มีชายคนหนึ่งที่ "วิกฤตคือสนามแข่งของเขา" เขาค้นพบคุณค่าที่แท้จริงเบื้องหลังเหตุการณ์หงส์ดำ และยังทำกำไรได้มหาศาลจากมัน เขาอุทิศทั้งชีวิตให้กับการศึกษาเรื่อง โชค ความไม่แน่นอน ความน่าจะเป็น และความรู้
เขาเคยเทรดอนุพันธ์ทางการเงินหลากหลายประเภททั้งในนิวยอร์กและลอนดอน แทบจะ "ทำกำไรได้ทุกครั้งที่ตลาดดิ่ง"! ในช่วงวิกฤตหุ้นสหรัฐปี 1987 ที่ดัชนีดาวโจนส์ดิ่งลง 29.2% เขาทำกำไรได้ถึง 40 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 1,400 ล้านบาท) หลังเหตุการณ์ "9/11" ปี 2001 เขาช็อตตลาดหุ้นสหรัฐ รวยข้ามคืน ฟองสบู่ดอทคอม วิกฤตการเงินรัสเซีย วิกฤตซับไพรม์ ทุกครั้งที่เขาใช้กลยุทธ์ช็อตก็เข้าเป้าแบบเพอร์เฟกต์
เขาคือนักวิชาการด้านทฤษฎีการบริหารความเสี่ยงที่น่าเกรงขามที่สุดในปัจจุบัน "บิดาแห่งหงส์ดำ" นาสซิม นิโคลัส ทาเลบ
พูดมาถึงตรงนี้ เชื่อว่าคนส่วนใหญ่ไม่รู้จักเขา เมื่อเทียบกับ "คนดัง" เขาเหมือนเป็น "ชื่อคนดัง" มากกว่า จริงๆ แล้วเรื่องราวในตัวเขาช่างน่าทึ่งไม่น้อย เช่นในช่วงโควิด ทำกำไรได้ 40 เท่าในเวลาเพียง 3 เดือน
ย้อนกลับไปเดือนมกราคม 2020 ทาเลบพบว่าโควิดในตอนนั้นได้คร่าชีวิตผู้คนไปหลายรายแล้ว อย่างไรก็ตาม สำหรับหลายประเทศแล้ว การระบาดในตอนนั้นอยู่ไกลถึงอีกฟากมหาสมุทร จึงยังไม่มีมาตรการควบคุมที่เข้มงวด
เมื่อตระหนักว่ารัฐบาลทรัมป์ไม่ได้จริงจังกับโควิด ทาเลบตัดสินใจทำอะไรบางอย่าง ต่อมาเขาร่วมกับบัล-ยองเขียนบันทึกช่วยจำส่งไปยังทำเนียบขาว อธิบายความกังวลอย่างละเอียด บันทึกระบุว่า: "การระบาดใหญ่หลีกเลี่ยงไม่ได้ แต่มาตรการป้องกันที่เหมาะสมสามารถลดความเสี่ยงเชิงระบบทั่วโลกได้"
บันทึกฉบับนี้สุดท้ายก็ไม่สามารถเตือนทำเนียบขาวได้สำเร็จ
แต่ที่ยูนิเวอร์ซัลแคปิตอลที่ทาเลบทำงานอยู่ สปิตซ์นาเกลเตรียมพร้อมรับมือกับโควิดที่อาจจะมาถึง ในช่วงวิกฤตการเงิน เป้าหมายระยะยาวของยูนิเวอร์ซัลแคปิตอลคือการทำกำไรก้อนมหึมาแบบระเบิดจากตลาดหุ้นพังทลาย
วันจันทร์แรกหลังส่งบันทึก ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ดิ่งลง 13% กลายเป็นการดิ่งรายวันครั้งใหญ่เป็นอันดับสองรองจาก "วันจันทร์ทมิฬ" ปี 1987 ตลาดพันธบัตรชะงักงัน กองทุนตลาดเงินเจอเงินไหลออกมากที่สุดในประวัติศาสตร์ นักลงทุนรายย่อยกำลังเจอกับหายนะ ผู้เชี่ยวชาญวอลล์สตรีทต่างพูดเป็นเสียงเดียวกันว่า สถานการณ์แบบนี้แม้แต่ในช่วงวิกฤตการเงินโลกก็ไม่เคยเห็น
ในสัปดาห์ถัดมา เมื่อความผันผวนรุนแรงบดขยี้ตลาด ผลตอบแทนการลงทุนของยูนิเวอร์ซัลแคปิตอลพุ่งขึ้นเหมือนจรวด ถึงสิ้นเดือนมีนาคม กองทุน "ข้อตกลงปกป้องหงส์ดำ" ของยูนิเวอร์ซัลแคปิตอลมีอัตราผลตอบแทน 3 เดือนสูงถึงกว่า 4144% อย่างน่าตกใจ เงินเดิมพันประมาณ 50 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 1,750 ล้านบาท) ของสปิตซ์นาเกล กลายเป็นผลตอบแทนเกือบ 3 พันล้านดอลลาร์ (ประมาณ 105,000 ล้านบาท) ในพริบตา ชวนให้อ้าปากค้าง
ทำไมถึงเป็นเช่นนี้?
