"Gelombang pembeli diikuti oleh gelombang penjual, bergantian seperti papan jongkang-jongket, sehingga satu pihak menguasai." ——David H. Weis
Dalam analisis teknikal, trader dan penganalisis sentiasa mencari cara yang boleh disesuaikan untuk mentafsir trend pasaran dan membuat keputusan yang bijak.Weis Wave adalah salah satu kaedah yang semakin mendapat perhatian. Ia berasal daripada prinsip Richard D. Wyckoff, diperbaiki oleh tokoh kewangan Wall Street dan trader terkenal David Weis, menawarkan pendekatan fleksibel untuk memahami pergerakan harga dan trend volume dalam pasaran kewangan.
Sejarah Kelahiran Penunjuk Weis Wave
Kaedah Wyckoff dibangunkan oleh Richard D. Wyckoff pada awal abad ke-20, memberi tumpuan utama kepada analisis tingkah laku harga dan volume untuk mengenal pasti daya penggerak di sebalik penawaran dan permintaan. David Weis mengembangkan lagi asas ini dengan memperkenalkan konsep "gelombang", membolehkan pemerhatian yang lebih terperinci tentang hubungan antara harga dan volume. David Weis adalah pengikut "Kaedah Analisis Tingkah Laku Harga Wyckoff", dan beliau telah mengkaji kaedah ini selama lebih 50 tahun.
Wyckoff melukis carta secara manual, memecahkan pergerakan pasaran kepada satu siri gelombang menaik dan gelombang menurun, kemudian menulis ciri-ciri setiap gelombang di sebelah kanan carta. Dengan membandingkan gelombang-gelombang ini, beliau memperoleh kesimpulan penting tentang kekuatan sebenar pasaran. Dalam kaedahnya, beliau mengajar cara menggunakan langkah analisis ini.
Anda perlu melihat pasaran dengan pemikiran gelombang.——Richard D. Wyckoff
David Weis mengembangkan lagi konsep Richard Wyckoff. Dengan perkembangan perisian, membina carta dan menganalisis turun naik harga dan volume secara bergantian dalam pelbagai pasaran dan jangkamasa menjadi lebih mudah. Dalam bukunya 《Trades About to Happen: A Modern Adaptation of the Wyckoff Method》 (《Dagangan Yang Akan Berlaku: Aplikasi Moden Kaedah Wyckoff》), Weis menulis:
"Pergerakan harga berkembang dalam bentuk gelombang, bukan perubahan dalam tempoh masa yang sama; volume gelombang lebih banyak mendedahkan maklumat pasaran berbanding carta jam atau carta harian."
Teras kaedah "Weis Wave" terletak pada pemerhatian yang jelas dan menyeluruh terhadap harga terkumpul dan volume dalam satu siri pergerakan harga (dipanggil gelombang). Berbeza dengan analisis volume tradisional, kaedah tradisional biasanya hanya melihat bar volume yang sepadan dengan satu bar harga, manakala Weis Wave mengumpul volume dalam pergerakan harga yang lebih panjang. Kaedah ini berkesan menapis bunyi pasaran, membolehkan trader memerhati kuasa dominan pasaran dengan lebih jelas dan boleh dipercayai.
Komponen Analisis Weis Wave
⊙ Gelombang Harga (Price Waves): Gelombang harga mewakili pergerakan arah harga dalam tempoh masa tertentu. Satu gelombang ditakrifkan oleh titik permulaan dan titik akhir pergerakan harga. Contohnya, gelombang harga menaik bermula dari titik rendah dan berterusan sehingga harga mencapai titik tinggi baharu. Sebaliknya, gelombang harga menurun bermula dari titik tinggi dan bergerak ke titik rendah baharu.
⊙ Gelombang Volume (Volume Waves): Gelombang volume adalah jumlah volume terkumpul bagi setiap gelombang harga. Dengan mengumpul volume semasa gelombang harga, trader boleh mendapat gambaran tentang kekuatan dan keyakinan di sebalik pergerakan harga. Contohnya, jika volume meningkat dengan ketara dalam gelombang harga menaik, ini menunjukkan kuasa belian yang kuat dan trend mungkin berterusan.
⊙ Carta Gelombang (Wave Charts): Analisis Weis Wave biasanya divisualisasikan melalui carta gelombang. Carta jenis ini memplot jumlah volume terkumpul bagi setiap gelombang harga, membentuk representasi grafik dinamik pasaran. Carta gelombang membantu trader mengenal pasti trend, pembalikan serta zon sokongan dan rintangan yang berpotensi.
