我在2005年開始進行日內交易。以下這些經驗教訓讓我最終實現了盈利，並從此靠交易謀生。其中有些是我在一家自營日內交易公司工作的六年間學到的，也有一些是我通過不斷試錯、自我摸索得出的。
希望這些日內交易經驗能幫助你走向盈利之路……或者在你已經取得成功的基礎上，繼續保持穩定盈利。
日內交易成功的關鍵
以下是12條能幫助你提升日內交易成功率的經驗。
1. 控制每日虧損
無論策略多麼優秀，我們都有可能遇到「衝動之日」，或者那天的市場走勢根本不適合我們的策略。
我個人的規則是：如果一天虧損達到帳戶的3%，我就立刻停止交易。這相當於連續3筆交易各虧1%的風險。永遠不要讓自己一天虧超過3%。
你也可以用固定金額來設定每日最大虧損限額，一般建議不超過帳戶的3%。一個參考標準是，你的最大日虧應大致等於你的平均日盈利。這樣，一天的平均盈利就能抵消一天的虧損。如果你目前盈利的日子很少……那你的每日虧損上限就必須設得非常低。
隨著時間推移，當你的表現越來越好，你對每日風險的容忍度也可以相應提高。舉個例子：如果上個月你平均盈利日為500美元（約新台幣16,000元），而本月提高到600美元（約新台幣19,200元），那你的日最大虧損限額也可從500美元（約新台幣16,000元）上調到600美元（約新台幣19,200元）。
我稱之為「每日最大虧損額」。初學者不要每筆交易就冒1%的風險。先從每筆0.1%開始，並設定每日最大虧損為0.3%。因為在起步階段，虧損往往更頻繁，你必須保護本金不要掉得太快。當你開始持續盈利後，再逐步提高倉位，同時增加每日虧損限額。
以上是我在自營公司交易時採用的風險模型，我很喜歡這種方式。當然，你可以根據自己的舒適區調整比例。理想情況下，你的系統應該能夠在這個框架內運行。
例如：如果你的測試顯示，在出現一次盈利之前可能會連續虧損5筆，那你需要考慮這一點。你可以將每筆交易風險設為0.5%，這樣即使遇到較長的連虧，也不會觸發每日止損。如果你採用高勝率策略，比如每天只做一筆高概率交易，那麼可以把當天的全部風險限額放在那一筆上。
有些人選擇不設每日風險控制，讓系統自由發揮。這在某種情況下是可以接受的，前提是你真正了解你的系統，並且嚴格執行。但如果你容易衝動交易，請務必設置每日止損限額。
2. 根據市場狀況和當天的自己來交易
當我準備進場時，我不僅考慮市場狀況，還會評估自己的心理狀態。
有些日子我會比平時更焦慮、更激進或更急躁。我需要對這些心理狀態作出調整。我可能會因此修改目標位、採用移動停損，或者在我狀態不佳時選擇避開一些略微困難的行情，這些行情在我狀態良好時，我是會去交易的，因為那時依然有可操作的機會。
每天我們的「臨界點」（也就是最容易出錯的那一刻）都略有不同。如果我們能足夠自覺地察覺到情緒對我們的影響，就能及時干預，避免觸發錯誤。
這個理念涉及兩個核心概念。其一就是自我覺察是交易的超級能力。我們不僅要與市場保持同步，還要與自己保持同步。否則，那些你試圖壓抑和忽視的內在情緒，仍然會像過去那樣繼續破壞你的交易。
下一個概念是認識到交易必須具備適應性。市場會變，我們的心理狀態也會變。因此我們應針對不同的條件設定不同的規則。這樣，當市場從劇烈震盪轉為緩慢上升趨勢時，或者當我們感到焦慮、過度自信時，我們都清楚應該如何應對。
3. 我在每一筆交易中都使用停損
在我下單之前，我總是先設置好停損位，並且讓停損單與進場單同時掛出。
如果停損被觸發，就去找尋下一筆交易機會。
這筆交易沒成功——就這樣，故事結束。
永遠不要因為沒設停損而讓虧損超過預期。大虧不僅摧毀帳戶，也摧毀你的信心與心態。
如果你的平台允許你在進場時同時設置停損，那就換一個券商。
如果你不願意用停損來控制風險，因為「擔心市場操縱」，那你已經被「操縱」了——被自己的恐懼操縱，從而放棄了你手中最有效的風險控制手段。
4. 僅在盈虧比（R:R）為 1.5:1 或更高的情況下交易
我幾乎所有的日內交易都落在1.5:1到3:1的盈虧比之間。如果根據正常的價格波動，我達不到這樣的比例（下面會解釋），那我就不交易。目前，我也在研究在某些條件下加入更高R:R的交易。
