คุณคงเคยได้ยินเรื่องแบบนี้มาบ้าง: เทรดเดอร์รายวันบางคนทำกำไรเร็วจากออเดอร์ไม่กี่ไม้ที่เทพมาก หลุดพ้นจากชีวิตทำงานเก้าโมงถึงห้าโมง แล้วใช้ชีวิตอย่างมีอิสรภาพทางการเงิน นี่คือ "เรื่องเล่า" ที่ชวนหลงใหล
แต่ความจริงคือ — แม้เรื่องราวความสำเร็จเหล่านี้จะฟังดูเยี่ยมยอด แต่มันก็เป็นแค่เรื่องเล่าเสียเป็นส่วนใหญ่ เมื่อคุณเจาะลึกเข้าไปในข้อมูลจริง ความเป็นจริงกลับแตกต่างออกไปอย่างสิ้นเชิง เทรดเดอร์รายวันส่วนใหญ่ขาดทุน พวกเขาหรือไม่ก็เลิกไปหลังขาดทุนในช่วงแรก หรือไม่ก็เทรดต่อไปทั้งที่ยังขาดทุนอยู่
อย่างที่เราจะได้เห็นกัน มีเพียง 3% ของเทรดเดอร์รายวันเท่านั้นที่ทำกำไรได้ และมีเพียง 1% เท่านั้นที่ทำกำไรได้อย่างสม่ำเสมอ
ถ้าอย่างนั้น เทรดรายวันทำกำไรได้จริงหรือ? และที่สำคัญกว่านั้น อะไรทำให้คน 3% นั้น "แตกต่าง"? ในบทความนี้ เราจะเจาะลึกข้อมูลและค้นหาปัจจัยบางอย่างที่ทำให้เทรดรายวันกลายเป็นภาพอนาคตที่ขาดทุนสำหรับคนส่วนใหญ่
เริ่มจากนิยามง่ายๆ กันก่อน
เทรดรายวันคืออะไร?
เทรดรายวันหมายถึงการซื้อและขายสินทรัพย์เดียวกัน (หุ้น ฟิวเจอร์ส และ forex หรือสินทรัพย์ทางการเงินใดๆ ที่ซื้อขายได้) ภายในวันเดียวกัน เทรดรายวันอาจเป็นแบบ "สถาบัน" — ดำเนินการโดยมืออาชีพจากกองทุนรวมและธนาคาร หรือแบบ "รายย่อย" — ดำเนินการโดยเทรดเดอร์ที่ไม่ใช่มืออาชีพ (เทรดเดอร์รายย่อย)
ทุกวันนี้ เทรดรายวันรายย่อยส่วนใหญ่ทำผ่านแพลตฟอร์มโบรกเกอร์ ระบบนิเวศของเครื่องมือนี้ทำให้ตลาดเทรดเข้าถึงง่ายขึ้น เปิดกว้างขึ้น และสาธารณชนก็มีส่วนร่วมได้
ความสามารถในการเทรดที่รวดเร็วและสะดวกสร้างสภาพตลาดที่เป็นธรรมมากขึ้น แต่ก็ทำให้ผู้คนเผชิญกับความเสี่ยงรูปแบบใหม่ๆ มือใหม่ตอนนี้สามารถกลายเป็นเทรดเดอร์รายวันได้ในไม่กี่นาที และหลายคนเริ่มเทรดโดยไม่รู้วิธีเลือกหุ้น (หรือสินทรัพย์อื่นๆ ที่จะเทรด) หรือเข้าใจผลที่ตามมา
สำหรับหลายคน ศักยภาพเล็กๆ ในการทำเงินเร็วได้บดบังความจริงที่ว่า: เทรดรายวันทำเงินได้ยากมาก
คุณทำเงินจากเทรดรายวันได้ไหม?
