多時間框架交易是指交易者將不同的交易時間框架結合起來，以改進交易決策並優化其圖表分析的一種交易方法。
多時間框架交易的目標是透過在較短時間框架內交易長期訊號來提高單筆交易利潤的狀況。在接下來的文章中，我們將透過具體案例來解釋這是什麼意思。
通常，交易者會使用一個所謂的較高時間框架和一個較低時間框架。較高時間框架用於分析長週期圖表和趨勢背景，以獲得市場方向和情緒的整體感覺。交易者嘗試在較高時間框架上建立方向性偏差（多頭、空頭或中性），然後在較低時間框架上尋找較高時間框架方向上的特定交易機會。較低時間框架用於確定進場時機和管理交易倉位。
自上而下與自下而上
在進行多時間框架分析時，交易者最常犯的錯誤之一是從最低的時間框架開始分析，然後逐步向更高的時間框架推進。這被稱為自下而上的方法。
從較低時間框架開始分析會導致非常狹隘和單一的視角，並且會忽略多時間框架分析的重點。通常，交易者只在較低時間框架上採用特定的市場方向或觀點，然後只在較高時間框架上尋找確認其觀點的方法。
我們建議使用自上而下的方法。採用自上而下的方法，交易者會從較高時間框架開始分析，以獲得市場情緒和總體趨勢背景的整體感覺，並了解重要的價格阻力和關鍵水平。在較低時間框架上，交易者則根據較高時間框架的角度尋找交易機會。這樣，該交易完美地符合整個圖表的「敘事」。
使用哪些時間框架？
涉及多時間框架交易時，經常出現的第一個問題是使用哪些時間框架。我建議保持簡單，尤其是開始的時候。
為了提高交易方法的一致性，我建議選擇一個組合，並在較長的時間內堅持使用。這樣，你可以獲得使用指定時間框架組合的經驗，並查看它是否適合你的交易。
你應該避免在不同時間框架組合之間跳來跳去，因為這會在你的交易中造成不一致，並可能出現噪音。
在更改時間框架之前，請至少使用一個時間框架組合進行30到50次交易。
五種多時間框架交易策略
既然你已經選定了一個時間框架組合，我們可以開始利用我們的時間框架。但是，在更高的時間框架中，我們具體要尋找什麼呢？
在這裡，交易者可以選擇各種不同的更高時間框架「線索」（或所謂的匯合/融合因素）。根據你偏好的圖表分析方法，可以找到適合自己的多時間框架策略。
接下來，我列出了一些更高時間框架方法的典型匯合因素：
#1 水平位 — 突破
支撐阻力位是最常用的更高時間框架概念之一。通常，在更高的時間框架上使用支撐阻力位的交易員要麼尋找長期水平位的反彈，要麼尋找突破。
#2 水平位 — 反彈
除了尋找較高時間框架的突破點外，交易者還可以選擇尋找支撐或阻力水平的反彈。在下圖中，強大的阻力水平在較高的4小時時間框架上多次保持。只要價格無法收於該水平之上，交易者可能會採取看跌的交易情緒。特別是在看到減速訊號（較小的K線）後，可以利用較高時間框的看跌偏差，在較低時間框架上尋找做空交易機會。
在較低的15分鐘時間框架中，顯示了一個有趣的「頭肩頂」圖表形態，正好出現在4小時減速K線的時候。在考慮到更高時間框架的看跌傾向後，交易者可能會制定一個交易計劃，在頸線成功突破（或回抽）之後做空市場。
在突破和重新測試頭肩圖形後，價格急劇下跌。強大的較高時間框架阻力水平和減速K線使交易者能夠及早預見下跌，而較低時間框架則幫助交易者有效地計劃做空交易。
較低時間框架的交易訊號允許交易者優化持有時間和盈虧比，因為交易通常具有更窄的停損和更激進的進場，同時根據較高時間框設定更寬的盈利目標。
#3 高點與低點
有些交易者使用局部高低點作為多時間框交易策略的基礎，而非使用長期的支撐和阻力位。
因此，整體策略與前面討論的支撐和阻力位策略類似。
