Người phụ nữ từng là cao thủ giao dịch futures này đã lập nên kỷ lục lợi nhuận giao dịch đáng kinh ngạc: bỏ 1.000 USD vào thị trường futures, trong 10 tháng kiếm được 100.000 USD, lợi nhuận gấp 100 lần! Bà chính là cựu Ngoại trưởng Mỹ, người từng tranh cử tổng thống với Trump — Hillary Clinton.
Hơn 10 tháng, nạp 1.000 USD, lợi nhuận 100.000 USD
Mức lương của công chức nhìn chung không cao, điều này đúng ở nhiều quốc gia. Theo CNN đưa tin, cựu Tổng thống Bill Clinton và Hillary Clinton khi làm luật sư ở Arkansas vào cuối thập niên 1970 có thu nhập hàng năm lần lượt là 35.000 USD và 25.000 USD. Do chi phí sinh hoạt ở Arkansas thấp hơn các bang khác, thu nhập của hai người vẫn khá ổn.
Tuy nhiên, sau đó cả hai tham gia chính sự, trở thành Thống đốc và Đệ nhất phu nhân bang Arkansas. Thu nhập giảm khiến họ bắt đầu tìm cách kiếm thu nhập khác. Hai khoản đầu tư của họ lần lượt là một dự án công ty bất động sản tên "Whitewater", và đầu tư futures thông qua người bạn James Blair cùng nhà giao dịch futures Robert L. 'Red' Bone.
Vậy giao dịch futures của Hillary diễn ra thế nào? Có nhiều phiên bản lưu truyền nói rằng Hillary kiếm được rất nhiều tiền. Tuy nhiên, theo đưa tin của New York Times và Wall Street Journal, Hillary đầu tư 1.000 USD và trong 10 tháng thu về gần 100.000 USD! Nếu tính theo giá trị ngày nay, tương đương 3.800 USD nhân lên thành 380.000 USD.
Wall Street Journal viết như sau:
"Manh mối cơ bản về việc bà Clinton bước vào thị trường futures là thế này: năm 1978, bà Clinton nạp 1.000 USD vào tài khoản của người môi giới Robert 'Red' Bone và bắt đầu giao dịch. Ông Bone là nhân viên của một công ty môi giới tên Refco tại văn phòng ở Arkansas. Bà Clinton từng nói khoản đầu tư này là do gợi ý của người bạn — luật sư James Blair. Trong hơn 10 tháng, bà Clinton thông qua mua bán nhiều loại hàng hóa, đặc biệt là hợp đồng futures gia súc sống, trải qua một loạt biến động thị trường, cuối cùng thu lợi 100.000 USD và rút khỏi thị trường vào năm 1979."
New York Times viết như sau:
"Phạm vi giao dịch futures của bà Clinton từ năm 1978 đến 1979 rất rộng, bao gồm hợp đồng đường vàng, lợn nạc, đậu nành, đồng và gia súc sống, bà đã tăng 1.000 USD ban đầu lên gần 100.000 USD. Tháng 10 năm 1979, tài khoản thứ hai của bà mở tại công ty Stephens, nạp 5.000 USD. Tài khoản này chủ yếu giao dịch lúa mạch, đường vàng, gỗ và đồng."
Chúng ta đều biết rằng thành tích giao dịch trong quá khứ không có nghĩa tương lai cũng sẽ như vậy, bởi vì từ 1.000 USD tăng lên 100.000 USD, tỷ lệ tăng trưởng lên tới 10.000%, mức lợi nhuận đáng kinh ngạc như vậy tự nó đã khiến người ta khó tin, điều này không phổ biến trên thị trường futures, ngay cả những nhà giao dịch chuyên nghiệp cũng cần hàng chục nghìn USD vốn đầu tư mới có thể thành công trên thị trường này.
Tình hình giao dịch của tài khoản thứ hai của Hillary thì không xuất sắc như vậy. Năm 1979, bà lỗ gần 1.000 USD, đến năm 1980 khi con gái của Hillary chào đời, tháng 3 bà đã đóng tài khoản này.
