Хөрөнгийн зах зээлд мөнгө олох нь сайхан мөрөөдөл мэт санагддаг ч ихэнх трейдерүүдийн хувьд энэ нь зүгээр л мөрөөдөл хэвээр байдаг. Хэрэв таны нэр Жек Келлог (Jack Kellogg) биш л бол — энэ 24 настай залуу 2020, 2021 онд өдрийн арилжаагаар 8 сая доллар (ойролцоогоор 27.2 тэрбум төгрөг) олсон.
Келлог 2017 онд ердөө 7,500 доллар (ойролцоогоор 25.5 сая төгрөг)-ийн анхны хөрөнгөөр арилжааны замаа эхэлсэн. Тэрээр 2020 оны цар тахлын зах зээлийн уналт, 2021 оны өсөлттэй зах зээл, 2022 оны уналттай зах зээл зэрэг олон төрлийн зах зээлийн нөхцөл байдлыг туулж, даван туулсан. Түүний сурсан хамгийн чухал сургамж нь: арилжаа нь энгийн бөгөөд уян хатан байх шаардлагатай.
"KISS зарчим гэж байдаг: 'Энгийн бай, тэнэг минь (Keep It Simple, Stupid)'. Би мөнгө олохын тулд онцгой гоёмсог техникийн үзүүлэлтүүд хэрэгтэй гэж боддоггүй. Би зүгээр л чиг хандлагын шугам, дэмжлэг, эсэргүүцэл болон хэмжээг ашигладаг — энэ бол миний бүх үзүүлэлт" гэж Келлог хэлсэн. "Хэрэв та үзүүлэлтүүдээ хэт төвөгтэй болговол арилжааны шийдвэрээ төөрөгдүүлэх болно, учир нь та үнэний хөдөлгөөнд биш, үзүүлэлтэд тулгуурлан арилжаа хийх болно."
Энэхүү үзэл баримтлал нь түүнд зах зээлийн нөхцөл байдлаас хамааран уян хатан лонг эсвэл шорт хийх боломжтой трейдер болоход тусалж, 2022 оны уналттай зах зээлд ч тогтмол арилжаа хийх боломжийг олгосон. Insider-ийн үзсэн татварын тайлангаар түүний 2020, 2021 оны өдрийн арилжаагаар нийт 8 сая доллараас (ойролцоогоор 27.2 тэрбум төгрөг) давсан ашиг олсон байна. Түүний ашиг 2020 оноос эхлэн мэдэгдэхүйц хурдацтай өсч, тухайн жилийн нийт орлого 1.6 сая доллар (ойролцоогоор 5.4 тэрбум төгрөг) байсан бол 2021 онд энэ тоо 6.5 сая доллар (ойролцоогоор 22.1 тэрбум төгрөг) болж өссөн.
Келлогийн эхлэл ердөө 7,500 доллар (ойролцоогоор 25.5 сая төгрөг) байсан — энэ нь түүний арилжаа эхлүүлсэн анхны хөрөнгө байв. Эхэндээ тэр хэдэн зуун доллар алдаж, энэ нь түүнд арилжаа хийхээ мэдэхгүйгээ ойлгуулсан.
Тиймээс тэрээр дадлага хийхээр цаасан арилжаа руу шилжсэн. Дараа нь тэрээр эцэг эхийнхээ санхүүжилтээр онлайн сургалтад бүртгүүлсэн — энэ нь алдартай хуучин "пенни хувьцаа" трейдер Тимоти Сайкс (Timothy Sykes)-ийн үүсгэн байгуулсан сургалтын хөтөлбөр байсан бөгөөд энэ багш нь өсвөр насны төрсөн өдрийн бэлгийн мөнгөө сая доллараас дээш арилжааны ашиг болгон хувиргаснаараа алдартай. Энэ сургалтаар тэрээр ур чадвар, тэвчээрээ хөгжүүлж, аажмаар өөрийн арилжааны хэв маягийг бүрдүүлсэн.