คำตอบสั้นๆ คือ: ได้ มีบางคนที่สร้างอาชีพที่ประสบความสำเร็จและเลี้ยงชีพด้วยเทรดรายวันจริง แต่คนส่วนใหญ่ทำไม่ได้
คนกลุ่มน้อยที่กลายเป็นเศรษฐีจากการเทรดรายวันนั้นเป็นข้อยกเว้นสุดโต่ง ความสำเร็จของพวกเขาได้แรงหนุนจากกระแสความสนใจและความสนใจของสื่อ
ที่สำคัญกว่านั้น ความสำเร็จของพวกเขาเป็นเรื่องของโชคมากกว่า Hilla Skiba รองศาสตราจารย์จากมหาวิทยาลัย Colorado State อธิบายรูปแบบการเทรดนี้ว่าเป็น "การเก็งกำไรล้วนๆ ไม่สามารถมองเป็นอะไรอื่นได้นอกจากโชคแบบโยนเหรียญ" เทรดเดอร์รายวันส่วนใหญ่ทั่วโลกเดิมพันผิดทางและจบลงด้วยการขาดทุน
สำหรับทุกพาดหัวข่าวที่สะดุดตาหรือมีมในโซเชียลมีเดีย เบื้องหลังมีเทรดเดอร์รายย่อยนับไม่ถ้วนที่ขาดทุนทุกวัน ข้อมูลการวิจัยก็พิสูจน์เรื่องนี้ การศึกษาชิ้นสำคัญพบว่า 97% ของเทรดเดอร์รายวันอาจขาดทุนในการเทรดฟิวเจอร์ส
ที่น่าสังเกตคือ งานวิจัยอีกชิ้นที่เป็นอิสระได้ข้อสรุปเดียวกันทุกประการ การศึกษานั้นติดตามเทรดเดอร์รายวันเกือบ 20,000 คนเป็นเวลา 300 วัน และผลลัพธ์แสดงว่า 97% ของเทรดเดอร์รายวันขาดทุน
ที่สำคัญกว่านั้น มีเพียง 7% เท่านั้นที่อยู่ต่อตลอดช่วงเวลาทั้งหมด — คนส่วนใหญ่เลิกภายใน 50 วัน
สุดท้าย งานวิจัยอีกชิ้นโดย Brad M. Barber และคณะในบทความ "The cross-section of speculator skill: Evidence from day trading" สรุปว่า มีเทรดเดอร์รายวันน้อยกว่า 1% ที่สามารถทำกำไรที่มีนัยสำคัญได้อย่างสม่ำเสมอและเชื่อถือได้ (หลังหักค่าธรรมเนียม) ดังนั้น แม้โซเชียลมีเดียจะเต็มไปด้วยคำสัญญา "รวย overnight" แต่ความจริงคือ ทุก 100 คน มีเพียง 1 คนเท่านั้นที่ทำได้
อย่างที่ Fernando Chague กล่าวไว้ในข้อสรุปของงานวิจัย "Day Trading for a Living?": สำหรับบุคคลทั่วไป การเลี้ยงชีพด้วยเทรดรายวันแทบจะเป็นไปไม่ได้เลย
ทำไมเทรดเดอร์รายวันส่วนใหญ่ถึงล้มเหลว?
