Mark Weinstein, yang beralih daripada ejen hartanah kepada trader sepenuh masa, mula-mula dijemput oleh seorang rakan untuk berdagang futures jagung. Dia pada mulanya melabur $8,400 (sekitar RM39,000), dan atas cadangan seorang penganalisis, membuka posisi long. Tiga hari kemudian, dia kerugian $7,800 (sekitar RM36,000). Ini menjadi titik permulaan kerjaya dagangannya.
Sebelum kembali ke pasaran, dia terpaksa bekerja keras untuk mengumpul modal, mengambil masa kira-kira 6-7 bulan. Sejak kembali ke pasaran, dia hampir sepanjang hari berada dalam pasaran, dengan carta tergantung di setiap dinding apartmennya. Ini bukan sekadar kerja, tetapi obsesinya. Dia hidup bersama pasaran, malah bermimpi tentangnya.
Dia bermula dengan modal kira-kira $20,000 (sekitar RM93,000), dan dalam masa 3-4 tahun meningkatkan akaunnya kepada $1 juta (sekitar RM4.65 juta).
Tetapi ada satu tempoh sukar: apabila dia cuba mengaut keuntungan melalui dagangan untuk membeli sebuah istana, sasarannya ditetapkan berdasarkan nilai istana ($350,000 atau sekitar RM1.63 juta), bukan berdasarkan analisis pasaran. Pada masa itu, dia kerugian lebih daripada separuh modalnya (dia mempunyai $1.5 juta pada ketika itu, kerugian melebihi $600,000 atau sekitar RM2.79 juta), dan keadaan psikologinya menjadi tidak seimbang.
Selepas beberapa bulan penyesuaian, dia kembali berdagang, mempelajari pasaran dengan serius untuk "membalas dendam" dalam dagangan. Selepas mengalami pengalaman dagangan awal yang buruk, dia menjadi seorang trader yang berjaya.
Dia berdagang secara meluas dalam pelbagai pasaran, termasuk saham, opsyen saham, futures indeks saham, forex dan futures komoditi. Walaupun dia enggan mendedahkan butiran khusus, jelas bahawa dia memperoleh keuntungan dalam semua jenis dagangan.
Berikut adalah temu bual dengan Mark Weinstein:
Penemubual: Bagaimana anda mula terlibat dalam dagangan?
Mark Weinstein: Pada tahun 1972, ketika saya masih seorang ejen hartanah, saya mengenali seorang rakan yang merupakan broker komoditi. Kami adalah rakan sekolah.
Penemubual: Adakah rakan ini yang membuat anda berminat dengan pasaran?
Mark Weinstein: Saya cepat berminat kerana ayah saya suka berjudi. Dia sangat mahir dalam kebarangkalian, dan saya sering melihatnya di meja dadu. Saya fikir dalam erti kata tertentu, bakat dagangan ada dalam gen saya. Selain itu, saya belajar matematik dan sains di universiti, yang juga membuat saya terpesona dengan dagangan. Tambahan pula, saya mempunyai seorang rakan yang merupakan trader komoditi yang menggunakan strategi komputer.
Penemubual: Adakah anda masih ingat dagangan pertama anda?
Mark Weinstein: Saya ingat dengan jelas. Saya membuka akaun dengan $8,400 (sekitar RM39,000) dan membuka posisi long jagung berdasarkan cadangan penganalisis bijirin syarikat. Tiga hari kemudian, saya kerugian $7,800 (sekitar RM36,000).
Penemubual: Adakah rakan anda mencadangkan anda mengikuti cadangan penganalisis?
Mark Weinstein: Ya, dia juga mengikuti cadangan itu. Pada masa itu saya tidak sedar bahawa pasaran sudah meningkat untuk beberapa lama dan sudah berada dalam keadaan terlebih beli, dan saya baru masuk pada ketika itu. Saya tidak membuat keputusan yang salah, cuma saya masuk terlalu lewat, tidak mempunyai margin yang cukup untuk mengekalkan posisi, dan saya rasa tidak sedap hati, tidak mahu menambah dana.
Penemubual: Bunyinya seperti rakan anda membiarkan anda membuka posisi yang jelas melanggar prinsip pengurusan modal.
Mark Weinstein: Itu adalah model cepat kaya.
Penemubual: Pada masa itu, berapa banyak yang anda tahu tentang pasaran?
