Untuk satu dagangan yang lengkap, pesanan kelihatan hanya satu komponen yang kecil. Seperti yang kita katakan dalam pelajaran sebelum ini, terdapat banyak jenis pesanan, dan bagi sesetengah pedagang yang menggunakan peraturan dagangan automatik, pesanan yang berbeza boleh menjimatkan masa mereka dengan berkesan untuk membantu melaksanakan dagangan.
Apabila anda membuat pesanan, 4 elemen asas yang perlu jelas:
Pilihan arah: Anda beli atau jual
Tempoh: Tempoh sah pesanan
Harga
Volume dagangan atau lot dagangan
Satu pesanan boleh digunakan untuk membuka kedudukan baharu, dan juga boleh digunakan untuk menutup kedudukan sedia ada. Apabila kita biasanya menyebut "pesanan", ia merujuk kepada tindakan membuat pesanan, contohnya, "beli untuk buka kedudukan", "jual untuk tutup kedudukan" dan sebagainya. Kadangkala pesanan juga merujuk kepada pesanan entry atau pesanan exit. Jika satu pesanan selesai, maka ia telah dilaksanakan.
Terdapat juga beberapa jenis pesanan yang jarang ditemui dalam pasaran forex, setiap satu mempunyai cara penggunaan yang istimewa. Jadi, apakah sebenarnya perbezaan antara jenis pesanan forex? Dalam keadaan apa yang perlu menggunakan pesanan yang mana?
Pesanan Pasaran (Market Order)
Pesanan pasaran menghadapi sekatan dan halangan yang paling sedikit, oleh itu peluang untuk dilaksanakan adalah paling tinggi. Pesanan pasaran ialah pesanan yang dilaksanakan mengikut harga pasaran semasa. Dalam erti kata lain, apabila anda membuat pesanan pasaran, ini bermakna anda membenarkan broker membeli atau menjual untuk anda pada mana-mana harga pasaran semasa.
Walaupun dalam keadaan ini, harga sebenar dagangan dilaksanakan mungkin tidak sama dengan sebut harga yang anda perolehi sebelum ini.
Ini boleh menjadi perkara baik, dan juga boleh menjadi perkara buruk. Jika anda ingin keluar dengan cepat, maka pesanan pasaran adalah pilihan yang baik. Dalam keadaan ini, anda tidak akan mahu membatalkan pesanan dengan segera selepas pasaran baru bergerak beberapa pip.
Sesetengah sistem dagangan akan membenarkan anda mengehadkan slippage maksimum. Jika turun naik pasaran telah melebihi jumlah yang ditetapkan, maka pesanan akan dibatalkan secara automatik. Walau bagaimanapun, terdapat juga sesetengah platform yang walaupun membenarkan anda menetapkan had slippage, tetapi dalam operasi sebenar tidak melaksanakan had tersebut. Oleh itu, sebelum membuat pesanan pasaran anda perlu menyemak dengan teliti peraturan broker dan sistem dagangannya.
Dalam keadaan pasaran yang kurang kecairan, tetapan slippage juga boleh bertukar menjadi alat pengurusan risiko, untuk mengelakkan harga pelaksanaan pesanan anda jauh berbeza daripada sebut harga terakhir yang anda terima. Contohnya semasa kejadian kejatuhan mendadak pasaran atau turun naik yang teruk, anda mungkin mendapati pesanan pasaran telah dilaksanakan pada harga yang sangat berbeza daripada sebut harga yang anda lihat.
Kelebihan terbesar pesanan pasaran ialah ia selesai hampir serta-merta, oleh itu dalam dagangan forex ia menjamin pesanan dilaksanakan. Ini juga sebab mengapa pesanan pasaran digemari oleh pedagang harian dan pelabur lain.
Pesanan Belum Selesai — Pesanan Had dan Pesanan Henti (Limit and Stop Order)
Pesanan belum selesai ialah sejenis pesanan bersyarat, ia dilaksanakan pada harga tertentu di bawah syarat dan prasyarat masa yang ditetapkan. Dua jenis asas pesanan belum selesai ialah pesanan had dan pesanan henti.
