Có một người như thế, ông ấy "khủng hoảng chính là sân nhà", ông khám phá ra giá trị thực sự đằng sau các sự kiện thiên nga đen, và còn kiếm được bộn tiền từ đó. Cả cuộc đời ông dành để nghiên cứu: vận may, sự bất định, xác suất và tri thức.
Ông từng giao dịch nhiều loại công cụ phái sinh tại New York và Luân Đôn, gần như "hễ thị trường giảm là ông thắng"! Khi thị trường chứng khoán Mỹ sụp đổ năm 1987, chỉ số Dow Jones lao dốc 29,2%, ông kiếm được 40 triệu đô (khoảng 1.000 tỷ đồng); sau sự kiện "9·11" năm 2001, ông short thị trường chứng khoán Mỹ và giàu lên chỉ sau một đêm; bong bóng dot-com, khủng hoảng tài chính Nga, khủng hoảng cho vay dưới chuẩn — mỗi lần chiến lược short của ông đều đánh trúng hoàn hảo.
Ông chính là học giả lý thuyết quản lý rủi ro đáng kính nhất hiện nay, "cha đẻ của thiên nga đen" — Nassim Nicholas Taleb.
Nói đến đây, chắc hầu hết mọi người đều không biết ông ấy. So với "người nổi tiếng", ông giống một "cái tên nổi tiếng" hơn. Thực ra những câu chuyện huyền thoại về ông không hề ít, ví dụ trong thời kỳ đại dịch Covid, ông kiếm được lợi nhuận gấp 40 lần chỉ trong 3 tháng ngắn ngủi.
Thời gian quay lại tháng 1 năm 2020, Taleb nhận thấy đại dịch Covid lúc đó đã khiến nhiều người tử vong. Tuy nhiên, với nhiều quốc gia, dịch bệnh khi đó còn ở tận bên kia đại dương, nên đều không có biện pháp phòng chống nghiêm ngặt.
Khi nhận ra chính quyền Trump không thực sự coi trọng đại dịch Covid, Taleb quyết định làm điều gì đó. Sau đó, ông cùng Bar-Yam viết một bản ghi nhớ gửi Nhà Trắng, trình bày chi tiết những lo ngại. Bản ghi nhớ chỉ ra: "Dịch bệnh bùng phát là điều không thể tránh khỏi, nhưng áp dụng các biện pháp phòng ngừa vừa phải có thể giảm thiểu rủi ro hệ thống trên phạm vi toàn cầu."
Bản ghi nhớ này cuối cùng đã không nhắc nhở được Nhà Trắng.
Nhưng tại Universa Capital nơi Taleb làm việc, Spitznagel đã chuẩn bị đầy đủ để đối mặt với đại dịch Covid có thể sắp ập đến. Trong các cuộc khủng hoảng tài chính, mục tiêu dài hạn của Universa Capital là đạt được lợi nhuận khổng lồ bùng nổ khi thị trường chứng khoán sụp đổ.
Ngày thứ Hai đầu tiên sau khi bản ghi nhớ được gửi đi, chỉ số công nghiệp Dow Jones giảm mạnh 13%, trở thành mức giảm trong một ngày lớn thứ hai sau "thứ Hai đen tối" năm 1987. Thị trường trái phiếu rơi vào tình trạng đình trệ, các quỹ thị trường tiền tệ chứng kiến dòng vốn tháo chạy lớn nhất trong lịch sử, các nhà đầu tư nhỏ lẻ đang hứng chịu thảm họa diệt vong. Các chuyên gia kỳ cựu Phố Wall đều cho biết, tình huống này ngay cả trong thời kỳ khủng hoảng tài chính toàn cầu cũng chưa từng thấy.
Trong tuần tiếp theo, khi biến động dữ dội đè bẹp thị trường, lợi nhuận đầu tư của Universa Capital lại tăng vọt như tên lửa. Đến cuối tháng 3, quỹ "Black Swan Protection Protocol" của Universa Capital đạt mức lợi nhuận đáng kinh ngạc hơn 4144% trong 3 tháng. Khoản đặt cược khoảng 50 triệu đô (khoảng 1.250 tỷ đồng) của Spitznagel, trong chớp mắt đã tạo ra gần 3 tỷ đô lợi nhuận (khoảng 75.000 tỷ đồng), khiến người ta sững sờ.
