Rayner Teo ialah seorang peniaga bebas dan pernah menjadi peniaga proprietari. Sejarah dagangannya menjangkau sekitar 15 tahun. Kini blog dagangannya sendiri sangat popular. Dia kebanyakannya mengikut trend dalam dagangannya. Dia berpendapat bahawa selain kemahiran dan strategi dagangan, keupayaan peniaga untuk mematuhi prinsip dan memiliki psikologi yang baik amatlah penting.
Ketika saya berusia 20 tahun, saya terjumpa buku pelaburan pertama dalam hidup saya - "Buffettology". Buku ini menerangkan secara terperinci bagaimana salah seorang pelabur terkaya di dunia, "Dewa Saham" Warren Buffett, membuat pelaburan. Dia memilih saham berpotensi secara mudah dan tepat, dan berpegang pada pegangan jangka panjang, akhirnya menjadi seorang jutawan super. Kisah ini sangat menarik perhatian saya, dan saya tidak dapat menahan diri daripada berfikir: Adakah memilih saham benar-benar semudah itu?
Jadi, dengan minat yang mendalam terhadap pelaburan, saya menghabiskan membaca buku ini. Saya mula berfikir bagaimana saya boleh menjadi seorang pelabur yang cemerlang. Selepas mendalami banyak artikel tentang pelaburan nilai dan analisis fundamental, saya mendapati penulis sentiasa menekankan tiga perkara berikut:
◑ Pastikan aset syarikat melebihi liabiliti. Ini adalah syarat utama untuk memastikan kesihatan kewangan syarikat, memastikan perusahaan mempunyai kekuatan yang cukup untuk menghadapi cabaran masa depan.
◑ Pastikan hasil, pendapatan bersih dan aliran tunai meningkat setiap tahun. Ini adalah petunjuk teras operasi perusahaan, pertumbuhan berterusan bermakna syarikat berjaya dalam perniagaan dan mampu mencipta nilai yang lebih besar untuk pelabur.
◑ Pastikan syarikat mempunyai potensi pembangunan. Pelaburan yang berjaya bukan sekadar optimis terhadap prestasi semasa, malah perlu melihat potensi pertumbuhan masa depan syarikat, inilah yang dikejar oleh pelabur jangka panjang.
Tiga perkara ini dianggap sebagai rahsia teras pelaburan saham yang berjaya, menjadi arah penerokaan pelaburan saya. Melalui prinsip asas ini, saya secara beransur-ansur memahami rahsia kejayaan Buffett, dan juga menemui arah yang jelas dalam perjalanan pelaburan saya.
Pelabur
Dengan ilmu sebagai senjata, saya bersemangat untuk memasuki pasaran dan menunjukkan kebolehan. Pada tahun 2009, saya membeli saham pertama dalam hidup saya, sebuah syarikat bernama Sembcorp Marine. Melihat asas perniagaannya yang kukuh, ditambah dengan tanda-tanda pemulihan ekonomi ketika itu, saya membelinya pada harga $3.28 sesaham (sekitar RM15.50), berangan-angan untuk menjualnya apabila harga berganda.
Namun, hanya 5 hari kemudian, saya menjual saham yang dipegang pada harga $3.08 (sekitar RM14.50). Selepas muhasabah diri, saya sedar ini sepenuhnya disebabkan pengaruh emosi peribadi, yang membawa kepada keputusan tergesa-gesa. Tidak mudah menyerah, saya melihat pasaran sedang naik, dan tahu saya masih ada peluang.
Menyuntik semangat, saya melakukan banyak kajian, akhirnya membeli beberapa saham, termasuk Noble Group, Keppel Land dan Sembcorp Marine, melabur sebanyak $20,000 (sekitar RM94,000).
Namun, dua bulan kemudian, dana saya hanya tinggal $10,000 (sekitar RM47,000). Tetapi sebagai seorang "fundamentalis", saya cuba meniru Buffett, yang boleh memegang saham selama beberapa dekad, jadi saya juga memutuskan untuk berpegang pada saham ini selama 30 tahun akan datang.
Penuh keyakinan, saya memilih saham seperti juara di antara pelbagai saham. Malah broker saya mengulas bahawa saham yang saya beli semuanya naik.
Namun, hanya 2 minggu kemudian, $10,000 saya juga lenyap. Ketika krisis hutang Eropah meletus... di dalam hati saya hanya ada kepahitan, tidak menunjukkan apa-apa.
Saya sungguh bodoh, apa yang saya fikirkan? Selama ini, fikiran saya dipenuhi dengan kenangan pahit tentang keputusan yang saya buat.
Akhirnya, apabila harga terus jatuh dan merugikan saya, saya menutup semua posisi. Saya benar-benar tidak dapat menahan penderitaan psikologi ini lagi.