雖然我在交易前已經規劃好了盈虧比，但市場才不在乎我的計劃。我可能認為這筆交易合理地能賺到1.5R，但價格可能在中途停滯，並根據我的出場規則發出提前離場的信號。
結果，我可能實際只賺到0.5R，甚至虧損-0.75R，而不是原本預期的1.5R或-1R。
由於我的系統允許提前出場（我設有多種出場規則，而不是那種「只能觸及停損或停利才能離場」的固定方式），這意味著經過多筆交易後，我的部分虧損會比預期小，部分盈利也可能較小（當然，有時若用更大的目標或移動停損，也可能更大）。
真正重要的是，在多筆實盤交易的總體結果中，盈虧比依然保持在1.5以上。交易開始時的R:R只是計劃，實際情況會隨市場條件變化。
你可以選擇自己的風格：你可以規則簡單、出場點少；也可以靈活應對，有多個出場理由。無論哪種方式，我們都希望平均下來，盈利額大於虧損額（無論是計劃的還是實際的）。如果你總是提前平掉盈利單，那你最好也提前停損，否則你的實際R:R會遠低於計劃。
如果你遵循上面的經驗，你已經知道停損點在哪裡了。接下來就是設定目標價。
補充說明：這也取決於你的策略類型。如果你是高勝率策略（勝率70%以上），那麼接近1:1的R:R是可以接受的。但前提是，你的高勝率必須是真實可驗證的。同樣地，如果你追求高R:R，那就要確保在長期的實盤中確實拿到了那些高回報，而不是「理論上想拿、實際上總提前跑」。
5. 目標價必須在「正常波動範圍內」
價格的波動幅度是有限的。我的目標價必須落在這個正常波動範圍之內。
如果價格在出現大幅回調前通常只單邊走0.5美元，那麼我的目標價就必須低於這個幅度……比如0.25到0.40美元之間……除非我願意持倉撐過那波回調。
如果目標價根本不可能被打到，那麼再漂亮的R:R都毫無意義。比如，你的停損（進場價與停損價的差）是0.20美元，要實現2:1的R:R，價格必須朝盈利方向走0.40美元。
觀察最近的價格波動：基於你的進場點，價格真的能輕鬆走到那個目標嗎？
再看看歷史上價格走這麼遠需要多久？在走向目標的過程中，走勢是震盪、快速、平穩還是磨蹭？你是否願意持倉那麼久，並經歷類似的波動？
6. 我更偏好「小停損」，而非「大停損」
很多交易者喜歡「給行情留空間」。這往往是個錯誤，因為這樣做會犧牲盈虧比。
舉個例子：如果一隻股票一小時內通常只波動0.5美元，那停損設得越大，留給利潤的空間就越小。
如果我用0.05美元的停損，我可能在同一時間段內多次進出，每次捕捉約0.10美元的利潤。假設我每筆交易冒帳戶1%的風險，那麼每筆盈利交易帳戶就增長2%。我每小時能這樣操作1–4次。即便勝率只有50%，你自己算算看，日內交易的收益潛力有多驚人。
相反，如果我「給它空間」，用0.20美元的停損，那麼價格就必須走0.40美元（幾乎是一小時的全部波動幅度）我才能獲得一次2:1的交易。更糟的是，許多交易者的停損大到幾乎讓價格幾個小時都達不到他們的目標價，更別提2:1或3:1的R:R了。
補充說明：這只是我的主要風格。當然，這是個人選擇。如果你希望減少交易次數、能忍受波動，那可以使用更大的停損與更大的目標；如果你偏好頻繁出入、快進快出，那就選擇更小的停損。
7. 一廂情願的想法會要命
只交易正在發生的事，不交易你希望發生的事。
如果價格在趨勢中，不要假設它會馬上反轉——除非有確鑿跡象。如果價格震盪，也不要假設它會馬上突破——除非它真的突破。
這與上面談的R:R（回報與風險）有關。你的目標價必須符合市場當前的實際結構。
你必須同時看到「森林」與「樹木」：比如，一隻股票可能表現為大幅衝高後進入小區間震盪整理。我們當然可以嘗試交易那個小區間，但別忘了更大的結構暗示著當價格再次突破時，可能會有更大的波動機會。
我會把這兩種情境都考慮進去。我不知道震盪會持續多久，但如果它通常之後會爆發趨勢，那我必須納入評估。我可能會在區間內交易，如果不突破就快速離場；但如果突破，我就持有，順勢而為。或者，我也可能等到突破確認後，觀察回調是否守住區間外，再介入行情的一部分。
在這裡，我們不能忽視大局，也不能忽視細節。兩者都重要。
換個方式說：我內心總有一個「理想行情的藍圖」。當市場的實際走勢符合我的預期，我就繼續持有；當市場偏離我的計劃、突破我的界限，我就立刻退出。