งานวิจัยพบว่า 90% ของปริมาณการเทรดรายวันมาจากเทรดเดอร์ที่มีประวัติขาดทุน แม้จะตัดคนที่มีประสบการณ์น้อยกว่า 10 วันออกไป 74% ของปริมาณการเทรดในตลาดก็ยังมาจากเทรดเดอร์ที่ไม่ทำกำไร
ตลาดถูกสร้างขึ้นบนพื้นฐานของผู้ที่คิดว่าตัวเองทำเงินได้ด้วยวิธีเทรดรายวัน แต่สุดท้ายกลับขาดทุน
แล้วทำไมเทรดเดอร์รายวันจำนวนมากถึงขาดทุน? นี่คือสาเหตุสำคัญบางประการ
1. คนส่วนใหญ่เลิกตั้งแต่เนิ่นๆ
เมื่อพิจารณาอัตราความสำเร็จที่ต่ำมากของเทรดรายวัน ก็ไม่น่าแปลกใจที่เทรดเดอร์รายวันหลายคนจะไม่ยืนหยัดได้นานนัก ที่จริงแล้ว งานวิจัยของ Barber พบว่า มีเพียง 15% ของเทรดเดอร์ที่ยังคง active อยู่หลังจากสามปี
นี่เป็นวิธีหาเลี้ยงชีพที่ยากลำบากและท้าทายอย่างยิ่ง แม้เป็นอาชีพเสริมก็ไม่เหมาะกับคนขี้ขลาด
มีความขัดแย้งเชิงตรรกะอันละเอียดอ่อนในความสำเร็จของเทรดรายวัน Barber พบว่า "มีเพียงนักลงทุนที่ทำกำไรและมีประสบการณ์มากที่สุดเท่านั้นที่สามารถทำกำไรในอนาคตได้อย่างสม่ำเสมอ" อย่างที่เราเห็น ประสบการณ์ช่วยได้จริง แต่คุณยังต้องมีประวัติการทำกำไรในอดีตด้วย จึงจะเห็นกำไรในอนาคตได้อย่างเชื่อถือได้
เรารู้ว่าเทรดเดอร์รายวันมีโอกาสขาดทุนสูงมาก ถ้าคุณวางแผนจะทำเงินด้วยเทรดรายวัน คุณต้องพร้อมที่จะรับมือกับความสูญเสียระหว่างทาง
2. อคติทางความคิดทำให้พวกเขาหลงทาง
คนส่วนใหญ่ที่เข้าสู่เทรดรายวันเชื่อว่าตัวเองจะทำได้ดีกว่าคนอื่น สติปัญญาตามธรรมชาติหรือความรู้ทางการเงินของพวกเขาทำให้พวกเขามีความได้เปรียบ อย่างไรก็ตาม จากอัตราความสำเร็จที่เราเห็นมาแล้ว เทรดเดอร์เกือบทั้งหมดเหล่านี้คิดผิด
การเทรดช่วงแรกของคุณอาจยืนยันหรือหักล้างความเชื่อเหล่านี้ ถ้าคุณทำกำไรช่วงแรก คุณจะคิดว่าตัวเองต้องรู้ว่ากำลังทำอะไรอยู่ และเทรดต่อไป แต่ถ้าคุณขาดทุนช่วงแรก คุณอาจคิดว่ามันแค่โชคไม่ดี
ตามที่ Barber กล่าว การเทรดที่ขับเคลื่อนด้วยอคติหมายความว่า "เทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จจะมั่นใจเกินไป ส่วนเทรดเดอร์ที่ไม่ประสบความสำเร็จจะตระหนักช้าเกินไปว่าตัวเองขาดความสามารถ และลดการเทรดลง"
เทรดเดอร์ที่ทำกำไรได้โดดเด่นเพราะพวกเขาปรับกลยุทธ์ตามข้อมูลและ feedback จากตลาด อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ส่วนใหญ่ยังคงเทรดต่อไปทั้งที่ขาดทุนเพราะความมั่นใจเกินไปและอคติทางความคิด ซึ่งทำให้ตลาดถูกขับเคลื่อนด้วยกิจกรรมที่ไม่ได้ทำกำไรเป็นหลัก