Selepas beberapa ketika, setelah bertenang, saya mula muhasabah, apa sebenarnya kesilapan saya. Selepas berfikir dengan mendalam, saya sedar masalahnya ialah saya tidak menetapkan pelan keluar. Jadi, saya mula mencari kata kunci seperti "stop loss", "entry", "exit" di internet. Kemudian, saya menemui dagangan forex yang lebih fleksibel.
Peniaga
Jadi, selepas kekalahan teruk sebagai pelabur, saya tiba-tiba sedar mungkin peniaga lebih sesuai untuk saya. Carta dan pelbagai penunjuk serta-merta menarik perhatian saya, berbanding angka rumit dan laporan kewangan dalam pelaburan saham, ia lebih menyeronokkan.
Seiring dengan masa, minat saya terhadap dagangan semakin mendalam, untuk mempelajari pengetahuan berkaitan, saya boleh menghabiskan lebih 10 jam sehari di hadapan komputer untuk mendalami dagangan. Segala-galanya menjadi bermakna, dagangan juga kelihatan tidak begitu sukar.
Saya mendapati dua perkara paling diperlukan untuk dagangan yang berjaya:
◖ Strategi dagangan
◖ Pengurusan risiko
Sumber ini boleh didapati di pelbagai laman web atau forum, dan ia percuma.
Berbanding pelaburan saham yang menggunakan "tahun" sebagai unit kitaran, dagangan dalam talian selesai dalam beberapa minit. Keuntungan (kerugian) boleh berlaku begitu sahaja, saya hanya perlu klik tetikus untuk mengawal segala-galanya. Itulah pemikiran cetek saya pada masa itu...
Perjalanan Dagangan
Siri peristiwa berikut berlaku ketika saya di universiti.
Saya sentiasa mencari apa-apa yang menarik, dan berpeluang berkongsi dengan peniaga baru seperti saya tentang cara berdagang.
Saya menemui kandungan berkaitan di pelbagai laman web, terutamanya tentang strategi dan latihan untuk pemula. Oleh kerana saya peniaga baru, terutamanya laman web yang mempunyai banyak pengikut dan pengguna, saya fikir ia boleh dipercayai.
◔ Bollinger Bands
Ketika mula belajar dagangan, saya menggunakan strategi dagangan berdasarkan Bollinger Bands, cuba membeli rendah dan menjual tinggi untuk mendapat keuntungan.
Saya fikir inilah cawan suci dagangan!
Namun, saya cepat sedar dagangan sebenar sama sekali berbeza daripada yang ditunjukkan oleh guru di dalam kelas. Carta yang ditunjukkan oleh jurulatih kelihatan jelas, tetapi saya tidak sangka itu hanyalah carta keuntungan yang disediakan selepas kejadian.
Seiring dengan masa, saya menghadapi banyak kesukaran dalam dagangan sebenar, selepas enam bulan saya mendapati saya mengalami kerugian teruk. Menyedari strategi semasa tidak viable, saya memutuskan untuk mencari strategi dagangan lain yang lebih berkesan.
Bukankah ini sangat "familiar"? Pasti ramai peniaga baru pernah mengalami ini. Pengalaman ini membuat saya sedar bahawa realiti pasaran jauh lebih kompleks dan sukar diramal daripada yang ditunjukkan oleh guru pelaburan.
◔ Dagangan price action
Selepas gagal mencuba dagangan menggunakan penunjuk teknikal, saya fikir ia adalah disebabkan oleh lag penunjuk, itulah sebabnya saya tidak untung.
Jadi saya mula menganalisis harga itu sendiri, iaitu dagangan price action. Terdapat banyak hasil carian di internet untuk dagangan price action, seperti mengajar anda "mengenal pasti tahap sokongan dan rintangan", "menunggu pin bar atau corak engulfing terbentuk pada carta", "menetapkan stop loss", "nisbah risiko-ganjaran" dan sebagainya.
Antara strategi dagangan berbeza yang saya cuba, saya menghabiskan paling banyak masa dan tenaga pada dagangan "price action".
Puncanya ialah terdapat banyak "guru dagangan" yang mengajar kaedah ini, dan mereka semua mempunyai ramai "pengikut". Mereka semua tidak mungkin salah, bukan?
Saya seorang peniaga yang bercita-cita tinggi dan naif, ingin menjana berjuta-juta dolar. Saya tidak mungkin berpuas hati dengan satu strategi dagangan.
Jadi, strategi dagangan lain yang saya dagangkan secara serentak ialah "corak harmonik".
◔ Corak harmonik
Saya mengambil masa 6 bulan untuk memahami strategi dagangan harmonik. Saya berfikir, semakin kompleks strategi, semakin kuat kuasanya. Betapa bodohnya saya ketika itu!