Analisis Weis Wave boleh digunakan pada pelbagai jangkamasa dan kelas aset, menjadikannya alat dagangan yang serba boleh. Aplikasi utama termasuk:
⊚ Pengenalpastian Trend: Dengan menganalisis volume terkumpul semasa gelombang harga, trader boleh menilai kekuatan trend semasa. Gelombang volume yang kuat mengikut arah trend menunjukkan penyertaan pasaran yang tinggi dan trend mungkin berterusan.
⊚ Isyarat Pembalikan: Divergen antara gelombang harga dan gelombang volume boleh menandakan pembalikan trend, contohnya upthrust. Contohnya, jika harga mencatat tinggi baharu tetapi gelombang volume yang sepadan menurun, ini mungkin menunjukkan minat belian yang lemah dan trend mungkin berbalik.
⊚ Tahap Sokongan dan Rintangan: Analisis Weis Wave membantu mengenal pasti tahap sokongan dan rintangan penting. Gelombang volume yang tinggi pada tahap harga tertentu menunjukkan tumpuan minat belian dan jualan di situ, memberikan trader titik masuk atau keluar yang berpotensi.
⊚ Analisis Struktur Pasaran: Dengan mengkaji urutan dan magnitud gelombang harga dan gelombang volume, trader boleh mendapat gambaran tentang struktur pasaran dan tingkah laku pelbagai peserta. Pemahaman ini membantu mengoptimumkan keputusan dan strategi pengurusan risiko.
Cara Penunjuk Weis Wave Berfungsi
"Perubahan volume memberitahu kita tentang penawaran dan permintaan; harga hanya mewakili nilai volume."——Humphry B. Neill
Penunjuk Weis Wave mengumpul volume dalam setiap gelombang, dengan itu kita mendapat carta bar volume terkumpul bagi gelombang berselang-seli.
Dengan kata lain, volume terkumpul inilah yang menjadikan carta Weis Wave unik. Ia boleh digunakan untuk membandingkan hubungan antara ciri-ciri urutan gelombang, contohnya hubungan antara kuasa yang dikenakan (diwakili oleh volume) dan hasil yang diperoleh (perubahan harga).
Carta gelombang boleh menunjukkan pembalikan trend dengan jelas.
Ukuran bagi Gelombang Individu
⊛ Panjang (Length): Ciri masa;
⊛ Volume (Volume): Jumlah kontrak yang didagangkan dalam satu arah;
⊛ Ketinggian (Height): Kemajuan harga yang dicapai.
Dengan membandingkan ciri setiap gelombang dengan gelombang sebelumnya atau seterusnya, penganalisis boleh memperoleh maklumat tentang keadaan keseluruhan pasaran.
Anda juga boleh menemui divergen dalam carta gelombang, yang berfungsi serupa dengan divergen MACD, Stochastic dan RSI pada tahap harga penting.
Carta Mana Yang Lebih Baik untuk Weis Wave
David Weis menjalankan banyak eksperimen dengan carta titik Wyckoff. Beliau memberi tumpuan kepada dua parameter:
⊚ Cara memilih magnitud pembalikan;
⊚ Cara mengenal pasti garis pengumpulan——zon keseimbangan harga, yang mungkin menjadi titik permulaan pergerakan tertumpu.
David Weis berpendapat carta Renko dan carta Tick paling sesuai untuk analisis gelombang. Beliau menulis bahawa carta Renko paling hampir dengan carta bacaan tape Wyckoff yang asal kerana ia tidak bergantung pada masa. "... Carta Renko membawa ketenangan jiwa, ia mengurangkan bilangan keputusan."
Semasa Weis membangunkan penunjuk Weis Wave, carta Delta dan carta Cluster belum wujud, mungkin beliau akan sangat menyukai carta-carta ini. Anda boleh mencuba menggunakan carta-carta ini untuk analisis sekarang.
Cara Menggunakan Penunjuk Weis Wave untuk Menganalisis Pasaran
Apabila menggunakan penunjuk Weis Wave, biasanya terdapat beberapa situasi harian yang muncul:
⊚ Kuasa Tolakan Memendek
⊚ Konsolidasi
⊚ Spring dan Upthrust
⊚ Perbandingan Usaha dan Hasil
⊚ Kemudahan Pergerakan
⊚ Pengurangan Gelombang
⊚ Divergen
Berikut akan dibincangkan satu persatu.
