertukaran silang yang mempunyai jumlah dagangan yang lebih besar, seperti EUR/GBP atau EUR/CHF, peniaga boleh berdagang dengan mana-mana bilangan lot.
Kos dalam pasaran forex terutamanya termasuk spread dagangan dan swap semalaman, kedua-duanya berkorelasi positif dengan bilangan lot dagangan. Oleh itu, apabila bilangan lot dagangan meningkat, kos juga akan meningkat.
Tetapi bilangan lot dagangan juga berkadar terus dengan potensi keuntungan. Semakin besar bilangan lot, dalam keadaan turun naik yang sama, keuntungan juga semakin tinggi, sebaliknya, kerugian juga semakin banyak.
Dalam keadaan di mana pasaran sepadan dengan jangkaan, menambah bilangan lot dagangan memang akan meningkatkan keuntungan, tetapi jangan sekali-kali menggunakan kedudukan yang terlalu berat. Dalam dagangan, mentaliti untuk mengawal bilangan lot dagangan masih perlu ada, kerana mengawal bilangan lot pada tahap tertentu dapat mengurangkan risiko.
Kesimpulan
Dalam dagangan, kepentingan pengurusan risiko tidak perlu dinyatakan lagi, dan kawalan saiz kedudukan adalah salah satu perkara penting dalam pengurusan risiko. Saiz kedudukan secara langsung menentukan tahap risiko dan tahap keuntungan anda. Semakin besar saiz kedudukan, semakin besar risiko, semakin tinggi keuntungan. Dalam pasaran forex yang turun naik tanpa menentu, kedudukan peniaga perlu dikawal dalam julat tertentu, jika tidak akan menghadapi risiko kerugian yang besar.
Kita perlu menekankan bahawa tiada sesiapa yang boleh meramal pergerakan harga forex dengan 100% tepat. Pada masa ini ia mungkin trend positif, tetapi saat seterusnya mungkin berlaku pembalikan. Jika peniaga berdagang dengan kedudukan berat atau penuh, sebaik sahaja penilaian salah atau pasaran berbalik, kemungkinan besar akan mengalami margin call dan keluar dari pasaran.
Jika dapat mengawal bilangan lot dagangan secara saintifik, walaupun berlaku keadaan yang bertentangan dengan jangkaan, kerugian masih dalam julat yang munasabah, tidak akan menyebabkan kerugian besar.
Bilangan lot dagangan forex dan kedudukan pembukaan juga merupakan konsep yang sama, hanya panggilan yang berbeza. Pelabur hanya perlu menjaga akaun dagangan mereka dengan baik, memilih bilangan lot dagangan yang sesuai berdasarkan baki akaun dan julat stop loss, barulah dapat bergerak lebih jauh.