Dalam dagangan harian, apabila kita melihat carta saham, forex atau futures, sering kali ia membuatkan kita rasa bahawa membuat keuntungan adalah mudah. Walau bagaimanapun, ramai trader dan pelabur tidak memantau pergerakan harga secara masa nyata, sebaliknya hanya melihat carta lima minit, jam atau harian selepas kejadian. Walaupun melihat carta selepas kejadian adalah berguna, ia hanya menunjukkan beberapa titik data, bukan semua yang berlaku dalam tempoh masa tersebut.
Jenis carta biasa, seperti OHLC (harga buka, harga tertinggi, harga terendah, harga tutup) dan carta lilin, akan kehilangan maklumat pada penghujung tempoh masa. Apabila lilin harga terbentuk, ia akan berubah dengan setiap transaksi (atau pada carta forex, setiap perubahan sebut harga). Tetapi pada penghujung tempoh, anda hanya dapat melihat harga buka, harga tertinggi, harga terendah dan harga tutup.
Trader yang gagal menyedari kehilangan maklumat ini mungkin sukar melaksanakan strategi secara masa nyata apabila mereka hanya membuat backtest pada lilin yang telah selesai. Atau strategi mereka mungkin berprestasi jauh lebih rendah dalam ujian akaun sebenar berbanding backtest.
Mengapa saya tahu perkara ini? Kerana saya kadang-kadang terkena stop loss dalam dagangan masa nyata, sedangkan dagangan tersebut kelihatan pasti untung apabila melihat carta selepas kejadian.
OHLC dan carta lilin kehilangan maklumat semasa proses pembentukan
Carta menyediakan data ringkasan untuk sesuatu tempoh, bukan butiran yang berlaku dalam tempoh tersebut. Apabila satu lilin harga dipaparkan, sebahagian besar data harga yang berlaku dalam tempoh masa itu sudah hilang, hanya tinggal harga buka, harga tertinggi, harga terendah dan harga tutup untuk mewakili tempoh tersebut.
Secara retrospektif, satu lilin mungkin membuatkan kita rasa harga bergerak terus dari harga buka ke harga tutup, sedangkan sebenarnya antara harga buka dan harga tutup mungkin terdapat banyak pergerakan yang berayun.
Maklumat yang hilang mungkin termasuk breakout palsu, pergerakan bolak-balik yang pantas, atau mana-mana kombinasi ayunan yang terkandung antara harga tertinggi, harga buka, harga tutup dan harga terendah lilin harga tersebut.
Kesan negatif bergantung pada data carta sejarah
Banyak penyelidikan dan analisis dijalankan berdasarkan carta sejarah. Backtest biasanya menggunakan bar harga yang telah selesai (lihat pilihan lain di bawah). Tetapi kerana terdapat banyak turun naik harga dalam bar harga, ia sering menimbulkan beberapa masalah yang menjejaskan hasil dagangan akaun sebenar:
1. Kerap terkena stop loss
Trader mungkin kerap terkena stop loss dan tertanya-tanya mengapa strategi berprestasi baik dalam backtest. Kemudian harga bergerak ke arah yang mereka jangkakan. Strategi itu sendiri mungkin berkesan, tetapi tidak mengambil kira turun naik harga dalam bar harga. Trader sudah terkena stop loss sebelum pergerakan yang cuba mereka tangkap (dan sahkan dalam backtest) berlaku.
2. Sukar mendapat harga yang dijangka
Dalam dagangan masa nyata, harga entry dan exit yang dijangka mungkin sukar dicapai. Harga mungkin bergerak pantas, mungkin terdapat slippage yang tidak diambil kira. Carta lilin menunjukkan data ringkasan, tidak dapat mendedahkan sama ada terdapat jurang kecairan. Secara teorinya, satu transaksi mungkin hanya berlaku pada harga buka, harga tertinggi, harga terendah atau harga tutup, manakala harga lain dalam lilin mungkin tidak berlaku sebarang transaksi. Tetapi selepas lilin ditutup, orang biasanya menganggap setiap harga dalam lilin berlaku transaksi. Keadaan sebenar mungkin begitu, mungkin juga tidak.
