Ерөнхийдөө зах зээлийн үнэ 55%-70% хугацаанд хязгаарлагдмал хэлбэлзлийн үе шатанд байдаг бол зөвхөн 30%-45% хугацаанд тодорхой чиг хандлагад байдаг.
Зах зээл хязгаарлагдмал хэлбэлзэлд байх үед бид бүгд хэлбэлзлийн дараа "импульсив" чиг хандлага гарч ирнэ гэж хүлээж, арилжаачин бүр чиг хандлага эхлэх үед орж, өндөр ашиг олохыг хүсдэг. Тиймээс өндөр магадлалтай breakout стратеги нь арилжаачдын байнга судалдаг арга болжээ.
Breakout арилжаа хийхдээ арилжаачдын зорилго нь чиг хандлагыг тодорхойлж, үнэ чиг хандлагыг эвдэх мөчийг анзаарах явдал юм. Breakout арилжаа нь татагдмал байдаг шалтгаан нь шинэ чиг хандлагын эхлэлийг тэмдэглэдэг тул арилжаачид шинэ чиг хандлагын галт тэрэгт эрт сууж, чиг хандлага дуусах хүртэл явах боломжтой. Шинэ чиг хандлагад эрт орох боломжтой тул арилжаачид үнийн гол өөрчлөлтийг барьж авах илүү боломжтой бөгөөд энэ үед нэмэгдсэн хэлбэлзэл нь чиг хандлагын өөрчлөлтийг урьдчилан харсан арилжаачдын хувьд эерэг үзүүлэлт юм.
Breakout гэж юу вэ?
Breakout нь зах зээлийн "импульсив" хөдөлгөөний өмнөх хүчтэй арилжааны дохио юм.
Энэ нь үнэ ямар ч дэмжлэг эсвэл эсэргүүцлийн түвшинг эвдэхийг хэлнэ. Энэ чухал сувгийн эвдрэл нь асар их үнийн хэлбэлзэл, шинэ чиг хандлагыг авчирдаг. Энэ нь бейсболын тоглолтын home run шиг сэтгэл татам юм.
Үнийн breakout нь дараах эх үүсвэртэй:
1. Өмнөх лааны өндөр эсвэл нам (дэмжлэг ба эсэргүүцлийн эвдрэл)
2. Сүүлийн долгионы өндөр эсвэл нам (богино хугацааны дэмжлэг ба эсэргүүцэл)
3. Гол дэмжлэг ба эсэргүүцлийн түвшин
4. Чиг хандлагын шугам эсвэл хөдөлгөөнт дундаж
Үнэ хэмжээ нэмэгдэхийн хэрээр тодорхойлсон дэмжлэг ба эсэргүүцлийн бүсээс гадагш шилжих үед breakout тохиолддог; эдгээр бүсүүд нь хэвтээ эсвэл диагональ (чиг хандлагын шугам) эсвэл хоёулангийн холимог (гурвалжин хэв маяг) байж болно.
Breakout арилжаачид үнэ эсэргүүцлийн түвшинг эвдсэний дараа лонг байр суурьт орохыг эрмэлздэг; мөн адил үнэ дэмжлэгийн түвшнээс доош унасны дараа шорт байр суурьт ордог. Breakout нь хэмжээ нэмэгдэхэд хүргэдэг бөгөөд энэ нь зөвхөн одоогийн арилжаанд төдийгүй ирээдүйд харах чухал "шалгах цэг" болдог.
Гэхдээ бүх таамаглал зөв байдаггүй; тиймээс breakout арилжаа тодорхой ижил төстэй байдаг ч зах зээлд "хуурамч breakout" байдаг, өөрөөр хэлбэл үнэ чиг хандлагыг эвдсэн мэт харагдаж байгаа ч үнэндээ үнэ буцаж анхны хязгаарт эргэж, бусад арилжаачдыг гүйцэхийн тулд эрт зах зээлд орохыг оролдсон хүмүүсийг хуурдаг.
Хуурамч breakout гэж юу вэ?
Хуурамч breakout ("хуурамч эвдрэл" эсвэл "хуурамч breakout" гэж нэрлэдэг) нь үнэ тодорхойлсон дэмжлэг ба эсэргүүцлийн бүсийг эвдэж, дараа нь хурдан буцаж тэр бүс рүү эргэж, арилжаачдад алдагдал учруулах нөхцөл байдлыг хэлнэ.
Хуурамч breakout-ийн үндсэн логик нь зах зээл тодорхой хууран мэхлэх аргаар үнийг удахгүй эвдэх мэт харагдуулж, шинэ арилжаачдыг энэ хуурамч breakout-ийг арилжаалахад уруу татдаг. Хуурамч breakout хоёр төрөлтэй:
◎ Лонг урхи —— Үнэ гол эсэргүүцлийн түвшинг эвдсэний дараа буцаж суваг руу буцах үед.