Хэдийгээр тэр эхний үед амжилтгүй байсан ч өөр өөр төрлийн зах зээлд туршлага хуримтлуулах давуу талтай байв. Тэр эхний жилдээ цаасан арилжаагаар туршлага хуримтлуулсан бөгөөд энэ нь анхны оролдлогын алдагдлын дараа авсан арга байв.
Одоо тэрээр бодит дансаар арилжаа хийх замаар 2017 оныг "дахин амьдрах" боломжтой болсон, учир нь тэр энэ жил тэр жилтэй олон талаараа төстэй гэж үзэж байна. Түүний хэлснээр, өнөөг хүртэл зах зээлийн хэлбэлзэл аль ч чиглэлд хэт туйлширсан биш, хэрэв та хиймэл оюун ухаан (AI)-тай холбоотой хувьцаа гэх мэт тренд сэдэвтэй хувьцаагаар арилжаа хийхгүй л бол. Энэ туршлага нь 2017-2018 оны крипто өсөлттэй зах зээлийн үед биткойнтой холбоотой хувьцаагаар арилжаа хийсэн туршлагатай төстэй юм.
"Тухайн үед биткойн 1,000 доллараас 20,000 доллар хүртэл өссөн хөдөлгөөн нь миний одоо AI хувьцаан дээр харж байгаатай маш төстэй. Одоо AI сэдэв хэвлэл мэдээлэл болон трейдерүүдийн дунд маш их халуун байна" гэж Келлог хэлсэн.
Энэхүү хиймэл хөөрөгдөл нь олон лонг болон шорт арилжааны боломжийг бий болгодог, учир нь AI төрлийн хувьцаанууд байнга хэт худалдан авсан байдалд ордог. Түүний хэлснээр, та өсөлтийн чиг хандлагад сууж лонг хийгээд, хэт өссөн үед нь шорт хийж уналтаас ашиг олох боломжтой.
"Олон нийтийн санал"-аас техникийн шинжилгээ рүү шилжих
Тэр эхэндээ олон нийтийн саналыг дагадаг байсан ч тодорхой цэгт хүрэхэд олон нийтийн хэлэлцүүлгээс гарч, өөртөө танил техникийн үзүүлэлтүүд болон график хэв маяг руу шилждэг. Эдгээр үзүүлэлтүүд нь:
Келлогийн стратеги дөрвөн гол үзүүлэлтийг тойрон эргэлддэг:
◔ VWAP (Хэмжээгээр жигнэсэн дундаж үнэ)
VWAP нь хэмжээгээр тохируулсан дундаж худалдан авалтын үнийг харуулж, түүнд хэт өндөр эсвэл тааламжгүй байрлалд орохоос зайлсхийхэд тусалдаг. Тэрээр мөн VWAP-ийг байр сууриа хаах үед хэрэглэдэг.
Түүний зарчим нь: хэрэв үнэ VWAP шугамаас дээш байвал тэр авахгүй, учир нь энэ нь дундаж үнээс өндөрт авах гэсэн үг бөгөөд "хямд аваад, үнэтэй зарах" зарчимд нийцэхгүй. Мөн адил, тэр шорт хийх үедээ хэрэв үнэ VWAP-аас доош байвал ихэвчлэн шорт хийхгүй, учир нь дундажаас доогуур зарах гэсэн үг.
Тэрээр мөн VWAP-аар дамжуулан take profit эсвэл stop loss хийх эсэхээ шийддэг. Жишээлбэл, хэрэв тэр нэг хувьцааг 9 доллараар шорт хийсэн бол VWAP нь 7.5 долларт байвал, тэр 7.5 долларын орчимд байр сууриа хааж, ашгаа баталгаажуулж болно.
Жишээ нь: 2023 оны 1-р сарын 5-нд тэр AMTD-г 2.50 доллараар шорт хийсэн бөгөөд тухайн үед VWAP төв шугам ойролцоогоор 2.22 долларт байв. Тэр эцэст нь 2.25 доллараар хааж, 10% ашиг олсон.
