“ล็อต” ในการเทรดฟอเร็กซ์คืออะไร?

ในบทเรียนที่แล้ว เราได้พูดถึง “pip” ในการเทรดฟอเร็กซ์กันไปแล้ว บทเรียนนี้เรามาคุยกันเรื่อง “ล็อต” (lots) ในการเทรดฟอเร็กซ์และ CFD กันบ้าง เพื่อนๆ ที่คุ้นเคยกับการเทรดหุ้นน่าจะรู้ดีว่า ตลาดหุ้นบ้านเราซื้อหุ้นเป็น “ล็อต” โดย 1 ล็อตเท่ากับ 100 หุ้น ดังนั้น ในการเทรดฟอเร็กซ์ “ล็อต” (lots) ก็เป็นหน่วยนับจำนวนเช่นกัน ใช้บอกขนาดของสถานะที่คุณซื้อ

“จำนวนล็อต” ในการเทรดสกุลเงินหมายถึงปริมาณที่เทรด เช่นเดียวกับที่รถยนต์มีหน่วยนับเป็น “คัน” เสื้อผ้ามีหน่วยนับเป็น “ตัว” ส่วนหน่วยนับของการเทรดฟอเร็กซ์ก็คือ “ล็อต” แล้ว 1 ล็อตสกุลเงินแทนปริมาณเท่าไหร่กัน?

“จำนวนล็อต” มีต้นกำเนิดมาจากตลาดฟิวเจอร์สต่างประเทศ เนื่องจากตลาดฟิวเจอร์สได้นำสินค้าทุกประเภทมาทำเป็นสัญญามาตรฐาน ผู้เทรดซื้อขายสัญญาฟิวเจอร์ส ไม่ใช่สินค้าจริงหรือผลิตภัณฑ์ทางการเงินใดๆ สัญญาเหล่านี้ถูกกำหนดโดยตลาดซื้อขายล่วงหน้าอย่างเป็นเอกภาพ แต่ละสัญญาแทนปริมาณสินค้าจริงหรือผลิตภัณฑ์ทางการเงินจำนวนหนึ่ง ทั้งหน่วยนับและจำนวนล้วนถูกกำหนดตายตัว

จำนวนล็อตที่เทรด หรือก็คือขนาดออเดอร์ ปริมาณที่เราส่งออเดอร์ในแต่ละครั้งจะใช้หน่วยนับ “ล็อต” ในการระบุ ยิ่งจำนวนล็อตมาก ก็ยิ่งหมายถึงสถานะที่ถืออยู่มีปริมาณมาก ขนาดใหญ่ขึ้น พูดง่ายๆ ก็เหมือนคุณไปตลาดซื้อผักกาดขาว “กิโลกรัม” คือหน่วยนับ ยิ่งจำนวนกิโลกรัมมาก ก็ยิ่งแสดงว่าคุณซื้อผักมามากขึ้น

โดยทั่วไปแล้ว การเทรดออนไลน์แบบรายย่อย 1 ล็อตมาตรฐาน (Standard) เท่ากับ 100,000 หน่วยของสกุลเงินต่างประเทศ แต่ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา จำนวนที่กำหนดในสัญญาได้เพิ่มสูงขึ้น เมื่อตลาดเริ่มนำล็อตมินิ (Mini) ซึ่งเท่ากับ 10,000 หน่วยเข้ามา ตลาดเทรดรายย่อยจึงเริ่มขยายตัว

หลังจากนั้น ตลาดก็ได้นำล็อตไมโคร (Micro) เข้ามา — ซึ่งมีเพียง 1,000 หน่วย ตัวอย่างเช่น หากเลเวอเรจอยู่ที่ 1:10 และอัตราแลกเปลี่ยนอยู่ที่ 1.1500 การเทรดล็อตไมโครของ EUR/USD ด้วยมาร์จิ้นเริ่มต้นอาจต่ำเพียง 115 ดอลลาร์ (ประมาณ 4,000 บาท) ต่อมา โบรกเกอร์ยังได้นำ “นาโนล็อต” (Nano) ที่เล็กกว่านั้นเข้ามา ซึ่งมีเพียง 100 หน่วย

เรามาดูความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาที่สอดคล้องกับ “จำนวนล็อต” แต่ละประเภทกัน เราใช้ EUR/USD เป็นตัวอย่าง ปริมาณเทรด 1 ล็อตมาตรฐาน ราคาเคลื่อนไหว 1 pip เท่ากับ 10 ดอลลาร์ (ประมาณ 350 บาท) ล็อตมินิเคลื่อนไหว 1 pip เท่ากับ 1 ดอลลาร์ (ประมาณ 35 บาท) ล็อตไมโครเท่ากับ 0.1 ดอลลาร์ (ประมาณ 3.5 บาท) ส่วนนาโนล็อตต่ำกว่านั้นอีก เคลื่อนไหว 1 pip เท่ากับเพียง 0.0001 ดอลลาร์

ดังนั้น นักลงทุนสามารถเลือกใช้เครื่องมืออย่างเครื่องคำนวณการบริหารความเสี่ยงเพื่อคำนวณจำนวนล็อตที่เหมาะสมที่สุด หรือจะกำหนดจำนวนล็อตที่เหมาะสมจากขนาดเงินในบัญชีเทรดปัจจุบันก็ได้ จำนวนล็อตที่เทรดส่งผลโดยตรงต่อผลกระทบที่ความเคลื่อนไหวของตลาดมีต่อบัญชีของคุณ

การเทรดนาโนล็อต

จากชื่อก็คงเดาได้ว่า นาโนล็อตต้องหมายถึงปริมาณที่เล็กมากแน่ๆ ซึ่งก็เป็นเช่นนั้นจริง นาโนล็อตคือปริมาณเทรดที่เล็กมากๆ อย่างที่เราได้กล่าวไปข้างต้น 1 นาโนล็อต = ปริมาณเทรด 1 หน่วยสกุลเงิน การเคลื่อนไหวแต่ละ pip มีค่าเพียง 0.0001 ดอลลาร์

ถ้าคุณเป็นมือใหม่หัดเทรด นาโนล็อตถือเป็นสนามซ้อมด้วย “เงินจริง” ที่ดีสำหรับคุณ ต่อให้ขาดทุนก็เล็กมาก คู่สกุลเงินเคลื่อนไหว 10 pip เท่ากับ 1 เซนต์ 100 pip ก็แค่ 1 ดอลลาร์ (ประมาณ 35 บาท)

ปัจจุบันมีโบรกเกอร์บางรายให้บริการบัญชีเทรดนาโนล็อตแก่ผู้เทรด สำหรับโบรกเกอร์แล้ว นาโนล็อตมีจุดประสงค์เพื่อดึงดูดผู้เทรดที่มีเงินทุนน้อยมาก

แต่โดยทั่วไปแล้ว ใครก็ตามที่ไม่ยินดีหรือไม่สามารถนำเงินทุนที่เพียงพอมาบริหารบัญชีขนาดหนึ่งได้ ก็ถือว่าความสามารถยังไม่พอที่จะรับการเทรดแบบมีเลเวอเรจใดๆ จริงๆ แล้วมีรายงานบันทึกไว้ว่า ผู้ถือบัญชีนาโนนั้นล้างพอร์ตเร็วกว่าผู้ถือบัญชีขนาดอื่นๆ

การเทรดไมโครล็อต

ไมโครล็อตคือล็อตที่เล็กที่สุดที่โบรกเกอร์ส่วนใหญ่มีให้ใช้ ไมโครล็อตเท่ากับ 1 ใน 100 ของ 1 ล็อตมาตรฐาน หรือ 1,000 หน่วยของสกุลเงินฐาน

หากบัญชีของคุณเป็นสกุลเงินดอลลาร์ นั่นหมายความว่า 1 ไมโครล็อตคือมูลค่าของสกุลเงินฐานที่คุณจะเทรดเท่ากับ 1,000 ดอลลาร์ (ประมาณ 35,000 บาท) หากเทรดคู่สกุลเงินที่มีดอลลาร์เป็นฐาน การเคลื่อนไหว 1 pip จะเท่ากับ 10 ดอลลาร์ นั่นคือ 0.1 ดอลลาร์

ไมโครล็อตมีประโยชน์มากสำหรับผู้เริ่มต้น สามารถลดความเสี่ยงให้ต่ำที่สุดขณะฝึกเทรด

ไมโครล็อตยังช่วยให้คุณดำเนินกลยุทธ์ทางเทคนิคแบบกำหนดปริมาณได้ง่ายขึ้นในตำแหน่งที่ระมัดระวัง กลยุทธ์การเทรดบางอย่างต้องการสร้างสถานะหลายรายการพร้อมกัน ในกรณีนี้ ไมโครล็อตจะช่วยให้คุณคำนวณและเปิดสถานะตามสัดส่วนได้

