Brett Steenbarger là một chuyên gia tâm lý giao dịch nổi tiếng người Mỹ, từng đảm nhận vai trò cố vấn tâm lý trader tại nhiều tổ chức đào tạo hàng đầu trên phố Wall. Là một giáo sư tâm lý học và một trader dày dạn kinh nghiệm, Brett có hiểu biết về tâm lý giao dịch vượt xa người khác. Và chúng tôi cũng cho rằng, để trở thành một trader thành công, chỉ dựa vào chiến lược giao dịch là không đủ. Gần như tất cả các trader kỳ cựu đều thừa nhận rằng tâm lý giao dịch có ảnh hưởng quan trọng đến kết quả giao dịch của họ.
Vì vậy, trong các bài viết sắp tới, chúng tôi sẽ mang đến cho bạn nhiều kiến thức hơn về tâm lý giao dịch. Bây giờ, hãy bắt đầu với khóa đào tạo tâm lý giao dịch của Brett để cùng nhau học hỏi những kiến thức liên quan.
Khi trader chuyên nghiệp đối mặt với sự không chắc chắn
Họ ra quyết định như thế nào?
Brett từng thực hiện các thí nghiệm liên quan đến sự không chắc chắn. Thí nghiệm cho thấy, khi người tham gia gặp phải thông tin mới, không chắc chắn, mâu thuẫn với mô hình mà họ đã học được qua 1000 lần thử nghiệm, thì theo thời gian, người tham gia ngày càng coi trọng thông tin mới hơn. Khi người tham gia gặp thông tin mới mâu thuẫn với mô hình đã học qua 1000 lần thử nghiệm, họ sẽ từ bỏ những gì đã học trước đó và sử dụng hoàn toàn dữ liệu mới. Người tham gia không thể diễn đạt bằng lời cách họ đưa ra quyết định. Việc học của họ hoàn toàn diễn ra một cách âm thầm, do tiềm thức chi phối.
Nói cách khác, trader bình thường thường bám chặt vào kỳ vọng ban đầu, họ không kết hợp chính xác thông tin mới, không chắc chắn với kinh nghiệm cũ như trader chuyên nghiệp. Điều này khiến họ phản ứng quá chậm với dữ liệu mới. Chính vì trader chuyên nghiệp đã trải qua hàng nghìn lần giao dịch, họ mới có thể đưa ra quyết định chớp nhoáng, theo phản xạ; đồng thời, khi dữ liệu mới xuất hiện, trader chuyên nghiệp còn có thể nhanh chóng sửa đổi các quyết định đó. Phản ứng nhanh và linh hoạt ứng biến chính là lợi thế của họ.
Khi trader chuyên nghiệp tiếp xúc với hàng nghìn trường hợp về giá và mô hình chỉ báo trong phiên, tiềm thức của họ có thể tách dữ liệu khỏi nhiễu theo cách mà chính họ cũng không thể diễn đạt bằng lời. Đây được gọi là "học tập tiềm ẩn". Khi thông tin mới trên thị trường đến từng giây từng phút, tiềm thức tích hợp nó với kiến thức cũ theo một cách phức tạp.
Ví dụ, một hoặc vài điểm biến động tương đối không nhất thiết sẽ kích hoạt quyết định từ bỏ giao dịch. Tuy nhiên, khi thông tin khác biệt tích lũy dần, nó sẽ thay đổi ước tính của trader chuyên nghiệp về khả năng thành công của giao dịch. Trước khi trader bình thường nhận ra có gì đó không ổn, trader chuyên nghiệp đã bắt đầu cảm thấy không ổn. Đây không chỉ là trực giác chủ quan, mà còn là kết quả của một phân tích toán học (tiềm thức) nghiêm ngặt!
Khi trader chuyên nghiệp nhận được thông tin mới rõ ràng mâu thuẫn với kỳ vọng của mình (ví dụ như phản ứng đột ngột của thị trường trước một tin tức kinh tế), kinh nghiệm trước đó sẽ bị gạt sang một bên. Trader chuyên nghiệp sẽ nhanh chóng đưa ra quyết định thoát khỏi thị trường, điều chỉnh kỳ vọng, thay vì chìm đắm trong thiên kiến xác nhận.
Vậy điều gì ngăn cản trader trở thành trader chuyên nghiệp? Làm thế nào chúng ta có thể đưa ra quyết định hiệu quả, bình tĩnh như họ? Theo nghiên cứu, tiềm thức của trader chuyên nghiệp thể hiện đặc tính Bayes (Bayesian), tức là cân nhắc giữa các sự kiện gần đây và sự kiện trong quá khứ để ứng phó với những thay đổi trong mô hình môi trường.
Ví dụ, khi biến động thị trường thay đổi, trader chuyên nghiệp phải tích hợp dữ liệu mới với cơ sở dữ liệu thí nghiệm lớn của mình để dự đoán xu hướng tiếp theo hoặc xu hướng kế tiếp. Nhiệm vụ của định lý Bayes là xác định trọng số dành cho trải nghiệm mới là bao nhiêu, và mức độ thay đổi trọng số theo từng trải nghiệm mới. Từ đó có thể thấy, tiềm thức có thể tích hợp phức tạp dữ liệu mới và cũ để dự đoán các sự kiện trong tương lai.
Liệu nền tảng tiềm thức của chuyên môn này có thể được nuôi dưỡng không? Câu trả lời là có. Giáo sư Brett đã liệt kê các phương pháp để nuôi dưỡng năng lực/ý thức này.
