ความลับที่เทรดเดอร์มืออาชีพไม่เคยล้างพอร์ต! เจาะลึกกฎความเสี่ยง 1% สำหรับการเทรดรายวันและสวิงเทรด

"กฎความเสี่ยง 1%" หมายถึง ในการเทรดแต่ละครั้ง ความสูญเสียสูงสุดที่ยอมรับได้ไม่ควรเกิน 1% ของเงินในบัญชี ซึ่งไม่ได้หมายความว่าคุณใช้เงินได้แค่ 1% ในการเปิดสถานะ คุณสามารถลงเงินในขนาดใดก็ได้แต่เมื่อใดที่ขาดทุนลอยตัวของออเดอร์นั้นแตะ 1% ของเงินในบัญชีเทรด คุณควรปิดสถานะเพื่อตัดขาดทุน การควบคุมความเสี่ยงต่อออเดอร์ให้อยู่ที่ 1% หรือต่ำกว่า คือมาตรฐานพื้นฐานที่เทรดเดอร์มืออาชีพส่วนใหญ่ยึดถือ

สำหรับเทรดเดอร์รายวันและสวิงเทรดเดอร์ กฎความเสี่ยง 1% หมายความว่าคุณสามารถใช้เงินในขนาดที่จำเป็นสำหรับเปิดออเดอร์นั้นได้ แต่ต้องกำหนดตำแหน่ง stop loss ให้แน่ใจว่าเมื่อราคาไปในทางที่ไม่ดี ขาดทุนจริงในบัญชีจะไม่เกิน 1% ของเงินทุนทั้งหมด จะใช้คำสั่ง stop loss หรือไม่นั้นขึ้นอยู่กับคุณ แต่ตราบใดที่ทำตามกฎความเสี่ยง 1% ก็หมายความว่าขาดทุนสูงสุดต่อออเดอร์ต้องไม่เกิน 1% ของเงินในบัญชี

ถ้าคุณยอมให้ออเดอร์เดียวรับความเสี่ยง 2% นั่นก็คือกฎ 2% ถ้ารับแค่ 0.5% ก็คือกฎ 0.5% ไม่ว่าอัตราส่วนจะเป็นเท่าไร แก่นแท้ก็เหมือนกันเสมอ: ควบคุมความเสี่ยง จำกัดขาดทุนของทุกออเดอร์ให้อยู่ในสัดส่วนที่เล็กมากของเงินในบัญชี

ทำไมต้องใช้กฎความเสี่ยง 1%?

ออเดอร์ขาดทุนเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ ถ้าไม่ควบคุม แม้เพียงออเดอร์เดียวที่ปล่อยให้ขาดทุนบานปลาย ก็อาจสร้างความเสียหายร้ายแรงต่อบัญชีได้ กฎความเสี่ยง 1% มีหน้าที่ป้องกันไม่ให้ขาดทุนจากออเดอร์เดียวหลุดการควบคุม หากทำตามกฎนี้ แม้จะขาดทุนติดต่อกันหลายออเดอร์ ก็ต้องล้มเหลวหลายครั้งมากพอสมควรจึงจะสร้างความเสียหาย实质性ต่อบัญชีโดยรวม

แม้ควบคุมความเสี่ยงต่อออเดอร์ไว้ที่ 1% อย่างเคร่งครัด ก็ยังสามารถทำผลตอบแทนสูงได้ ดังนั้นการทำตามกฎนี้จึงไม่ได้ "จำกัดผลกำไร" ตรงกันข้าม หากคุณต้องการผลตอบแทนที่ดีอย่างยั่งยืนและสม่ำเสมอ กฎแบบนี้จำเป็นอย่างยิ่ง เพราะการควบคุมขาดทุนให้แต่ละครั้งอยู่ในขอบเขตเล็กๆ คือส่วนสำคัญของการเทรดที่ประสบความสำเร็จ

อีกปัจจัยสำคัญคือการสร้างกลยุทธ์การเทรดที่มีอัตราส่วนผลตอบแทนต่อความเสี่ยงที่ดี ทำให้ออเดอร์ที่กำไรมีขนาดใหญ่กว่าออเดอร์ที่ขาดทุนอย่างชัดเจน กล่าวคือ คุณเสี่ยงแค่ 1% ต่อออเดอร์ แต่เมื่อกำไรอาจเพิ่มเงินในบัญชีได้ 3%, 5% หรือแม้แต่ 10% ถ้าอัตราส่วนผลตอบแทนต่อความเสี่ยงของคุณใกล้เคียง 1:1 คุณก็ต้องพึ่ง win rate ที่สูงมากจึงจะทำกำไรได้