1. Kuasa Tolakan Memendek
Pengurangan gelombang serta pengecilan perubahan harga bermakna trend semasa sedang lemah.
2. Konsolidasi
Gelombang yang rata mewakili pemampatan atau konsolidasi pasaran. Biasanya selepas konsolidasi, harga akan terus bergerak mengikut arah trend asal. Tetapi jika pada penghujung trend menurun muncul volume besar + titik rendah yang meningkat, atau pada penghujung trend menaik muncul volume besar + titik tinggi yang menurun, ia mungkin menandakan pembalikan trend.
3. Spring dan Upthrust
Spring menunjuk ke bawah, upthrust menunjuk ke atas. Sebenarnya, kedua-dua corak ini adalah breakout palsu terhadap titik tinggi atau rendah tempatan, dan kedua-dua corak ini sering menjadi "tipu muslihat" pasaran yang bertujuan mencetuskan stop loss.
Corak "Spring" adalah istilah yang diperkenalkan oleh Wyckoff, yang menggambarkan pergerakan harga yang bertentangan dengan arah breakout seterusnya. Secara retrospektif, spring kelihatan seperti breakout palsu, tetapi apabila ia berlaku ia menggalakkan trader berdagang dalam arah yang salah. Trader institusi menggunakan spring untuk mengumpul pesanan belian, kemudian mendorong harga naik.
David Weis berpendapat bahawa seorang trader yang mahir menggunakan kaedah dagangan "Spring" boleh menjana "duit makan tengah hari" pada carta lilin 5 minit, dan yang mahir menggunakan kaedah dagangan spring boleh hidup daripada dagangan. Kaedah dagangan "Spring" sesuai untuk dagangan jangka pendek dan juga dagangan jangka sederhana dan panjang.
Kaedah dagangan "Spring" yang dimaksudkan ialah apabila modal besar ingin menaikkan harga, ia akan menguji berapa banyak cip keuntungan yang ada pada tangan trader runcit di pasaran? Berapa besar tekanan jualan untuk kenaikan seterusnya? Ia akan melakukan ujian pada tahap sokongan yang kelihatan di skrin orang ramai, membiarkan harga menembusi tahap sokongan dengan pantas untuk menimbulkan panik di kalangan trader runcit, kemudian memerhati kekuatan jualan trader runcit. Jika kekuatan jualan trader runcit kecil, iaitu volume kecil, modal besar boleh dengan berani menaikkan harga. Jika kekuatan jualan besar, ia akan terus melakukan cucian sehingga cip jualan trader runcit habis, kemudian meneruskan kenaikan harga. Kita memanggil tingkah laku harga yang menembusi zon sokongan dengan pantas dan kemudian mencetuskan kenaikan sebagai "Kesan Spring", dan tingkah laku dagangan yang masuk pada kedudukan ini dipanggil "Kaedah Dagangan Spring", dalam bahasa Inggeris dipanggil "Spring".
4. Usaha Besar, Hasil Kecil
Jika volume gelombang dianggap sebagai "usaha", dan magnitud tolakan harga dianggap sebagai "hasil", maka volume yang besar tetapi hanya menghasilkan perubahan harga yang sangat kecil bermakna usaha itu telah dibazirkan.
5. Kemudahan Pergerakan
Weis Wave menggambarkan "kemudahan pergerakan" sebagai: harga naik dengan lancar dan mudah, disertai dengan peningkatan volume. Ini mewakili kekuatan trend semasa. Dalam carta lilin, ia ditunjukkan sebagai: harga pembukaan hampir dengan titik terendah, harga penutupan hampir dengan titik tertinggi.
6. Pengurangan Gelombang
Gelombang semasa mengecil dari segi panjang dan volume, sementara gelombang bertentangan semakin membesar, ini sering menjadi isyarat trend akan berbalik.
7. Divergen
Apabila harga mencatat tinggi/rendah baharu, tetapi gelombang tidak mencatat tinggi/rendah baharu secara serentak, divergen akan berlaku.
Perlu diambil perhatian: divergen sering bermakna pergerakan sebelumnya sedang perlahan, tetapi trend benar-benar berhenti dan berbalik memerlukan masa. Gelombang merah pertama dalam carta di atas. Harga mencatat rendah baharu setiap kali, tetapi gelombang semakin mengecil, menunjukkan tenaga yang lemah, dan pergerakan jangka pendek mungkin berbalik.
