Trong thị trường ngoại hối, phần lớn các giao dịch diễn ra trên thị trường ngoại hối liên ngân hàng. Trong khối lượng giao dịch trung bình 6,6 nghìn tỷ USD mỗi ngày, giao dịch ngoại hối bán lẻ chỉ chiếm một tỷ lệ rất nhỏ.
Khác với các thị trường tài chính khác như Sở Giao dịch Chứng khoán New York (NYSE) hay Sở Giao dịch Chứng khoán Luân Đôn (LSE), thị trường ngoại hối là thị trường phi tập trung, tức thị trường OTC, không có quầy giao dịch thực tế cũng không có địa điểm giao dịch trung tâm tập trung.
Do thị trường ngoại hối là thị trường phi tập trung, toàn bộ thị trường vận hành 24 giờ trong mạng lưới điện tử của các ngân hàng. Mặc dù không có địa điểm giao dịch tập trung, nhưng thị trường ngoại hối trải rộng toàn cầu, có thể giao dịch ở bất cứ đâu.
Đúng như câu nói "cho một đường mạng hoặc tín hiệu wifi, tôi có thể giao dịch ở bất kỳ góc nào trên thế giới".
Không còn nghi ngờ gì nữa, thị trường giao dịch ngoại hối hiện là thị trường lớn nhất và có tính thanh khoản cao nhất toàn cầu, mỗi ngày có vô số cá nhân và tổ chức trên khắp thế giới thực hiện giao dịch thông qua thị trường ngoại hối.
Chúng tôi cũng đã đề cập trước đó rằng, trong báo cáo mới nhất của Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS), đồng USD là đồng tiền được giao dịch sôi động nhất trên thị trường ngoại hối, chiếm 88% tổng số giao dịch.
Trong 20 năm qua, đồng USD vẫn là đồng tiền giao dịch và dự trữ quan trọng nhất toàn cầu, thị phần luôn duy trì trên 80%. Điều này đủ để chứng minh vị thế thống trị toàn cầu của nó, và về cơ bản không thể thấy được sự mất đi vị thế toàn cầu của đồng USD.
Đồng USD - "vua tiền tệ" trên thị trường ngoại hối
Nếu mỗi cặp tiền tệ chính đều bao gồm đồng USD, và khối lượng giao dịch của các cặp tiền tệ này chiếm hơn 70% tổng khối lượng giao dịch, thì chúng ta cần phải đặc biệt quan tâm đến đồng USD.
Vì vậy, đồng USD không còn nghi ngờ gì nữa chính là "vua tiền tệ" của thị trường ngoại hối.
Thực tế, theo dữ liệu mới nhất của Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF), tính đến quý III năm 2020, đồng USD chiếm 60,46% dự trữ ngoại hối chính thức toàn cầu, bởi vì đồng USD là đồng tiền thanh toán thương mại toàn cầu, gần như mọi nhà đầu tư, doanh nghiệp và ngân hàng trung ương đều nắm giữ đồng USD, họ rất coi trọng đồng USD.
Ngoài ra, đồng euro chiếm 20,53%; đồng yên chiếm 5,92%; đồng bảng Anh chiếm 4,50%, tiếp theo là đô la Úc, đô la Canada, franc Thụy Sĩ và các đồng tiền khác. Đáng chú ý là, đồng nhân dân tệ chiếm 2,13% trong dự trữ ngoại hối quốc tế.
Đồng USD đóng vai trò "vị trí trung tâm" trên thị trường ngoại hối, nguyên nhân chính còn bao gồm:
Mỹ là quốc gia phát triển lớn nhất toàn cầu, cũng là nền kinh tế lớn nhất.
Đồng USD là đồng tiền dự trữ chính của thế giới.
Mỹ sở hữu thị trường tài chính lớn nhất và có tính thanh khoản cao nhất toàn cầu.
Mỹ có hệ thống pháp luật tài chính rất hoàn thiện và lành mạnh.