นอกจากนี้ หากคุณต้องการทดสอบระบบการดำเนินการ การรองรับบัญชีจริง และความเร็วในการฝากถอนของโบรกเกอร์โดยไม่เสี่ยงมากนัก การที่แพลตฟอร์มนั้นรองรับบัญชีไมโครก็มีประโยชน์มาก

การเทรดมินิล็อต

1 มินิล็อตเท่ากับ 10,000 หน่วยของสกุลเงินฐาน หากคุณใช้บัญชีสกุลเงินดอลลาร์และเทรดคู่สกุลเงินที่มีดอลลาร์เป็นฐาน แต่ละ pip ในการเทรดจะมีมูลค่าประมาณ 1 ดอลลาร์ (ประมาณ 35 บาท)

หากคุณเป็นมือใหม่และอยากเริ่มเทรดด้วยมินิล็อต ต้องแน่ใจว่าคุณมีเงินทุนเพียงพอ

แม้ว่า 1 ดอลลาร์ต่อ pip จะดูเป็นจำนวนเล็กน้อย แต่ในการเทรดสกุลเงิน ตลาดสามารถเคลื่อนไหวได้ 100 pip หรือมากกว่านั้นในหนึ่งวัน หากตลาดสวนทางคุณ ก็จะขาดทุน 100 ดอลลาร์ (ประมาณ 3,500 บาท) อย่างรวดเร็ว การจะเทรดบัญชีมินิ คุณต้องฝากเงินอย่างน้อย 2,000 ดอลลาร์ (ประมาณ 70,000 บาท)

การเทรดสแตนดาร์ดล็อต

สแตนดาร์ดล็อตคือ 100,000 หน่วยของสกุลเงินฐาน หากคุณเทรดด้วยดอลลาร์ นั่นก็คือการเทรด 100,000 ดอลลาร์ (ประมาณ 3,500,000 บาท) สแตนดาร์ดล็อตเคลื่อนไหวแต่ละ pip เท่ากับ 10 ดอลลาร์ (ประมาณ 350 บาท)

เมื่อราคาลงหรือขึ้น 10 pip ควรจำไว้ว่าคุณกำลังเผชิญกับกำไร/ขาดทุน 100 ดอลลาร์ (ประมาณ 3,500 บาท) การใช้สแตนดาร์ดล็อตหมายความว่าคุณควรมีเงิน 25,000 ดอลลาร์ (ประมาณ 875,000 บาท) หรือมากกว่านั้นในการเทรด

สรุปแล้ว การรักษาจำนวนล็อตให้อยู่ในช่วงที่สมเหตุสมผลเมื่อเทียบกับขนาดบัญชีจะช่วยให้คุณรักษาเงินทุนในการเทรดไว้ได้ เพื่อเทรดต่อในระยะยาว

วิธีคำนวณค่าของ pip ตาม “จำนวนล็อต”

ตอนนี้เราสมมติว่าใช้ 1 ล็อตมาตรฐาน 100,000 หน่วย ในการคำนวณค่าของ pip ของคู่สกุลเงินหนึ่งๆ เพื่อให้เข้าใจว่าจำนวนล็อตส่งผลต่อค่าของ pip อย่างไร:

1. USD/JPY อัตราแลกเปลี่ยน 119.80 (0.01 / 119.80) x 100,000 = 8.34 ดอลลาร์ต่อ pip

2. USD/CHF อัตราแลกเปลี่ยน 1.4555 (0.0001 / 1.4555) x 100,000 = 6.87 ดอลลาร์ต่อ pip

ในตัวอย่างข้างต้น เนื่องจากดอลลาร์ไม่ใช่สกุลเงินที่ใช้报价ในคู่สกุลเงิน สูตรคำนวณจึงแตกต่างออกไปเล็กน้อย

1. EUR/USD อัตราแลกเปลี่ยน 1.1930 (0.0001 / 1.1930) x 100,000 = 8.38 x 1.1930 = 9.99734 ดอลลาร์ (ปัดเป็น 10 ดอลลาร์)

2. GBP/USD อัตราแลกเปลี่ยน 1.8040 (0.0001 / 1.8040) x 100,000 = 5.54 x 1.8040 = 9.99416 (ปัดเป็น 10 ดอลลาร์)

สำหรับการคำนวณค่าของ pip โบรกเกอร์แต่ละรายอาจมีวิธีแปลงที่แตกต่างกัน แต่ไม่ว่าจะเป็นวิธีแปลงแบบไหน พวกเขาก็สามารถบอกคุณได้ว่า ณ เวลาหนึ่งๆ คู่สกุลเงินหนึ่งๆ มีค่า pip ละเท่าไหร่ เมื่อตลาดพัฒนาต่อไป ค่าของ pip ของคู่สกุลเงินก็จะเปลี่ยนไปตามความเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยนของคู่สกุลเงินที่คุณเทรดด้วย