ตัวอย่างการประยุกต์ใช้กฎความเสี่ยง 1% ในทางปฏิบัติ

เริ่มแรก เอา 1% ของ equity ปัจจุบันในบัญชีคุณ นั่นคือจำนวนขาดทุนสูงสุดที่คุณยอมรับได้ต่อออเดอร์

เมื่อ equity ในบัญชีเปลี่ยนไป จำนวนความเสี่ยงที่รับได้ต่อออเดอร์ก็จะเปลี่ยนตาม

สำหรับการเทรดรายวัน ผมมักใช้ equity ตอนเปิดตลาดของวันนั้นเป็นฐาน แล้วเอา 1% ของมันเป็นวงเงินความเสี่ยงสำหรับทุกออเดอร์ในวันนั้น ข้อดีคือไม่ต้องคำนวณความเสี่ยงใหม่ทุกครั้งที่เทรด พอถึงวันถัดไปก็ปรับตาม equity ใหม่

สำหรับสวิงเทรด ใช้ 1% ของ equity ปัจจุบันเป็นฐานความเสี่ยง

สมมติว่า equity ในบัญชีคุณคือ 10,560 ดอลลาร์ (ประมาณ 380,000 บาท) ไม่ว่าคุณจะเทรดหุ้น ฟอเร็กซ์ หรือฟิวเจอร์ส ขั้นตอนการคำนวณก็เหมือนกัน

ขั้นตอนที่ 1: คำนวณจำนวนความเสี่ยงในบัญชี

1% ของบัญชีคือ: 10,560 × 0.01 = 105.60 ดอลลาร์ (ประมาณ 3,800 บาท)

ปัดเป็น 105 หรือ 106 ดอลลาร์ก็ได้ นี่คือจำนวนขาดทุนสูงสุดที่คุณรับได้ต่อออเดอร์ เราเรียกมันว่า "ความเสี่ยงในบัญชี"

ขั้นตอนที่ 2: กำหนดขนาด position จากความเสี่ยงในบัญชีและระยะ stop loss

ระยะ stop loss หมายถึงผลต่างระหว่างราคาเข้าและราคา stop loss

สมมติคุณซื้อหุ้นที่ราคา 125.35 ดอลลาร์ และตั้ง stop loss ที่ 119.90 ดอลลาร์ ระยะ stop loss คือ: 125.35 − 119.90 = 5.45 ดอลลาร์

หมายความว่าเมื่อ trigger stop loss คุณจะขาดทุน 5.45 ดอลลาร์ต่อหุ้นหนึ่งตัว

ขั้นตอนที่ 3: คำนวณจำนวนหุ้นที่ซื้อได้

คุณยอมขาดทุนได้สูงสุด 105.60 ดอลลาร์ ดังนั้น: ความเสี่ยงในบัญชี ÷ ระยะ stop loss = 105.60 ÷ 5.45 = 19.37 หุ้น

ปัดลงเป็น 19 หุ้น

เงินที่ต้องใช้ซื้อ 19 หุ้นคือ: 19 × 125.35 = 2,381.65 ดอลลาร์ (ประมาณ 85,700 บาท)

จำนวนนี้มากกว่า 1% ของบัญชีมาก (ในตัวอย่างนี้คิดเป็นประมาณหนึ่งในสี่ของบัญชี) แต่โปรดสังเกตว่าความเสี่ยงของออเดอร์นี้ยังคงเป็นแค่ 1% ของ equity ในบัญชี

คุณสามารถตรวจสอบย้อนกลับเพื่อยืนยันว่าขนาด position และการควบคุมความเสี่ยงถูกต้อง:

ถ้าคุณซื้อ 19 หุ้น ขาดทุนหุ้นละ 5.45 ดอลลาร์ ขาดทุนรวมคือ: 19 × 5.45 = 103.55 ดอลลาร์

equity ในบัญชีคุณคือ 10,560 ดอลลาร์ ขาดทุนสูงสุดที่อนุญาตคือ 1% ของมัน คือ 105.60 ดอลลาร์ จะเห็นได้ว่าขาดทุนที่เป็นไปได้ของออเดอร์นี้สอดคล้องกับกฎความเสี่ยง 1% อย่างสมบูรณ์

การคำนวณสำหรับฟอเร็กซ์และฟิวเจอร์สก็เหมือนกัน เพียงแต่ต้องคำนึงถึงมูลค่า pip ของฟอเร็กซ์หรือมูลค่าความเคลื่อนไหวขั้นต่ำของฟิวเจอร์สเพิ่มเติม

ขอเสริมอีกนิด ไม่ว่าระยะ stop loss จะกว้างแค่ไหน ผมมักเข้าออเดอร์เฉพาะเมื่อคาดหวังผลตอบแทนอย่างน้อย 1.5 เท่าของความเสี่ยง (โดยปกติเป้าหมายคือ 2 เท่าหรือมากกว่า) ตัวอย่างเช่น ถ้า stop loss ของผมคือ 1 ดอลลาร์ ผมจะพิจารณาออเดอร์นี้เฉพาะเมื่อคาดหวังอย่างสมเหตุสมผลว่าราคาจะไปถึงเป้ากำไรอย่างน้อย 1.5 ดอลลาร์

ในการเทรดรายวัน ผมมักใช้อัตราส่วนผลตอบแทนต่อความเสี่ยง 1.5 ถึง 2.5 เท่า ส่วนในสวิงเทรดมักไล่ล่าอัตราส่วน 3 เท่าหรือมากกว่า

เข้าใจกฎความเสี่ยง 1% และนำไปใช้จริงในการเทรดของคุณ

แก่นแท้ของกฎความเสี่ยง 1% อยู่ที่การควบคุมขนาดขาดทุนต่อออเดอร์ จำกัดทุกครั้งที่ขาดทุนให้อยู่ในส่วนเล็กๆ ของเงินในบัญชี

แต่การจะทำได้ต้องกำหนดสองสิ่งให้ชัดเจนก่อนเข้า:

หนึ่ง กำหนดจุดออก (หรือจุด stop loss);

สอง คำนวณขนาด position ที่เหมาะสม เพื่อให้แน่ใจว่าเมื่อ stop loss ถูก trigger จำนวนขาดทุนจะไม่เกิน 1% ของเงินในบัญชี

ดูเหมือนขั้นตอนยุ่งยาก แต่ผลตอบแทนคุ้มค่ามาก

ประการแรก โอกาสขาดทุนมหาศาลจะต่ำมาก ราคาอาจ gap ข้าม stop loss ทำให้ขาดทุนจริงมากกว่าที่คาดไว้ เรียกว่า "สลิปเพจ" แต่แม้ไม่ตั้ง stop loss คุณก็ยังต้องเผชิญความเสี่ยงนี้อยู่ดี การเจอสถานการณ์ "โดน stop loss แล้วราคากลับวิ่งตามที่คาด" เป็นครั้งคราว คือราคาที่ต้องจ่ายเพื่อควบคุมความเสี่ยงอย่างมีประสิทธิภาพในทุกออเดอร์ หากจำเป็นคุณก็เข้าใหม่ได้เลย

ประการที่สอง การเสี่ยงแค่ 1% ต่อออเดอร์ยังสร้างผลตอบแทน可观ได้ หากอัตราส่วนผลตอบแทนต่อความเสี่ยงของคุณดีพอ ออเดอร์ขาดทุนลดบัญชีแค่ 1% แต่ออเดอร์กำไรอาจเพิ่มบัญชีได้ 2.5%, 4% หรือแม้แต่ 10% ขึ้นไป สิ่งนี้ไม่ค่อยเกี่ยวกับว่าสินทรัพย์อ้างอิงขึ้นลงกี่เปอร์เซ็นต์ แต่อยู่ที่การควบคุมขนาด position และโครงสร้างผลตอบแทนต่อความเสี่ยงของคุณ