Mỹ là cường quốc quân sự siêu cấp duy nhất toàn cầu.
Mỹ có hệ thống chính trị ổn định.
Đồng USD là công cụ giao dịch xuyên biên giới quốc tế phổ biến, ví dụ dầu mỏ được định giá bằng USD, được gọi là "dầu mỏ USD". Ngoài ra, gần như tất cả các loại hàng hóa đều được định giá bằng USD.
Do đó, việc theo dõi biểu đồ chỉ số USD (USD Index) cũng rất cần thiết đối với các trader, chỉ số USD là chỉ báo phản ánh tổng hợp tình hình tỷ giá của đồng USD trên thị trường ngoại hối quốc tế, được sử dụng để đo lường mức độ biến động tỷ giá của đồng USD so với một rổ tiền tệ. Bằng cách quan sát các mô hình trên biểu đồ, nhận diện tâm lý thị trường và chú ý đến các yếu tố cơ bản ảnh hưởng đến cung cầu, trader sẽ có một bức tranh toàn diện hơn về xu hướng của đồng USD, và sẽ có thể đạt được thành công hơn trong các giao dịch tương lai.
Đồng USD là đồng tiền dự trữ quan trọng nhất thế giới, đồng USD cũng là nền tảng của toàn bộ hệ thống tiền tệ quốc tế, tài chính và thương mại toàn cầu đều phụ thuộc nghiêm trọng vào đồng USD. Do kinh tế và thương mại toàn cầu lấy đồng USD làm đồng tiền định giá và thanh toán chính, vì vậy, cùng với tiến trình toàn cầu hóa, nhu cầu về đồng USD cũng sẽ mở rộng theo.
Đầu cơ trên thị trường ngoại hối
Về thị trường ngoại hối, một điều quan trọng chúng ta cần lưu ý là, mặc dù giao dịch thương mại (hành vi giao dịch của các công ty đa quốc gia) và giao dịch tài chính (hành vi của các tổ chức tài chính) là một phần của tổng khối lượng giao dịch trên thị trường ngoại hối, nhưng phần lớn các giao dịch ngoại hối đều được xây dựng trên cơ sở đầu cơ.
Nói cách khác, phần lớn các trader ngoại hối (nhà đầu tư bán lẻ) thực hiện long hoặc short các cặp tiền tệ, đều dựa trên biến động giá trong ngày, với mục đích cố gắng thu lợi nhuận chênh lệch từ giá của hai loại tiền tệ.
Khối lượng giao dịch mang lại từ hành vi đầu cơ trên thị trường ngoại hối ước tính vượt quá 90%! Quy mô của thị trường ngoại hối có nghĩa là tính thanh khoản (khối lượng giao dịch xảy ra trong bất kỳ khoảng thời gian cụ thể nào) đều rất cao.
Tính thanh khoản cực kỳ dồi dào khiến bất kỳ trader nào cũng có thể mua bán tiền tệ một cách rất thuận tiện.
Từ góc độ của trader, tính thanh khoản trên thị trường rất quan trọng, bởi vì nó quyết định liệu giá có thể thay đổi dễ dàng trong một khoảng thời gian nhất định hay không. Ví dụ, thị trường ngoại hối có tính thanh khoản cực cao, nhờ đó mới có thể tạo nên hoạt động giao dịch sôi động, giá của các cặp tiền tệ hoặc các công cụ giao dịch khác cũng biến động rất sôi động. Như vậy mới có thể mang lại khối lượng giao dịch khổng lồ cho thị trường ngoại hối.
Đáng chú ý là, mặc dù thị trường ngoại hối có tính thanh khoản rất cao, nhưng độ sâu của thị trường sẽ thay đổi tùy theo các cặp tiền tệ khác nhau và các phiên khác nhau, do đó tính biến động của tiền tệ cũng sẽ biến động ở mức độ khác nhau trong các phiên khác nhau.