หากคุณต้องการเทรดรูเปียห์อินโดนีเซียกับลีราตุรกี โบรกเกอร์อาจลดปริมาณเทรดลงเป็นไมโครล็อตหรือนาโนล็อต เพราะคู่สกุลเงินที่ไม่ได้เป็นที่นิยมเหล่านี้มีความเสี่ยงสูงมาก แต่สำหรับอัตราแลกเปลี่ยนแบบครอสที่มีปริมาณเทรดสูง เช่น EUR/GBP หรือ EUR/CHF ผู้เทรดสามารถเทรดได้ทุกจำนวนล็อต

ต้นทุนในตลาดฟอเร็กซ์ประกอบด้วยสเปรดและสวอปเป็นหลัก ทั้งสองอย่างมีความสัมพันธ์เชิงบวกกับจำนวนล็อตที่เทรด ดังนั้น เมื่อจำนวนล็อตเพิ่มขึ้น ต้นทุนก็จะเพิ่มขึ้นด้วย

แต่จำนวนล็อตก็เป็นสัดส่วนโดยตรงกับผลตอบแทนที่อาจได้รับด้วย ยิ่งจำนวนล็อตมาก ภายใต้ความผันผวนเดียวกัน ผลตอบแทนก็ยิ่งสูง ในทางกลับกัน ขาดทุนก็ยิ่งมากเช่นกัน

ในกรณีที่ตลาดเป็นไปตามที่คาดการณ์ การเพิ่มจำนวนล็อตก็เพิ่มผลตอบแทนได้จริง แต่ต้องไม่เปิดสถานะหนักเกินไป ในระหว่างเทรด ต้องมีสติในการควบคุมจำนวนล็อต เพราะการควบคุมจำนวนล็อตสามารถลดความเสี่ยงได้ในระดับหนึ่ง

สรุป

ในการเทรด ความสำคัญของการบริหารความเสี่ยงนั้นไม่ต้องพูดถึงก็รู้ และการควบคุมขนาดสถานะก็เป็นหนึ่งในจุดสำคัญของการบริหารความเสี่ยง ขนาดสถานะกำหนดระดับความเสี่ยงและระดับผลตอบแทนของคุณโดยตรง ยิ่งขนาดสถานะใหญ่ ความเสี่ยงยิ่งสูง ผลตอบแทนยิ่งสูง ในตลาดฟอเร็กซ์ที่ผันผวนไม่แน่นอน ผู้เทรดจำเป็นต้องควบคุมสถานะให้อยู่ในช่วงที่กำหนด มิฉะนั้นจะเผชิญกับความเสี่ยงขาดทุนมหาศาล

สิ่งที่เราต้องเน้นย้ำเป็นพิเศษก็คือ ไม่มีใครสามารถคาดการณ์ทิศทางราคาฟอเร็กซ์ได้แม่นยำ 100% ตอนนี้ทิศทางเป็นบวก อีกวินาทีถัดไปอาจกลับทิศก็ได้ หากผู้เทรดเปิดสถานะหนักหรือเต็มพอร์ต เมื่อตัดสินใจผิดหรือตลาดกลับทิศ โอกาสที่จะล้างพอร์ตก็สูงมาก

หากสามารถควบคุมจำนวนล็อตได้อย่างเป็นวิทยาศาสตร์ แม้เกิดสถานการณ์ที่สวนทางกับที่คาด การขาดทุนก็ยังอยู่ในขอบเขตที่สมเหตุสมผล ไม่ถึงขั้นสร้างความเสียหายร้ายแรง

จำนวนล็อตในการเทรดฟอเร็กซ์กับขนาดสถานะก็เป็นแนวคิดเดียวกัน แค่เรียกต่างกันเท่านั้น นักลงทุนต้องดูแลบัญชีเทรดของตัวเองให้ดี เลือกจำนวนล็อตที่เหมาะกับตัวเองตามยอดคงเหลือในบัญชีและช่วง stop loss จึงจะก้าวไปได้ไกลกว่า