Dalam artikel lepas kita telah membincangkan asas piramid dagangan—"keselamatan". Kali ini kita akan terus meneroka tonggak utama piramid dagangan, membawa anda mengenali kunci menuju kejayaan!
◎ Jangkaan = Nisbah Untung-Rugi x Kadar Kemenangan
Kebanyakan orang seolah-olah mengejar strategi kadar kemenangan tinggi, tetapi kadar kemenangan hanyalah sebahagian daripada kelebihan dagangan, bukan cawan suci.
Hakikatnya, apa yang lebih diambil berat oleh trader ialah—jangkaan positif.
Hakikat dagangan adalah "melaksanakan secara berulang" setiap dagangan yang mempunyai "jangkaan positif", proses mengumpul kelebihan secara berterusan, dalam jangka panjang, keuntungan akan mengalir tanpa henti.
Jangkaan positif bukan bermakna setiap dagangan menguntungkan, tetapi pada saat saya membuat pesanan, terdapat data di belakang yang memberitahu saya bahawa dagangan ini mempunyai potensi keuntungan pada masa hadapan, membuatkan saya sanggup mencuba.
Dan dari mana datangnya data di belakang? Daripada ujian jangka panjang dan pelaksanaan.
Dari mana datangnya keyakinan untuk mencuba membuat pesanan? Daripada data yang menguntungkan yang diperoleh selepas pelaksanaan strategi jangka panjang.
Inilah kualiti yang mesti ada pada trader profesional, bukan menentukan baik buruk strategi berdasarkan untung rugi satu dagangan atau jangka pendek selepas kejadian.
Jika membuat pesanan sepenuhnya berdasarkan gerak hati, tanpa sokongan data, selalunya akan membuatkan seseorang lebih tidak tenteram apabila hasil dagangan tidak stabil, menjadikan tingkah laku dagangannya sukar untuk stabil dalam jangka panjang.
Rahsia Nisbah Untung-Rugi dan Kadar Kemenangan
Gaya strategi yang berbeza mempunyai nisbah untung-rugi sendiri, untuk dagangan jangka pendek nisbah untung-rugi tidak perlu terlalu tinggi, tetapi mempunyai keperluan tertentu terhadap kadar kemenangan, untuk jangka sederhana dan panjang nisbah untung-rugi boleh mencapai 2.5, 3, malah lebih tinggi, jika nisbah untung-rugi semakin tinggi maka kadar kemenangan boleh lebih rendah. Tetapi tidak kira bagaimana, rahsia pertumbuhan nisbah untung-rugi terletak pada kawalan titik stop loss dan take profit, juga merupakan topik yang sangat penting bagi trader.
Apa yang dipanggil "nisbah untung-rugi", iaitu berapa kali purata keuntungan saya berbanding purata kerugian, jika nisbah untung-rugi adalah 2, maka purata keuntungan saya adalah 2 kali purata kerugian. Cara pengiraan nisbah untung-rugi adalah purata keuntungan dibahagikan dengan purata kerugian.
Masalahnya datang, jika dalam 25 dagangan, yang untung 4% hanya 5 dagangan, tetapi yang rugi 2% berjumlah 20 dagangan, walaupun nisbah untung-rugi adalah 2, untung dua kali ganda berbanding rugi, bagaimana prestasinya?
Jawapannya ialah -18.7%.
Jadi hanya bergantung pada nisbah untung-rugi tidak dapat mengetahui sama ada strategi boleh menguntungkan, kita masih memerlukan satu elemen: kadar kemenangan.
5 dagangan untung ditambah 20 dagangan rugi tadi menghasilkan kadar kemenangan hanya 20%. Seterusnya, menggunakan purata keuntungan dan purata kerugian dalam "nisbah untung-rugi", digabungkan dengan "kadar kemenangan", kita boleh mendapat jangkaan setiap dagangan dalam 25 dagangan yang dilaksanakan oleh strategi ini ialah -0.8% (formula: 20%* 4% - 80%*2%), iaitu setiap kali membuat pesanan memberi trader hasil -0.8%, semakin banyak kali dilaksanakan, semakin banyak kerugian.
Walaupun dari segi statistik strategi ini tidak mempunyai keuntungan, tetapi dalam dagangan sebenar mungkin berlaku taburan untung rugi yang tidak sekata, mungkin anda mendapati sesuatu penunjuk berguna, beberapa minggu pertama setiap hari mengira wang, membuatkan anda sangat yakin dengan strategi ini, tetapi apabila pasaran berubah, pada bila-bila masa akan memulangkan sebahagian besar keuntungan.
