在外匯市場中，大多數交易都發生在銀行間外匯市場。在日均6.6兆美元的交易量中，零售外匯交易佔比非常少。
與紐約證券交易所（NYSE）或倫敦證券交易所（LSE）等其他金融市場不同，外匯市場屬於場外市場，即OTC市場，既沒有一個實體的交易櫃檯，也沒有集中的中央交易場所。
由於外匯市場是場外市場，整個市場在銀行的電子網絡內24小時運行。儘管沒有集中的交易場所，但外匯市場遍佈全球，隨處可以交易。
正所謂「給一根網線或wifi訊號，我可以在全球任何角落交易」。
毫無疑問，外匯交易市場是目前全球最大且最具流動性的市場，全球每天大量的個人和機構透過外匯市場進行交易。
我們在此前也提及到，在國際清算銀行（BIS）的最新報告中顯示，美元是外匯市場中交易最為活躍的貨幣，佔所有交易的88%。
在過去的20年中，美元仍是全球最為重要的交易及儲備貨幣，市場份額一直保持在80%以上。這足以佐證其全球主導地位，並不能從根本上看到美元全球地位的喪失。
美元在外匯市場上的「貨幣之王」
如果每一種主要貨幣對中都包括美元，且這些貨幣對交易量佔到所有交易量的70%以上，那麼，我們就有必要對美元保持高度關注了。
鑑於此，美元毫無疑問是外匯市場的「貨幣之王」。
事實上，根據國際貨幣基金組織（IMF）最新數據，截止2020年第三季度，美元佔全球官方外匯儲備的60.46%，因為美元是全球貿易結算貨幣，幾乎每一個投資者、企業和中央銀行都擁有美元，他們很重視美元。
另外，歐元佔比20.53%；日圓佔比5.92%；英鎊佔比4.50%，之後是澳幣、加幣、瑞郎等其他貨幣。值得一提的是，人民幣在國際外匯儲備中的佔比為2.13%。
美元在外匯市場中扮演著「C位」的角色，主要原因還有：
美國是全球最大的發達國家，也是最大的經濟體。
美元是世界主要的儲備貨幣。
美國擁有全球最大且最具流動性的金融市場。
美國具有非常完備及健全的金融法律體系。
美國是全球唯一超級軍事大國。
美國擁有穩定的政治體系。
美元是許多國際跨境交易工具，比如石油以美元定價，被稱之為「石油美元」。另外，幾乎所有的大宗商品都以美元定價。
因此，關注美元指數（USD Index）走勢圖對交易者來說也是很必要的，美元指數是綜合反映美元在國際外匯市場的匯率情況的指標，用來衡量美元對一籃子貨幣的匯率變化程度。透過觀察圖表上的形態、辨清市場情緒和關注影響供求的基本面因素，交易者對美元的走勢將有一個更全面的圖景，在未來的交易中將更能取得成功。
美元是世界上最重要的儲備貨幣，美元也是整個國際貨幣體系的基礎，全球金融和貿易都對美元有著嚴重的依賴性。由於全球經濟貿易是以美元為主要計價和結算貨幣，因而，隨著全球化的進程，對美元的需求也會隨之擴大。
外匯市場中的投機
關於外匯市場，我們需要注意的一件重要事情是，儘管商業（跨國公司交易行為）和金融交易（金融機構行為）是外匯市場總交易量的一部分，但絕大多數外匯交易都是建立在投機的基礎之上的。
換句話說，絕大多數外匯交易者（散戶）做多或做空貨幣對，都是基於日內的價格變動，以期試圖從兩種貨幣價格中獲得差價利潤。
外匯市場中的投機交易行為帶來的交易量預計超過90%！外匯市場的規模意味著流動性（在任何特定時間內發生的交易量）都非常高。
極為充裕的流動性使得任何交易者買賣貨幣都非常便捷。
從交易者的角度來看，市場中的流動性非常重要，因為它決定了在給定時間內價格是否可以輕易變動。諸如，外匯市場具有極高的流動性，如此才能成就活躍的交投行為，貨幣對或其他交易標的價格也波動得極為活躍。這樣才能給外匯市場帶來巨大的交易量。
值得注意的是，儘管外匯市場極具流動性，但市場深度會根據不同的貨幣對和不同的時段發生變化，由此貨幣的波動性也會在不同的時段發生程度不一的波動。