Pada asasnya, corak harmonik dilukis menggunakan nisbah Fibonacci dan konfluens lanjutan. Terdapat beberapa variasi corak harmonik, seperti corak Gartley, corak Bat, corak Crab dan lain-lain.
Secara peribadi, saya mendapati corak harmonik merupakan alat yang paling cantik dipaparkan pada carta dagangan. Tetapi saya menceburi bidang ini untuk mencari wang, bukan untuk melukis corak cantik pada carta.
Kebenaran yang dingin
Angka tidak pernah berbohong. Hakikatnya, walaupun saya mempelajari banyak strategi dagangan, saya masih seorang peniaga yang rugi.
Daripada penunjuk kepada price action asli kepada corak harmonik. Sebut sahaja namanya, saya mungkin telah mencubanya.
Selepas 3 tahun berdagang, drawdown 50%...
Keadaan dagangan tanpa kelebihan dagangan, hanya dengan pengurusan risiko yang baik:
Pada ketika ini, kebanyakan peniaga akan mengaku kalah.
Dalam perjalanan dagangan, kebanyakan orang mungkin memilih untuk mengaku kalah dan berputus asa apabila menghadapi cabaran. Lagipun, siapa yang sanggup menghabiskan beribu-ribu jam berdagang secara berterusan, tetapi akhirnya kerugian melebihi modal awal? Ini kelihatan seperti cadangan yang penuh kegagalan.
Namun, saya seorang yang keras kepala, enggan mengaku kalah. Saya sentiasa percaya, setiap hari adalah peluang untuk lebih dekat dengan kejayaan. Walaupun saya lulus dengan kepujian cemerlang, dalam perjalanan dagangan, saya menghadapi kegagalan. Ini membuat saya sedar bahawa walaupun memiliki kelulusan tinggi, tidak bermakna boleh menjadi peniaga yang berjaya.
Mungkin anda akan rasa lucu, walaupun saya mencapai kepujian cemerlang dalam pelajaran, apabila statistik menghadap saya, ia menjadi hari paling gelap dalam kerjaya dagangan saya. Walaupun saya mengikut pelan dagangan saya dengan tekun, dan berpegang pada pengurusan dana yang ketat, ia seolah-olah tidak mencukupi.
Dalam menghadapi dilema ini, saya mula berfikir apakah langkah yang perlu diambil.
Terus berjuang
Apabila saya tamat universiti, saya tahu jalan kerjaya saya hanya satu, iaitu dagangan proprietari.
Dalam satu temu duga, kata-kata seorang penguji membuat saya tersedar.
Dia berkata: "Jika strategi dagangan anda tidak mencapai keuntungan dalam tempoh setahun berturut-turut, maka mungkin sudah tiba masanya untuk mempertimbangkan strategi baru." Kata-kata ini membuat saya berfikir dengan mendalam, kerana jika strategi lalu tidak pernah membawa keuntungan kepada saya, adakah masih bermakna untuk terus berpegang padanya?
Berpegang pada strategi yang sama selama bertahun-tahun, yakin mempunyai kelebihan, tetapi hasilnya jelas tidak begitu, ini tidak bermakna. Saya tahu saya harus melepaskannya.
Tidak lama selepas saya diterima oleh syarikat dagangan proprietari ini, perjalanan dagangan profesional saya bermula.
Saya mula dengan scalping di pasaran futures, dan arbitraj antara pasaran yang saling berkaitan. Selepas enam bulan, saya tahu ini tidak sesuai untuk saya, kerana psikologi yang diperlukan untuk scalping membuat saya tidak selesa.
Einstein pernah berkata, "Kegilaan ialah melakukan perkara yang sama berulang kali tetapi mengharapkan hasil yang berbeza".
Sekarang sudah empat tahun berlalu, tidak kira strategi dagangan apa yang saya cuba untuk berdagang di pasaran, jelas ia tidak berkesan. Sebelum api dalam diri saya padam, saya mesti melakukan sesuatu...
Muhasabah diri
Walaupun mencuba begitu banyak strategi dagangan, semuanya seolah-olah tidak berkesan, tetapi pengajaran penting di sebaliknya akan menjadi pengalaman berharga, dan membentuk saya seperti hari ini.
Saya ingin berkongsi perkara ini dengan semua. Ini hanyalah pendapat saya, dan sudah tentu saya juga mungkin salah.
◔ Penunjuk
Kebanyakan penunjuk lag di belakang pasaran, jadi sukar untuk masuk pada harga yang baik. Apabila penunjuk mengesahkan, anda mungkin terlepas sebahagian besar pergerakan.
Selain itu, pengesahan penunjuk tidak semestinya meningkatkan kadar kemenangan anda, jadi saya berhenti menggunakan penunjuk untuk pengesahan dagangan.