Oleh itu untung atau rugi berterusan jangka pendek hanyalah kegembiraan atau kesakitan sementara, kita masih perlu kembali kepada hasil jangkaan -0.8% setiap dagangan. Ini seperti kitaran ekonomi, dalam kitaran menaik besar juga akan ada kitaran menaik dan menurun kecil, tetapi kitaran naik turun kecil secara kasarnya masih mengikut arah kitaran besar.
Diaplikasikan dalam dagangan juga sama, iaitu jangkaan akhir -0.8% mungkin terdiri daripada hasil dagangan 3%, 0.5%, 1.2%, -1%, -2%, -1.3%, -2.3% dan sebagainya, pandangan kita sering dikaburkan oleh 3%, 0.5%, 1.2% di hadapan, menganggap strategi ini tidak terkalahkan, tetapi mungkin kerana kerugian berterusan -1%, -2%, -1.3%, -2.3% di belakang mula hilang keyakinan.
Setelah berkata begitu banyak, sebenarnya hanya perlu ingat satu perkara sahaja— fokus pada "jangkaan".
Berdagang dengan jangkaan positif, jangan dipengaruhi oleh hasil untung rugi jangka pendek.
Jika kita ingin mendapatkan jangkaan dagangan kita sendiri, data yang diperlukan perlu cukup banyak, dan lebih banyak lebih baik, sama ada backtest, atau lebih penting lagi hasil dagangan sebenar (lebih penting daripada data backtest), adalah maklumat paling berharga bagi setiap trader.
Butiran Nisbah Untung-Rugi
Apabila kita melihat nisbah untung-rugi, masih ada satu butiran penting, iaitu purata kerugian.
◉ Purata keuntungan 4%, purata kerugian 2%
◉ Purata keuntungan 20%, purata kerugian 10%
Di atas semuanya nisbah untung-rugi 2, tetapi mempunyai kesan pembesaran terhadap jangkaan, dalam artikel lepas juga disebut, semakin besar risiko setiap dagangan, semakin besar turun naik keluk ekuiti, pada masa ini sama ada jangkaan strategi positif atau negatif memainkan peranan persimpangan, satu menuju ke syurga, satu menuju ke neraka. Jika strategi boleh menguntungkan, jangkaan purata kerugian 10% akan jauh lebih besar daripada jangkaan purata kerugian 2%; sebaliknya, jika strategi tidak mempunyai ciri keuntungan, jangkaan purata kerugian 10% juga akan jauh lebih rendah daripada jangkaan purata kerugian 2%.
Latihan Pengiraan Jangkaan
Jika kadar kemenangan sama seperti kes sebelum ini iaitu 20%, purata kerugian 2%, juga membuat 25 dagangan, tetapi nisbah untung-rugi meningkat kepada 5, bagaimana jangkaannya?
◉ Purata keuntungan = 2% (purata kerugian) * 5 (nisbah untung-rugi) = 10%
◉ Kadar kemenangan 20%, bermakna dalam 25 dagangan ada 5 untung, 20 rugi
◉ Prestasi akhir ialah 7.5% (formula: 1.10^5*0.98^20).
Apa? Kadar kemenangan begitu rendah pun boleh untung?
Ya, asalkan nisbah untung-rugi cukup tinggi, kadar kemenangan rendah pun boleh untung dari pasaran.
Jadi, sila fikirkan, strategi dengan kadar kemenangan 60%, nisbah untung-rugi 1.1 boleh untung?
Selepas menggabungkan "kadar kemenangan" dan "nisbah untung-rugi" barulah kita dapat apa yang dipanggil "jangkaan".
Dan jangkaan adalah untuk menguji sama ada strategi kita mempunyai ciri keuntungan, barulah benar-benar dapat merealisasikan ideal dan matlamat berdagang untuk jangkaan positif.
Seterusnya kita akan sedikit mengembangkan empat kuadran yang dibentuk oleh "kadar kemenangan" dan "nisbah untung-rugi" dalam jangkaan, membantu semua lebih memahami masalah aplikasi praktikal kedua-duanya, menjadikan konsep lebih dekat dengan kegunaan praktikal.
Kemudian akan terus membincangkan kepingan terakhir piramid dagangan—"prestasi", membawa anda merasai rupa lengkap hakikat dagangan, menuju ke puncak piramid!