Vì sao lại như vậy?
Đó là năm 1975. Nội chiến Lebanon bùng nổ, cuộc sống thường ngày của người dân rơi vào tình trạng đình trệ. Gia tộc của Taleb cũng không thoát khỏi, vùng đất rộng lớn mà gia tộc sở hữu bị phá hủy trong chiến tranh, dinh thự của gia tộc cũng biến thành đống đổ nát.
Để trốn tránh bạo lực, Taleb 15 tuổi rời Lebanon, đến Đại học Paris học toán và kinh tế. Sau đó, ông chuyển đến Mỹ, vào Trường Kinh doanh Wharton thuộc Đại học Pennsylvania — một trong những trường kinh doanh hàng đầu thế giới.
Tại đây, Taleb lần đầu tiên tiếp xúc với "quyền chọn", và nảy sinh tình yêu không thể đảo ngược với nó. Ông nhận ra quyền chọn có một đặc điểm kỳ lạ — chúng phi tuyến tính. Lợi nhuận thu được từ một số giao dịch dường như không tương xứng với rủi ro phải gánh chịu, tức là một hai đô bạn trả cho quyền chọn. Rủi ro hoàn toàn do người bán quyền chọn gánh chịu, người mua chỉ có rủi ro mất một hai đô.
Điều Taleb đặc biệt quan tâm là các quyền chọn nhắm vào những sự kiện cực kỳ khó xảy ra, như thị trường biến động dữ dội hoặc sụp đổ quy mô lớn khiến công ty phá sản. Loại quyền chọn này thực ra rất rẻ.
Sau khi tốt nghiệp Wharton, Taleb lần lượt làm việc tại Bankers Trust và một ngân hàng Pháp với vai trò trader. Năm 26 tuổi, Taleb gia nhập ngân hàng đầu tư First Boston.
Tại đây, Taleb bắt đầu tích lũy lượng lớn vị thế trên quyền chọn mua deep out-of-the-money bằng eurodollar. Giao dịch kỳ lạ này không thể mang lại lợi nhuận ổn định cho công ty, và cũng không được lãnh đạo hiểu. Nhưng Taleb không bận tâm, và cứ làm theo cách của mình.
Không lâu sau, thị trường chứng khoán Mỹ sụp đổ ập đến, đó chính là "thứ Hai đen tối" ngày 19 tháng 10 năm 1987. Thị trường toàn cầu lao dốc điên cuồng không rõ nguyên nhân, không ai biết tại sao. Ngày hôm đó, khi các trader khác chịu đựng nỗi đau khổng lồ, danh mục đầu tư của Taleb lại thể hiện tương đối tốt.
Ngày hôm sau, vị thế eurodollar của Taleb tăng vọt. Các hợp đồng ông mua với giá 2 hoặc 3 đô, giá bán tăng vọt lên 300 đô, 400 đô, 500 đô. Giao dịch thành công này giúp ông kiếm được một khoản lớn, và mang lại cho ông thứ mà ông gọi là "tiền là đồ bỏ đi" — tự do tài chính.
Trong cuốn sách Anti-Fragile của mình, ông tiết lộ cách bản thân đạt được "quyền thống trị" trong lĩnh vực ngẫu nhiên và bất định. Một ngày nọ, sau khi nghe bài giảng về xác suất và quản lý rủi ro trong lớp, ông ngay lập tức nảy sinh hứng thú mãnh liệt với lĩnh vực này.
Ông lập tức chạy đến hiệu sách. Sau khi đặt mua gần như tất cả sách có chữ "xác suất" và "ngẫu nhiên", ông không còn theo nhịp giảng của giáo viên nữa, mà theo nhịp riêng của mình để "đọc theo chủ đề" những cuốn sách này.
Năm năm sau đó, ông tập trung toàn tâm toàn ý nghiên cứu hiện tượng ngẫu nhiên, khoảng thời gian chuyên tâm này cũng đặt nền móng cho sự nghiệp trader quyền chọn thành công sau này của ông. Sự nghiệp giao dịch của ông cũng đền đáp "khả năng kiểm soát" của ông bằng khối tài sản khổng lồ.