Олон хүмүүс санхүүгийн арилжаа болон геометрийн дүрсүүд нь огт хамааралгүй хоёр ангилал гэж буруу боддог. Гэвч техникийн үзүүлэлтүүдийн дунд геометрийг техникийн шинжилгээний үзүүлэлтэд ашиглаж болно. Энэ нь геометрийн үндсэн дээр бүтээгдсэн техникийн үзүүлэлт болох Параболик үзүүлэлт (Parabolic SAR) бөгөөд олон арилжаачид арилжаандаа ашиглах дуртай.
Өнөөдөр бид "Параболик SAR үзүүлэлт", түүний ажиллах зарчим болон арилжаанд хэрхэн ашиглах талаар ярилцах болно.
Параболик SAR үзүүлэлт гэж юу вэ
Parabolic SAR үзүүлэлтийг товчоор SAR гэж нэрлэдэг бөгөөд монголоор Параболик үзүүлэлт гэж орчуулагдана. Үүнийг J. Welles Wilder (Уэллс Уайлдер) 1970-аад оны сүүлээр зохион бүтээсэн. Энэ нь зах зээлийн үнийн өөрчлөлтийн чиг хандлагыг харуулдаг тэргүүлэх техникийн үзүүлэлт бөгөөд үнийн чиглэл болон чиглэл өөрчлөгдөх үед дохио өгдөг. Wilder-ийн "Техникийн арилжааны системийн шинэ ойлголтууд" ном болон бусад түгээмэл үзүүлэлтүүд, тухайлбал харьцангуй хүчний индекс (RSI)-д танилцуулсан.
Үнэндээ Wilder энэ аргыг параболик цаг/үнийн систем гэж нэрлэсэн бөгөөд SAR-ийн ойлголт дараах байдалтай байна:
SAR нь зогсоох ба эргүүлэх гэсэн утгатай. Энэ нь лонг арилжааг хааж, шорт арилжаанд орох цэг, эсвэл эсрэгээрээ.
- Wilder, JW, Jr. (1978). "Техникийн арилжааны системийн шинэ ойлголтууд" (p. 8).
Өнөөдөр Параболик SAR үзүүлэлтийг зах зээлийн чиг хандлага болон боломжит эргэлтийн цэгүүдийг тодорхойлох хэрэгсэл болгон ашигладаг.
Параболик SAR үзүүлэлтийн үндсэн онцлогууд:
1. Энгийнээр дагаж болно.
2. Зөвхөн нэг стандарт үзүүлэлт ашигладаг.
3. Үзүүлэлт шууд орох, гарах дохио өгдөг.
4. Үзүүлэлт хоцрогдолтой.
5. Эрсдэл өндөр, үргэлж үр дүнтэй байдаггүй.
Параболик SAR үзүүлэлтийн ажиллах зарчим болон чиг хандлагыг хэрхэн тодорхойлох
Параболик SAR үзүүлэлт нь зах зээлийн үнийн дээгүүр эсвэл доогуур байрлах жижиг цэгүүдээс бүрддэг. Цэгүүдийн тархалт параболыг бүрдүүлдэг боловч цэг бүр нь нэг SAR утгыг илэрхийлдэг.
Товчхон хэлбэл, эдгээр цэгүүд өсөлтийн чиг хандлагын үед үнийн доор, уналтын чиг хандлагын үед үнийн дээгүүр зургдана. Мөн зах зээл хажуугийн хөдөлгөөнтэй үед ч зургдана. Гэхдээ энэ тохиолдолд цэгүүд нэг талаас нөгөө тал руу илүү олон удаа шилждэг. Өөрөөр хэлбэл, Параболик SAR үзүүлэлт чиг хандлагагүй зах зээлд тийм ч ашигтай биш. Чиг хандлагатай зах зээлд олон арилжаачид энэ үзүүлэлтийг шинжилгээ, таамаглалд ашигладаг.
Өөрөөр хэлбэл, үнэ Параболик SAR үзүүлэлтийн цэгүүдийн зурвасаас дээгүүр байх үед зах зээл хүчтэй өсөлтийн чиг хандлагад байгааг илтгэнэ. Харин үнэ Параболик SAR үзүүлэлтийн цэгүүдийн зурвасаас доогуур байх үед зах зээл уналтын чиг хандлагад байгааг илтгэнэ.
Мөн энэ үзүүлэлтийг ашиглахдаа анхаарах зүйл бол Параболик SAR үзүүлэлт чиг хандлагатай зах зээлд тохиромжтой, чиг хандлага байхгүй үед энэ үзүүлэлтийн давуу тал тодорхойгүй байдаг.