Pesanan had dicetuskan dalam keadaan keuntungan, terutamanya digunakan untuk take profit. Pesanan henti dicetuskan dalam keadaan kerugian, terutamanya digunakan untuk stop loss. Kedua-dua jenis pesanan ini pula menghasilkan penggunaan yang berbeza:
Pesanan Had Beli (Buy Limit Order)
Pesanan had beli ialah arahan beli yang dikeluarkan apabila pasaran berada pada atau di bawah sesuatu harga. Katakan harga semasa EUR/USD ialah 1.1200, tetapi apabila harga turun ke 1.1150 (50 pip di bawah harga pasaran semasa), pedagang mungkin menetapkan pesanan had beli.
Dalam pesanan had beli, anda boleh menetapkan had masa, pesanan hanya sah dalam masa yang anda tetapkan. Biasanya pesanan belum selesai adalah sah sehingga dibatalkan (GTC), iaitu, melainkan anda membatalkannya sendiri secara manual, pesanan akan sentiasa sah sehingga dilaksanakan.
Dalam pesanan short, take profit boleh berfungsi sebagai pesanan had beli untuk tutup kedudukan. Ia dilaksanakan apabila harga pasaran turun ke tahap take profit yang ditetapkan.
Pesanan Had Jual (Sell Limit Order)
Bertentangan dengan pesanan had beli, ia ialah arahan jual yang dikeluarkan apabila pasaran berada pada atau di atas sesuatu harga. Contohnya harga semasa GBP/USD ialah 1.3000, pedagang mungkin menetapkan pesanan had jual pada 1.3050. Pesanan ini hanya dicetuskan dan dilaksanakan apabila harga belian GBP/USD mencapai 1.3050 atau lebih tinggi.
Take profit dalam pesanan long bersamaan dengan pesanan had jual untuk tutup kedudukan, iaitu dilaksanakan apabila harga semasa mencapai atau melebihi tahap take profit.
Pesanan Henti Beli (Buy Stop Order)
Pesanan henti beli ialah membeli pasangan mata wang sebaik sahaja pasaran mencapai harga yang ditetapkan atau lebih tinggi daripada harga pasaran semasa. Katakan EUR/USD kini pada 1.1200, pedagang boleh menetapkan pesanan henti beli pada 1.1300, pesanan dilaksanakan apabila harga mencapai 1.1300 atau lebih tinggi.
Dalam pesanan short, stop loss bersamaan dengan pesanan henti beli untuk tutup kedudukan, iaitu menutup kedudukan apabila harga jualan mencapai tahap stop loss atau lebih tinggi.
Pesanan Henti Jual (Sell Stop Order)
Sebaliknya, pesanan henti jual ialah menjual pasangan mata wang sebaik sahaja pasaran mencapai harga yang ditetapkan atau lebih rendah daripada harga pasaran semasa. Katakan USD/CAD kini pada 1.3300, pedagang menetapkan pesanan henti jual pada 1.3200, maka pesanan akan dilaksanakan apabila harga belian mencapai 1.3200 atau lebih rendah.
Stop loss dalam pesanan long bersamaan dengan pesanan henti jual untuk tutup kedudukan, kedudukan ditutup apabila harga belian mencapai tahap stop loss atau lebih rendah.
Apakah yang terkandung dalam pesanan pasaran dan pesanan belum selesai?
Dalam pesanan pasaran yang mungkin dibuat oleh seorang pedagang, biasanya mengandungi 1 pesanan pasaran, 2 pesanan belum selesai yang berasingan, seperti berikut:
Beli GBP/USD, pada harga 1.3000
Tahap take profit 1.3100
Tahap stop loss 1.2900
Tempoh sah pesanan
Pesanan belum selesai biasanya mempunyai had masa. Kebanyakan broker membenarkan pesanan belum selesai mempunyai 3 jenis tempoh sah:
Pesanan GTC (good till canceled): sah sehingga dibatalkan
Pesanan GTD (Good till date): sah sehingga tarikh dan masa tamat tempoh yang ditetapkan
Pesanan GFD (good for the day): jika tidak dilaksanakan, maka pesanan hanya sah sehingga tamat satu hari dagangan
Apakah kegunaan pesanan belum selesai?
