Энэхүү нийтлэлийн зохиогч нь туршлагатай арилжаачин Стив Бёрнс (Steve Burns) бөгөөд санхүүгийн зах зээлд дурласны дараа 1993 онд хөрөнгө оруулалт хийж эхэлж, 1995 онд өөрийн дансаар арилжаа хийж эхэлсэн. Стив өнөөг хүртэл санхүүгийн зах зээлд 30 жил ажиллаж, одоо амжилттай арилжаачин болсон бөгөөд арилжаачдын арилжааны сэтгэл зүй, ашиг олох чадварыг сайжруулахад туслах ажил эрхэлж байна.
50 өдрийн хөдөлгөөнт дундаж (цаашид "дундаж" гэх) стратеги нь график дээрх энэ шугамыг ашиглан хувьцаа, индекс эсвэл бусад арилжааны хэрэгслийн үнэ өсөх чиг хандлагад байгаа эсэх, эсвэл буурах чиг хандлагад байгаа эсэхийг шүүх арга юм. Үнэ энэ шугамаас дээш байвал өсөлттэй, доош байвал уналттай гэж үзнэ. Үнэ энэ шугамаас дээш байх үед арилжаачид лонг байр суурийг авч үзэх хэрэгтэй, харин доош байх үед бэлэн мөнгө барих эсвэл шорт хийх талаар бодох хэрэгтэй.
50 өдрийн дундаж нь арилжаачдын түгээмэл хэрэглэдэг хоёр дахь алдартай хөдөлгөөнт дундаж бөгөөд 200 өдрийн хөдөлгөөнт дундажийн дараа ордог. Олон график платформууд 50 өдрийн хөдөлгөөнт дундажийг анхдагчаар тохируулсан байдаг.
50 өдрийн хөдөлгөөнт дундажийн дохио
50 өдрийн хөдөлгөөнт дундажийг ашиглан арилжаа хийхдээ анхаарах дараах хүчин зүйлсийг энд дурдав:
1. 50 өдрийн экспоненциал хөдөлгөөнт дундаж (EMA)-тай харьцуулахад 50 өдрийн энгийн хөдөлгөөнт дундаж (MA)-ыг хөрөнгө оруулагчид хамгийн их ашигладаг бөгөөд түүний түвшин дэх худалдан авах цэг нь илүү утга учиртай байдаг.
2. 50 өдрийн экспоненциал хөдөлгөөнт дундаж нь 50 өдрийн энгийн хөдөлгөөнт дундажаас илүү хурдан хариу үйлдэл үзүүлдэг, учир нь тооцооны томьёонд ойрын үеийн үнэд илүү их жин өгдөг.
Энгийнээр хэлбэл, 50 өдрийн экспоненциал хөдөлгөөнт дундаж нь өдөр тутмын үнийн зан төлөвийн төөрөгдүүлэх нөлөөг шүүж, цаг хугацааны өгөгдлийн хоцрогдлыг багасгах, хамаарал багатай гажуудсан мэдээллээс зайлсхийх замаар саад тотгорыг бууруулдаг. Түүнчлэн, энэ нь үнийг тэгшлэн чиг хандлагыг харуулж, таны алдаж болзошгүй дохиог сануулдаг. Экспоненциал хөдөлгөөнт дундаж нь ирээдүйн зах зээлийн үнийн өөрчлөлтийг урьдчилан таамаглахад маш найдвартай, нарийвчлалтай байдаг.
Мөн 50 өдрийн энгийн хөдөлгөөнт дундажийг тооцоолохдоо 50 арилжааны өдрийн өдөр бүрийн хаалтын үнийн нийлбэрийг 50 хоногт хуваана. Экспоненциал хөдөлгөөнт дундаж нь энгийн хөдөлгөөнт дундажтай төстэй боловч хамгийн сүүлийн үеийн өгөгдөл илүү их жин эзэлдэг.
Бусад хүчин зүйлсийг өөрчлөгдөхгүй гэж үзвэл, экспоненциал хөдөлгөөнт дундаж нь үнийн өөрчлөлтөд энгийн хөдөлгөөнт дундажаас илүү мэдрэмтгий байдаг. Тиймээс экспоненциал хөдөлгөөнт дундажийг богино хугацааны арилжаанд илүү тохиромжтой гэж үздэг. Гэхдээ энэ нь бас шүүмжлэлд өртдөг, экспоненциал хөдөлгөөнт дундаж нь санамсаргүйгээр хуурамч breakout дохио үүсгэдэг тул график дээр оролт, гаралтын байрлалыг харуулахад тохиромжгүй байдаг.
