蠟燭圖形態（燭台形態/K線形態）是價格行為分析的一個重要組成部分。蠟燭圖形態可以為價格走勢提供潛在的高度概率訊號，因此，交易者應當熟悉市場中可能出現的各種蠟燭圖形態。今天我們將討論其中一種燭台形態——吞沒形態（Engulfing Candlestick Pattern）。我們將探討這種價格圖表結構的功能，並討論如何將其與其他價格行為分析形式結合的策略。
什麼是吞沒燭台形態？
吞沒燭台形態是一種預示市場可能出現反轉的圖表形態。它是一種雙燭台形態，可能出現在任何週期內的上升趨勢或下降趨勢中。吞沒形態有兩種：看漲和看跌。
吞沒燭台形態由兩根燭台組成，因此它屬於雙K形態的範疇。
這種形態的結構非常容易識別。在圖表上，第一根燭台完全被下一根燭台吞沒。記住，要形成一個有效的吞沒形態，第一根燭台的實體應完全包含在下一根燭台的實體內。
吞沒燭台形態的潛力
吞沒燭台形態具有強烈的反轉訊號。如果價格在上漲途中形成吞沒形態，這向我們發出了一個訊號，表明可能正在形成一個頂部。
反之，如果價格在下跌過程中出現吞沒形態，這表明價格走勢可能正在形成底部。
吞沒形態的類型
正如前面提及的，吞沒形態有兩種類型，即第一種是看漲吞沒形態，另一種是看跌吞沒形態。現在讓我們分別了解這兩種吞沒形態：
看漲吞沒
看漲吞沒形態通常出現在看跌趨勢中。它以圖表上的看跌燭台開始，然後這根燭台被下一根看漲燭台的實體完全吞沒。這種形態在圖表上創造了看漲潛力，可能會逆轉當前的看跌趨勢
看跌吞沒
看跌吞沒形態與看漲吞沒形態的功能正好相反。看跌吞沒形態通常出現在看漲趨勢中。形態以一根看漲燭台開始，然後這根燭台被下一根看跌燭台的實體完全吞沒。這種形態在圖表上創造了強大的價格反轉潛力，當前的看漲趨勢可能會轉變為新的看跌走勢。
吞沒形態確認
吞沒形態的確認出現在形態之後的燭台上。它需要突破吞沒燭台的實體水平，才能確認該形態的有效性。
有效的看漲吞沒形態接著會出現第三根燭台（看漲），該燭台向上突破吞沒燭台的實體。有效的看跌吞沒形態接著會出現第三根燭台（看跌），該燭台向下突破吞沒燭台的實體。
請注意，這次我們在形態之後看到了確認燭台。當你在吞沒形態後看到這種燭台行為時，這將確認形態的有效性。
吞沒形態交易策略
我們已經詳細探討了吞沒形態的結構。現在我們來討論與此圖表形態相關的交易策略。
吞沒形態的交易進場
交易的進場點通常是吞沒形態得到確認時。這是第三根燭台（即吞沒燭台之後的那根燭台），它應當突破吞沒燭台的實體，並朝預期的方向移動。當燭台在該水平之外收盤時，我們就確認了形態，並可以開立相應的交易。
如果吞沒形態是看跌的，價格突破應通過吞沒燭台實體的下方。這種情況下，我們應該準備進行做空交易。如果吞沒形態是看漲的，價格突破應通過吞沒燭台實體的上方。這意味著我們應該進行做多交易。
吞沒形態的停損設置
毋庸置疑，控制風險應該成為你交易的首要考慮因素。因此，你的吞沒交易必須設置停損。
吞沒交易中最佳的停損位置是在吞沒形態的極限之外。如果吞沒形態是看漲的，停損應設置在吞沒燭台的下影線之下。如果吞沒形態是看跌的，停損應設置在吞沒蠟燭的上影線之上。
吞沒形態的停利設置
一個經驗法則是，吞沒交易應至少持有到價格的波動等於形態的大小。這意味著從吞沒形態中追求的最低停利目標應等於吞沒燭台上影線和下影線之間的距離。
當價格走勢達到這個距離時，你可以選擇全部平倉或部分平倉。如果你選擇繼續持有部分倉位，那麼需要仔細觀察價格走勢，以尋找潛在的出場機會。這包括支撐/阻力突破以及趨勢或通道突破。圖表和燭台形態在此也非常重要。如果你發現與當前交易相悖的圖表/燭台形態，可能需要平掉倉位。
吞沒形態與支撐和阻力
另一種有效的交易吞沒形態與價格行為的方法是，在關鍵支撐和阻力位上發現該形態。
如果價格接近阻力區，同時圖表上出現了看跌吞沒形態，這將在圖表上創造出非常強烈的看跌潛力。相反，如果價格接近支撐位，同時圖表上出現看漲吞沒形態，這將在圖表上創造出非常強烈的看漲潛力。
這些情況為交易提供了很高的成功概率。許多時候，當你在技術匯合的情況下並在正確的時機進場時，你可以盡早進入新興趨勢反轉之中。
總結
吞沒燭台形態是一種雙K形態。它是由兩根燭台組成，其中第二根燭台完全吞沒了前一根燭台，包括影線。吞沒燭台形態在圖表上具有強大的反轉潛力。我們識別出兩種類型的吞沒燭台形態：
◎ 看跌吞沒：可在上漲趨勢結束時發現。它從一根看漲燭台開始，接著是一個更大的看跌燭台，其實體完全吞沒了形態中的第一根燭台。這在圖表上創造了看跌（反轉）潛力。
◎ 看漲吞沒：可在下跌趨勢結束時發現。它從一根看跌燭台開始，接著是一個更大的看漲燭台，其實體完全吞沒了形態中的第一根燭台。這在圖表上創造了看漲（反轉）潛力。
吞沒形態的確認出現在圖表上的下一根燭台：
◎ 如果吞沒形態是看漲的，下一根燭台應為看漲，並且其收盤價應高於吞沒燭台實體的上方。
◎ 如果吞沒形態是看跌的，下一根燭台應為看跌，並且其收盤價應低於吞沒燭台實體的下方。
以下是三條基本的吞沒交易規則：
◎ 當價格在確認燭台收盤時開立交易。
◎ 在吞沒形態的對立側之外設置停損單。
◎ 保持交易的最小價格移動等於吞沒形態的大小，或使用價格行為規則延長交易時間。
交易看漲和看跌吞沒形態的高概率價格行為方法是尋找該形態出現在重要的支撐和阻力位。