3. คนส่วนใหญ่มีประสบการณ์จำกัด
เวลาและประสบการณ์ดูเหมือนจะสัมพันธ์กับผลลัพธ์ที่ดีขึ้นในตลาดเทรดรายวัน Barber และคณะพบว่า เทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์มากกว่า 50 วันมีแนวโน้มที่จะแสดงผลกำไรได้บ้าง
แม้กระนั้น เทรดเดอร์รายวันส่วนใหญ่ที่มีประสบการณ์มากก็ยังขาดทุนอยู่ดี มีเพียง 9% ของเทรดเดอร์รายวันเท่านั้นที่สามารถทำกำไรสุทธิสะสมตลอดชีพได้หลังจากมีประสบการณ์เทรดมากกว่า 400 วัน
พูดอีกอย่างคือ: ในฐานะเทรดเดอร์รายวัน คุณมีโอกาสขาดทุนสูงมาก แต่ถ้าคุณมีความอดทน ยืนหยัด และที่สำคัญที่สุดคือมีกลยุทธ์ คุณอาจฝ่าช่วงขาดทุนช่วงแรกไปได้และประสบความสำเร็จในอนาคต
4. ใช้เวลามากเกินไป
เทรดเดอร์สถาบันมีความได้เปรียบเหนือเทรดเดอร์รายย่อยอย่างชัดเจน: พวกเขาได้ค่าตอบแทนจากการเทรด แน่นอนว่าถ้าพวกเขาประสบความสำเร็จ พวกเขาจะได้มากขึ้น แต่ไม่ว่าจะยังไง พวกเขาก็ (หวังว่า) จะเลี้ยงชีพได้จากสิ่งนี้
เรื่องนี้สำคัญเพราะเทรดรายวัน — ถ้าทำดีๆ — ใช้เวลามากมาก ก่อนที่คุณจะเริ่ม คุณต้องเรียนรู้เกี่ยวกับโบรกเกอร์ ค่าธรรมเนียม และอื่นๆ รวมถึงระบบการเงินที่คุณอยู่ทำงานอย่างไร
แต่หลังจากนั้น คุณต้องเฝ้าติดตามตลาดเกือบตลอดเวลา คุณต้องมองหาสินทรัพย์ที่ต่ำกว่ามูลค่าอยู่เสมอ ซึ่งหมายถึงการอ่านและการวิเคราะห์ข้อมูลจำนวนมหาศาล และในฐานะเทรดเดอร์รายย่อย คุณกำลังแข่งขันกับทีมเทรดที่ทำงานตลอด 24 ชั่วโมง ที่สำคัญกว่านั้น การเทรดส่วนใหญ่ดำเนินการโดยอัลกอริทึมที่เทรดอัตโนมัติ
คนส่วนใหญ่ไม่มีเวลาแข่งขันกับมืออาชีพเลยด้วยซ้ำ
อารมณ์ส่งผลต่อเทรดรายวันอย่างไร
เราได้กล่าวถึงอคติทางความคิดข้างต้นแล้ว แต่การเจาะลึกว่าอารมณ์ขับเคลื่อนการเทรดอย่างไรก็สำคัญมาก
ในโลกอุดมคติ ผู้คนจะเทรดอย่างใจเย็น — พวกเขาจะทำตามกลยุทธ์ที่ขับเคลื่อนด้วยข้อมูล ไม่ใช่ตามอคติและความเชื่อของตัวเอง แต่แบบนั้นเกิดขึ้นน้อยมาก
1. อคติเอาชนะการตัดสินใจอย่างมีเหตุผล
งานวิจัยของ Barber พบว่าเทรดเดอร์หลายคนยังคงเทรดต่อไปแม้จะขาดทุนต่อเนื่อง ซึ่งรวมถึงเทรดเดอร์ที่ขาดทุนและทำกำไรที่ยังคงยึดติดกับตลาดแม้จะได้รับ feedback เชิงลบ
นักวิจัย Mahani และ Bernhardt ศึกษาและเสนอว่า: "เทรดเดอร์ที่ไม่มีประสบการณ์ตระหนักถึงการขาดทุน สรุปว่าตัวเองไม่น่าจะมีทักษะ แล้วออกจากตลาด ส่วนผู้ที่รอดชีวิตจะขยายการเทรดและทำกำไรได้มากขึ้น"