Đặt mục tiêu - Hơn 500 nghiên cứu đã phát hiện rằng việc đặt mục tiêu giúp hoàn thành các nhiệm vụ ngắn hạn và mục tiêu dài hạn khác nhau. Mục tiêu nên rất cụ thể, có thể đạt được, đồng thời cũng mang tính thách thức, tập trung vào hiệu suất thay vì kết quả thường là hiệu quả nhất. Cũng có bằng chứng cho thấy việc kết hợp mục tiêu ngắn hạn với mục tiêu dài hạn, cũng như mục tiêu nhóm với mục tiêu cá nhân, có thể nâng cao hiệu quả. Vì vậy, việc đặt ra những mục tiêu có thể đạt được ngay từ đầu khi giao dịch sẽ giúp ích rất nhiều cho việc đưa ra phán đoán đúng đắn trong quyết định giao dịch.
Thực hành - Đúng như câu nói "thực hành là tiêu chuẩn duy nhất để kiểm nghiệm chân lý". Nghiên cứu rộng rãi về vận động viên và các chuyên gia trong các lĩnh vực khác cho thấy thực hành tích lũy có liên quan mật thiết đến sự phát triển kỹ năng chuyên môn. Đây là một trường hợp đặc biệt, trong đó việc học tập tiềm ẩn cần đạt được các kỹ năng thể hiện mà không thể diễn đạt bằng lời. Thực hành nhiều với phản hồi tức thì đặc biệt hữu ích cho sự phát triển kỹ năng.
Động lực - Nghiên cứu cho thấy áp lực vừa phải giúp nâng cao hiệu suất, trong khi áp lực cao dẫn đến sự sụt giảm thảm khốc về hiệu suất. Vì vậy, giao dịch dưới một mức áp lực có thể chịu đựng nhất định có thể giúp bản thân phát triển tối đa. Đồng thời, duy trì động lực cho bản thân cũng sẽ khiến trader ngày càng kiên cường hơn, về lâu dài đủ để đối phó với mọi áp lực.
Hiệu quả bản thân - Niềm tin của trader vào khả năng thể hiện của bản thân có tương quan đáng kể với hiệu suất thực tế. Tin rằng mình có khả năng thành công là yếu tố cá tính quan trọng nhất liên quan đến giao dịch. Nghiên cứu phát hiện rằng các biện pháp can thiệp nâng cao hiệu quả bản thân thường cải thiện hiệu suất, ngay cả khi chúng liên quan đến luyện tập tâm lý (tưởng tượng) thay vì kết quả giao dịch thực tế.
Huấn luyện viên - Nghiên cứu phát hiện rằng năng lực của huấn luyện viên có tương quan thuận đáng kể với việc nâng cao hiệu suất của trader. Sự khác biệt trong phong cách huấn luyện cũng ảnh hưởng đáng kể đến hiệu suất của trader, chủ yếu xuất phát từ ảnh hưởng của huấn luyện viên đối với động lực của trader. Vì vậy, việc tìm được một người thầy giao dịch đáng tin cậy, hoặc học hỏi từ bạn bè trong giới giao dịch, đều có thể nâng cao hiệu quả giao dịch của bạn một cách hiệu quả.
Việc trader có thể học được cách đọc hiểu bối cảnh thị trường đang thay đổi hay không có thể liên quan đến chất lượng và mức độ đào tạo mà họ nhận được. Mọi nghiên cứu chính về học tập tiềm ẩn đều phát hiện rằng một người cần thực hiện hàng nghìn giờ học tập tập trung trước khi thành thạo một kỹ năng. Giáo sư Brett cho rằng, lý do hầu hết trader thất bại là vì họ chưa bao giờ phát triển được các thí nghiệm học tập tăng cường quy mô lớn cần thiết cho kỹ năng chuyên môn tiềm thức.
Nếu không có một môi trường nhóm để làm mẫu kỹ năng, thúc đẩy phát triển kỹ năng và cung cấp hướng dẫn định hướng mục tiêu, hầu hết các trader cá nhân có thể sẽ không bao giờ phát triển được hiệu quả bản thân, thứ cần thiết để vượt qua những giai đoạn thua lỗ và hiệu suất tầm thường không thể tránh khỏi.
Đối với những trader không chuyên, đây đặc biệt là một vấn đề, vì họ có thể thiếu việc luyện tập cường độ cao cần thiết để nắm vững thị trường, và thời gian dành cho việc nắm vững quy luật thị trường, luyện tập kỹ năng thực thi và tận dụng phản hồi cũng kém xa so với trader chuyên nghiệp.
Mặc dù nhiều báo cáo thị trường tập trung vào việc phát triển khả năng hoặc phương pháp phân tích dữ liệu thị trường của trader, nhưng rất có thể con đường hứa hẹn nhất để nâng cao hiệu suất giao dịch là các công cụ và kỹ thuật tăng tốc học tập và đẩy nhanh đường cong học tập.
Giáo sư Brett cho rằng, nếu bạn muốn có khả năng ra quyết định của một trader chuyên nghiệp, thì đừng tin vào bất kỳ cái gọi là con đường tắt nào.Điều duy nhất bạn có thể làm là đầu tư nhiều thời gian và công sức hơn vào con đường học giao dịch, đồng thời nắm vững các phương pháp học tập hiệu quả hơn mới có thể thành công.