Mark Weinstein: Langsung tidak tahu. Melihat ke belakang, melihat carta pada masa itu seperti menonton corak ujian di televisyen.
Penemubual: Adakah anda tahu tentang risiko?
Mark Weinstein: Saya tahu kemungkinan keuntungan sangat rendah kerana saya tidak tahu apa yang saya lakukan.
Penemubual: Tidak terfikir untuk belajar sesuatu sebelum bermula?
Mark Weinstein: Tidak. Saya sangat memerlukan perubahan. Saya tidak suka kerja sebagai ejen hartanah.
Penemubual: Adakah wang yang anda laburkan itu adalah simpanan utama anda pada masa itu?
Mark Weinstein: Itu semua wang saya.
Penemubual: Bilakah anda mempunyai cukup wang untuk kembali ke pasaran?
Mark Weinstein: Ia mengambil masa kira-kira enam atau tujuh bulan. Saya bekerja tujuh hari seminggu, menyewa sebanyak mungkin apartmen, dan juga menjual beberapa rumah. Menjelang itu, saya telah menyimpan kira-kira $24,000 (sekitar RM111,600), menyimpan $4,000 (sekitar RM18,600) untuk perbelanjaan, dan selebihnya $20,000 (sekitar RM93,000) untuk membuka akaun dagangan.
Penemubual: Dalam tempoh ini, adakah anda berusaha mempelajari pasaran?
Mark Weinstein: Ya, saya mengkaji pasaran emas, belajar berdagang, dan membiasakan diri dengan konsep terlebih beli dan terlebih jual. Saya fikir saya membeli pasaran yang sangat terlebih jual, dan saya menyimpan wang untuk dua kali margin call, supaya saya tidak akan rugi kecuali berlaku peristiwa ekonomi yang melampau. Itulah kaedah saya.
Penemubual: Tetapi jika menggunakan kaedah ini dalam pasaran yang sedang trend, pasti akan muflis.
Mark Weinstein: Saya memang beroperasi dalam pasaran seperti itu. Boleh dikatakan kejahilan juga satu berkat.
Penemubual: Bagaimana hasilnya pada dagangan kedua?
Mark Weinstein: Beberapa tahun itu saya lakukan dengan baik, kemudian secara beransur-ansur mengumpul sedikit kekayaan, tetapi banyak daripadanya adalah hasil tuah.
Penemubual: Tidak mungkin hanya tuah? Adakah anda kebetulan berada dalam pasaran yang baik semasa membuat keuntungan?
Mark Weinstein: Mengikut pemahaman saya sekarang, sangat sedikit yang saya lakukan dengan betul, cuma kebetulan pasaran bergerak dengan baik. Pada masa itu, corak carta pasaran komoditi jauh lebih teratur berbanding sekarang. Hampir tiada siapa yang faham analisis teknikal, jadi pasaran sangat teratur.
Ini memberi saya peluang untuk mempelajari analisis teknikal semasa pasaran berprestasi baik.
Penemubual: Adakah anda mempunyai kaedah pengurusan risiko pada masa itu?
Mark Weinstein: Tidak ada, malah sekarang pun tidak. Saya bergantung pada sistem saraf dan tindak balas intuitif. Apabila tidak pasti, saya tutup posisi, kadang-kadang dua hari kemudian, kadang-kadang dua jam kemudian.
Penemubual: Adakah anda berdagang setiap hari?
Mark Weinstein: Sepanjang masa. Saya menampal carta di seluruh apartmen saya, berdagang, rugi, untung, kitaran berterusan.
Penemubual: Jadi ini adalah kerja sepenuh masa?
Mark Weinstein: Bukan sekadar kerja, tetapi obsesi. Saya berdagang dalam mimpi, kadang-kadang berfikir sepanjang malam tentang strategi untuk esok. Jika tidak perlu tidur, saya akan berdagang 24 jam. Pada masa itu, yang mendorong saya bukan wang, tetapi keseronokan mencabar pasaran.
Penemubual: Adakah anda kadang-kadang bangun dan rasa tahu harga emas akan naik?
Mark Weinstein: Tidak, itu tidak berkaitan dengan arah pasaran, cuma lanjutan daripada apa yang saya lakukan pada siang hari. Saya terlalu tenggelam dalamnya sehingga semasa tidur, bawah sedar saya meneruskan operasi siang hari.
