Dagangan berbilang jangkamasa merujuk kepada kaedah dagangan di mana pedagang menggabungkan jangkamasa dagangan yang berbeza untuk menambah baik keputusan dagangan dan mengoptimumkan analisis carta mereka.
Matlamat dagangan berbilang jangkamasa adalah untuk meningkatkan keadaan keuntungan bagi setiap dagangan dengan berdagang isyarat jangka panjang dalam jangkamasa yang lebih pendek. Dalam artikel berikut, kami akan menerangkan maksudnya melalui contoh konkrit.
Biasanya, pedagang akan menggunakan apa yang dipanggil jangkamasa lebih tinggi dan jangkamasa lebih rendah. Jangkamasa lebih tinggi digunakan untuk menganalisis carta jangka panjang dan konteks trend bagi mendapatkan gambaran keseluruhan arah dan sentimen pasaran. Pedagang cuba membina kecenderungan arah (long, short atau neutral) pada jangkamasa lebih tinggi, kemudian mencari peluang dagangan tertentu dalam arah jangkamasa lebih tinggi pada jangkamasa lebih rendah. Jangkamasa lebih rendah digunakan untuk menentukan masa entry dan mengurus kedudukan dagangan.
Atas-bawah berbanding Bawah-atas
Salah satu kesilapan paling biasa yang dilakukan oleh pedagang semasa menjalankan analisis berbilang jangkamasa ialah memulakan analisis dari jangkamasa terendah, kemudian bergerak secara berperingkat ke jangkamasa yang lebih tinggi. Ini dipanggil pendekatan bawah-atas.
Memulakan analisis dari jangkamasa lebih rendah akan membawa kepada perspektif yang sangat sempit dan tunggal, serta mengabaikan inti pati analisis berbilang jangkamasa. Biasanya, pedagang hanya mengguna pakai arah atau pandangan pasaran tertentu pada jangkamasa lebih rendah, kemudian hanya mencari kaedah pada jangkamasa lebih tinggi untuk mengesahkan pandangan mereka.
Kami mengesyorkan menggunakan pendekatan atas-bawah. Dengan pendekatan atas-bawah, pedagang akan memulakan analisis dari jangkamasa lebih tinggi untuk mendapatkan gambaran keseluruhan sentimen pasaran dan konteks trend keseluruhan, serta memahami rintangan harga penting dan tahap utama. Pada jangkamasa lebih rendah, pedagang pula mencari peluang dagangan berdasarkan perspektif jangkamasa lebih tinggi. Dengan cara ini, dagangan tersebut mematuhi sepenuhnya "naratif" keseluruhan carta.
Jangkamasa mana yang digunakan?
Apabila melibatkan dagangan berbilang jangkamasa, soalan pertama yang sering timbul ialah jangkamasa mana yang perlu digunakan. Saya mengesyorkan agar kekal mudah, terutamanya pada permulaan.
Untuk meningkatkan konsistensi kaedah dagangan saya, saya mengesyorkan memilih satu kombinasi dan menggunakannya secara konsisten dalam tempoh yang lebih panjang. Dengan cara ini, anda boleh memperoleh pengalaman menggunakan kombinasi jangkamasa yang ditetapkan dan melihat sama ada ia sesuai dengan dagangan anda.
Anda harus mengelakkan melompat antara kombinasi jangkamasa yang berbeza, kerana ini akan menyebabkan ketidakkonsistenan dalam dagangan anda dan mungkin menimbulkan noise.
Sebelum menukar jangkamasa, sila gunakan sekurang-kurangnya satu kombinasi jangkamasa untuk 30 hingga 50 dagangan.
Lima Strategi Dagangan Berbilang Jangkamasa
Memandangkan anda telah memilih satu kombinasi jangkamasa, kita boleh mula memanfaatkan jangkamasa kita. Tetapi, apakah yang khususnya kita cari pada jangkamasa yang lebih tinggi?
Di sini, pedagang boleh memilih pelbagai "petunjuk" jangkamasa lebih tinggi yang berbeza (atau apa yang dipanggil faktor pertemuan/penggabungan). Bergantung pada kaedah analisis carta pilihan anda, anda boleh menemui strategi berbilang jangkamasa yang sesuai untuk anda.
Seterusnya, saya senaraikan beberapa faktor pertemuan tipikal bagi pendekatan jangkamasa lebih tinggi:
#1 Tahap Mendatar — breakout
Tahap sokongan dan rintangan adalah salah satu konsep jangkamasa lebih tinggi yang paling biasa digunakan. Biasanya, pedagang yang menggunakan tahap sokongan dan rintangan pada jangkamasa lebih tinggi sama ada mencari pantulan pada tahap jangka panjang, atau mencari breakout.