Broker yang dikawal selia sepatutnya menyediakan pelaksanaan terbaik untuk pelanggan. Walau bagaimanapun, disebabkan turun naik pasaran forex yang besar, tiada mana-mana broker yang boleh menjamin secara mutlak bahawa pesanan had atau pesanan henti akan dilaksanakan pada harga terbaik.
Apabila pesanan belum selesai dicetuskan, ia bertukar menjadi pesanan pasaran. Dan pesanan pasaran hanya akan dilaksanakan mengikut keadaan pasaran semasa dan harga yang boleh diperolehi.
Jika pasaran berada dalam keadaan turun naik yang berlebihan, atau kecairan yang lemah, maka turun naik harga juga akan memberi kesan negatif terhadap pesanan, spread akan meningkat. Dalam keadaan ini, pedagang akan mendapati harga pelaksanaan pesanan jauh berbeza daripada harga yang ditetapkan.
Dalam dagangan forex, kemunculan slippage adalah normal, tetapi tidak perlu terlalu bimbang, lagipun kecairan dan kedalaman pasaran forex sangat baik, berbanding dengan futures, opsyen atau dagangan saham kecil yang risiko slippagenya jauh lebih besar. Walau bagaimanapun, juga perlu memberi perhatian kepada kecairan yang disambungkan oleh broker anda, jika kecairan tidak mencukupi atau bilangan penyedia kerjasama sedikit, ia juga akan menyebabkan risiko slippage yang lebih banyak.
Bagaimana menggunakan pesanan belum selesai?
Pesanan had
1. Pesanan had sering digunakan semasa breakout palsu trend pasaran
Apabila anda tidak mahu harga semasa berjaya menembusi tahap rintangan atau sokongan, anda boleh menggunakan dagangan pesanan had. Iaitu, anda berharap harga melantun sebelum menyentuh tahap rintangan kemudian terus turun, atau melantun pada tahap sokongan kemudian terus naik.
Katakan anda berpendapat lantunan harga USD/CHF tidak mungkin berjaya menembusi tahap rintangan, oleh itu anda rasa berhampiran tahap rintangan adalah masa yang baik untuk short USD/CHF. Maka anda boleh menetapkan pesanan henti jual beberapa pip di bawah tahap rintangan, apabila pasaran mencapai harga yang ditetapkan atau lebih tinggi, pesanan anda akan dilaksanakan secara automatik.
Logik yang sama juga terpakai berhampiran tahap sokongan. Contohnya anda rasa USD/CHF berkemungkinan besar akan melantun naik berhampiran tahap sokongan, anda ingin merebut peluang untuk long USD/CHF. Maka anda boleh menetapkan pesanan had beli beberapa pip di atas tahap sokongan, apabila pasaran mencapai harga yang ditetapkan atau lebih rendah, pesanan anda akan dilaksanakan secara automatik.
2. Pesanan had boleh digunakan untuk menetapkan sasaran keuntungan anda
Sebelum dagangan, anda harus memahami jika trend pasaran memihak kepada dagangan, anda ingin menutup keuntungan dari mana. Pesanan had membolehkan anda keluar dari pasaran pada sasaran keuntungan yang ditetapkan lebih awal. Jika anda long satu pasangan mata wang, anda boleh menggunakan pesanan henti jual untuk menetapkan sasaran keuntungan anda. Jika anda short, pesanan henti beli boleh digunakan untuk menetapkan sasaran keuntungan. Perlu ambil perhatian bahawa pesanan ini hanya menerima tetapan harga dalam julat keuntungan.
Pesanan henti
1. Apabila tahap rintangan atau sokongan ditembusi, pesanan henti biasanya digunakan untuk masuk ke pasaran
Katakan USD/CHF melantun ke arah tahap rintangan, selepas analisis anda berpendapat jika harga menembusi tahap rintangan, ia akan terus naik. Maka, anda boleh menetapkan pesanan henti beli beberapa pip di atas tahap rintangan, maka anda boleh menjalankan dagangan breakout ke atas yang berpotensi. Jika harga kemudian mencapai atau melebihi harga yang anda tetapkan, maka anda boleh mula long. Jika anda ingin berdagang semasa penembusan tahap sokongan, maka tetapkan pesanan henti jual beberapa pip di bawah tahap sokongan, apabila harga kemudian mencapai harga yang anda tetapkan atau terus menurun, anda boleh mula short.
