Mendapat keuntungan dalam pasaran saham kedengaran seperti mimpi indah, dan bagi kebanyakan trader, ia memang hanya mimpi. Kecuali jika nama anda Jack Kellogg — pemuda 24 tahun ini memperoleh keuntungan AS$8 juta (sekitar RM37 juta) melalui dagangan harian pada tahun 2020 dan 2021.
Kellogg memulakan perjalanan dagangannya pada tahun 2017 dengan modal permulaan hanya AS$7,500 (sekitar RM35,000). Dia melalui dan mengatasi pelbagai keadaan pasaran, termasuk kejatuhan pasaran saham akibat pandemik pada 2020, pasaran menaik 2021, dan pasaran menurun 2022. Pengajaran terpenting yang dia pelajari ialah: dagangan perlu kekal ringkas dan fleksibel.
"Ada satu pepatah yang dipanggil prinsip KISS: 'Keep It Simple, Stupid' (Kekalkan Mudah, Bodoh). Saya tidak fikir kita perlu guna penunjuk teknikal yang sangat mewah untuk buat keuntungan. Saya hanya guna trendline asas, sokongan, rintangan dan volume, itulah semua penunjuk saya," kata Kellogg. "Jika anda terlalu rumitkan penunjuk, ia akan mengganggu pertimbangan dagangan anda, kerana anda akan berdagang berdasarkan penunjuk, bukan berdasarkan pergerakan harga sebenar."
Falsafah ini juga membantunya menjadi trader yang boleh fleksibel membuat long atau short mengikut keadaan pasaran, yang juga membolehkannya terus berdagang dalam pasaran menurun 2022. Menurut rekod penyata cukai yang dilihat oleh Insider, dia mengumpul lebih AS$8 juta (sekitar RM37 juta) keuntungan daripada dagangan harian pada 2020 dan 2021. Keuntungannya mula mempercepat dengan jelas dari 2020, dengan jumlah pendapatan tahun itu sebanyak AS$1.6 juta (sekitar RM7.4 juta); menjelang 2021, angka itu meningkat kepada AS$6.5 juta (sekitar RM30 juta).
Titik permulaan Kellogg hanyalah AS$7,500 (sekitar RM35,000) — itulah modal permulaan ketika dia mula berdagang. Pada mulanya dia kerugian beberapa ratus dolar, yang menyedarkannya bahawa dia tidak tahu cara berdagang.
Jadi, dia beralih ke dagangan kertas untuk berlatih. Kemudian, dia mendaftar dalam kursus dalam talian yang dibiayai oleh ibu bapanya — program pengajaran yang diasaskan oleh bekas trader "penny stock" terkenal, Timothy Sykes, yang terkenal kerana mengubah wang hadiah bar mitzvahnya menjadi keuntungan dagangan melebihi sejuta dolar. Melalui kursus itu, dia membina kemahiran dan kesabarannya, dan secara beransur-ansur membentuk gaya dagangannya sendiri.
Walaupun dia tidak berjaya pada peringkat awal, dia mempunyai kelebihan mengumpul pengalaman dalam pelbagai jenis pasaran. Pada tahun pertama itu, dia mengumpul pengalaman melalui dagangan kertas, iaitu kaedah yang diambil selepas percubaan pertama yang mengalami kerugian.
Kini, dia mampu "mengulang semula" tahun 2017 dengan dagangan akaun sebenar, kerana dia percaya tahun ini mempunyai banyak persamaan dengan tahun tersebut. Dia menyatakan bahawa setakat ini, turun naik pasaran tidak terlalu ekstrem dalam mana-mana arah, kecuali jika anda berdagang saham tema hangat seperti saham berkaitan kecerdasan buatan (AI). Pengalaman ini serupa dengan berdagang saham berkaitan Bitcoin semasa pasaran menaik mata wang kripto 2017-2018.
"Pergerakan Bitcoin dari AS$1,000 ke AS$20,000 ketika itu sangat serupa dengan apa yang saya lihat pada saham AI sekarang. Kini, tema AI sangat hangat dalam media dan kalangan trader," kata Kellogg.