8. Breakout dan Ujian Tahap Penting
Pasaran tidak semestinya segera menguji semula selepas setiap breakout, kadangkala ia mungkin terus mengukuh dalam satu arah sehingga pembetulan pertama muncul. Biasanya, semasa ujian volume akan mengecil.
Cara Menggunakan Penunjuk Weis Wave untuk Berdagang dengan Berkesan
Kami pernah menyebut sebelum ini bahawa menggunakan analisis teknikal untuk berdagang tidak boleh dipisahkan daripada trend, dan menggunakan Weis Wave untuk berdagang juga begitu. Ini adalah prasyarat, iaitu menggunakan trend untuk berdagang. Berikut kami akan menerangkan dua strategi dagangan utama untuk rujukan dan pembelajaran trader.
Strategi 1: Berdagang berdasarkan isyarat perkembangan trend penunjuk Weis Wave
Strategi ini sangat mudah, hanya perlu memerhati penunjuk Weis Wave untuk berdagang.
Menggunakan penunjuk Weis Wave untuk dagangan long, seperti berikut:
◍ Titik masuk: Apabila bar histogram penunjuk Weis Wave bertukar dari merah ke hijau. Pada carta dagangan, apabila muncul satu lilin bullish yang kuat dalam trend menurun.
◍ Stop loss: Tahap sokongan terdekat sebelum harga melantun.
◍ Take profit: Apabila harga menyentuh tahap rintangan yang terbentuk sebelum ini, anda harus mengambil keuntungan (anda juga boleh menilai sendiri di kedudukan mana untuk take profit mengikut toleransi risiko anda).
Strategi 2: Strategi gabungan penunjuk Weis Wave dengan corak lilin pembalikan
Di sini kita akan membincangkan dua corak lilin pembalikan, iaitu Morning Star dan Evening Star. Menurut statistik, kedua-dua corak lilin ini adalah isyarat kesinambungan trend yang paling boleh dipercayai. Secara khusus, dalam trend menaik, apabila corak lilin Morning Star muncul, trend menaik berkemungkinan besar akan berterusan; dalam trend menurun apabila corak lilin Evening Star muncul, harga mungkin akan terus menurun.
Menggunakan penunjuk Weis Wave untuk dagangan long, seperti berikut:
◍ Titik masuk: Apabila bar histogram penunjuk Weis Wave bertukar menjadi hijau. Harga sedang dalam trend menaik, dan pada masa yang sama muncul corak lilin Morning Star. Selepas corak lilin Morning Star selesai, boleh terus masuk long.
◍ Stop loss: Tahap sokongan terdekat sebelum corak lilin Morning Star muncul.
◍ Take profit: Apabila harga menyentuh tahap rintangan yang terbentuk sebelum ini, anda harus mengambil keuntungan (anda juga boleh menilai sendiri di kedudukan mana untuk take profit mengikut toleransi risiko anda).
Kaedah Dagangan Weis Wave Yang Biasa
Secara keseluruhan, cara membuka posisi menggunakan Weis Wave adalah konsisten dengan prinsip dagangan klasik, terutamanya dibahagikan mengikut persekitaran pasaran semasa.
Kaedah dagangan:
⊙ Dalam pasaran trend —— Masuk mengikut trend pada lilin seterusnya selepas tinggi/rendah baharu muncul. Dalam pasaran trend, gelombang mungkin terus memanjang tanpa pembetulan.
⊙ Dalam pasaran julat —— Apabila kuasa tolakan gelombang memendek dan divergen gelombang muncul, jual pada titik tinggi hari itu dan beli pada titik rendah hari itu.
Kesimpulan
Dagangan bermula daripada hubungan penawaran dan permintaan, dan penunjuk Weis Wave juga berasal daripada gabungan carta gelombang dan volume dagangan, konsep yang mula-mula dicadangkan oleh Wyckoff dalam penyelidikan awal abad ke-20, untuk analisis ringkasan setiap gelombang.
Kami pernah menyebut sebelum ini bahawa menggunakan analisis teknikal untuk berdagang tidak boleh dipisahkan daripada trend, dan menggunakan Weis Wave untuk berdagang juga begitu. Ini adalah prasyarat, iaitu menggunakan trend untuk berdagang. Penunjuk Weis Wave adalah salah satu penunjuk yang paling stabil dan tepat untuk mengenal pasti trend.
Selain itu, mana-mana strategi dagangan tidak 100% berkesan, disyorkan untuk menguji dalam dagangan kertas sebelum dagangan sebenar, dan membiasakan diri dengan penggunaan penunjuk ini.