2. Pesanan henti digunakan untuk mengehadkan kerugian, atau melindungi keuntungan
Salah satu cara paling berkesan untuk mengehadkan kerugian ialah menetapkan pesanan henti terlebih dahulu. Katakan anda long USD/CHF, maka anda pasti berharap kadar pertukaran naik. Untuk mengelakkan kerugian yang tidak terkawal, anda menetapkan pesanan henti jual pada kedudukan yang sesuai, maka apabila harga ini dicetuskan, kedudukan anda akan ditutup secara automatik untuk mengurangkan kerugian. Sebaliknya, semasa long gunakan pesanan henti beli.
Sebaik sahaja dagangan anda untung, anda mungkin melaraskan pesanan henti, untuk melindungi sebahagian keuntungan. Katakan anda membuat dagangan long dan menghasilkan keuntungan, anda mungkin melaraskan pesanan henti jual dari ke kawasan keuntungan, untuk mengelakkan pasaran semasa tidak dapat mencapai harga sasaran keuntungan yang anda tetapkan kemudian berundur, sebaliknya mengurangkan keuntungan yang telah diperolehi. Begitu juga, dalam dagangan short, jika ada keuntungan, maka pesanan henti beli juga boleh dilaraskan ke kawasan keuntungan untuk melindungi keuntungan sedia ada.
Jenis pesanan khas
Sesetengah broker juga menyediakan jenis pesanan lain:
Pesanan trailing stop (Trailing stop order)
Trailing stop juga boleh dipanggil stop loss bergerak, ialah strategi stop loss yang sangat baik. Ia mengikuti harga terkini untuk menetapkan stop loss pada bilangan pip tertentu, selagi harga bergerak mengikut arah keuntungan, maka pesanan sentiasa sah, sebaik sahaja harga berbalik pada tahap tertentu, maka stop loss akan dicetuskan dan menutup kedudukan. Trailing stop ialah alat dagangan yang sangat baik, terutamanya dalam keadaan turun naik harga yang besar, ia boleh menjamin keuntungan.
Pesanan semua dilaksanakan atau dibatalkan (Fill or kill orders)
Seperti namanya, jenis pesanan khas ini merujuk kepada, jika tidak dilaksanakan dengan serta-merta maka semuanya dibatalkan. Sama ada semua dilaksanakan, atau semua dibatalkan, tiada kemungkinan jalan tengah.
Pesanan bersyarat (Conditional orders)
Pesanan bersyarat membolehkan pedagang mencipta pesanan mengikut arahan mereka sendiri. Tetapan pesanan ini berbeza mengikut individu, biasanya hanya dilaksanakan di bawah syarat pencetusan tetapan tertentu, contohnya pedagang boleh menetapkan pesanan bersyarat hanya dicetuskan selepas pesanan sebelumnya dilaksanakan atau dibatalkan dan sebagainya.
Kelebihan terbesar pesanan bersyarat ialah pedagang boleh menyesuaikan peraturan pelaksanaan dagangan sendiri, apabila menggunakan beberapa strategi dagangan khas, pesanan bersyarat sangat membantu.
Kesimpulan
Ringkasnya, sebagai pedagang, anda boleh menggunakan pelbagai jenis pesanan untuk mencapai tujuan keuntungan dagangan, mengawal entry dan exit dengan lebih baik. Terdapat banyak jenis pesanan, jenis pesanan yang boleh anda gunakan bukan sahaja bergantung kepada broker, tetapi juga bergantung kepada terminal dagangan anda menetapkan pesanan, dan pesanan pasaran, pesanan henti dan pesanan had yang paling biasa digunakan hampir setiap broker akan menyediakannya. Perlu mahir menggunakan jenis pesanan yang berbeza untuk mencipta keuntungan, kerana tetapan yang tidak munasabah hanya akan menyebabkan anda kehilangan dana.