"Nisbah Untung-Rugi" dan "Kadar Kemenangan" adalah Papan Jongkang-Jongket
Semua mungkin dapat merasakan, nisbah untung-rugi dan kadar kemenangan sebenarnya adalah papan jongkang-jongket, apabila mengejar nisbah untung-rugi tinggi, kerana ruang keuntungan perlu jauh lebih tinggi daripada ruang stop loss, maka liku-liku yang dilalui juga lebih banyak, ada lebih banyak kemungkinan pembalikan pasaran.
Trader boleh memilih jenis dagangan yang sesuai untuk diri sendiri, adakah strategi jangka pendek dengan kadar kemenangan tinggi, atau strategi swing dengan nisbah untung-rugi tinggi?
Saya memilih strategi swing (pendek).
Strategi swing sendiri mempunyai "tetapan asal" kadar kemenangan lebih rendah dan nisbah untung-rugi lebih tinggi, tetapi apabila memperhalusi strategi, kadar kemenangan mempunyai siling tertentu, oleh itu yang lebih penting adalah meningkatkan nisbah untung-rugi, dan ini memerlukan kemahiran memegang posisi dan kawalan psikologi yang sangat tinggi, tetapi juga tempat yang paling boleh dan paling perlu berkembang untuk trader, seperti yang disebut di atas, saya menggunakan kadar kemenangan yang lebih rendah sebagai pengorbanan, mengejar kemungkinan mendapat pulangan yang lebih tinggi, ini adalah pilihan saya, selepas memilih maka berakar, membiasakan diri dengan ciri strategi, dan mendalami satu jenis kaedah yang sama sahaja.
Selepas membincangkan dua elemen utama piramid dagangan "keselamatan" dan "jangkaan", saya percaya semua lebih memahami hakikat dagangan, sedikit sebanyak akan membantu membina sistem pada masa hadapan, dan tahniah kepada semua, kita akhirnya akan memasuki lapisan teratas piramid dagangan, iaitu mendedahkan kekuatan, kualiti trader dan hasil akhir keberkesanan strategi dagangan—prestasi.
Prestasi = Jangkaan × Kekerapan Dagangan
Prestasi akhir trader bergantung kepada "jangkaan setiap dagangan" dan "kekerapan dagangan". Dengan syarat sistem dagangan boleh menguntungkan (mempunyai jangkaan positif), biasanya trader jangka pendek menggunakan jangkaan lebih rendah setiap dagangan untuk meningkatkan kekerapan dagangan, bergantung pada bilangan dagangan untuk mengumpul keuntungan, menang dengan kuantiti; manakala trader swing atau jangka sederhana dan panjang, jangkaan setiap dagangan akan lebih tinggi, tetapi peluang dagangan secara relatifnya lebih sedikit, kekerapan rendah, oleh itu menang dengan kualiti.
Cari Kekerapan Dagangan yang Sesuai untuk Diri Sendiri
Setiap trader mempunyai kekerapan dagangan yang sesuai untuk diri sendiri, ada yang tidak suka bergegas setiap hari, ingin menangkap satu swing secara stabil jangka panjang, melihat carta sekali sehari atau bahkan dua tiga kali seminggu sudah cukup, maka dia harus berusaha pada jangkaan, iaitu berusaha meningkatkan nisbah untung-rugi, melatih kemahiran memegang posisi. Ada juga sebahagian yang suka merasai turun naik pasaran setiap hari, menikmati rasa mengeluarkan wang dari pasaran setiap hari, satu kali tidak perlu terlalu banyak, setiap hari "mengumpul pasir menjadi menara".
Walau bagaimanapun, dagangan jangka pendek (dalaman hari atau ultra jangka pendek) hampir setiap hari akan ada hasil dagangan (merealisasikan keuntungan atau kerugian), tekanan sememangnya besar, mudah menghasilkan turun naik emosi, seterusnya tidak dapat melakukan dagangan dengan baik, menyebabkan kitaran ganas. Oleh itu, dagangan jangka pendek menekankan kaedah penetapan stop loss dan take profit serta keupayaan pelaksanaan, jika tiada sistem dagangan dan disiplin tertentu, apabila lancar ingin untung lebih, patut keluar tidak keluar, apabila tidak lancar terus memegang posisi, hampir sepenuhnya bergantung pada perasaan, mudah dipimpin oleh pasaran.
Secara keseluruhan, mencari kekerapan dagangan yang sesuai untuk diri sendiri, dan membina sistem dagangan khusus untuk gaya tersebut, menyesuaikan mod penetapan stop loss dan take profit adalah sangat penting.
Daripada Mengejar "Kekerapan Dagangan", Lebih Baik Mengejar "Kecekapan Dagangan"
Kekerapan dagangan melibatkan masalah "pengalaman dagangan" trader.
