Pada 2012, saat itu Chen Jin masih duduk di bangku kuliah semester akhir, namun hanya dengan satu operasi short yen, ia berhasil meraih 1 juta yuan pertama dalam hidupnya.
Pencapaian ini berkat instingnya yang tajam di pasar—saat itu, short yen dan long indeks Nikkei adalah strategi favorit hedge fund, seiring dengan diperkenalkannya Abenomics dan kebijakan "tiga anak panah", pergerakan yen menunjukkan volatilitas yang ekstrem, Chen Jin kebetulan menangkap momen "pertempuran abad ini", dan mendapatkan return lebih dari 300%.
Kesuksesan ini semakin memperkuat pilihan karier Chen Jin—menjadi trader profesional. Sejak saat itu, trading bukan hanya menjadi kariernya, tetapi juga menjadi sumber motivasi untuk terus menantang diri sendiri dan mengejar terobosan.
Chen Jin menyukai tantangan, gemar ski dan mendaki di zona tanpa penghuni, semangat petualangan ini sejalan dengan karakter seorang trader. Dalam proses trading, ia menikmati kebahagiaan dari terus belajar dan melampaui diri sendiri, yang membuatnya semakin jauh melangkah di jalur trading.
"Trader hanyalah sebuah profesi, sedangkan trading bisa menjadi sebuah karier." Begitulah Chen Jin menggambarkan karier profesionalnya.
Dari pemuda hijau di awal hingga menjadi trader yang matang, dari akun kecil beberapa puluh ribu dolar hingga mengelola dana berskala lebih dari 100 juta, pengalaman trading Chen Jin penuh dengan pertumbuhan dan transformasi. Sepanjang perjalanan, ia bertemu banyak guru, partner, dan teman yang luar biasa, bimbingan dan dukungan mereka membuatnya melangkah lebih mantap dan lancar di jalur trading.
Dalam lebih dari sepuluh tahun karier trading ini, Chen Jin terus meningkatkan kompetensi profesionalnya melalui pelatihan dan pertukaran dengan institusi-institusi terkemuka di industri, dan secara bertahap membentuk gaya investasinya yang unik. Ia ahli dalam strategi tren mata uang G7, secara bertahap berkembang dari beroperasi sendiri hingga membentuk tim, dari dana pribadi hingga mengelola dana institusi. Hingga Juni 2023, ia telah mencapai profit 8 tahun berturut-turut, dan mengelola sebuah hedge fund overseas di Beijing, menjadi trader profesional yang menjadi sorotan di industri.
Latar Belakang Pribadi dan Pengalaman Trading
Saya mulai trading sejak kuliah, masuk ke pasar juga karena kebetulan, saat itu di kampus ada seminar pelatihan bersifat sosial (sebenarnya untuk mencari klien haha), saya membuka akun trading forex pertama dalam hidup saya di musim panas semester dua (2011). Waktu itu harus transfer via wire dalam dolar.
Saat semester akhir saya cukup beruntung, pada 2012 tiga anak panah Abe membuat saya kebetulan menangkapnya (keberuntungan), kombinasi paling top hedge fund saat itu adalah short yen long Nikkei, tiga anak panah Abe hingga Abenomics kemudian, yen berkembang dalam latar belakang seperti ini. USD/JPY dari 77 naik hingga 100, gelombang short yen itu menghasilkan return 300%+, mendapatkan million (juta) pertama dalam hidup.
Selain itu, saya juga mengalami langsung beberapa peristiwa besar yang sangat berkesan, termasuk namun tidak terbatas pada krisis utang Eropa, flash crash franc Swiss, Brexit, krisis Krimea yang menyebabkan rubel runtuh. Tentu saja, juga margin call akun pribadi, ini termasuk memori yang sangat mendalam.
Strategi dan Gaya Trading
Saat ini saya terutama fokus pada pasar forex dan futures, untuk saham atau indeks operasinya lebih sedikit, terutama digunakan untuk alokasi aset, bukan trading yang sering. Alasan memilih pasar-pasar ini adalah likuiditasnya yang kuat, dan dapat memberikan lebih banyak peluang trading, cocok dengan minat saya dalam meneliti volatilitas pasar dan dinamika waktu.