SAR үзүүлэлтийн давуу талууд
Параболик SAR нь зах зээлийн чиг хандлагын чиглэл, үргэлжлэх хугацаа, мөн боломжит эргэлтийн цэгүүдийн талаар ойлголт өгдөг. Тиймээс энэ нь арилжаачдын сайн орох, гарах магадлалыг нэмэгдүүлж болно.
Зарим арилжаачид Параболик SAR үзүүлэлтийг динамик stop loss үнийг тодорхойлоход ашигладаг бөгөөд ингэснээр тэдний stop loss зах зээлийн чиг хандлагатай хамт хөдөлдөг. Энэ техникийг ихэвчлэн trailing stop гэж нэрлэдэг.
Үндсэндээ энэ нь арилжаачдад аль хэдийн олсон ашгаа түгжих боломжийг олгодог, учир нь чиг хандлага эргэх үед тэдний байр суурь хаагдана. Зарим тохиолдолд энэ нь арилжаачдыг ашигтай байр сууриа хаах эсвэл хэтэрхий эрт арилжаанд орохоос сэргийлж чадна.
SAR үзүүлэлтийн сул талууд
Дээр дурдсанчлан, Параболик SAR үзүүлэлт нь чиг хандлагатай зах зээлд онцгой ашигтай боловч консолидацийн үед тийм биш. Тодорхой чиг хандлага байхгүй үед энэ үзүүлэлт хуурамч дохио өгөх магадлал өндөр бөгөөд энэ нь ихээхэн алдагдал учруулж болно.
Хүчтэй хэлбэлзэлтэй зах зээл ч мөн олон төөрөгдүүлсэн дохио өгч болно. Тиймээс Параболик SAR үзүүлэлт нь үнэ илүү аажмаар өөрчлөгдөх үед хамгийн сайн ажилладаг.
Анхаарах өөр нэг зүйл бол үзүүлэлтийн мэдрэмж бөгөөд үүнийг гараар тохируулж болно. Мэдрэмж өндөр байх тусам алдаатай дохио гарах боломж нэмэгддэг.
Параболик SAR үзүүлэлтийн тооцооны томьёо
SAR цэгүүдийг одоо байгаа зах зээлийн мэдээлэлд үндэслэн тооцдог. Тиймээс өнөөдрийн SAR-ыг тооцоолохдоо бид өчигдрийн SAR-ыг ашигладаг бол маргаашийн утгыг тооцоолохдоо өнөөдрийн SAR-ыг ашиглана.
Өсөлтийн чиг хандлагад SAR утгыг өмнөх өндөр цэгт үндэслэн тооцдог. Уналтын чиг хандлагад өмнөх доод цэгийг харгалзан үзнэ. Wilder чиг хандлагын хамгийн өндөр ба хамгийн доод цэгийг экстремум цэг (EP) гэж нэрлэсэн. Гэхдээ өсөлтийн болон уналтын чиг хандлагын харьцааны томьёо ижил биш.
Өсөлтийн чиг хандлагын хувьд:
SAR = Өмнөх SAR + AF x (Өмнөх EP - Өмнөх SAR)
Уналтын чиг хандлагын хувьд:
SAR = Өмнөх SAR – AF x (Өмнөх SAR – Өмнөх EP)
AF нь хурдатгалын хүчин зүйл юм. Энэ нь 0.02-оос эхэлж, үнэ шинэ өндөр (өсөлтийн чиг хандлага) эсвэл шинэ доод (уналтын чиг хандлага) түвшинд хүрэх бүрт 0.02-оор нэмэгддэг. Гэхдээ 0.20-ийн хязгаарт хүрвэл энэ утга нь тухайн арилжааны үргэлжлэх хугацаанд (чиг хандлага эргэх хүртэл) хадгалагдана.
Практикт зарим арилжааны графикийн мэргэжилтнүүд үзүүлэлтийн мэдрэмжийг өөрчлөхийн тулд AF-ыг гараар тохируулдаг. 0.2-оос дээш AF нь мэдрэмжийг нэмэгдүүлдэг (илүү олон эргэлтийн дохио). 0.2-оос доош AF нь эсрэгээр нөлөөлнө. Гэсэн хэдий ч Wilder өөрийн номондоо 0.02-ийн өсөлт ерөнхийдөө хамгийн сайн үр дүнтэй гэж хэлсэн.
Тооцоолол нь хэрэглэхэд харьцангуй энгийн боловч зарим арилжаачид Wilder-ээс эхний SAR-ыг хэрхэн тооцоолох талаар асуудаг, учир нь томьёо нь өмнөх утгыг шаарддаг. Түүний үзэж байгаагаар эхний SAR-ыг зах зээлийн чиг хандлага эргэхээс өмнөх сүүлийн EP-д үндэслэн тооцож болно.