Hype ini membawa banyak peluang dagangan long dan short, kerana saham AI sering menjadi terlebih beli. Dia berkata, anda boleh menunggang trend menaik untuk long, kemudian short semasa penurunan apabila ia naik terlalu tinggi.
Beralih daripada "pendapat umum" kepada analisis teknikal
Pada mulanya dia mengikut pendapat umum, tetapi pada satu titik, dia akan keluar daripada perbincangan orang ramai dan beralih kepada penunjuk teknikal dan corak carta yang dia biasa. Penunjuk-penunjuk ini termasuk:
Strategi Kellogg berkisar kepada empat penunjuk utama:
◔ VWAP (Volume Weighted Average Price)
VWAP menunjukkan harga belian purata yang diselaraskan dengan volume, membantunya mengelak daripada masuk pada harga yang terlalu tinggi atau kedudukan yang tidak menguntungkan. Dia juga menggunakan VWAP untuk menentukan bila hendak keluar dari kedudukan.
Prinsipnya ialah: jika harga berada di atas garis VWAP, dia tidak akan beli, kerana ini bermakna membeli pada harga yang lebih tinggi daripada purata, yang tidak selaras dengan prinsip "beli rendah, jual tinggi". Begitu juga, apabila dia short, jika harga berada di bawah VWAP, dia biasanya tidak akan short, kerana ia bermakna menjual pada harga yang lebih rendah daripada purata.
Dia juga sering menggunakan VWAP untuk menentukan sama ada hendak take profit atau stop loss. Contohnya, jika dia short sesuatu saham pada AS$9, dan VWAP berada pada AS$7.50, dia mungkin menutup kedudukan pada sekitar AS$7.50 untuk mengunci keuntungan.
Sebagai contoh: pada 5 Januari 2023, dia short AMTD pada AS$2.50, ketika garis tengah VWAP berada sekitar AS$2.22. Dia akhirnya menutup kedudukan pada AS$2.25, memperoleh keuntungan 10%.
◔ Penunjuk Regresi Linear (Linear Regression)
Penunjuk ini membantunya menentukan arah trend harga saham dan titik pembalikannya yang mungkin. Ia terdiri daripada tiga garis yang ditindih pada carta lilin, mewakili julat pergerakan harga, turun naik dan nilai purata, meningkatkan keyakinannya terhadap ramalan trend.
Apabila harga menembusi garis atas, ia menunjukkan saham mungkin terlebih nilai; apabila jatuh di bawah garis bawah, ia menunjukkan saham mungkin kurang nilai. "Jika sesuatu saham boleh bergerak dengan baik di sepanjang saluran, saya akan anggap trend harganya lebih boleh diramal," kata Kellogg.
Ini boleh mengukuhkan keyakinannya terhadap konsistensi pergerakan harga dengan logik dagangannya.
◔ Volume
Volume ialah bilangan saham yang didagangkan dalam sesuatu tempoh, dan merupakan petunjuk penting untuk mengukur kemungkinan pembalikan. Ia membantu Kellogg menentukan sama ada ramai trader "berada di pihak yang salah", yang boleh mencetuskan pembalikan arah.
"Jika terdapat lonjakan volume yang besar berhampiran titik tertinggi hari itu, biasanya ia bermakna ramai orang mengejar harga tinggi, dan mungkin juga bermakna pembalikan akan berlaku tidak lama lagi."
◔ Sokongan dan Rintangan (Support and Resistance)
Sokongan ialah kawasan di mana harga cenderung berhenti jatuh dan naik semula, manakala rintangan ialah kawasan di mana harga cenderung jatuh semula. Kellogg memerhati perubahan volume di kawasan-kawasan ini untuk mengesahkan kekuatannya, dan memberi perhatian kepada berapa lama harga berada berhampiran titik-titik ini.
Dia menyatakan, jika harga berulang-alik dalam sesuatu julat selama 30 minit hingga 1 jam, biasanya ia menunjukkan ini adalah sokongan atau rintangan yang kuat.