ฟังดูสมเหตุสมผลและดูเหมือนเป็นปฏิกิริยาที่มีเหตุผล แต่ปฏิกิริยาของเทรดเดอร์หลายคนมีอคติ พวกเขาให้น้ำหนักกับความสำเร็จของตัวเองมากกว่า และมองข้ามความล้มเหลว
ความผูกพันทางอารมณ์ต่อการเทรดมักเอาชนะตรรกะ ไม่ว่าความเชื่ออันแรงกล้าอะไรที่ทำให้คุณเริ่มเทรด ความเชื่อเหล่านั้นก็ยังอยู่ แม้เผชิญกับการขาดทุนต่อเนื่อง อคติที่มีอยู่ก่อนก็ทำให้เทรดเดอร์เลิกหรือเปลี่ยนวิธีการได้ยากขึ้น
อย่างที่เราจะเห็นต่อไป การเทรดที่ขับเคลื่อนด้วยอคติดูเหมือนจะพบได้ทั่วไปมากกว่าการเทรดอย่างมีเหตุผล
2. เทรดเดอร์ไม่ได้เรียนรู้จากผลงานในอดีตเสมอไป
สิ่งที่ค้นพบน่าสนใจอีกอย่างจากงานวิจัยของ Barber คือ เทรดเดอร์ที่ทำกำไรและขาดทุนเทรดต่อไปในอัตราที่ใกล้เคียงกันมาก เทรดเดอร์ที่ขาดทุนซึ่งมีประสบการณ์มากกว่า 50 วันมีโอกาสกลับมาเทรดรายวันภายใน 12 เดือนที่ 95.3% ส่วนเทรดเดอร์ที่ทำกำไรมีโอกาส 96.4%
สถิตินี้ตัดคนที่ล้มเลิกก่อน 50 วันออกไปได้อย่างมีประสิทธิภาพ หลายคนแค่ลองดูน้ำ หลายคนขาดทุนเร็วและถูกบังคับให้หยุดเทรด — ซึ่งอาจเป็นผลลัพธ์ที่ดีที่สุดแล้ว
แต่เมื่อเทรดเดอร์สะสมประสบการณ์ได้หลายเดือน พวกเขาดูเหมือนจะผูกพันทางอารมณ์กับการเทรด ไม่ว่าผลลัพธ์ทางการเงินจะเป็นอย่างไร
คนที่มีเหตุผลอาจหยุดหลังเทรดไม่สำเร็จ 50 วัน แต่เห็นได้ชัดว่าเทรดเดอร์ส่วนใหญ่ไม่ได้ตัดสินใจอย่างมีเหตุผลล้วนๆ
3. ความมั่นใจเกินไปลดประสิทธิภาพการเทรด
แค่การเข้าสู่เทรดรายวันก็ต้องใช้ความมั่นใจสูงแล้ว นี่คือคำนิยามของการพยายาม "จับจังหวะตลาด" — เชื่อว่าคุณรู้แน่ชัดว่ามันจะพุ่งขึ้นแรงเมื่อไหร่ และอย่างที่ผู้เชี่ยวชาญคนแล้วคนเล่าจะบอกคุณ การจับจังหวะตลาดแทบจะเป็นไปไม่ได้
เมื่อเข้าสู่ตลาดแล้ว เทรดเดอร์ที่มั่นใจเกินไปมักตัดสินใจแย่ๆ และลดกำไร พวกเขาพยายามเทรดใหญ่กว่าที่พอร์ตจะรับไหว และเพิ่มเดิมพันในออเดอร์ที่ขาดทุนโดยไม่คิดถึงผลที่ตามมา
เทรดเดอร์ส่วนใหญ่ให้น้ำหนักกับความสำเร็จไม่กี่ครั้งมากกว่าความล้มเหลวหลายครั้ง ซึ่งทำให้พวกเขาเชื่อว่ายังทำได้อยู่ อคติทางความคิดนี้อธิบายว่าทำไมเทรดเดอร์ที่ไม่ประสบความสำเร็จถึงเทรดต่อไป แม้มีหลักฐานตรงกันข้าม พวกเขาก็ยังเชื่อว่าตัวเองสามารถพลิกสถานการณ์ได้
4. บางคนเทรดด้วยเหตุผลที่ไม่ใช่ทางการเงิน
เทรดรายวันมักถูกเปรียบเทียบกับการพนัน คนเล่นพนันด้วยเหตุผลทั้งแบบ "ดีต่อสุขภาพ" และ "ไม่ดีต่อสุขภาพ":