◎ Шорт урхи —— Үнэ гол дэмжлэгийн түвшнээс доош унасны дараа дахин суваг руу буцах үед.
Ерөнхийдөө хуурамч breakout-ийг танихын тулд үнийн зан төлөвт дүн шинжилгээ хийж туршлага хуримтлуулах шаардлагатай.
Breakout ба хуурамч breakout-ийг таних
Breakout ба хуурамч breakout-ийн хамгийн том ялгаа нь оролцсон хэмжээ юм; техникийн шинжилгээ хийхдээ графикийн доод хэсэгт хэмжээг харж болно. Хэрэв breakout цэг дээр хэмжээ мэдэгдэхүйц нэмэгдсэн бол энэ нь хүчинтэй breakout дохио юм; үгүй бол гарч болзошгүй шинэ дохионоос болгоомжлох хэрэгтэй. Баталгаажуулахын тулд бага зэрэг доогуур цаг хугацааны фрейм дэх хэмжээг харж, мэдэгдэхүйц хэмжээний өөрчлөлт байгаа эсэхийг шалгаж болно.
Breakout-ийг баталгаажуулах
Breakout-ийн хүчийг баталгаажуулах хамгийн сайн арга бол дэмжлэг эсэргүүцэл болсон эсэхийг (уналттай breakout-д) эсвэл эсэргүүцэл дэмжлэг болсон эсэхийг (өсөлттэй breakout-д) харах явдал юм; энэ нь үнэ тэр бүсийг эвдэж, буцаж эргэхгүй гэсэн үг.
Энэ баталгаажуулалтыг авахын тулд арилжаачид ихэвчлэн "бэктест"-ийг хүлээдэг, өөрөөр хэлбэл үнэ дөнгөж эвдсэн холбогдох дэмжлэг эсвэл эсэргүүцлийн түвшин рүү буцах; гэхдээ үнэ энэ дэмжлэг эсвэл эсэргүүцлийн түвшинд хүрэх үед үнэ нэмэгдсэн хэмжээтэйгээр үргэлжлүүлэн дээш хөдөлдөг; энэ нь шинэ чиг хандлагын хүч, шинээр эргэсэн дэмжлэг/эсэргүүцлийн түвшинг баталгаажуулдаг.
Breakout арилжааны аюулгүй практик
Breakout арилжаа нь үр дүн ихэвчлэн эрт харагддаг тул "бага эрсдэлтэй" стратеги гэж үздэг ч болгоомжтой хандах шаардлагатай, дараах байдлаар:
1. Хүчтэй дэмжлэг ба эсэргүүцлийн бүсийг ашиглах: Техникийн шинжилгээ хийхдээ хүчтэй дэмжлэг ба эсэргүүцлийн түвшинг олох нь маш чухал; туршлагын дүрмийн дагуу дэмжлэг/эсэргүүцлийн түвшин хэдий чинээ хүчтэй байна, шинжилгээний үр дүн төдий чинээ сайн байдаг.
2. Баталгаажуулалтыг хүлээх: Breakout хөдөлгөөн харж, холбогдох хэмжээний өсөлттэй байх үед арилжаа руу "үсрэх" гэж яарах хэрэггүй, учир нь энэ нь буруу шийдвэр гаргахад хүргэж болзошгүй; хэдэн лаа баталгаажуулахыг хүлээх нь дээр, бүр илүү сайн нь breakout-ийн дараа дөнгөж эвдсэн дэмжлэг/эсэргүүцлийн түвшин рүү буцах бэктестийг хүлээх нь илүү хүчтэй шинжилгээний дохиог харуулдаг.
3. stop loss тогтоох: Та арилжаанд эрт орсон ч, бага зэрэг оройтож орсон ч, stop loss тогтоох нь маш чухал, учир нь таны шинжилгээ төгс байсан ч гэнэтийн үндсэн мэдээгээр сүйтгэгдэж болзошгүй. Хэрэв та breakout-ийн дараа шууд арилжаанд орсон бол stop loss-ийг эсэргүүцлийн түвшнээс бага зэрэг доогуур (эсвэл дэмжлэгийн түвшнээс бага зэрэг дээгүүр) тогтоох хэрэгтэй, ингэснээр бэктест хийх үед stop loss-д өртөхгүй.
Хуурамч breakout-ийг хэрхэн таних вэ
Бид "хуурамч breakout" сэдэв рүү буцаж байна. Breakout-ийг таних нь амаргүй, гэхдээ хуурамч breakout-д төөрөгдөхөөс зайлсхийхэд туслах хэд хэдэн арга байдаг.
