蜡烛图形态（烛台形态/K线形态）是价格行为分析的一个重要组成部分。蜡烛图形态可以为价格走势提供潜在的高度概率信号，因此，交易者应当熟悉市场中可能出现的各种蜡烛图形态。今天我们将讨论其中一种烛台形态——吞没形态（Engulfing Candlestick Pattern）。我们将探讨这种价格图表结构的功能，并讨论如何将其与其他价格行为分析形式结合的策略。
什么是吞没烛台形态？
吞没烛台形态是一种预示市场可能出现反转的图表形态。它是一种双烛台形态，可能出现在任何时间框架内的上升趋势或下降趋势中。吞没形态有两种：看涨和看跌。
吞没烛台形态由两根烛台组成，因此它属于双K形态的范畴。
这种形态的结构非常容易识别。在图表上，第一根烛台完全被下一根烛台吞没。记住，要形成一个有效的吞没形态，第一根烛台的实体应完全包含在下一根烛台的实体内。
吞没烛台形态的潜力
吞没烛台形态具有强烈的反转信号。如果价格在上涨途中形成吞没形态，这向我们发出了一个信号，表明可能正在形成一个顶部。
反之，如果价格在下跌过程中出现吞没形态，这表明价格走势可能正在形成底部。
吞没形态的类型
正如前面提及的，吞没形态有两种类型，即第一种是看涨吞没形态，另一种是看跌吞没形态。现在让我们分别了解这两种吞没形态：
看涨吞没
看涨吞没形态通常出现在看跌趋势中。它以图表上的看跌烛台开始，然后这根烛台被下一根看涨烛台的实体完全吞没。这种形态在图表上创造了看涨潜力，可能会逆转当前的看跌趋势
看跌吞没
看跌吞没形态与看涨吞没形态的功能正好相反。看跌吞没形态通常出现在看涨趋势中。形态以一根看涨烛台开始，然后这根烛台被下一根看跌烛台的实体完全吞没。这种形态在图表上创造了强大的价格反转潜力，当前的看涨趋势可能会转变为新的看跌走势。
吞没形态确认
吞没形态的确认出现在形态之后的烛台上。它需要突破吞没烛台的实体水平，才能确认该形态的有效性。
有效的看涨吞没形态接着会出现第三根烛台（看涨），该烛台向上突破吞没烛台的实体。有效的看跌吞没形态接着会出现第三根烛台（看跌），该烛台向下突破吞没烛台的实体。
请注意，这次我们在形态之后看到了确认烛台。当你在吞没形态后看到这种烛台行为时，这将确认形态的有效性。
吞没形态交易策略
我们已经详细探讨了吞没形态的结构。现在我们来讨论与此图表形态相关的交易策略。
吞没形态的交易入场
交易的入场点通常是吞没形态得到确认时。这是第三根烛台（即吞没烛台之后的那根烛台），它应当突破吞没烛台的实体，并朝预期的方向移动。当烛台在该水平之外收盘时，我们就确认了形态，并可以开立相应的交易。
如果吞没形态是看跌的，价格突破应通过吞没烛台实体的下方。这种情况下，我们应该准备进行做空交易。如果吞没形态是看涨的，价格突破应通过吞没烛台实体的上方。这意味着我们应该进行做多交易。
吞没形态的止损设置
毫无疑问，控制风险应该成为你交易的首要考虑因素。因此，你的吞没交易必须设置止损。
吞没交易中最佳的止损位置是在吞没形态的极限之外。如果吞没形态是看涨的，止损应设置在吞没烛台的下影线之下。如果吞没形态是看跌的，止损应设置在吞没蜡烛的上影线之上。
吞没形态的止盈设置
一个经验法则是，吞没交易应至少持有到价格的波动等于形态的大小。这意味着从吞没形态中追求的最低止盈目标应等于吞没烛台上影线和下影线之间的距离。
当价格走势达到这个距离时，你可以选择全部平仓或部分平仓。如果你选择继续持有部分仓位，那么需要仔细观察价格走势，以寻找潜在的出场机会。这包括支撑/阻力突破以及趋势或通道突破。图表和烛台形态在此也非常重要。如果你发现与当前交易相悖的图表/烛台形态，可能需要平掉仓位。
吞没形态与支撑和阻力
另一种有效的交易吞没形态与价格行为的方法是，在关键支撑和阻力位上发现该形态。
如果价格接近阻力区，同时图表上出现了看跌吞没形态，这将在图表上创造出非常强烈的看跌潜力。相反，如果价格接近支撑位，同时图表上出现看涨吞没形态，这将在图表上创造出非常强烈的看涨潜力。
这些情况为交易提供了很高的成功概率。许多时候，当你在技术汇合的情况下并在正确的时机进场时，你可以尽早进入新兴趋势反转之中。
总结
吞没烛台形态是一种双K形态。它是由两根烛台组成，其中第二根烛台完全吞没了前一根烛台，包括影线。吞没烛台形态在图表上具有强大的反转潜力。我们识别出两种类型的吞没烛台形态：
◎ 看跌吞没：可在上涨趋势结束时发现。它从一根看涨烛台开始，接着是一个更大的看跌烛台，其实体完全吞没了形态中的第一根烛台。这在图表上创造了看跌（反转）潜力。
◎ 看涨吞没：可在下跌趋势结束时发现。它从一根看跌烛台开始，接着是一个更大的看涨烛台，其实体完全吞没了形态中的第一根烛台。这在图表上创造了看涨（反转）潜力。
吞没形态的确认出现在图表上的下一根烛台：
◎ 如果吞没形态是看涨的，下一根烛台应为看涨，并且其收盘价应高于吞没烛台实体的上方。
◎ 如果吞没形态是看跌的，下一根烛台应为看跌，并且其收盘价应低于吞没烛台实体的下方。
以下是三条基本的吞没交易规则：
◎ 当价格在确认烛台收盘时开立交易。
◎ 在吞没形态的对立侧之外设置止损单。
◎ 保持交易的最小价格移动等于吞没形态的大小，或使用价格行为规则延长交易时间。
交易看涨和看跌吞没形态的高概率价格行为方法是寻找该形态出现在重要的支撑和阻力位。