Đáng tiếc là hiện nay nhiều thông tin đã không còn được công khai. Vì vậy rất khó biết được thời điểm vào và thoát lệnh cụ thể của bà năm đó. Từng có quan chức cho biết, Hillary quyết định rút khỏi thị trường năm 1979 là vì "bà không còn hứng thú với giao dịch futures nữa, và cảm thấy giao dịch luôn khiến thần kinh căng thẳng." Tuy nhiên, thị trường từ năm 1978 đến 1979 vẫn rất tốt. Wall Street Journal từng mô tả thị trường futures gia súc sống năm đó đang "tăng điên cuồng". Qua dữ liệu năm đó, chúng ta có thể dự đoán Hillary có thể đã giao dịch 4 loại diễn biến sau:
Nhà Trắng từng công bố kết quả giao dịch của Hillary từ năm 1978 đến 1979:
Năm 1978, lợi nhuận 49.069 USD, thua lỗ 22.548 USD, lợi nhuận ròng là 26.541 USD;
Năm 1979, lợi nhuận 109.600 USD, thua lỗ 36.600 USD, lợi nhuận ròng khoảng 73.000 USD.
Điểm gây tranh cãi của trải nghiệm giao dịch futures này nằm ở chỗ:
Hillary tự mình giao dịch, hay giao toàn quyền cho người môi giới thực hiện thay? Tài khoản của bà có được đối xử ưu đãi nào không? Vì giao dịch futures là trò chơi có tổng bằng không, vậy lợi nhuận của Hillary có phải đồng nghĩa bà đã gây ra thua lỗ không thể chịu đựng cho nhiều nhà giao dịch khác? Có lẽ đây cũng là lý do vì sao quanh Hillary luôn có nhiều tranh cãi.
Từ giao dịch đầu tiên này, Hillary đã triển khai thao tác tích cực, quy mô vị thế không ngừng mở rộng, tỷ lệ lợi nhuận và thua lỗ luôn duy trì trên 3:1. Khi thị trường bắt đầu yếu đi vào tháng 5-6, bà nhanh chóng chuyển từ lập trường "long" đặt cược giá gia súc sống tăng sang short thị trường.
Tháng 6, bà lập vị thế short futures gia súc sống khổng lồ, ba tuần sau vào giữa tháng 7 khi đóng vị thế đã nhanh chóng thu về gần 25.000 USD lợi nhuận.
Những người quan sát thị trường tra cứu hồ sơ giao dịch của bà đều kinh ngạc trước sự gan dạ của bà. "Vị thế quy mô như vậy cực kỳ tích cực... đây là mô hình giao dịch vị thế lớn không sợ rủi ro điển hình."
Sau khi hoàn thành loạt giao dịch này, Hillary lập tức dừng thao tác, rút séc 60.000 USD từ công ty môi giới Friedman rời đi, sau đó không thực hiện bất kỳ giao dịch thực chất nào nữa. Bà hiện thực hóa lợi nhuận và rút lui toàn thân, không thể không khâm phục sự quyết đoán của bà.
Nhưng các nhà môi giới khác đặt câu hỏi: Với thực lực tài chính của bà, làm sao có thể gánh được khoản lỗ tiềm ẩn ở quy mô đó? "Những người thao tác loại giao dịch tương tự thời đó chỉ ra: 'Lập vị thế 50 hợp đồng gia súc sống cần lượng vốn khổng lồ để bảo đảm. Nếu phát sinh thua lỗ, vợ chồng Clinton lấy đâu ra 100.000 USD để bồi thường? Họ hoàn toàn không có thực lực tài chính đó.'"
15 năm sau, vì giao dịch futures mà rơi vào bão dư luận
15 năm sau, vào năm 1994, Hillary vì giao dịch futures năm đó mà bị cuốn vào dư luận, và lần này đúng vào thời kỳ Bill Clinton đang làm Tổng thống Mỹ, Hillary làm Đệ nhất phu nhân.
New York Times tiết lộ, trong thời gian Hillary giao dịch futures, bà đã trốn thuế lợi nhuận tổng cộng 6.498 USD. Cuối cùng, vợ chồng Hillary trong một đêm khẩn cấp nộp bổ sung cho Sở Thuế vụ Mỹ (IRS) và bang Arkansas tổng cộng 14.615 USD tiền thuế.
Ngay cả trong giai đoạn tranh cử với Trump năm 2016, trải nghiệm giao dịch futures này cũng thỉnh thoảng gây rắc rối cho Hillary: tháng 7 tại một cuộc tập hợp ở Bắc Carolina, Trump khi tấn công Hillary là "kẻ gian" đã nhắc lại chuyện này. Ông hét lớn với khán giả có mặt: "Hãy nhìn vào khoản đầu tư futures gia súc sống của bà ta!"