Dalam gaya trading, saya terutama melakukan swing trading, cenderung menangkap fluktuasi tren dalam timeframe yang lebih besar. Kadang-kadang menggunakan strategi trend following, tetapi proporsi day trading lebih sedikit, terutama dilakukan saat volatilitas jangka pendek pasar cukup jelas. Saya lebih menekankan pada analisis multi-timeframe untuk membuat keputusan trading, fleksibel menghadapi perubahan pasar.
Inti strategi trading saya adalah swing dan trend trading, pilihan ini berasal dari pengalaman dan refleksi trading saya selama bertahun-tahun. Awalnya, saya pernah mencoba day trading jangka pendek, tetapi cepat menyadari bahwa trading jangka pendek menuntut bakat yang tinggi, dan saya tidak memiliki keunggulan di bidang ini. Setelah beberapa kali fluktuasi, saya memutuskan untuk meninggalkan trading jangka pendek, beralih ke strategi swing dan trend. Di bawah strategi ini, saya menemukan bahwa saya cukup baik dalam menangkap ritme pasar, dapat memegang posisi secara efektif dan membuat keputusan pada waktu yang tepat. Oleh karena itu, swing trading menjadi cara trading yang paling saya sukai.
Dalam penggunaan alat dan indikator, saya cenderung pada metode yang sederhana namun efektif. Trendline dan moving average adalah alat yang sering saya gunakan, keduanya membantu saya lebih baik mengidentifikasi arah utama pasar, dan memberikan dasar untuk keputusan saya. Selain itu, kadang-kadang saya juga menggabungkan analisis pola, tetapi saya berusaha menghindari ketergantungan pada indikator teknis yang kompleks, analisis teknis yang sederhana memiliki adaptabilitas dan universalitas yang kuat.
Dalam menentukan waktu entry dan exit, saya biasanya mengandalkan sinyal yang dikeluarkan sistem. Misalnya, ketika mekanisme beli ditetapkan, dan digabungkan dengan susunan moving average serta level support dan resistance kunci, saya akan mempertimbangkan faktor-faktor ini secara komprehensif untuk memutuskan apakah akan masuk. Metode ini memungkinkan saya membuat keputusan yang lebih rasional berdasarkan indikator teknis. Selain itu, biasanya saya juga membaca banyak laporan riset, dan melacak data terkait, memastikan pemahaman dan pengetahuan tertentu tentang fundamental instrumen spesifik, ini juga memberikan dasar untuk keputusan trading saya.
Dalam proses trading, saya memang menggunakan strategi price action. Ketika pasar menunjukkan sinyal bahaya, saya akan bertindak lebih dulu, memilih keluar lebih awal atau menutup sebagian posisi, untuk mengurangi risiko. Jika sinyal-sinyal ini ternyata false alarm, dan logika tren masih ada, saya tidak keberatan masuk kembali ke pasar dengan harga yang lebih tinggi.
Manajemen Risiko dan Manajemen Modal
Dalam hal kontrol risiko, saya biasanya menerapkan prinsip kerugian per posisi dikontrol di bawah 2%, kerugian maksimal harian 3%, jika tercapai langsung tutup posisi. Beberapa teman mungkin bertanya apakah mungkin terjadi reversal tepat setelah tutup posisi, tentu saja ada, tetapi ini adalah disiplin yang harus dipatuhi.
Stop loss pasti ada, tetapi take profit bersifat virtual. Karena berapa banyak profit yang diberikan pasar, apakah terjadi perubahan mendadak, semua ini tidak dapat diprediksi sebelumnya. Misalnya, dalam tren yang mengikuti, saya tidak akan menetapkan take profit, tetapi melalui trailing stop untuk membiarkan profit tumbuh sendiri. Contoh lain, jika logika entry berubah atau ada peristiwa mendadak, saya kemungkinan besar akan exit dengan stop loss di titik breakeven. Risk-reward ratio juga merupakan nilai virtual, pada dasarnya masih metode induktif. Dengan menganalisis catatan trading sendiri, melihat risk-reward ratio, jika nilai ini cukup stabil, mungkin mencerminkan bahwa sistem trading Anda dan kepribadian Anda secara komprehensif menghasilkan risk-reward ratio ini, kemudian beberapa teman akan menggunakan nilai ini sebagai referensi dasar.