1. Цаг хугацааны фреймүүдийг харьцуулах
Нэгдүгээрт, зах зээлд дүн шинжилгээ хийхэд ашигладаг цаг хугацааны фрейм нь breakout-ийн үр дүнтэй байдлыг танихад маш чухал.
Бага цаг хугацааны фреймүүд (M1, M5, M15, M30 гэх мэт) нь хуурамч breakout-ийг таних эсвэл арилжаалахад тохиромжгүй, учир нь эдгээр цаг хугацааны фрейм дэх үнийн зан төлөв хэтэрхий эмх замбараагүй байдаг. Би breakout-ийг танихдаа өндөр цаг хугацааны фреймүүд (H1, H4, D, W гэх мэт) ашиглахыг зөвлөж байна, учир нь чиг хандлагын чиглэлд хуурамч breakout-ийг таних нь илүү хялбар байдаг.
Техникийн хувьд, хэрэв та H1 цаг хугацааны фреймийн график дээр breakout илрүүлбэл H4, өдрийн эсвэл долоо хоногийн графиктай харьцуулж, гол чиг хандлагыг баталгаажуулж болно.
Хэрэв бага цаг хугацааны фреймийн графикт үнэ эвдэгдсэн боловч урт цаг хугацааны фреймийн графикт эвдэгдээгүй бол үүнийг хуурамч breakout гэж үзэж болно.
3% дүрэм
Энгийнээр хэлбэл, энэ дүрэм нь үнэ дэмжлэг/эсэргүүцлийн түвшинг эвдсэний дараа дээш эсвэл доош 3% үргэлжлүүлэн хөдлөхийг хүлээх явдал юм. Энэ нь тодорхой тэвчээр шаарддаг, учир нь жинхэнэ breakout үүссэн эсэхийг баталгаажуулахын тулд зах зээлийг тодорхой хугацаанд ажиглах хэрэгтэй. Энэ дүрмийн давуу тал нь хуурамч breakout-ээс болж алдагдал хүлээхээс зайлсхийх боломжтой.
Хуурамч breakout нь гадаад валют, фьючерс болон хувьцааны зах зээлд байнга тохиолддог, гэхдээ тэдгээрийг таних эсвэл илрүүлэх чадвар нь арилжаачны хувьд алдагдал хүлээхээс зайлсхийхэд тусална.
Breakout арилжааны стратегийн давуу талууд:
Breakout арилжаа нь хэд хэдэн давуу талтай. Жишээлбэл:
1. Чиг хандлагын тусламж —— Breakout арилжаа нь чиг хандлагын түлхэлтээр, моментумтайгаар арилжаанд орох боломжийг олгодог.
2. Том чиг хандлагыг барьж авах —— Хэрэв та бууралтыг арилжаалбал заримдаа бууралт хэзээ ч ирэхгүй байж болно. Гэхдээ breakout стратеги ашигласнаар зах зээлийн дараагийн хөдөлгөөнийг алдахгүй гэж хэзээ ч санаа зовох хэрэггүй.
Breakout арилжааны стратегийн сул талууд:
1. Хуурамч breakout эсвэл урхи
Breakout арилжаа хийхээс хэзээ зайлсхийх ёстой вэ?
1. Зах зээл дэмжлэг/эсэргүүцлийн түвшнээс (S/R) хол байх үед breakout арилжаа хийх хэрэггүй. Дээш эсвэл доош үнийн өсөлт эсвэл уналтыг саатуулж болзошгүй саад байна уу?
2. Breakout-ийн өмнө нягт арилжааны хязгаар (консолидацийн хязгаар) байхгүй үед breakout арилжаа хийх хэрэггүй.
3. Breakout-ийн чиглэл давамгайлсан чиг хандлагын эсрэг байх үед breakout арилжаа хийх хэрэггүй.
Дүгнэлт
Breakout арилжаа нь зах зээлийн хэлбэлзэлд тулгуурладаг, ялангуяа үнэ гол дэмжлэг эсвэл эсэргүүцлийн бүсийг эвдэх үед хэмжээ нэмэгддэг. Хэлбэлзэл хурдан ашиг олох боломжийг авчирдаг ч, хүчтэй үнийн хэлбэлзлийг өдөөж, айдас, шунал хүрээг тарааж болно. Тиймээс breakout арилжаа хийхдээ тайван байж, арилжааны төлөвлөгөөгөө чанд мөрдөх нь маш чухал. Арилжаачид урьдчилан боловсруулсан шинжилгээний хүрээг дагаж, сэтгэл хөдлөлийн шийдвэр гаргахаас зайлсхийж, зах зээлийн хөдөлгөөн хүлээсэнээс өөр байх үед шийдэмгий гарах, өөрийн хөрөнгөө хамгаалах чадвартай байх хэрэгтэй.