Mantan trader futures handal ini pernah mencatat rekor profit trading yang menakjubkan: modal $1.000 (sekitar Rp16 juta) di pasar futures, dalam 10 bulan menghasilkan $100.000 (sekitar Rp1,6 miliar), return 100 kali lipat! Dia adalah mantan Menteri Luar Negeri Amerika Serikat, yang pernah bersaing dengan Trump dalam pemilihan presiden, Hillary Clinton.
Lebih dari 10 bulan, setor $1.000 profit $100.000
Gaji pegawai negeri memang tidak terlalu tinggi, ini berlaku di banyak negara. Menurut laporan CNN Amerika, mantan Presiden Bill Clinton dan Hillary Clinton saat menjadi pengacara di Arkansas pada akhir 1970-an, pendapatan tahunan mereka masing-masing adalah $35.000 (sekitar Rp560 juta) dan $25.000 (sekitar Rp400 juta). Karena biaya hidup di Arkansas lebih rendah dibandingkan negara bagian lain, pendapatan keduanya tergolong cukup baik.
Namun, setelah keduanya terjun ke dunia politik, menjadi Gubernur Arkansas dan Ibu Negara, penurunan pendapatan membuat mereka mulai mencari cara lain untuk mendapatkan penghasilan. Dua investasi mereka adalah proyek perusahaan properti bernama "Whitewater" dan investasi futures melalui teman James Blair dan trader futures Robert L. 'Red' Bone.
Lalu bagaimana performa trading futures Hillary? Banyak versi beredar di masyarakat yang mengatakan Hillary meraup untung besar. Namun, menurut laporan New York Times dan Wall Street Journal, Hillary menginvestasikan $1.000 (sekitar Rp16 juta), dan dalam 10 bulan mendapatkan return hampir $100.000 (sekitar Rp1,6 miliar)! Jika dihitung dengan nilai sekarang, itu setara dengan $3.800 (sekitar Rp61 juta) berlipat menjadi $380.000 (sekitar Rp6,1 miliar).
Wall Street Journal mengatakan demikian:
"Petunjuk dasar Nyonya Clinton masuk ke pasar futures adalah sebagai berikut: Pada 1978, Nyonya Clinton menyetor $1.000 kepada broker Robert 'Red' Bone dan mulai trading. Mr. Bone adalah staf di kantor Arkansas sebuah perusahaan pialang bernama Refco. Nyonya Clinton pernah mengatakan investasi ini adalah saran dari temannya, pengacara James Blair. Dalam waktu lebih dari 10 bulan, Nyonya Clinton melalui jual beli berbagai komoditas, terutama kontrak futures sapi hidup, setelah melewati serangkaian naik turun pasar, akhirnya dia profit $100.000, dan keluar dari pasar pada 1979."
New York Times mengatakan demikian:
"Ruang lingkup trading futures Nyonya Clinton dari 1978 hingga 1979 sangat luas, termasuk kontrak gula kuning, babi tanpa lemak, kedelai, tembaga, dan sapi hidup. Dia menumbuhkan $1.000 awal menjadi hampir $100.000. Pada Oktober 1979, akun keduanya dibuka di perusahaan Stephens dengan setoran $5.000. Akun ini terutama trading barley, gula kuning, kayu, dan tembaga."
Kita semua pasti tahu, performa trading masa lalu tidak menjamin hasil yang sama di masa depan, karena tumbuh dari $1.000 menjadi $100.000 berarti tingkat pertumbuhan mencapai 10.000%, profit yang menakjubkan seperti ini sendiri sudah sulit dipercaya, hal seperti ini jarang terjadi di pasar futures, bahkan trader profesional pun membutuhkan investasi puluhan ribu dolar untuk bisa sukses di pasar ini.
Performa trading akun kedua Hillary tidak begitu cemerlang. Pada 1979, dia rugi hampir $1.000, dan pada 1980 saat putrinya lahir, akun tersebut ditutup pada bulan Maret.