Penemubual: Adakah anda mempunyai sasaran pada mulanya?
Mark Weinstein: Impian Amerika adalah memperoleh satu juta dolar, terutamanya pada masa itu. Tetapi saya tidak mempunyai impian material, sehingga saya mula bercuti dan melancong ke Eropah.
Penemubual: Itu beberapa tahun kemudian?
Mark Weinstein: Sekitar pertengahan 1970-an, saya sudah berdagang selama tiga atau empat tahun.
Penemubual: Pada masa itu adakah anda mencapai satu juta dolar?
Mark Weinstein: Ya, saya memperoleh cukup wang untuk berehat, mula bercuti, membeli apa yang saya mahukan. Pada masa itu, saya sangat yakin dengan rancangan seterusnya, seperti membeli istana di selatan Perancis, berharga $350,000 (sekitar RM1.63 juta), dengan penyelenggaraan tahunan kira-kira $50,000 (sekitar RM232,500).
Penemubual: Wang itu nampaknya tidak begitu banyak.
Mark Weinstein: Sekarang istana ini bernilai kira-kira $5 juta (sekitar RM23.25 juta). Apabila saya kembali ke Amerika Syarikat, saya mahu memperoleh wang untuk membeli istana secepat mungkin. Itu adalah kesilapan besar.
Penemubual: Bukankah anda sudah mempunyai wang?
Mark Weinstein: Walaupun sudah ada wang, saya tetap mahu memperolehnya sendiri. Sasaran $350,000 seterusnya adalah untuk membeli istana.
Penemubual: Apa hasilnya?
Mark Weinstein: Dalam dagangan seterusnya, saya membuka posisi long besar-besaran dalam kacang soya. Hari pertama untung 25%, dan saya bercadang untuk keluar pada hujung minggu itu. Kesilapan terbesar adalah menentukan exit berdasarkan jumlah sasaran dan bukan analisis pasaran.
Pasaran naik pada hari kedua, tetapi tiba-tiba runtuh, ditutup pada had turun. Saya terperangkap dalam posisi had turun, kerugian kira-kira $125,000 (sekitar RM581,250) setiap hari selama lima hari berturut-turut. Pada masa itu, gaji tahunan purata adalah kira-kira $15,000 (sekitar RM69,750). Saya hampir runtuh, duduk di taman, menangis dalam pelukan teman wanita saya, mempertimbangkan sama ada untuk berhenti berdagang.
Penemubual: Apa yang paling memukul anda, wang atau impak psikologi?
Mark Weinstein: Ia adalah wang dan rasa tidak berdaya. Pada masa itu saya rasa, jika saya terus berdagang, saya mungkin akan kerugian segalanya dan perlu kembali melakukan kerja yang saya tidak suka.
Penemubual: Berapa lama pengalaman itu terus mempengaruhi anda?
Mark Weinstein: Beberapa bulan. Saya tidak mahu berdagang komoditi lagi, saya musnahkan semua carta dan bahan saya.
Penemubual: Bilakah anda mula berdagang semula?
Mark Weinstein: Beberapa bulan kemudian, saya mula berdagang saham AMEX, tetapi rasa terlalu perlahan, saya merindui turun naik pasaran komoditi. Saya bertemu seorang rakan pakar opsyen, dia menyuruh saya mengikut operasinya. Minggu pertama saya berdagang Teledyne, harga saham jatuh mendadak, saya kerugian kira-kira $40,000 (sekitar RM186,000). Tetapi kemudian saya dapati dia beroperasi secara bertentangan dalam akaun lain, sebenarnya saya tidak rugi. Itu adalah cara dia mengajar saya berdikari dalam dagangan.
Penemubual: Kemudian bagaimana?
Mark Weinstein: Saya lakukan dengan baik, menggabungkan pengalaman yang diajarkan rakan saya dengan analisis teknikal saya sendiri. Rakan saya tidak mempercayai analisis teknikal, dia menggunakan strategi membaca tape. Saya menggunakan analisis teknikal, tetapi dia berpendapat yang benar-benar menghasilkan wang adalah pengalaman. Kami berpisah kerana perbezaan gaya dagangan. Saya cenderung kepada keuntungan stabil berisiko rendah, dia sanggup kerugian besar sekali-sekala untuk keuntungan besar.