◔ Шугаман регрессийн үзүүлэлт (Linear Regression)
Энэ үзүүлэлт нь түүнд хувьцааны үнийн чиг хандлагын чиглэл болон болзошгүй эргэлтийн цэгийг тодорхойлоход тусалдаг. Энэ нь лааны графика дээр давхарласан гурван шугамаас бүрдэх бөгөөд үнийн хөдөлгөөний хүрээ, хэлбэлзэл болон дундаж утгыг илэрхийлж, чиг хандлагын таамаглалын итгэлцлийг нэмэгдүүлдэг.
Үнэ дээд шугамыг давах үед хувьцаа хэт үнэлэгдсэн байж болзошгүйг илтгэнэ; доод шугамаас доош унах үед хувьцаа хэт хямд үнэлэгдсэн байж болзошгүйг харуулна. "Хэрэв нэг хувьцаа сувгийн дагуу сайн хөдөлж чадвал, би түүний үнийн чиг хандлагыг илүү урьдчилан таамаглах боломжтой гэж үздэг" гэж Келлог хэлсэн.
Энэ нь үнийн хөдөлгөөн өөрийн арилжааны логиктой нийцэж байгаа эсэхэд итгэлцлийг бэхжүүлдэг.
◔ Хэмжээ (Volume)
Хэмжээ гэдэг нь тодорхой хугацаанд арилжаалагдсан хувьцааны тоо бөгөөд болзошгүй эргэлтийг хэмжих чухал дохио юм. Энэ нь Келлогт олон трейдер "буруу талд зогссон" эсэхийг тодорхойлж, чиглэлийн эргэлт үүсгэхэд тусалдаг.
"Хэрэв өдрийн дээд цэгийн ойролцоо хэмжээ огцом нэмэгдвэл энэ нь ихэвчлэн олон хүн өндөрт авах гэж байгааг илтгэх бөгөөд удахгүй эргэлт болохыг ч илэрхийлж болно."
◔ Дэмжлэг ба эсэргүүцлийн түвшин (Support and Resistance)
Дэмжлэг гэдэг нь үнэ унахаа зогсоож, эргэн өсөх хандлагатай бүс; эсэргүүцэл гэдэг нь үнэ өсөхөө зогсоож, эргэн унах хандлагатай бүс юм. Келлог эдгээр бүсүүдийн хүчийг баталгаажуулахын тулд хэмжээний өөрчлөлтийг ажиглаж, үнэ эдгээр цэгийн ойролцоо хэр удаан байгааг анхаардаг.
Түүний хэлснээр, хэрэв үнэ тодорхой бүсэд 30 минутаас 1 цагийн турш дахин дахин хэлбэлзэж байвал энэ нь ихэвчлэн хүчтэй дэмжлэг эсвэл эсэргүүцэл гэсэн үг.
"Та 'үсэрч байгаа бөмбөг' шиг үнийн зан төлөвийг харах болно — жишээлбэл, үнэ 7 доллараас 8 доллар хүртэл өсөж, дараа нь 7.30 доллараас 7.50 доллар хүртэл эргэн өсөж, дараа нь 7.40 доллараас 7.10 доллар хүртэл буцаж унаж, дараа нь 7 долларын дэмжлэгийг даван доошлоно. Хэрэв энэ үед 7 доллар шинэ эсэргүүцлийн түвшин болвол үнэ цааш унах боломжтой."
Хэрэв энэ нь сэдвийн логикоор дэмжигдсэн арилжаа бол тэрээр техникийн өдрийн арилжаа шиг хатуу stop loss тавихын оронд хувьцаанд илүү их хэлбэлзэх орон зай олгодог.
"Би илүү их хувийн ашиг хөөдөг, учир нь би энэ 7 жилийн турш эдгээр хэв маягийг дахин дахин харсан бөгөөд тэд эцэст нь таны хүлээснээс ч өндөр өсдөг, учир нь бүгд 'дараагийн том тренд' гэж хөөрөгдсөн концепц хувьцаануудыг худалдаж авах гэж уралддаг."