Ngoài ra, vợ chồng Tổng thống Clinton còn bị cuốn vào một vụ bê bối tài chính khác "Whitewater". Năm 1978 đầu tư vào dự án bất động sản — công ty Whitewater là một khoản đầu tư quan trọng khác của Hillary ngoài giao dịch futures, do người bạn ở Arkansas James B. McDougal giới thiệu. Tuy nhiên, James, người trở thành ông chủ công ty bảo lãnh tiết kiệm và cho vay, năm 1989 vào tù vì "tội lừa đảo ngân hàng", công ty phá sản. Vợ chồng Tổng thống Clinton vì thế bị điều tra, để xác định liệu họ có lợi dụng chức vụ để sử dụng cổ tức bất hợp pháp của công ty này nhằm hỗ trợ chiến dịch tranh cử tổng thống của Bill Clinton hay không.
Tuy nhiên, vợ chồng Clinton cho biết, khoản đầu tư này ngược lại khiến họ lỗ 42.000 USD. Giao dịch futures của Hillary từ năm 1978 đến 1979 cũng trở thành đối tượng điều tra, ngoài trốn thuế, việc Hillary có giao dịch bất hợp pháp để thu lợi hay không cũng bị nghi vấn. Sau đó, Hillary với danh nghĩa Đệ nhất phu nhân đã tổ chức họp báo, phủ nhận đã làm sai trong giao dịch futures. Leo Melamed, khi đó là Chủ tịch Sở Giao dịch Hàng hóa Chicago (CME), còn cung cấp cho bà giấy chứng nhận vô tội.
"Trong một tuyên bố khác được công bố hôm nay, Melamed mô tả toàn bộ sự việc là 'chuyện bé xé ra to', ông cho biết thị trường thập niên 1970 vốn đang trong giai đoạn phát triển thịnh vượng, không có bằng chứng chứng minh bà Clinton hưởng lợi từ giao dịch không hợp quy. Ông cho rằng, mặc dù hầu hết nhà giao dịch hàng hóa đều cần nộp ký quỹ bổ sung để phòng ngừa thua lỗ đột xuất, nhưng quy định này năm đó hoàn toàn phụ thuộc vào gợi ý của nhà môi giới địa phương, rõ ràng nhà môi giới của bà Clinton không cho rằng bà cần khoản đệm cho thua lỗ tiềm ẩn."
Trong một tuyên bố được Nhà Trắng công bố, Melamed cho biết: "Hồ sơ giao dịch cho thấy bà Clinton từ năm 1978 đến 1979 là một nhà giao dịch tương đối ôn hòa, hàng hóa bà giao dịch bao gồm gia súc sống, đậu nành và lợn nạc. Bà đã thanh toán mọi chi phí. Hầu hết giao dịch của bà đều có lợi nhuận, cũng có một số giao dịch thua lỗ."
Hillary: Tôi không cho rằng giao dịch futures có rủi ro lớn
Vào thập niên 90, Hillary từng có bình luận đơn giản về việc cá nhân giao dịch futures, thu hút sự chú ý của nhiều phương tiện truyền thông. Bà nói: "Tôi không cho rằng giao dịch futures có rủi ro lớn, Blair và những người cộng sự của ông ấy biết mình đang làm gì."
Còn hiện nay, bất kỳ thành viên nhà môi giới futures nào của Hiệp hội Futures Quốc gia Mỹ (NFA) đều được yêu cầu thông báo cho khách hàng rằng giao dịch futures có rủi ro, có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Có thể nói, muốn tăng 1.000 USD lên 100.000 USD, rủi ro trong đó có thể là điều người thường không thể tưởng tượng nổi. Mỗi ngày vào lệnh và thoát lệnh, đảm bảo tính đúng đắn của mỗi giao dịch, rồi không ngừng lặp lại sự đúng đắn đó, áp lực này không phải người thường có thể chịu đựng.
Có lẽ 1.000 USD đầu tư không tính là nhiều, nên Hillary mới cho rằng rủi ro giao dịch futures không cao? Nhưng nhà giao dịch đều hiểu rõ, phân tích rủi ro, tỷ lệ lợi nhuận/thua lỗ và biến động lợi nhuận sẽ khiến rủi ro của một tài khoản giao dịch như vậy cực kỳ cao.