◎ เพื่อความสนุก ตื่นเต้น หรือท้าทาย ถ้าทำอย่างมีความรับผิดชอบ สิ่งเหล่านี้ดีต่อสุขภาพ
◎ เพื่อหนีความจริง ไล่ตามการขาดทุน หรือแสวงหาการควบคุม สิ่งเหล่านี้มีปัญหา โดยเฉพาะกับเทรดเดอร์รายวันที่แทบไม่มีการควบคุมผลลัพธ์เลย
นักพนันบางคนเล่นพนันเพื่อทำเงินโดยเฉพาะ แต่คนติดการพนันแบบบังคับส่วนใหญ่มีเหตุผลทางสังคมหรือจิตใจอื่นๆ เช่นเดียวกับเทรดเดอร์รายวัน
ตัวอย่างเช่น Mark Grinblatt และ Matti Keloharju ในงานวิจัย "Seeking thrills, overconfidence, and trading activity" พบความเชื่อมโยงชัดเจนระหว่างคนที่ได้รับใบสั่งจับความเร็วกับคนที่เทรดบ่อย ความปรารถนาแสวงหาความตื่นเต้นแบบเดียวกันที่ทำให้คนขับรถเร็ว ก็กระตุ้นให้บางคนเทรดรายวันความเสี่ยงสูงจำนวนมากเช่นกัน
อย่างที่กล่าวข้างต้น ความตื่นเต้น ความสนุก และ "ความท้าทาย" ล้วนเป็นเหตุผลที่สมเหตุสมผลในการเทรดรายวันได้ แต่ต้องทำอย่างมีความรับผิดชอบ และแน่นอนคุณต้องเข้าใจความเสี่ยงของตัวเอง
ที่สำคัญที่สุด ก่อนที่คุณจะจมลึกเกินไป ลองคิดดูว่าทำไมคุณถึงอยากเทรด ถ้าแค่เพื่อความสนุก เมื่อความสนุกหมดไปคุณควรหยุดได้ง่ายๆ มิฉะนั้น ระวังสัญญาณของการติดเทรดรายวัน เช่น หยุดยากแม้ขาดทุน มองข้ามความรับผิดชอบอื่นๆ หรือรู้สึกถูกบังคับให้เทรดทั้งที่มันสร้างความเครียดหรือความเสียหาย
5. FOMO (กลัวตกรถ) นำไปสู่พฤติกรรมเสี่ยง
อีกเหตุผลหนึ่งของการเทรดที่ขับเคลื่อนด้วยอารมณ์คือ "กลัวตกรถ" (FOMO) ผู้คนเห็นชัยชนะของหุ้นที่ถูกปั่นในโซเชียลและเรื่องราวความสำเร็จในโซเชียลมีเดีย แล้วอยากมีส่วนร่วม:
"อย่าพลาดโอกาสสร้างความมั่งคั่งครั้งเดียวในชีวิตนี้"
นี่คือตัวกระตุ้นทางอารมณ์ที่ปลอมตัวเป็นเหตุผลทางการเงิน คุณรีบเข้าตลาดเพราะคนอื่นบอกคุณว่ามีเงินให้ทำ แต่จริงๆ แล้ว คุณไม่อยากหันกลับไปมองแล้วรู้สึกว่าตัวเองพลาดอะไรไป
แต่การเทรดเพราะ FOMO ไม่ใช่กลยุทธ์การเทรดที่มีเหตุผล วิธีที่ได้ผลกับคนอื่นอาจไม่ไดผลกับคุณ ที่จริง มันอาจไม่ไดผลกับพวกเขาเองในครั้งที่สองด้วยซ้ำ
ตลาดที่ขึ้นกันทั่วหน้าอาจทำให้เรื่องนี้รุนแรงขึ้น งานวิจัยของ Barber พบว่าผลตอบแทนตลาดที่น่าประทับใจอาจทำให้เทรดเดอร์รายวันเข้ามาเพิ่มขึ้น เพราะ:
1. นักลงทุนให้ความสนใจตลาดมากขึ้น;
2. ความมั่นใจเกินไปของนักลงทุนเพิ่มขึ้นตามผลตอบแทนตลาด;
3. นักลงทุนอาจคิดว่าผลตอบแทนตลาดที่แข็งแกร่งเป็นสัญญาณของโอกาสเทรดรายวันที่ดี