Sayangnya, banyak informasi sekarang sudah tidak dipublikasikan lagi. Jadi sangat sulit mengetahui waktu spesifik dia masuk dan keluar pasar saat itu. Seorang pejabat pernah mengatakan, Hillary memutuskan keluar dari pasar pada 1979 karena "dia tidak lagi tertarik pada trading futures, dan merasa trading selalu membuat saraf tegang." Namun, kondisi pasar dari 1978 hingga 1979 memang sangat baik. Wall Street Journal pernah menggambarkan pasar futures sapi hidup saat itu sedang "melonjak gila-gilaan". Melalui data saat itu, kita bisa memperkirakan Hillary mungkin trading dalam 4 kondisi berikut:
Gedung Putih pernah mengumumkan hasil trading Hillary dari 1978 hingga 1979:
1978, profit $49.069 (sekitar Rp785 juta), rugi $22.548 (sekitar Rp360 juta), profit bersih $26.541 (sekitar Rp425 juta);
1979, profit $109.600 (sekitar Rp1,75 miliar), rugi $36.600 (sekitar Rp586 juta), profit bersih sekitar $73.000 (sekitar Rp1,17 miliar).
Poin kontroversial dari pengalaman trading futures ini adalah:
Apakah Hillary melakukan trading secara mandiri, atau menyerahkan sepenuhnya eksekusi trading kepada brokernya? Apakah akunnya mendapat perlakuan istimewa? Karena trading futures adalah zero-sum game, apakah profit Hillary berarti dia membawa kerugian yang tak tertanggungkan bagi trader lain? Mungkin inilah alasan mengapa Hillary selalu dikelilingi banyak kontroversi.
Dari transaksi pertama ini, Hillary langsung melakukan operasi agresif, ukuran posisi terus membesar, rasio profit terhadap rugi selalu dipertahankan di atas 3:1. Ketika pasar mulai melemah pada Mei-Juni, dia dengan cepat beralih dari posisi "long" yang bertaruh pada kenaikan harga sapi hidup, menjadi short pasar.
Pada Juni, dia membangun posisi short futures sapi hidup dalam jumlah besar, dan saat menutup posisi pada pertengahan Juli tiga minggu kemudian, dengan cepat meraup profit hampir $25.000 (sekitar Rp400 juta).
Pengamat pasar yang memeriksa catatan tradingnya semua terkejut dengan keberaniannya. "Posisi sebesar ini sangat agresif... ini adalah pola trading heavy position yang khas tidak takut risiko."
Setelah menyelesaikan rangkaian trading ini, Hillary langsung berhenti beroperasi, menarik cek $60.000 (sekitar Rp960 juta) dari broker Friedman Company dan pergi, setelah itu tidak pernah melakukan trading substansial lagi. Dia menguangkan profit dan mundur sepenuhnya, kita harus mengagumi ketegasannya.
Tapi broker lain mempertanyakan: dengan kekuatan modalnya, bagaimana dia bisa menanggung potensi kerugian sebesar itu? "Orang-orang yang melakukan trading serupa saat itu menunjukkan: 'Membangun posisi 50 kontrak sapi hidup membutuhkan jaminan modal yang sangat besar. Jika terjadi kerugian, dari mana pasangan Clinton mendapatkan $100.000 untuk membayar? Mereka sama sekali tidak memiliki kemampuan finansial seperti itu.'"
15 tahun kemudian terjebak badai opini karena trading futures
15 tahun kemudian pada 1994, Hillary terlibat dalam opini publik karena trading futures saat itu, dan kali ini tepat saat Bill Clinton menjabat sebagai Presiden Amerika Serikat dan Hillary sebagai Ibu Negara.
New York Times membocorkan, selama Hillary melakukan trading futures, dia menghindari pajak profit total $6.498 (sekitar Rp104 juta). Akhirnya, pasangan Clinton dalam semalam darurat membayar pajak ke IRS dan negara bagian Arkansas total $14.615 (sekitar Rp234 juta).