นั่นคือปี 1975 สงครามกลางเมืองเลบานอนปะทุขึ้น ชีวิตประจำวันของผู้คนหยุดชะงัก ครอบครัวของทาเลบก็ไม่รอดพ้น ที่ดินผืนใหญ่ที่ครอบครัวถือครองถูกทำลายในสงคราม คฤหาสน์ประจำตระกูลก็กลายเป็นซากปรักหักพัง
เพื่อหนีความรุนแรง ทาเลบวัย 15 ปีหนีออกจากเลบานอนไปเรียนคณิตศาสตร์และเศรษฐศาสตร์ที่มหาวิทยาลัยปารีส ต่อมาเขาย้ายไปสหรัฐฯ เข้าศึกษาที่โรงเรียนธุรกิจวอร์ตันแห่งมหาวิทยาลัยเพนซิลเวเนีย หนึ่งในโรงเรียนธุรกิจชั้นนำของโลก
ที่นี่ ทาเลบได้สัมผัสกับ "ออปชัน" เป็นครั้งแรก และเกิดความหลงใหลที่ไม่สามารถย้อนกลับได้ เขาตระหนักว่าออปชันมีลักษณะแปลกประหลาดอย่างหนึ่ง — มันไม่เป็นเชิงเส้น กำไรจากการเทรดบางอย่างดูเหมือนไม่สมสัดส่วนกับความเสี่ยงที่แบกรับ นั่นคือเงินหนึ่งหรือสองดอลลาร์ที่คุณจ่ายค่าออปชัน ความเสี่ยงทั้งหมดอยู่ที่ผู้ขายออปชัน ผู้ซื้อมีความเสี่ยงแค่การขาดทุนหนึ่งหรือสองดอลลาร์
สิ่งที่ทาเลบสนใจเป็นพิเศษคือออปชันสำหรับเหตุการณ์ที่แทบจะเป็นไปไม่ได้ เช่น ความผันผวนรุนแรงของตลาด หรือการพังทลายครั้งใหญ่ที่ทำให้บริษัทล้มละลาย ออปชันประเภทนี้จริงๆ แล้วถูกมาก
หลังจากจบจากวอร์ตัน ทาเลบทำงานเป็นเทรดเดอร์ที่ธนาคารแบงเกอร์สทรัสต์ของสหรัฐฯ และธนาคารฝรั่งเศสแห่งหนึ่ง ตอนอายุ 26 ปี ทาเลบเข้าร่วมกับเฟิร์สต์บอสตันอินเวสต์เมนต์แบงก์
ที่นี่ ทาเลบเริ่มสะสมสถานะขนาดใหญ่ในออปชันคอลยูโรดอลลาร์ที่หมดอายุแล้วแบบ deep out-of-the-money การเทรดแปลกๆ นี้ไม่สามารถสร้างรายได้ที่มั่นคงให้บริษัท และหัวหน้าก็ไม่เข้าใจ แต่ทาเลบไม่สนใจ และทำต่อไปตามใจตัวเอง
ไม่นาน วิกฤตหุ้นสหรัฐก็มาถึง นั่นคือ "วันจันทร์ทมิฬ" 19 ตุลาคม 1987 ตลาดทั่วโลกดิ่งลงอย่างบ้าคลั่งโดยไม่มีเหตุผล ไม่มีใครรู้สาเหตุ วันนั้น ขณะที่เทรดเดอร์คนอื่นเจอกับความเจ็บปวดมหาศาล พอร์ตการลงทุนของทาเลบกลับทำผลงานได้ค่อนข้างดี
วันถัดมา สถานะยูโรดอลลาร์ของทาเลบพุ่งพรวด สัญญาที่เขาซื้อในราคา 2 หรือ 3 ดอลลาร์ พุ่งขึ้นเป็น 300 ดอลลาร์ 400 ดอลลาร์ 500 ดอลลาร์ การเทรดที่ประสบความสำเร็จครั้งนี้ทำให้เขาทำกำไรก้อนใหญ่ และทำให้เขาได้รับสิ่งที่เขาเรียกว่า "อิสรภาพทางการเงิน"
เขาเปิดเผยในหนังสือ《Antifragile》ของเขาว่าเขามี "อำนาจปกครอง" ในโลกของความสุ่มและความไม่แน่นอนได้อย่างไร วันหนึ่ง หลังจากเขาได้ฟังบทเรียนเกี่ยวกับความน่าจะเป็นและการบริหารความเสี่ยงในชั้นเรียน เขาก็สนใจสาขานี้ทันที
เขารีบวิ่งไปร้านหนังสือทันที หลังจากสมัครสมาชิกหนังสือเกือบทุกเล่มที่มีคำว่า "ความน่าจะเป็น" และ "ความสุ่ม" เขาก็เลิกตามจังหวะของอาจารย์ แต่ทำ "การอ่านตามหัวข้อ" กับหนังสือเหล่านี้ตามจังหวะของตัวเอง
ห้าปีถัดมาเขาอุทิศตนศึกษาปรากฏการณ์สุ่มอย่างจริงจัง ช่วงเวลาที่ตั้งใจนี้เองที่วางรากฐานสำหรับอาชีพเทรดเดอร์ออปชันที่ประสบความสำเร็จของเขาในภายหลัง อาชีพเทรดของเขาก็ตอบแทน "อำนาจควบคุม" ของเขาด้วยความมั่งคั่งมหาศาล