#2 Tahap Mendatar — Pantulan
Selain mencari titik breakout jangkamasa lebih tinggi, pedagang juga boleh memilih untuk mencari pantulan pada tahap sokongan atau rintangan. Dalam carta di bawah, tahap rintangan yang kukuh telah bertahan beberapa kali pada jangkamasa 4 jam yang lebih tinggi. Selagi harga tidak dapat ditutup di atas tahap tersebut, pedagang mungkin mengambil sentimen dagangan menurun. Terutamanya selepas melihat isyarat nyahpecutan (lilin yang lebih kecil), kecenderungan menurun jangkamasa lebih tinggi boleh digunakan untuk mencari peluang dagangan short pada jangkamasa lebih rendah.
Pada jangkamasa 15 minit yang lebih rendah, ditunjukkan corak carta "head and shoulders" yang menarik, tepat pada masa lilin nyahpecutan 4 jam. Selepas mengambil kira kecenderungan menurun jangkamasa lebih tinggi, pedagang mungkin merangka pelan dagangan untuk short pasaran selepas breakout (atau retest) garis leher yang berjaya.
Selepas breakout dan ujian semula corak head and shoulders, harga jatuh mendadak. Tahap rintangan jangkamasa lebih tinggi yang kukuh dan lilin nyahpecutan membolehkan pedagang menjangka penurunan lebih awal, manakala jangkamasa lebih rendah membantu pedagang merancang dagangan short dengan berkesan.
Isyarat dagangan jangkamasa lebih rendah membolehkan pedagang mengoptimumkan tempoh pegangan dan nisbah risiko-ganjaran, kerana dagangan biasanya mempunyai stop loss yang lebih sempit dan entry yang lebih agresif, sambil menetapkan sasaran keuntungan yang lebih luas berdasarkan jangkamasa lebih tinggi.
#3 Titik Tinggi dan Rendah
Sesetengah pedagang menggunakan titik tinggi dan rendah tempatan sebagai asas strategi dagangan berbilang jangkamasa, bukannya menggunakan tahap sokongan dan rintangan jangka panjang.
Oleh itu, strategi keseluruhan adalah serupa dengan strategi tahap sokongan dan rintangan yang dibincangkan sebelum ini.
Pertama, pedagang perlu mencari titik tinggi (atau rendah) sebelumnya yang kukuh. Dalam carta di bawah, harga mula-mula menembusi titik tinggi sebelumnya, tetapi kemudian kuasa menurun yang kukuh memasuki pasaran, dan harga jatuh semula di bawah titik tinggi sebelumnya. Dalam analisis teknikal, kita memanggil corak ini sebagai breakout palsu (atau perangkap), kerana breakout awal gagal dan memerangkap pedagang breakout long.
Isyarat jangkamasa lebih tinggi ini memberi kita kecenderungan menurun, dan kita akan meneruskan isyarat ini ke jangkamasa lebih rendah.
Pada jangkamasa lebih rendah, harga membentuk corak breakout bull flag selepas isyarat breakout palsu. Bull flag adalah salah satu corak kesinambungan trend yang paling popular. Breakout garis trend biasanya menandakan peluang entry untuk kesinambungan trend.
Selepas breakout bull flag, trend menurun berkembang.
Melalui strategi ini, tempoh isyarat jangkamasa lebih tinggi digunakan secara optimum. Biasanya, semakin panjang tempoh ramalan, semakin rendah ketepatannya. Berdagang breakout palsu secara langsung pada jangkamasa lebih tinggi biasanya menyebabkan tempoh pegangan kedudukan yang jauh lebih panjang. Dengan menggunakan jangkamasa lebih rendah untuk menentukan masa entry dan exit, tempoh pegangan biasanya dapat dikurangkan ke tahap minimum. Semakin pendek tempoh pegangan, semakin kurang faktor risiko tambahan (seperti peristiwa berita atau risiko semalaman) yang dihadapi oleh pedagang.
#4 Dagangan Corak Lilin
Dagangan corak lilin adalah kaedah dagangan yang sangat popular, tetapi jika pedagang hanya bergantung pada corak lilin tunggal, ia sering kurang kebolehpercayaan. Untuk meningkatkan kualiti isyarat, pedagang boleh menggunakan pendekatan berbilang jangkamasa pada isyarat lilin.