Bahkan pada 2016 saat kampanye melawan Trump, pengalaman trading futures ini juga sesekali mengganggu Hillary: pada Juli di sebuah acara kampanye di North Carolina, Trump saat menyerang Hillary sebagai "orang jahat", mengungkit kembali hal ini. Dia berteriak keras kepada pendengar yang hadir: "Lihatlah investasi futures sapi hidupnya!"
Selain itu, pasangan Presiden Clinton juga terlibat dalam skandal keuangan lain "Whitewater". Investasi pada 1978 di proyek properti — Whitewater Company adalah investasi penting Hillary selain trading futures, diperkenalkan oleh teman dari Arkansas James B. McDougal. Namun, James yang menjadi bos perusahaan penjamin simpan pinjam dipenjara pada 1989 karena "kejahatan penipuan bank", dan perusahaannya bangkrut. Pasangan Presiden Clinton karena itu diselidiki, untuk menentukan apakah mereka memanfaatkan jabatan untuk menggunakan dividen ilegal perusahaan tersebut guna mendukung pemilihan presiden Bill Clinton.
Namun, pasangan Clinton mengatakan, investasi ini justru membuat mereka rugi $42.000 (sekitar Rp672 juta). Trading futures Hillary dari 1978 hingga 1979 juga menjadi objek penyelidikan, selain penghindaran pajak, apakah Hillary melakukan trading ilegal untuk profit juga dipertanyakan. Setelah itu, Hillary menggelar konferensi pers sebagai Ibu Negara, membantah melakukan kesalahan dalam trading futures. Leo Melamed yang saat itu menjabat sebagai Ketua Chicago Mercantile Exchange (CME) bahkan memberinya surat pernyataan tidak bersalah.
"Dalam pernyataan lain yang dipublikasikan hari ini, Melamed menggambarkan seluruh masalah ini sebagai 'membesar-besarkan masalah kecil', dia mengatakan pasar tahun 1970-an sendiri sedang dalam perkembangan yang makmur, tidak ada bukti yang menunjukkan Nyonya Clinton mendapat keuntungan dari trading yang tidak sesuai aturan. Dia berpendapat, meskipun sebagian besar trader komoditas perlu membayar margin tambahan untuk mencegah kerugian mendadak, tapi aturan ini pada saat itu sepenuhnya bergantung pada saran broker lokal, jelas broker Nyonya Clinton tidak menganggap dia perlu buffer untuk potensi kerugian."
Dalam pernyataan yang dipublikasikan Gedung Putih, Melamed mengatakan: "Catatan trading menunjukkan Nyonya Clinton adalah trader yang relatif moderat dari 1978 hingga 1979, komoditas yang dia trading termasuk sapi hidup, kedelai, dan babi tanpa lemak. Dia membayar semua biaya. Sebagian besar tradingnya profit, ada juga beberapa yang rugi."
Hillary: Saya tidak menganggap trading futures berisiko besar
Pada era 90-an, Hillary pernah memberikan komentar singkat tentang trading futures pribadi, yang menarik perhatian banyak media. Dia mengatakan: "Saya tidak menganggap trading futures berisiko besar, Blair dan orang-orang yang bekerja dengannya tahu apa yang mereka lakukan."
Dan sekarang, setiap anggota broker futures National Futures Association (NFA) Amerika diwajibkan memberitahu klien bahwa trading futures memiliki risiko, mungkin tidak cocok untuk semua investor. Bisa dikatakan, untuk menumbuhkan $1.000 menjadi $100.000, risiko di dalamnya mungkin tidak bisa dibayangkan orang biasa. Setiap hari entry dan exit trading, menjamin kebenaran setiap trading, lalu terus mengulangi kebenaran itu, tekanan seperti ini tidak bisa ditanggung orang biasa.
Mungkin investasi $1.000 memang tidak banyak, jadi Hillary menganggap risiko trading futures tidak tinggi? Tapi trader semua tahu, analisis risiko, rasio profit-rugi dan fluktuasi profit, akan membuat risiko akun trading seperti ini sangat tinggi.