Миний бэктестийн үр дүнд 50 өдрийн EMA-г богино хугацааны хөдөлгөөнт дундажтай (жишээ нь 10 өдрийн SMA) хослуулан ашиглах нь огтлолцлын дохиог илүү сайн үүсгэдэг.
50 өдрийн энгийн хөдөлгөөнт дундаж нь өсөлттэй хувьцааны чиг хандлагыг шүүх сайн хэрэгсэл бөгөөд үнэ энэ шугамаас дээш байх үед тухайн хувьцааны үнэ өсөхөөр бэлтгэж байгааг харуулдаг.
Өсөлттэй зах зээлд олон удаа тэргүүлэх хувьцаа болон индекс ETF-ийн үнэ анх удаа 50 өдрийн энгийн хөдөлгөөнт дундаж руу буурах үед хөрөнгө оруулагчид орж худалдан авдаг.
Үнэ 50 өдрийн энгийн хөдөлгөөнт дундажаас доош буух нь анхааруулах дохио бөгөөд наад зах нь богино хугацаанд өсөх чиг хандлага дуусах гэж байгааг илтгэнэ.
50 өдрийн энгийн хөдөлгөөнт дундаж график дээр өсөх чиглэлтэй байх нь үнэ өсөх чиг хандлагад байгааг харуулж, харин 50 өдрийн энгийн хөдөлгөөнт дундаж буурах чиглэлтэй байх нь үнэ буурах чиг хандлагад байгааг харуулна. 50 өдрийн энгийн хөдөлгөөнт дундаж хэвтээ байх нь энэ хугацааны хүрээнд арилжааны хязгаарыг харуулна.
50 өдрийн хөдөлгөөнт дундажийг бие даасан дохио болгон ашиглан үнэ түүнээс дээш доош гарах үед оролт гаралт хийх бэктест хийхэд сайн үр дүн гарах нь ховор, учир нь үнийн хэлбэлзэл хүчтэй үед чиг хандлагын шүүлтүүр болох гүйцэтгэл нь муудаж, хуурамч дохио дараалан гарч алдагдал хүлээхэд хүргэдэг. Тиймээс үүнийг илүү том чиг хандлагын шүүлтүүр болгон ашиглах нь дээр.
50 өдрийн хөдөлгөөнт дундажийг чиг хандлагын үзүүлэлт болгон ашиглахдаа ашиг авахын тулд бусад дохиог ашиглах хэрэгтэй, жишээ нь график 70-RSI бүсэд хэт худалдан авсан үед ашиг авах сайн цаг болно, үнэ буцаж 50 өдрийн хөдөлгөөнт дундаж хүртэл унахыг хүлээх хэрэггүй.
Бусад хэлбэлзлийн шүүлтүүр, жишээ нь дундаж бодит хүрээ (ATR) нь 50 өдрийн хөдөлгөөнт дундажийг үнийн зан төлөвийн шүүлтүүр болгон ашиглахад тохиромжгүй үеийг мэдэхэд мэдээлэл өгч чадна, учир нь түүний хэлбэлзлийн хүрээ өргөн байдаг.
50 өдрийн хөдөлгөөнт дундажийн шорт дохио
50 өдрийн хөдөлгөөнт дундаж график дээрх илүү том оргилын хэлбэрийн нэг хэсэг болох үед энэ нь шорт стратегийн нэг хэсэг болж болно. Үүнийг шорт тохиргоо болгон ашиглах хоёр жишээг энд дурдав.
Эцэст нь 50 өдрийн дундажид шүлэг зориулав:
Тавин өдрийн дундаж торгон утас мэт,
Хувьцааны зах зээлийн мөрөөдлийн бүжгийг нэхнэ.
Хувьцааны үнийн хэлбэлзлийг агуулан,
Хөрөнгө оруулагчдын хүсэл мөрөөдлийг илчилнэ.
Цаг хугацааны хамт чимээгүй урсаж,
Чиг хандлагын өсөлт бууралтыг барьж авна.
Бидний шийдвэрийг чиглүүлж,
Ашиг алдагдлын хамт явна.
Алтан огтлолцол дээшлэх мөчид,
Өсөлтийн давалгааг урьдчилан мэдэгдэнэ.
Үхлийн огтлолцол доошлох үед,
Уналтын шуургыг сануулна.
Тавин өдрийн дундаж чиглүүлэгч гэрэл мэт,
Бидний урагшлах чиглэлийг заана.
Тогтвортой дундаж итгэл өгч,
Зах зээлд зоригтой урагшлуулна.
Тавин өдрийн дундаж түүхийг гэрчилж,
Хувьцааны зах зээлийн хөвөлзөлтийг тэмдэглэнэ.
Өсөлт бууралтад байнга хэмнэлтэй,
Тавин өдрийн дундаж хүмүүсийн итгэл найдварыг агуулна.