กลยุทธ์เทรดรายวันของคุณควรสร้างบนวินัยทางอารมณ์และเหตุผลที่สมเหตุสมผล ไม่ใช่การพยายามอย่างเอาเป็นเอาตายเพื่อให้ทันฝูงชน
วิธีรักษาวินัยทางอารมณ์ในการเทรด
การควบคุมอารมณ์เป็นสิ่งสำคัญยิ่งต่อความสำเร็จในระยะยาว งานวิจัยจำนวนมากแสดงความเชื่อมโยงชัดเจนระหว่างการเทรดที่ขับเคลื่อนด้วยอารมณ์กับผลงานในตลาดที่แย่
ตามงานวิจัยที่น่าสนใจของ Andrew W. Lo, Dmitry V. Repin และ Brett N. Steenbarger และคณะใน "Fear and Greed in Financial Markets: A Clinical Study of Day-Traders": "อาสาสมัครที่มีปฏิกิริยาทางอารมณ์รุนแรงกว่า (ทั้งบวกและลบ) เมื่อเผชิญกับกำไรและขาดทุนทางการเงิน มีผลการเทรดที่แย่กว่าอย่างชัดเจน ซึ่งหมายความว่ามีความสัมพันธ์เชิงลบระหว่างพฤติกรรมการเทรดที่ประสบความสำเร็จกับปฏิกิริยาทางอารมณ์" นี่เป็นเพียงหนึ่งในงานวิจัยหลายชิ้นที่คล้ายกัน
เทรดเดอร์ที่ทำกำไรได้แยกตัวเองออกมาด้วยการจัดการอารมณ์ หลีกเลี่ยง FOMO ความโลภ และความมั่นใจเกินไป ซึ่งช่วยให้ตัดสินใจได้ดีขึ้น โดยเฉพาะเมื่อตลาดผันผวนหรือขาดทุนสะสมต่อเนื่อง
กฎง่ายๆ ไม่กี่ข้อ:
1. เข้าใจว่าทำไมคุณถึงเทรด ถ้าเพื่อความสนุกหรือความเสี่ยงที่คำนวณและควบคุมได้ ก็อาจไม่เป็นไร แต่ถ้าเป็นแรงกระตุ้นที่ควบคุมไม่ได้หรือสัญชาตญาณแห่งความสิ้นหวัง คุณอาจมีปัญหาแล้ว
2. ตั้งกฎและยึดมั่นกับมัน ตัวอย่างเช่น คุณอาจกำหนดว่าความเสี่ยงสูงสุดต่อออเดอร์คือ 1% ของยอดคงเหลือทั้งหมด คุณยังตั้ง stop loss ได้ เพื่อให้ราคาตกลงถึงระดับหนึ่งแล้วขายสถานะออกอัตโนมัติ ซึ่งจะจำกัดการขาดทุน
3. พักบ้าง โดยเฉพาะเมื่อคุณขาดทุนต่อเนื่อง ถ้าคุณรู้สึกว่ามันยาก นั่นแสดงว่าคุณอาจเทรดด้วยเหตุผลที่ผิด
เทรดรายวันนั้นเร็วและมักเต็มไปด้วยความตื่นเต้น แต่ความเสี่ยงที่แท้จริงคือ เมื่อคุณไล่ตามความตื่นเต้นนั้น คุณมักตัดสินใจอย่างหุนหันพลันแล่น
ความสำเร็จในการเทรดรายวันเป็นไปได้ แต่หายากมาก
อย่างที่เราเห็นจากงานวิจัยหลายชิ้น มีเทรดเดอร์รายวันรายย่อยเพียงส่วนน้อยมากที่สามารถทำกำไรได้อย่างสม่ำเสมอและยั่งยืน แม้คุณจะเห็นนักพัฒนา EA หรือระบบอัตโนมัติบางรายอ้างว่าผู้ใช้ 30% หรือมากกว่านั้นทำกำไรได้ แต่ตัวเลขเหล่านั้นน่าจะทำให้เข้าใจผิด
Brad M. Barber พบในงานวิจัยว่าตัวเลขนี้อยู่ที่เพียง 3% และเมื่อคิดค่าธรรมเนียมเข้าไปแล้ว ตัวเลขนี้จะลดลงเหลือ 1% งานวิจัยของเขาเป็นเพียงหนึ่งในหลายชิ้นที่ชี้ให้เห็นเช่นนี้