Dalam strategi alokasi modal akun, karena saat ini mengelola produk, tetapi hanya bisa melakukan trading di bursa. Misalnya forex hanya forex. Komoditas hanya komoditas. Tidak ada skenario alokasi modal. Tetapi harus mengontrol leverage, misalnya jika net value di bawah 1, operasi dengan leverage rendah, jangan terburu-buru. Net value 1-1.2 operasi normal. Net value di atas 1.2, lihat situasi untuk memperbesar leverage. Jika kembali di bawah 1.2, kurangi leverage.
Mental dan Manajemen Psikologis
Sebenarnya trader dan atlet sangat mirip, di tahap awal, mental itu penting juga tidak penting, karena tekniknya terlalu buruk tidak berhak bicara mental. Setelah level perlahan naik, mental menjadi semakin penting. Menjaga aksi tetap tidak berubah dalam menghadapi berbagai situasi sangat penting, jadi harus menetapkan disiplin, aturan, prinsip untuk membatasi diri. Tentu saja, aksi tidak berubah membutuhkan banyak latihan dan pengalaman live. Contoh lain, jangan trading dengan uang pinjaman atau overdraft.
Arti stop loss adalah menetapkan skenario terburuk di awal, paling buruk exit dengan stop loss, dengan begitu Anda memiliki dasar psikologis, tidak akan terombang-ambing. Membuat trading plan juga sangat penting, harus dibuat di awal. Karena begitu seseorang masuk, memiliki posisi, otak mulai mode menipu diri sendiri, ini juga disebut posisi menentukan pikiran, pemikiran dan blind spot Anda tanpa sadar akan menghasilkan kesimpulan untuk mendukung arah posisi Anda, membuat Anda mengabaikan informasi yang merugikan Anda, terlalu melebih-lebihkan informasi yang menguntungkan Anda, dan ini adalah proses yang tidak disadari. Kuncinya satu, stop, tetapkan di awal.
Psikologi dan disiplin berperan sebagai stabilisator dalam trading, di atas juga sudah disebutkan tentang disiplin. Tetapi pentingnya disiplin tidak bisa terlalu ditekankan, disiplin mungkin membuat Anda melewatkan beberapa peluang, disiplin juga mungkin membuat Anda mengalami reversal tepat setelah tutup posisi tepat di bottom. Tetapi lebih banyak mencegah kerugian Anda semakin membesar, mencegah Anda mengalami kerugian tipe崩溃. Untuk hasil single trade hanya ada empat situasi, profit besar, profit kecil, rugi besar, rugi kecil. Profit atau rugi itu normal, tetapi rugi besar pasti ada masalah pada orangnya. Cara rugi besar hanya beberapa, melawan tren dan menahan posisi tanpa stop loss, posisi terlalu berat. Melawan tren dan terus menambah posisi hingga margin call.
Ketika saya berkomunikasi dengan trader lain, saya selalu menyarankan untuk melakukan olahraga yang bisa dipertahankan jangka panjang, tubuh dan jiwa tidak terpisah. Jika tubuh terlatih dengan baik, kualitas kemauan dan kemampuan menahan tekanan seseorang akan meningkat, ketangguhan psikologis juga akan meningkat. Disiplin dalam kehidupan akan menyebabkan disiplin dalam perilaku, dan sebaliknya akan mendukung disiplin Anda dalam trading. Sebenarnya semuanya sama.
Pandangan Pasar dan Prediksi
1. Bagaimana pandangan Anda terhadap tren pasar saat ini (dari pasar yang Anda tradingkan)? Tren apa saja yang perlu diperhatikan?
Sebelum rapat tingkat tinggi awal bulan ini, bank-bank besar asing secara umum bearish terhadap nilai tukar yuan, memperkirakan nilai tukar yuan mungkin turun ke 7,5, bahkan beberapa institusi berpendapat mungkin menembus 8. Namun, seiring perubahan nada rapat, tahun depan akan menerapkan kebijakan fiskal yang lebih aktif dan kebijakan moneter yang moderat longgar, ini berarti negara kita mungkin akan meluncurkan langkah-langkah serupa QE. Meskipun nilai tukar yuan menghadapi tekanan penurunan, tetapi diperkirakan tidak akan terjadi fluktuasi besar dalam jangka pendek, rentang 7,5 hingga 7,6 mungkin akan dipertahankan oleh kebijakan.