首先，交易者要找到一個強勁的前期高點（或低點）。在下圖中，價格首先突破了前期高點，但隨後強勁的空頭力量進入市場，價格回落到前期高點下方。在技術分析中，我們稱這種模式為假突破（或陷阱），因為最初的突破失敗並令多頭突破交易者陷入困境。
這個較高時間框架訊號給了我們一個看跌傾向，我們將把這個訊號延續到較低時間框架。
在較低時間框架上，價格在假突破訊號後形成了一個旗形突破形態。旗形是最流行的趨勢延續形態之一。趨勢線的突破通常標誌著趨勢延續的進場機會。
在旗形突破後，下跌趨勢得以展開。
透過此策略，較高時間框架的訊號持續時間得到了最佳利用。通常情況下，預測期越長，準確性越低。直接在更高時間框架上交易假突破通常會導致持倉時間顯著延長。透過使用較低時間框架來確定進出場時機，持有時間通常可以降至最低限度。持有時間越短，交易者所面臨的額外風險因素（如新聞事件或隔夜風險）就越少。
#4 K線形態交易
K線形態交易是一種非常流行的交易方法，但是如果交易者僅依賴單個K線形態往往缺乏可靠性。為了提高訊號品質，交易者可以將多個時間框架的方法應用於K線訊號。
K線形態訊號非常適合趨勢交易。在確認K線吞沒形態後，交易者可以轉向較低時間框架來尋找符合高級別趨勢的多頭交易訊號。
而有些交易者可能會盲目地交易每日訊號，多時間框架的方法允許交易者找到完美的進場價格，並從吞沒K線訊號帶來的短期動能中受益。
#5 形態
與其在較高的時間框架上尋找單個K線，交易者也可以將複雜的圖表形態作為其多時間框架訊號的依據。
突破後，價格回到趨勢線上進行重新測試。當價格到達趨勢線時，K線訊號顯示減速，且K線轉向並顯示看跌動能。考慮到看跌傾向，該訊號可用於較低時間框架。
在較高的時間框架回測訊號時，較低的5分鐘時間框架形成了一個三重頂區域形態。較低時間框架形態在制定交易計劃時非常適合，因為它們提供了明確和客觀的進場點。對於一個做空的交易計劃，交易者等待該形態低點下方的看跌突破。
突破意味著交易進場。在這種情況下，交易者將遵循較高時間框架趨勢和較低時間框架突破動能。兩個時間框架完美一致。
突破後，價格急劇下跌。長期趨勢持續，透過低時間框架訊號，交易者或許能夠執行高盈虧比的交易。
總結
無疑，上述所介紹的多時間框交易方法並不是唯一的，它們只是為你創建屬於自己的多時間框交易策略提供靈感的來源。
在構建多時間框策略方面沒有限制，交易者可以利用所有類型的交易工具和概念，不論是價格行為、經典圖表形態還是指標訊號，所有組合都是可想像的。
多時間框交易策略（以及所有其他交易方法）最重要的方面是一致性。交易者應該避免在不同時間框架之間跳來跳去。你交易中的噪音和不一致性越多，結果通常就越糟糕。
因此，選擇一個時間框架組合，並堅持至少30次交易，以了解它如何適應你的整體交易哲學。使用相同的方法進行30次交易後，你會更好地了解它是否適合你。
以下是我們在多時間框交易方面的最後幾個建議：
1. 從較高時間框開始進行圖表分析。自上而下的方法讓你保持開放的心態，並且你通常會做出更好的交易決策。
2. 明確你的較高時間框架訊號。雖然上述介紹了五種不同的多時間框策略，但這並不意味著你應該同時交易這五種。選擇一個適合你的交易策略，然後跟隨它一段時間。
3. 每天在同一時間進行圖表分析。例如，當你選擇4小時作為你的高時間框時，為每個4小時K線收盤設置一個警報，並逐個更新你的市場圖表工具，尋找高時間框訊號。
4. 你不必有偏見。並非總能得出明確的看漲或看跌的圖表偏差，保持對「中性」的開放態度很重要。你不必一直交易，等待正確的圖表情況，避免進行沒有優勢的交易。