Эцэст нь Келлог онцолсон нь:
"Үнийн хөдөлгөөн л хаан. Хэдий та маш сайн логиктой байсан ч үнэ эсрэг чиглэлд явбал stop loss хийх ёстой."
Үзүүлэлтүүдэд сохроор найдахгүй байх
Эдгээр техникийн үзүүлэлтүүдэд тулгуурладаг ч Келлог зөвхөн үзүүлэлтэд тулгуурлан шийдвэр гаргадаггүй гэдгээ онцолсон. Хэрэв үнийн хөдөлгөөн түүний арилжааны логикийн эсрэг явбал тэр шийдэмгий stop loss хийдэг бөгөөд энэ нь түүний арилжааны стратегийн уян хатан байдлыг харуулдаг.
Тэр ямар ч үзүүлэлтэд бүрэн найдаж байгаагүй, ямар ч алдагдлыг техникийн хэрэгсэлд буруутгаж байгаагүй:
"Хэрэв үнэ үргэлжлүүлэн унавал би stop loss хийнэ; хэрэв үргэлжлүүлэн өсвөл би шорт байр сууриа хаана. Ямар нэг үзүүлэлт намайг төөрөгдүүлснээс болж хэт их алдагдал хүлээхгүй."
Тэр эхлээд бага байр сууриар ордог (төлөвлөсөн нийт байр суурийн ердөө 10-15%), хөдөлгөөнийг ажиглаж, оролтын цэгээ баталгаажуулсны дараа аажмаар нэмэгдүүлдэг.
"Би хувьцаа тухайн өдөр унаж байх үед авахыг баталгаажуулдаг. Хэрэв хэдэн өдөр, хэдэн долоо хоног, бүр хэдэн сар байр суурь барих бол бусад хүмүүс айдаснаас зарж байх үед авахыг хүсдэг" гэж тэр хэлсэн.
Түүний үзэж байгаагаар, бүх хүн ижил мэдээлэл авах боломжтой бөгөөд жинхэнэ түлхүүр нь та энэ мэдээллийг хэрхэн ашиглахад л байдаг. Ихэнх трейдерүүдийн асуудал үнэндээ сэтгэл зүйн түвшинд байдаг — стратеги болон үзүүлэлт хичнээн сайн байсан ч сахилга батгүй бол муу арилжааны шийдвэрт ордог.
"Ихэнх хүмүүс сэтгэл хөдлөлөө хянах чадвараа сургахад хангалттай хүчин чармайлт гаргадаггүй." гэж тэр дүгнэсэн.
Тэрээр мөн сэтгэл хөдлөлийн хяналтын ач холбогдлыг онцолсон. Стратеги хичнээн сайн, үзүүлэлт хичнээн нарийвчлалтай байсан ч сахилга батаа хадгалж чадахгүй бол арилжаа амжилттай болохгүй.
Түүний амжилтын нууц
Келлогийн амжилт нь "энгийн + уян хатан + сахилга бат" арилжааны аргын хамгийн сайн илэрхийлэл юм. Түүний шинэхэн трейдерээс саятан болох хүртэлх замнал нь зорилготой трейдерүүдэд чухал сургамж болж, гол үзүүлэлтүүдийг эзэмших, өөрчлөгдөж буй зах зээлд дасан зохицох, сэтгэл зүйн хөдлөлөө хянах ач холбогдлыг онцолдог.
Урт хугацааны хөрөнгө оруулалт: Ихэнх хүмүүст илүү тохиромжтой
Өдрийн арилжаа бүх хүмүүст тохиромжтой биш. Үнийн огцом хэлбэлзэл нь ялангуяа үндсэн мэдээллийг мэддэггүй хөрөнгө оруулагчдын сэтгэлийг тогтворгүй болгож болно. Олон хүний хувьд урт хугацааны хөрөнгө оруулалт нь илүү энгийн, тайван зам байж болно.