Wilder арилжаачдад өөрийн график руу буцаж очиж тодорхой эргэлтийг олохыг зөвлөсөн бөгөөд дараа нь тэр EP-г эхний SAR утга болгон ашиглана. Дараа нь сүүлийн зах зээлийн үнэд хүрэх хүртэл дараах SAR-уудыг тооцоолж болно.
Жишээлбэл, зах зээл өсөлтийн чиг хандлагатай байгаа бол арилжаачид өмнөх засварыг олох хүртэл хэдэн өдөр эсвэл долоо хоногийн өмнөх рүү буцаж харж болно. Дараа нь тэд тухайн засварын орон нутгийн доод цэгийг (EP) хайж, үүнийг дараагийн өсөлтийн чиг хандлагын эхний SAR болгон ашиглаж болно.
SAR Параболик үзүүлэлтийг ашиглан үр дүнтэй арилжаа хийх арга
Үр дүнтэй чиг хандлагын таамаглах үзүүлэлт болох SAR Параболик үзүүлэлт нь арилжаачдад харьцангуй нарийвчлалтай чиг хандлагыг дагах дохио өгч чаддаг. Одоо энэ үзүүлэлтийг ашиглан хэрхэн арилжаа хийх талаар үзье.
SAR Параболик үзүүлэлтийг ашиглан лонг арилжаа хийх нь дараах байдалтай байна:
Оролтын цэг: Параболын байрлал үнийн дээгүүрээс доош шилжих үед.
Stop loss цэг: Параболын байрлал өөрчлөгдөхөөс өмнөх хамгийн ойрын дэмжлэгийн түвшин.
Take profit цэг: Үнэ өмнө нь үүссэн эсэргүүцлийн түвшинд хүрэх үед ашгаа авах хэрэгтэй.
SAR Параболик үзүүлэлтийг ашиглан шорт арилжаа хийх нь дараах байдалтай байна:
Оролтын цэг: Параболын байрлал үнийн доогуураас дээш шилжих үед.
Stop loss цэг: Параболын байрлал өөрчлөгдөхөөс өмнөх хамгийн ойрын эсэргүүцлийн түвшин.
Take profit цэг: Үнэ өмнө нь үүссэн дэмжлэгийн түвшинд хүрэх үед ашгаа авах хэрэгтэй.
Арилжаанд SAR Параболик үзүүлэлтийг ашиглахдаа анхаарах зүйлс
1. Арилжааны ялалтын хувийг илүү сайн нэмэгдүүлэхийн тулд SAR Параболик үзүүлэлтийг бусад арилжааны дохиотой хослуулан ашигла. Бусад үзүүлэлтүүдийн нэгэн адил энэ үзүүлэлт үнэтэй харьцуулахад тодорхой хоцрогдолтой байдаг гэдгийг анхаарах нь зүйтэй.
2. SAR үзүүлэлтийг чиг хандлагын эргэлтийн арилжаанд бүү ашигла. Энэ нь таны арилжааны дансанд маш өндөр эрсдэлтэй.
Дүгнэлт
1970-аад онд үүссэн ч Параболик SAR үзүүлэлт өнөөг хүртэл өргөн хэрэглэгддэг. Арилжаачид үүнийг өнөөгийн олон зах зээл, тухайлбал форекс, түүхий эд, хувьцаа болон криптовалют зэрэг зах зээлд ашиглаж болно.
Гэхдээ ямар ч зах зээлийн шинжилгээний хэрэгсэл 100% нарийвчлалыг баталгаажуулж чадахгүй. Тиймээс Параболик SAR эсвэл бусад стратегийг ашиглахаас өмнө хөрөнгө оруулагчид санхүүгийн зах зээл болон техникийн шинжилгээний талаар сайн мэдлэгтэй гэдгээ баталгаажуулах хэрэгтэй. Тэд мөн зайлшгүй эрсдэлээс зайлсхийх зохих арилжаа болон эрсдэлийн менежментийн стратегитай байх ёстой.
Эцэст нь, Параболик SAR үзүүлэлт арилжааны хэмжээг тооцдоггүй тул чиг хандлагын хүч чадлын талаар тийм ч их мэдээлэл өгдөггүй. Хэдийгээр том зах зээлийн хөдөлгөөн цэг бүрийн хоорондын зайг тэлэхэд хүргэдэг ч үүнийг хүчтэй чиг хандлагын илрэл гэж үзэх ёсгүй.
Wilder чиг хандлагын хүчийг хэмжихийн тулд дундаж чиглэлийн индекс болон Параболик SAR-ыг ашиглахыг зөвлөсөн. Мөн эрсдэлийг хамгийн бага хэмжээнд хүртэл бууруулж, хязгаарлалтыг нөхөхийн тулд орохын өмнө хөдөлгөөнт дундаж эсвэл RSI үзүүлэлтийг шинжилгээндээ оруулж болно.