Pasaran berubah-ubah, keadaan berubah setiap hari, pasaran tidak akan seperti syarikat yang memberi gaji tetap kepada anda, secara semula jadi tidak akan memberi anda peluang dagangan yang tetap. Kadang-kadang sangat kerap, kadang-kadang sangat sepi, ini juga menyebabkan sesetengah trader berasa sangat bosan apabila pasaran sepi, untuk mencari rangsangan, mungkin mula mengubah strategi, melonggarkan syarat entry, mula mengejar pengalaman dagangan dan mengacau peraturan, seolah-olah berdagang lebih banyak pasti boleh untung lebih banyak.
Sila ingat, bukan semakin banyak bilangan dagangan semakin tinggi kadar pulangan, ini sama sekali tidak logik dalam hakikat dagangan. Pertama, anda mungkin melakukan tingkah laku yang menyimpang daripada sistem dagangan; kedua, semakin banyak kali berdagang bermakna kitaran dagangan semakin pendek, kerawakan secara semula jadi semakin kuat; ketiga, kadar kemenangan biasanya akan menurun, seterusnya mempengaruhi jangkaan, akhirnya menyebabkan kecekapan dagangan merosot.
Kecekapan dagangan, iaitu prestasi akhir dibahagikan dengan bilangan dagangan, menilai berapa banyak prestasi yang dihasilkan oleh setiap dagangan secara purata.
Dalam bidang dagangan, saya telah menyebut "kadar kemenangan" dan "nisbah untung-rugi" adalah papan jongkang-jongket, "kekerapan dagangan" terhadap mereka juga sama!
Tidak lagi membiarkan pengalaman dagangan mempengaruhi keputusan, dan biasanya, sistem dagangan lengkap anda yang asalnya diperoleh melalui pelbagai ujian mungkin adalah strategi dengan kecekapan dagangan tertinggi anda pada masa ini. Melihat masalah kekerapan dagangan dengan pemikiran sedemikian, semuanya berorientasikan sistem dagangan, bukan berorientasikan hasil dagangan dan pengalaman, boleh membuatkan anda mengelak beberapa jalan bengkok dalam bidang dagangan!
Kesimpulan
Tahniah kepada semua kerana akhirnya telah menyelesaikan pembelajaran "Piramid Dagangan", adakah lebih memahami hakikat dagangan?
Kita tahu piramid dagangan terdiri daripada "keselamatan", "jangkaan" dan "prestasi".
◉ "Keselamatan" — Asas dagangan terletak pada keselamatan, untuk terus hidup dalam pasaran, perlu bergantung pada cara pengurusan dana yang mantap, digabungkan dengan kadar kemenangan, mengukur berapa banyak risiko yang munasabah untuk setiap dagangan, mengira julat selamat, barulah boleh memasuki pasaran tanpa kebimbangan.
◉ "Jangkaan" — Terdiri daripada nisbah untung-rugi dan kadar kemenangan, kedua-duanya mempunyai ciri seperti papan jongkang-jongket. Kadar kemenangan tidak perlu melebihi separuh, asalkan nisbah untung-rugi mencukupi, dan juga keadaan biasa dalam sistem yang menguntungkan. Selepas mempunyai sistem dengan jangkaan positif, kita tidak perlu khusus mengejar kadar kemenangan tinggi, kerana ruang peningkatan kadar kemenangan secara relatifnya terhad, meningkatkan nisbah untung-rugi akan lebih praktikal, tetapi menguji kemahiran memegang posisi dan psikologi trader.
◉ "Prestasi" — Terdiri daripada jangkaan dan kekerapan dagangan. Jika mempunyai jangkaan yang sangat tinggi tetapi kekerapan dagangan terlalu rendah, itu adalah "orang pandai memasak tetapi tiada beras", jika hanya mengejar pengalaman dagangan, berdagang dengan gila, meningkatkan kekerapan dagangan secara buta pasti akan mempengaruhi jangkaan, akhirnya menyebabkan kemerosotan prestasi.
Apakah hakikat dagangan? Ia adalah membuat pilihan antara "risiko setiap dagangan", "nisbah untung-rugi", "kadar kemenangan", "kekerapan dagangan", menyusun prestasi dagangan akhir.
Dagangan, sebenarnya adalah satu seni, sama seperti muzik dan lukisan. Selepas memahami hakikat dagangan, pilih gaya sendiri, mendalami latihan dan pelaksanaan tanpa henti, setiap orang berpeluang mencipta kejayaan dalam dagangan.