3. Turun naik harga melebihi jangkaan
Dalam dagangan masa nyata, harga mungkin mengalami banyak turun naik yang tidak dijangka oleh trader, kerana bar harga yang telah selesai biasanya membuatkan aset seperti saham kelihatan bergerak hanya ke satu arah. Melihat harga berayun bolak-balik selepas entry, dan kedudukan berayun antara kerugian dan keuntungan, adalah perkara yang tidak dapat ditunjukkan oleh carta sejarah. Faktor psikologi (seperti ketakutan atau ketamakan) akan masuk campur, mungkin menyebabkan penyimpangan daripada strategi.
4. Salah faham tentang urutan harga
Jika satu lilin harga menunjukkan kenaikan (harga tutup lebih tinggi daripada harga buka), ia tidak bermakna harga terendah berlaku sebelum harga tertinggi (bayang lilin). Secara visual, kita mahu melihat pergerakan harga mengikut urutan masa, dan menganggap maklumat yang kita lihat disusun mengikut urutan tersebut. Tetapi dalam pasaran, urutan yang kelihatan logik secara visual mungkin bukan keadaan sebenar yang berlaku secara masa nyata. Kita hanya tahu harga tutup berlaku selepas harga buka, tetapi tidak tahu sama ada harga tertinggi atau harga terendah berlaku dahulu. Melainkan anda benar-benar tahu, anda tidak boleh menganggapnya.
Menggunakan data carta sejarah untuk membina strategi (dan batasannya)
Jika anda menggunakan komputer atau perisian untuk backtest, sila muat turun data Tick sebenar dalam sesuatu tempoh, dan jalankan backtest pada data Tick tersebut, bukan pada data carta ringkasan (seperti 1 minit, 5 minit, dll).
Data Tick mengambil kira setiap transaksi, bukan hanya harga buka, harga tutup, harga tertinggi dan harga terendah lilin. Ia akan memberitahu anda berapa kali anda terkena stop loss (atau tidak terkena stop loss), dan kekerapan harga menyentuh sasaran.
Jika anda membuat backtest secara manual, iaitu melihat carta sejarah sendiri, ingat perkara berikut:
1. Andaian tentang stop loss
Ingat, apabila kita mungkin membuat transaksi semasa pembentukan sesuatu bar K, kita tidak tahu urutan sebenar yang berlaku. Oleh itu, anggap stop loss perlu diletakkan di luar keseluruhan julat bar K tersebut. Jika stop loss diletakkan dalam julat bar K yang mencetuskan tersebut, maka ia berkemungkinan dicetuskan dalam bar K tersebut. Pastikan anda mengambil kira perkara ini.
2. Masalah kecairan dan slippage
Melainkan anda mengkaji volume dan kecairan aset (seperti spread beli jual), anda tidak benar-benar boleh memastikan sama ada boleh masuk pada harga yang dijangka. Anda mungkin perlu mengambil kira slippage tertentu, atau terlepas beberapa dagangan kerana harga bergerak terlalu pantas.
3. Tekanan psikologi dagangan akaun sebenar: Dalam dagangan akaun sebenar, terutamanya dagangan harian, anda mungkin terus memerhati perkembangan dagangan selepas entry. Apabila kita melihat carta sejarah, rasa masa adalah hilang. Tetapi dalam dagangan sebenar, rasa masa akan membuatkan kita meragui dagangan kita sendiri. Untuk setiap bar harga K, sebaik sahaja dagangan bermula, anda mesti menahan turun naik harga (atau tetapkan pesanan kemudian tinggalkan). Jika anda perlu memerhati atau menguruskan dagangan sepanjang masa semasa dagangan berjalan, adakah strategi ini masih boleh dilaksanakan?