Dari perspektif perdagangan, saat ini surplus perdagangan negara kita berada di posisi tertinggi sepanjang sejarah, dan defisit negara lain juga berada di posisi tinggi. Jika melalui depresiasi besar yuan untuk memperkuat daya saing ekspor, dalam latar belakang proteksionisme perdagangan global yang semakin meningkat, strategi ini mungkin memicu lebih banyak tindakan balasan, bahkan memperburuk friksi perdagangan internasional, tidak sepadan. Oleh karena itu, depresiasi yuan secara moderat, untuk menjaga keseimbangan, justru lebih sesuai dengan kepentingan jangka panjang. Tahun depan yuan lihat dulu 7,5-7,6. Selanjutnya lihat intensitas pertarungan kedua pihak.
Kekuatan tempur bank sentral sangat kuat, dalam kotak alatnya termasuk namun tidak terbatas pada menggunakan cadangan devisa, menerbitkan obligasi bank sentral offshore, menyerap likuiditas offshore, mengintervensi swap, memberlakukan biaya cadangan risiko penjualan valas forward, panduan ekspektasi pasar terbuka, dll (kasus ekstrem merujuk pada obligasi negara yang terlalu agresif baru-baru ini yang memicu tindakan langsung). Dan kemunculan alat baru di masa depan semuanya dalam ekspektasi. Bank sentral dengan amunisi tak terbatas menetapkan batas, menyentuh batas akan turun tangan, pasar saat ini di 7,3 ada dinding udara tak terlihat. Dan kita adalah negara dengan kontrol modal, sulit terjadi arus keluar modal besar-besaran. Selain itu, bank sentral tidak hanya memperhatikan indeks dolar, tetapi lebih memperhatikan indeks nilai tukar yuan China Foreign Exchange Trade System, ini mencerminkan stabilitas terhadap sekeranjang mata uang, maknanya relatif lebih besar untuk perdagangan luar negeri. Misalnya, euro terdepresiasi terhadap dolar, euro juga terdepresiasi terhadap yuan, yuan terdepresiasi terhadap dolar tetapi yuan terapresiasi terhadap euro. Fluktuasi dua arah, menjaga nada dasar elastisitas keseluruhan tidak berubah. Tetapi rentang fluktuasi menjadi lebih besar, dari 7-7,3 mungkin berkembang menjadi 7,1-7,5X. Fokus perhatikan swap yuan offshore.
Dalam hal arbitrase, baru-baru ini yield obligasi negara 30 tahun China turun di bawah 2%, 10 tahun turun di bawah 1,8%. Kecepatan ini benar-benar menakutkan, setelah rapat, apakah pasar saham percaya atau tidak, pasar obligasi sudah percaya. Ini memang akan mempengaruhi sebagian aliran dana, beberapa dana tidak akan terhindarkan mengalokasikan ke luar negeri, tetapi ada kontrol total kuota QDII. Baru-baru ini ada beberapa berita yang tidak terisolasi. Memberantas bank gelap, memberantas penukar uang, kesulitan membuka kartu Hong Kong menjadi lebih besar. Langkah-langkah ini dapat jelas terasa pipa lintas batas dana menjadi lebih ketat. Keinginan pedagang luar negeri untuk menukar yuan akan menurun.
2. Bagaimana pandangan Anda terhadap perkembangan pasar ke depan, khususnya untuk pasar spesifik yang Anda perhatikan?
Karena berbagai alasan, saat ini trading forex di dalam negeri masih cukup niche. Jadi dana dan saluran untuk alokasi ke luar negeri tidak banyak, tetapi arah trennya sangat jelas, hanya akan semakin besar. Tahun ini ada tren yang sangat jelas yaitu investasi pasif dan diversifikasi alokasi. Penyusutan ekuitas subjektif reksa dana publik adalah tren, kebangkitan investasi pasif reksa dana publik juga tren, skala yang terakhir akan beberapa kali bahkan belasan kali yang pertama. Dan diversifikasi alokasi, semakin banyak orang akan mengalokasikan ke saham luar negeri, ETF luar negeri, aset alternatif luar negeri, dll. Ini juga tren, dalam hal manajemen risiko, menghindari alokasi di satu industri, satu negara, satu jenis aset, semua ini sudah klise.