擁有計劃和邊界來判斷交易是否正常推進，這不是「幻想」；真正的幻想是——價格已經明顯違反了你的計劃與風險邊界，而你還不願認輸、死扛到底。
8. 關於「誘騙停損」
如果我被停損出局，那我就輸了。接下來，我會尋找下一個機會。
只要我們的盈虧比是有利的，即使輸掉超過一半的交易，最終我們依然是賺錢的。策略中本就應當預設虧損，這是交易的一部分，不是問題，而是一種經營成本。
如果你總是虧錢，那不能怪「停損獵手」。問題出在你自己和你的策略。
如果你的停損被觸發後，價格反而按你原本的方向走，那說明你進場太早。等待市場「停損掃盤動作」完成後再介入。
當然，即便如此，你依然會偶爾虧損。
9. 交易時要「解說」自己
人類極易分心。為了保持專注，你要不斷重複自己正在等待的交易形態，以及價格必須達到什麼條件才能形成那個機會。如果價格沒有形成你想要的形態，就告訴自己：「現在沒有進場訊號」，提醒自己要等待。
這聽起來可能有點傻，像是在「自言自語」，但如果你不主動聚焦在你需要關注的事情上，你的大腦就會去想別的。這時衝動就會佔據上風，你會錯過好的交易，或是衝動下單、隨意出手。
「解說式交易」是我發現的最有效方法之一，它能幫助你消除衝動交易、隨機交易，以及那些因為分心而錯過的好機會。
10. 「只做最好的交易」 遠勝於 「我想交易」 的心態
失敗者打開交易軟體後，第一個念頭往往是：「我想交易。」他們渴望操作，卻忘了市場才是機會的提供者。他們想交易，於是當行情或形態並不理想時，也會強行出手。
我每次坐下交易前都會不斷提醒自己：「除非我看到一個極佳的機會，否則我不會出手。」
一旦你犧牲了質量，市場上將有無窮無盡的低質量交易在等著你，而多數都會虧損。每天一筆高質量交易，比五筆低質量的更好。
只要有良好的盈虧比（如前文討論過）並且勝率哪怕只有40%，一兩筆高質量交易就足以在一個月內帶來穩健利潤。即便是接近1:1的盈虧比，只要勝率高，也能盈利。
反之，大量低質量交易會摧毀你的帳戶。當你不斷出手在劣勢環境下交易時，你的勝率會低得可憐。
這並不意味著你不能「活躍」。你可以通過縮短週期、交易更多品種來增加機會。這兩種方式都有可能帶來更多訊號。找到你自己的「行動甜蜜點」。
要明白：活躍是一種平均狀態。有的日子幾乎沒有高質量機會，而有的日子則機會多到做不過來。
11. 復盤與心理準備
每週都要復盤你的交易，記錄常見錯誤。找出那些代價最大的錯誤類型，思考如何改進。最快的進步方式，就是減少錯誤。那些本可以賺的錢，往往是被你自己「丟掉」的。
每週都要做這件事。永遠如此。這是交易的一部分，永遠沒有盡頭。
我也會每週花時間打磨自己的心理面。我會寫下下週需要記住的事項，思考哪些因素在幫助我、哪些在拖我後腿，並制定策略去應對這些發現。
在交易之前、以及交易過程中，都應當有一套讓自己進入最佳心態的流程。如果走神了，就用這套流程把自己拉回來。
12. 享受這段旅程
我熱愛作為交易員的生活。它讓我有自由的時間與足夠的金錢去享受其他事物。
我也熱愛交易本身。無論一筆交易是贏是輸，每一次都有反饋，能幫助我提升。
我把交易看作是一種心智修煉的方式。賺錢只是副產品。我喜歡那種自我探索、自我成長的過程。我認為這種心態對交易極為健康。
如果你把交易當作自我發現的旅程，那麼每一次小波折都不會讓你自我懷疑或自我破壞。交易人生充滿起伏，如果你預期會有這些起伏，你就更能從容應對它們。
我鼓勵所有人，無論盈虧，都要感激自己能有機會交易。能坐在家裡，用一些錢去賺更多的錢——想想就已經很神奇了。
每次坐下交易時，都提醒自己：「光是能參與其中，就已經值得感恩。」一個充滿感恩的心，比一個被懷疑、恐懼、焦慮與貪念擠滿的心，在市場中強大得多。
總結
希望這些經驗對你有所幫助。
其中許多教訓其實很簡單，可以立刻實踐；另一些則需要時間去融入你的體系。
如果你開始運用這些理念，你的交易表現很可能會提升。對於那些你暫時不太理解的內容，請深入挖掘。它們都重要，且都值得投入時間研究。
免責聲明：本文內容僅供教育參考，不構成任何投資建議。交易存在風險，可能導致重大虧損；使用槓桿時，虧損甚至可能超過本金。