Isyarat corak lilin sangat sesuai untuk dagangan trend. Selepas mengesahkan corak engulfing lilin, pedagang boleh beralih ke jangkamasa lebih rendah untuk mencari isyarat dagangan long yang selaras dengan trend peringkat tinggi.
Walaupun sesetengah pedagang mungkin berdagang isyarat harian secara membuta tuli, pendekatan berbilang jangkamasa membolehkan pedagang menemui harga entry yang sempurna dan memanfaatkan momentum jangka pendek yang dibawa oleh isyarat engulfing lilin.
#5 Corak
Daripada mencari lilin tunggal pada jangkamasa lebih tinggi, pedagang juga boleh menggunakan corak carta yang kompleks sebagai asas isyarat berbilang jangkamasa mereka.
Selepas breakout, harga kembali ke garis trend untuk ujian semula. Apabila harga tiba di garis trend, isyarat lilin menunjukkan nyahpecutan, dan lilin berpusing dan menunjukkan momentum menurun. Memandangkan kecenderungan menurun, isyarat ini boleh digunakan pada jangkamasa lebih rendah.
Semasa isyarat ujian semula jangkamasa lebih tinggi, jangkamasa 5 minit yang lebih rendah membentuk corak zon triple top. Corak jangkamasa lebih rendah sangat sesuai semasa merangka pelan dagangan, kerana ia menyediakan titik entry yang jelas dan objektif. Untuk pelan dagangan short, pedagang menunggu breakout menurun di bawah titik rendah corak tersebut.
Breakout bermaksud entry dagangan. Dalam kes ini, pedagang akan mengikuti trend jangkamasa lebih tinggi dan momentum breakout jangkamasa lebih rendah. Kedua-dua jangkamasa selaras sepenuhnya.
Selepas breakout, harga jatuh mendadak. Trend jangka panjang berterusan, dan melalui isyarat jangkamasa rendah, pedagang mungkin dapat melaksanakan dagangan dengan nisbah risiko-ganjaran yang tinggi.
Kesimpulan
Tidak dinafikan, kaedah dagangan berbilang jangkamasa yang diperkenalkan di atas bukanlah satu-satunya, ia hanyalah sumber inspirasi untuk anda mencipta strategi dagangan berbilang jangkamasa anda sendiri.
Tiada had dalam membina strategi berbilang jangkamasa, pedagang boleh memanfaatkan semua jenis alat dan konsep dagangan, sama ada price action, corak carta klasik atau isyarat penunjuk, semua kombinasi boleh dibayangkan.
Aspek terpenting dalam strategi dagangan berbilang jangkamasa (serta semua kaedah dagangan lain) ialah konsistensi. Pedagang harus mengelakkan melompat antara jangkamasa yang berbeza. Semakin banyak noise dan ketidakkonsistenan dalam dagangan anda, semakin buruk hasilnya biasanya.
Oleh itu, pilih satu kombinasi jangkamasa, dan kekalkan selama sekurang-kurangnya 30 dagangan untuk memahami bagaimana ia sesuai dengan falsafah dagangan keseluruhan anda. Selepas menggunakan kaedah yang sama untuk 30 dagangan, anda akan lebih memahami sama ada ia sesuai untuk anda.
Berikut adalah beberapa cadangan terakhir kami dalam dagangan berbilang jangkamasa:
1. Mulakan analisis carta dari jangkamasa lebih tinggi. Pendekatan atas-bawah membolehkan anda kekal berfikiran terbuka, dan anda biasanya akan membuat keputusan dagangan yang lebih baik.
2. Jelaskan isyarat jangkamasa lebih tinggi anda. Walaupun di atas telah memperkenalkan lima strategi berbilang jangkamasa yang berbeza, ini tidak bermakna anda harus berdagang kelima-limanya serentak. Pilih satu strategi dagangan yang sesuai untuk anda, kemudian ikuti ia untuk satu tempoh.
3. Lakukan analisis carta pada masa yang sama setiap hari. Contohnya, apabila anda memilih 4 jam sebagai jangkamasa tinggi anda, tetapkan penggera untuk setiap penutupan lilin 4 jam, dan kemas kini alat carta pasaran anda satu demi satu, mencari isyarat jangkamasa tinggi.
4. Anda tidak perlu mempunyai prejudis. Tidak semestinya selalu terdapat kecenderungan carta menaik atau menurun yang jelas, adalah penting untuk kekal terbuka kepada "neutral". Anda tidak perlu berdagang sepanjang masa, tunggu keadaan carta yang betul, elakkan daripada membuat dagangan tanpa kelebihan.