"Anda akan melihat tingkah laku harga seperti 'bola melantun' — contohnya harga melantun dari AS$7 ke AS$8, kemudian dari AS$7.30 ke AS$7.50, kemudian dari AS$7.40 ke AS$7.10, kemudian jatuh di bawah sokongan AS$7. Jika pada ketika ini AS$7 menjadi rintangan baharu, maka harga mungkin jatuh lebih jauh."
Jika ia adalah dagangan yang disokong oleh logik tema, dia akan memberi saham lebih ruang untuk turun naik, bukannya stop loss yang ketat seperti dagangan harian teknikal.
"Saya mengejar keuntungan peratusan yang lebih besar, kerana saya telah melihat corak-corak ini berulang kali selama 7 tahun ini, dan ia akhirnya sentiasa naik lebih tinggi daripada yang anda jangkakan, kerana semua orang berebut membeli saham konsep yang dihebohkan sebagai 'trend besar seterusnya' ini."
Akhirnya, Kellogg menegaskan:
"Pergerakan harga adalah raja. Walaupun anda mempunyai logik yang hebat, jika harga bergerak ke arah yang bertentangan, maka anda perlu stop loss."
Tidak buta bergantung pada penunjuk
Walaupun bergantung pada penunjuk teknikal ini, Kellogg menegaskan dia tidak pernah membuat keputusan berdasarkan penunjuk semata-mata. Jika pergerakan harga bertentangan dengan logik dagangannya, dia akan tegas stop loss, yang juga mencerminkan fleksibiliti dalam strategi dagangannya.
Dia tidak pernah bergantung sepenuhnya pada mana-mana penunjuk, dan tidak pernah menyalahkan alat teknikal tertentu atas kerugian:
"Jika harga terus jatuh, saya akan stop loss; jika ia terus naik, saya akan tutup short. Saya tidak akan sekali-kali menanggung kerugian yang terlalu besar hanya kerana sesuatu penunjuk mengelirukan saya."
Dia akan masuk dengan saiz posisi kecil dahulu (hanya 10% hingga 15% daripada jumlah posisi yang dirancang), memerhati pergerakan, dan sebaik sahaja titik entry disahkan, dia akan menambah posisi secara beransur-ansur.
"Saya akan pastikan saya beli apabila saham jatuh pada hari itu. Jika hendak memegang posisi selama beberapa hari, minggu atau bahkan bulan, saya mahu membeli ketika orang lain menjual dalam panik," katanya.
Dia percaya semua orang boleh mengakses data yang sama, dan kunci sebenar ialah bagaimana anda menggunakan maklumat ini. Masalah kebanyakan trader sebenarnya terletak pada psikologi — walaupun strategi dan penunjuk terbaik, tanpa disiplin, anda masih akan terjebak dalam keputusan dagangan yang buruk.
"Kebanyakan orang tidak melaburkan usaha yang cukup untuk melatih kawalan emosi mereka." Dia menyimpulkan.
Dia juga menekankan kepentingan kawalan emosi. Walaupun strategi terbaik dan penunjuk paling tepat, jika anda tidak dapat mengekalkan disiplin, dagangan tidak akan berjaya.
Rahsia kejayaannya
Kejayaan Kellogg adalah tafsiran terbaik bagi pendekatan dagangan "ringkas + fleksibel + disiplin". Perjalanannya daripada seorang pemula menjadi jutawan memberikan pengajaran penting kepada trader yang beraspirasi, menekankan kepentingan menguasai penunjuk utama, menyesuaikan diri dengan pasaran yang berubah-ubah dan mengawal emosi.
Pelaburan jangka panjang: lebih sesuai untuk kebanyakan orang
Dagangan harian tidak sesuai untuk semua orang. Turun naik harga yang mendadak boleh membuatkan seseorang gelisah, terutamanya mereka yang tidak memahami asas fundamental. Bagi kebanyakan orang, pelaburan jangka panjang mungkin merupakan jalan yang lebih mudah dan lebih santai.