บางครั้งผลการคำนวณอาจแสดงว่าต้องใช้เงินทั้งหมด หรือใช้เลเวอเรจจึงจะสร้างสถานะได้ ถ้าคุณมั่นใจพอว่าจะออกที่ราคาใกล้ stop loss ได้อย่างราบรื่น ก็อาจไม่ใช่ปัญหา แต่ถ้าราคาอาจ gap ข้าม stop loss ควรกระจายเงิน หรือปิดสถานะก่อนเหตุการณ์ที่อาจทำให้ gap เช่น การประกาศข่าวสำคัญ การรายงานผลประกอบการ ตลาดหุ้นปิดสุดสัปดาห์ หรือตลาดฟอเร็กซ์ปิดสุดสัปดาห์ เหตุการณ์ใดที่อาจทำให้ราคา gap ล้วนหมายความว่าความเสี่ยงจริงของคุณอาจมากกว่าที่คาดไว้มาก ต้องวางแผนล่วงหน้า

กฎความเสี่ยง 1% ใช้กับการลงทุนระยะยาวได้ไหม?

ตัวผมเองก็ถือการลงทุนระยะยาวแบบ "ซื้อแล้วถือ" (กองทุนและหุ้นสหรัฐฯ) แต่ในการลงทุนเหล่านี้ ผมไม่ได้ใช้กฎความเสี่ยง 1% เพราะผมไม่ได้ตั้ง stop loss

สำหรับบัญชีลงทุน ผมใช้วิธีจัดสรรสัดส่วนเงินทุน ไม่ใช่ควบคุมความเสี่ยงด้วย stop loss ต่อออเดอร์ โดยปกติผมจะจัดสรร 2%–5% ของเงินในบัญชีให้หุ้นรายตัวหนึ่งตัว และ 10%–30% ให้ ETF ประเภทดัชนี

ผมจะเลือกกองทุนดัชนีไม่กี่ตัว และกำหนดสัดส่วนของแต่ละตัวในบัญชีไว้ล่วงหน้า

ยิ่ง ETF ดัชนีมีความเฉพาะทางและ niche มากเท่าไร ผมก็ยิ่งจัดสรรเงินน้อยลง ยิ่งกระจายและครอบคลุมกว้างก็ยิ่งจัดสรรสูง ตัวอย่างเช่น กองทุนเทคโนโลยีอาจอยู่ที่ 10%–15% ขณะที่ ETF S&P 500 อาจอยู่ที่ 30% ส่วนหุ้นรายตัวมักอยู่ที่ 2%–5% เท่านั้น

ในการลงทุนกองทุนดัชนี ความเสี่ยงที่สินทรัพย์จะกลายเป็นศูนย์นั้นต่ำมาก แต่ถึงอย่างนั้นผมก็ยังเลือกกระจายการลงทุน โดยเฉพาะในระดับหุ้นรายตัว เพื่อป้องกันไว้ก่อน แม้หุ้นตัวหนึ่งจะดิ่งลงเหลือศูนย์ เพราะ position เล็ก ผลกระทบต่อบัญชีโดยรวมก็จำกัดมาก

เนื่องจากการลงทุนเหล่านี้ถือระยะยาว ผมจึงไม่ควบคุมความเสี่ยงเพิ่มด้วย stop loss และไม่อยากเข้าๆ ออกๆ ตลาดบ่อยๆ เสียเวลาและค่าธรรมเนียมการเทรด แน่นอนว่าถ้าเหตุผลที่ผมซื้อบริษัทหนึ่งหมดไปแล้ว (เช่น บริษัทไม่เติบโตอีกต่อไป) ผมก็ยังเลือกที่จะออก

ผมชอบวิธีนี้ด้วยเพราะมันสร้างการกระจายในระดับกลยุทธ์ ในการเทรดรายวันและสวิงเทรด ผมจับความผันผวนระยะสั้น เข้าออกตลาดบ่อย ส่วนในบัญชีลงทุน ผมถือสินทรัพย์ระยะยาว ตามแนวโน้มระยะยาว แทบไม่ต้องทำอะไรเพิ่ม แต่ก็สร้างผลตอบแทนได้อย่างต่อเนื่องเช่นกัน

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ:เนื้อหาในบทความนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ถือเป็นคำแนะนำในการซื้อหรือขายผลิตภัณฑ์ทางการเงินใดๆ การเทรดมีความเสี่ยง แม้ใช้เลเวอเรจก็อาจขาดทุนมากกว่าเงินต้นได้