การจะเป็นหนึ่งในเทรดเดอร์รายวันส่วนน้อยที่ประสบความสำเร็จ ต้องมีกลยุทธ์ที่ชัดเจน วินัย การควบคุมอารมณ์ และการบริหารความเสี่ยงที่ดี
อย่างที่เราเห็นจากงานวิจัยหลายชิ้น เทรดเดอร์รายวันรายย่อยเพียงส่วนน้อยมากที่สามารถทำกำไรได้อย่างสม่ำเสมอและคาดเดาได้ แม้คุณจะเห็นแพลตฟอร์มโบรกเกอร์บางแห่งอ้างว่าผู้ใช้ 30% หรือมากกว่านั้นทำกำไรได้ แต่ตัวเลขเหล่านั้นน่าจะทำให้เข้าใจผิด
สุดท้าย ก่อนที่คุณจะเสี่ยงกับเงินที่หามาด้วยหยาดเหงื่อ ลองทดสอบกลยุทธ์ของคุณในเทรดจำลองก่อน เครื่องมือเหล่านี้ (มักฟรี) ช่วยให้คุณทดสอบกลยุทธ์การเทรดในสภาพตลาดจริงโดยไม่ต้องเสี่ยงกับเงินจริง เป็นวิธีที่ดีในการทำความเข้าใจว่าจะเกิดอะไรขึ้นเมื่อทำตามแผนปฏิบัติการ — และคุณจะรู้สึกอย่างไร
จงฉลาด มีสติ และอย่าเกินขีดจำกัดของตัวเองเด็ดขาด
สรุป
ในชุมชนเทรดออนไลน์มีคำกล่าวว่า: "90% ของเทรดเดอร์รายวันจะสูญเสีย 90% ของเงินทุนภายใน 90 วันแรก" เทรดเดอร์มือใหม่มักตกหลุมพรางของการเทรดมากเกินไป มองข้ามการบริหารความเสี่ยง ส่วนใหญ่เป็นเพราะขาดความรู้ความเข้าใจด้านการเทรดโดยรวม
เพื่อหลีกเลี่ยงการขาดทุนครั้งใหญ่และปกป้องบัญชีของคุณ จำเป็นต้องบริหารความเสี่ยงอย่างมีประสิทธิภาพ ตรวจสอบให้แน่ใจว่าเงินที่คุณจัดสรรต่อออเดอร์เป็นเพียงส่วนเล็กๆ ของบัญชี และทำให้แน่ใจว่าออเดอร์ที่ชนะของคุณมีขนาดใหญ่กว่าการขาดทุนเฉลี่ย
คุณต้องกระจายการลงทุน เทรดหลายประเภทสินทรัพย์ และเทรดในหลายไทม์เฟรม — ไม่ใช่แค่เทรดรายวัน ในทางกลับกัน เราเชื่อว่าเทรดรายวันควรเป็นเพียงส่วนเล็กๆ ของการเทรดของคุณเท่านั้น
สรุปแล้ว เทรดรายวันมอบโอกาสผลตอบแทนที่มากมายและความตื่นเต้นของตลาดการเงินให้กับนักลงทุน
อย่างไรก็ตาม อย่างที่สถิติเทรดเดอร์แสดงให้เห็น โอกาสความสำเร็จมักสูงจนน่าท้อถอย แม้ผลตอบแทนที่เป็นไปได้จะเย้ายวนใจมาก แต่ก็มาพร้อมความเสี่ยงและความท้าทายที่แน่นอน ผู้ที่ตั้งใจจะเทรดรายวันต้องมีแผนที่ชัดเจน ต้องรักษาวินัย และต้องประเมินความคาดหวังต่อกลยุทธ์การเทรดอย่างสมเหตุสมผล หากไม่มีสิ่งเหล่านี้ การเทรดของคุณก็เหมือนคนตาบอดคลำช้าง
ข้อเท็จจริงและสถิติเกี่ยวกับเทรดรายวันในบทความนี้ควรให้ความรู้พื้นฐานเกี่ยวกับความเสี่ยงแก่คุณ และช่วยให้คุณเข้าใจความท้าทายที่อาจเผชิญหลังจากเริ่มเทรดรายวัน