Pendidikan dan Pertumbuhan
Dalam proses belajar dan meningkatkan keterampilan trading, pasar itu sendiri tidak diragukan lagi adalah guru terbaik. Dengan mempelajari dan mereview catatan trading sendiri dengan cermat, dapat lebih nyata mencerminkan gaya trading dan masalah Anda. Dalam proses ini, trader dapat lebih mendalam memahami kelebihan dan kekurangan diri, sehingga menyesuaikan strategi, menghindari mengulangi kesalahan yang sama. Selain itu, buku juga merupakan sumber daya yang tidak bisa diabaikan, terutama karya klasik spekulasi, seperti "Reminiscences of a Stock Operator", "Technical Analysis of the Financial Markets" dan "The Art of War". Buku-buku ini meskipun tidak memberikan strategi baru, tetapi kebijaksanaan spekulasi dan psikologi pasar yang diungkapkan, teruji oleh waktu, masih memiliki pengaruh yang mendalam.
Untuk pendatang baru yang baru masuk ke industri trading, temukan keunggulan Anda, pahami cara trading yang sesuai dengan kepribadian dan pola psikologis Anda, kemudian ulangi eksekusi secara mekanis. Jalur pertumbuhan setiap trader berbeda, jadi tidak bisa mengikuti pendapat dan saran orang lain secara buta, pendapat dan saran orang lain bisa dijadikan referensi (termasuk saya), tetapi jangan terlalu menganggapnya serius. Harus dilakukan dengan "saya" sebagai pusat. Buku best seller jangan dibaca, kebanyakan omong kosong, baca yang klasik. Influencer keuangan 99% omong kosong, kurangi menonton. "Jalan menuju kematian" yang disebutkan di atas hanya beberapa, harus tegas menghindari cara-cara ini.
Dalam karier trading saya, pelajaran terpenting yang saya pelajari adalah "bertahan hidup". Pasar selalu ada peluang, selalu ada kemungkinan bangkit kembali, tetapi Anda belum tentu memiliki kesempatan berikutnya untuk masuk lagi. Jadi, pastikan diri Anda tetap hidup dan tidak keluar dari meja, Anda memiliki peluang.
Dulu saya sering menempatkan kesabaran di posisi pertama, kemudian menyadari ini tergantung individu. Untuk kebanyakan teman saya pikir keberanian lebih penting, menghadapi hati, menghadapi diri sejati membutuhkan keberanian, karena Anda perlu mengupas cangkang untuk melihat diri sejati, prosesnya disertai berbagai rasa sakit. Dan mekanisme otak adalah menghindari berbagai rasa sakit, sehingga membuat orang tanpa sadar menipu diri sendiri. Tetapi menghadapi diri sejati adalah awal pertumbuhan dan juga langkah yang sangat penting.
Beberapa teman merasa trading itu sederhana, sebenarnya tidak sederhana. Benar-benar membutuhkan usaha besar dan banyak jatuh bangun untuk bisa tumbuh. Jangan percaya pada berbagai mitos kekayaan mendadak, ini termasuk sangat sedikit jenius atau orang beruntung, tidak berlaku untuk 99,99% orang.
Ke depan, tujuan saya tetap mengelola dana yang ada dengan stabil, sekaligus menyambut teman-teman yang memiliki kemampuan investasi luar negeri atau memegang dana luar negeri untuk berkomunikasi dan berbagi. Saya berharap melalui berbagi pengalaman dan strategi, dapat maju bersama lebih banyak orang yang sepaham, menemukan peluang investasi baru dan potensi pasar.
Saya sangat menyadari untuk mencapai hasil nyata di industri ini, harus menjaga sikap belajar seumur hidup. Pasar trading berubah setiap saat, teknologi dan strategi baru muncul terus menerus. Hanya dengan pembelajaran berkelanjutan dan kemajuan terus menerus, dapat menghadapi kompleksitas dan ketidakpastian pasar, menjaga daya saing. Tujuan saya bukan hanya mencapai pertumbuhan kekayaan pribadi, tetapi lebih berharap dalam proses terus menantang diri sendiri, mengumpulkan pengalaman, meningkatkan kemampuan trading saya, memberikan lebih banyak nilai bagi investor.