Sebaliknya, saya menggunakan penunjuk untuk mengenal pasti sokongan dan rintangan, dan mengukur turun naik pasaran.
◔ Dagangan "price action"
Oleh kerana "price action" tersebar sangat luas di kalangan peniaga, ini juga menjadikan tingkah laku dagangan sebagai cara dagangan paling popular di kalangan peniaga runcit.
Disebabkan popularitinya dan psikologi kumpulan, saya sukar melepaskan strategi ini.
Saya sentiasa memberitahu diri saya ini mesti cara untuk berdagang, dan satu-satunya cara untuk menjana wang. Saya salah lagi!
Masalah terbesar saya dalam dagangan price action ialah menunggu.
Saya sentiasa menunggu harga mencapai tahap psikologi yang saya tetapkan, kemudian berdagang selepas corak pembalikan terbentuk, tetapi harga biasanya tidak berbuat demikian.
Melihat kembali sekarang, saya sedar dagangan "price action" bukan sekadar sokongan dan rintangan, pinbar dan corak engulfing. Anda juga boleh melihat turun naik pasaran, saiz lilin dan lain-lain, untuk memahami kekuatan dan kelemahan pasaran.
Walau bagaimanapun, saya memang belajar banyak daripada dagangan "price action", seperti sokongan rintangan, memahami konfluens dan bersabar.
◔ Corak harmonik
Apa yang boleh saya katakan? Tidak dinafikan, ini adalah corak carta paling cantik yang pernah saya lihat.
Saya tertarik dengan strategi dagangan ini kerana kadar kemenangannya yang tinggi (dikatakan 70%), dan membuat carta saya kelihatan seperti "saya tahu apa yang saya lakukan".
Namun, salah satu masalah yang saya hadapi ialah subjektiviti dalam melukis corak ini, yang membuat saya sentiasa meragui diri sendiri.
Walau bagaimanapun, hasil terbesar saya ialah menetapkan nisbah risiko-ganjaran yang baik, yang membolehkan saya salah lebih daripada separuh masa, tetapi masih berpotensi untuk menjana wang.
Titik perubahan
Ada pepatah mengatakan: Tiada kegagalan, hanya maklum balas. Ia sentiasa mendorong saya ke hadapan dan terus belajar.
Selepas 4 tahun mencuba strategi dagangan berbeza, saya mengumpul maklum balas untuk mengetahui apa yang berkesan dan apa yang tidak. Pada masa yang sama, saya lebih memahami diri saya sebagai seorang peniaga, dan mula memahami strategi dagangan seperti apa yang sesuai dengan personaliti saya.
Berikut adalah beberapa perkara yang saya pelajari tentang diri saya:
1) Saya ingin memasuki pasaran apabila trend kuat
2) Saya ingin sistematik, kurang mengikut sesuka hati
3) Kebanyakan masa saya boleh menerima kesilapan
4) Saya sangat sabar dan mematuhi disiplin
Apabila saya lebih memahami psikologi dagangan saya, saya mempunyai pandangan yang lebih luas untuk melihat strategi dagangan mana yang sesuai dengan personaliti saya.
Tidak lama kemudian, saya menemui "pasangan" saya sekarang - dagangan mengikut trend.
Pengikut trend
Pada mulanya, tanggapan pertama saya tentang trend following ialah dagangan mengikut trend. Tetapi apabila saya membaca lebih banyak buku dan mengkajinya, saya sedar maknanya jauh lebih daripada itu.
Sebagai pengikut trend, terdapat 5 ciri ketara yang membezakannya:
5 ciri penting:
1) Pengikut trend tidak meramal arah pasaran
2) Pengikut trend mempunyai kadar kemenangan rendah
3) Pengikut trend tidak mempunyai sasaran keuntungan khusus
4) Pengikut trend berdagang di semua pasaran
5) Pengikut trend membeli tinggi menjual rendah
Selepas mengalami 4 tahun dagangan yang rugi, saya mengambil masa 6 bulan untuk mendapatkan semula segala-galanya, malah lebih.
Apabila anda mempunyai kelebihan dagangan dan pengurusan risiko yang baik, anda akan mendapat pulangan yang ideal...
Dana akaun meningkat hari demi hari, rasa sungguh baik! Bagi saya, ini bukanlah pengakhiran, tetapi permulaan kerjaya dagangan.
Kesimpulan
Jika anda sedang membaca artikel ini dan berusaha keras untuk menjadi peniaga yang untung, maka saya ingin memberitahu anda ini boleh dilakukan. Namun, perjalanan dagangan adalah sukar, malah penuh onak dan duri, tetapi jangan abaikan kekuatan diri anda, prinsip dan pengurusan risiko adalah senjata terbaik anda.