Penemubual: Adakah anda menyertai pertandingan dagangan opsyen?
Mark Weinstein: Ya, 47 trader masing-masing melabur $5,000 (sekitar RM23,250), membuka akaun $100,000 (sekitar RM465,000). Dalam masa tiga bulan, saya meningkatkan akaun kepada $900,000 (sekitar RM4.19 juta), tanpa menggunakan pengkompaunan untuk menambah posisi.
Penemubual: Selepas 1980, apabila anda beroperasi sendiri, apa yang anda dagangkan?
Mark Weinstein: Saya berdagang opsyen saham, futures indeks saham dan komoditi. Dalam dua tahun kebelakangan ini, 90% daripada volume dagangan saya tertumpu pada pasaran komoditi.
Penemubual: Bagaimana dengan dagangan kacang soya?
Mark Weinstein: Pada masa lalu saya mengelak kacang soya. Kemudian saya masuk selepas mengesahkan titik rendah dengan analisis teknikal. Beli pada $6.18, sebahagian dijual pada $7.25, selebihnya dijual pada $9.92 (tertinggi $10.46), memperoleh banyak wang.
Penemubual: Apa teras dagangan anda?
Mark Weinstein: Hampir setiap dagangan saya sekurang-kurangnya menguntungkan. Ia bergantung kepada: kajian jangka panjang pasaran, analisis intensif masa nyata, rasa pasaran yang tajam dan pemilihan entry yang ketat. Saya biasanya memperoleh keuntungan dengan cepat, walaupun dagangan harian, saya akan mengunci keuntungan dalam beberapa jam atau bahkan beberapa minit.
Penemubual: Bagaimana anda menjelaskan kadar kemenangan yang tinggi?
Mark Weinstein: Kerana menghormati pasaran. Saya takut kepada pasaran, ini memaksa saya beroperasi dengan tepat. Dagangan seperti bermain biliard, menilai entry dan exit berdasarkan pengalaman dan intuisi. Menunggu masa yang tepat, seperti cheetah memerangkap antelop. Dagangan harian seperti memberi makan burung pipit, setiap kali mengambil keuntungan dengan berhati-hati.
Penemubual: Bagaimana anda memilih dagangan?
Mark Weinstein: Gabungan analisis teknikal: carta, Elliott Wave, teori Gann, Fibonacci, kitaran, sentimen, purata bergerak, pelbagai penunjuk oscillator. Tiada kaedah tetap, perlu menggunakan secara fleksibel berdasarkan pengalaman dan intuisi.
Penemubual: Faktor dagangan yang paling kritikal?
Mark Weinstein: Mencari pasaran yang kehilangan momentum dan mungkin akan berbalik.
Penemubual: Adakah saham dan pasaran komoditi berkelakuan berbeza?
Mark Weinstein: Sudah tentu berbeza. Pasaran saham jarang mempunyai trend jangka panjang, operasi institusi mengganggu harga, dan alat teknikal juga tidak sebanyak komoditi. Tetapi saya biarkan pasaran memberitahu saya arahnya sendiri.
Penemubual: Apakah salah faham terbesar?
Mark Weinstein: Orang ramai fikir dagangan adalah perjudian. Salah faham lain adalah fikir pasaran dipengaruhi oleh berita. Pasaran naik turun lebih banyak ditentukan oleh stop loss trader, bukan take profit.
Penemubual: Peraturan dagangan anda?
Mark Weinstein: Buat kerja rumah dengan cukup, jangan sombong, kenali had diri sendiri, berfikir secara bebas, strategi fleksibel, berhati-hati dengan keuntungan, tetapkan sasaran seterusnya.
Penemubual: Nasihat untuk pemula?
Mark Weinstein: Belajar menerima kerugian lebih penting daripada belajar memperoleh keuntungan. Cepat stop loss, cari keuntungan yang lebih besar, elakkan menutup posisi terlalu awal kerana takut rugi.
Kesimpulannya, dalam satu ayat: Kebijaksanaan dagangan Mark Weinstein terletak pada "berasaskan rasa hormat dan kesabaran, menggabungkan analisis teknikal yang fleksibel, penilaian pengalaman dan kawalan risiko yang ketat, untuk mencapai kadar kemenangan tinggi dan keuntungan yang stabil".