4. Analisis carta sejarah dengan teliti
Apabila anda melihat carta sejarah, pastikan anda teliti. Terutamanya jika anda mengira untung rugi tetapan dagangan sebelum ini. Jika harga kelihatan mungkin berundur ke kedudukan stop loss anda, anggap ia benar-benar mencetuskan stop loss, atau tukar ke jangkamasa yang lebih rendah untuk pengesahan. Lebih baik menganggap senario terburuk dan strategi masih berprestasi baik, daripada menganggap senario terbaik tetapi berprestasi teruk dalam dagangan akaun sebenar.
Jika sesuatu entry dan stop loss mungkin dicetuskan berulang kali, pertimbangkan perkara ini, atau tukar ke jangkamasa yang lebih rendah untuk pengesahan. Jika tidak pasti, anda perlu melaraskan sedikit syarat pencetusan untuk semua dagangan, untuk mengelakkan kekeliruan. Tetapi fahamilah, tiada apa yang boleh menggantikan dagangan akaun sebenar menggunakan data masa nyata. Keuntungan sebenar datang daripada dagangan akaun sebenar, dan di sinilah kita perlu menunjukkan keupayaan kita.
Kesimpulan
Yang paling penting, elakkan menganggap harga akan bergerak ke satu arah sahaja, walaupun sesuatu lilin kelihatan begitu. Dalam hampir semua kes, harga akan berayun bolak-balik dalam lilin. Walaupun kadang-kadang berlaku pergerakan besar satu arah, menganggap ia akan berlaku serta-merta semasa anda entry adalah sangat tidak mungkin pada kebanyakan masa.
Apabila anda baru mula berdagang, terutamanya jika anda "tergesa-gesa untuk entry", anda akan mempunyai banyak dagangan yang terkena stop loss sebelum harga bergerak ke arah yang anda jangkakan.
Anda akan rasa seperti anda terkena stop loss sebaik sahaja entry, kemudian melihat harga bergerak ke arah yang anda jangkakan tidak lama kemudian (sedangkan anda sudah keluar). Inilah masalah yang dibincangkan dalam artikel ini. Pada carta sejarah, semuanya kelihatan mudah. Tetapi anda perlu belajar memilih secara selektif dan berhemah dalam berdagang. Anda perlu bersabar menunggu isyarat pencetusan harga yang betul, yang bermakna jangan bertindak terlalu awal. Ini memerlukan masa untuk dipelajari, kerana kebanyakan trader baru takut terlepas peluang baik... jadi mereka menangkap terlalu banyak peluang... termasuk banyak peluang yang buruk.
Apabila mereka melihat semula carta, mereka akan tertanya-tanya bagaimana mereka boleh tersilap! Pergerakan harga kelihatan jelas dan mudah ditangkap, tetapi mereka kerugian banyak wang. Carta menyembunyikan sesuatu, dan trader yang impulsif menjadi mangsa. Harapnya sekarang anda faham mengapa ini berlaku, walaupun anda sudah mengkaji banyak carta sejarah.
Jika harga bergerak ke arah yang anda jangkakan selepas banyak dagangan anda, tetapi anda terlepas kerana terkena stop loss, biasanya hanya perlu sedikit kesabaran untuk menangkap masa yang betul.
Jika anda sentiasa entry terlalu lewat dan terlepas peluang, itu masalah lain. Anda mungkin tidak bersedia untuk dagangan yang akan datang. Pertimbangkan untuk membuat anotasi pada pergerakan harga, supaya anda dapat mengetahui dengan jelas apa yang perlu dilakukan, dan bila perlu melakukannya.
Penafian:Tiada apa-apa dalam artikel ini merupakan nasihat pelaburan peribadi, dan juga bukan cadangan untuk membeli atau menjual mana-mana aset. Dagangan mempunyai risiko, boleh menyebabkan kerugian besar, dan jika menggunakan leveraj, kerugian mungkin melebihi dana yang didepositkan.