Rayner Teo adalah trader independen, pernah menjadi prop trader, dan memiliki pengalaman trading hampir 15 tahun. Saat ini blog tradingnya cukup populer. Dia terutama trading dengan mengikuti tren. Menurutnya, selain skill dan strategi trading, kemampuan trader untuk mematuhi prinsip dan memiliki psikologi yang baik juga sangat penting.
Menurutnya, kesalahan yang paling sering dilakukan trader adalah mereka selalu berharap menemukan "Holy Grail trading", dan mengabaikan pembelajaran serta akumulasi pengalaman dalam trading yang sebenarnya. Rayner Teo menyarankan trader pemula untuk wajib membangun rencana yang detail. Rencana ini harus menetapkan beberapa parameter untuk setiap trade, seperti kondisi pasar apa yang boleh ditradingkan, bagaimana entry dan exit, bagaimana mengelola trade. Jika trading selalu rugi, maka harus segera merefleksikan trading plan sendiri dan terus memperbaikinya.
Sama seperti saya, mungkin Bollinger Bands adalah salah satu indikator pertama yang kamu temukan saat memulai perjalanan trading.
Lagipula, katanya indikator ini bisa membuat semuanya jadi super simpel… beli di harga rendah, jual di harga tinggi saja!?……
Tentu, di awal mungkin ada beberapa profit yang beruntung. Tapi seiring waktu…… kamu mulai mengalami rugi……
Lebih parahnya lagi, saat menggunakan Bollinger Bands, rugi bisa datang lebih sering! Akhirnya, kamu berhenti menggunakan indikator ini, mungkin mulai belajar RSI…… moving average…… kamu mulai terus mengganti sistem.
Saya rasa ini mungkin skenario yang familiar.
Setidaknya bagi saya, iya!
Tapi, bagaimana jika saya bilang ada metode yang bisa dibuktikan yang membuat Bollinger Bands terus bekerja di pasar nyata?
Bukan hanya dari sisi profit, tapi juga dari sisi statistik?
Inilah yang akan saya tunjukkan kepadamu di artikel ini.
Secara spesifik, kamu akan belajar:
✍ Review singkat cara kerja Bollinger Bands dan bagaimana banyak trader menggunakannya
✍ Prinsip trading abadi tentang bagaimana membangun sistem trading Bollinger Bands yang efektif
✍ Aturan sistem trading Bollinger Bands dan alasan di baliknya
✍ Metrics lengkap (data indikator/kinerja) dari hasil sistem trading Bollinger Bands
Kamu siap? Ayo kita mulai……
Cara Kerja dan Penggunaan Bollinger Bands
Indikator ini pada dasarnya terdiri dari tiga bagian:
⋄ Upper band
⋄ Middle band
⋄ Lower band
Inti dari indikator ini adalah moving average 20 periode……
Prinsip kerja indikator ini adalah menambahkan 2 standar deviasi ke upper band, dan mengurangi 2 standar deviasi dari lower band……
Pada dasarnya, ini menambahkan "jarak" pada moving average di middle band.
Jadi, bagaimana trader menginterpretasikannya?
Jika harga berada di upper band, maka harga dianggap mahal; jika berada di lower band, maka harga dianggap murah……
Contoh-contoh ini kemudian bisa digunakan untuk memperkenalkan beberapa strategi, seperti "beli di harga rendah, jual di harga tinggi"…… yang pada dasarnya adalah pendekatan textbook dalam menggunakan indikator ini.
Tapi, meskipun secara teori terdengar hebat…… bagaimana performanya di dunia nyata?
Hmm, tidak selalu sesuai harapanmu!
Bayangkan jika kamu beli di lower band, dan masih memegang trade kamu, berharap harga akan rebound lebih tinggi…… itu bukan waktu yang menyenangkan!
Ini membuatmu bertanya-tanya lagi:
"Jika Bollinger Bands tidak bekerja di trending market…… lalu apa gunanya artikel ini?"
"Apakah indikator ini benar-benar berguna?"
Hmm, indikator hanyalah sebagian kecil dari strategi trading yang efektif.
Jika hanya fokus pada Bollinger Bands itu sendiri, kamu akan melewatkan bagaimana mengintegrasikannya ke dalam sistem trading yang profit!
Itulah mengapa di bagian selanjutnya, saya akan menjelaskan prinsip dasar bagaimana sistem yang akan saya bagikan mencapai return +7.605% selama 30 tahun terakhir.
Jadi, mari kita ambil langkah pertama untuk mempelajari cara kerja sistem ini.
Aturan Dasar dan Konsep Sistem Trading Bollinger Bands
Sistem trading Bollinger Bands yang akan saya bagikan kepadamu terutama trading saham.
Mengapa memilih pasar saham?
Alasan utamanya adalah pasar saham bisa bergerak seperti gelombang pasang.
Artinya setiap kali pasar berada di bull market……
…… akan muncul ratusan bahkan ribuan peluang di pasar saham!
Dan sistem yang dibuat ini justru berdasarkan hal itu: memanfaatkan dan menangkap "gelombang pasang" di pasar tersebut.
Saham seperti apa yang paling cocok?
Bagaimana jika Bollinger Bands bisa memanfaatkan uptrend?
Tapi sekarang kita mulai mencari saham yang sedang trending.
Betul, bukan saham yang ranging atau konsolidasi, tapi saham yang punya tren!
Mengapa? Karena saham yang sedang dalam uptrend sudah lebih mungkin untuk terus naik.
Kamu ingin ikut dan bertaruh pada kuda yang sedang memimpin!
Yang paling keren, setiap kali kamu menemukan saham yang trending, itu sudah berarti sentimen pasar secara keseluruhan terhadap saham tersebut sangat baik.
Soal bagaimana manajemen perusahaannya, atau seberapa stabil pertumbuhan labanya……
…… semua itu (mungkin) sudah tercermin di grafik!
Nah, setelah memilih saham, apa langkah selanjutnya?
Bagaimana menggunakan Bollinger Bands, dan mengapa?
Semua indikator adalah alat—mereka hanya salah satu aspek untuk menyelesaikan tugas.
Pertanyaan pertama yang harus selalu kamu tanyakan adalah:
"Setup seperti apa yang kamu cari untuk entry trade?"
Dalam kasus ini…… adalah saham yang trending
Yang penting, kamu juga perlu mencari setup pullback, agar bisa "beli di harga rendah, jual di harga tinggi" searah dengan tren keseluruhan……
Setelah itu jelas, pertanyaan berikutnya yang mungkin kamu tanyakan adalah……
"Indikator mana yang bisa secara sistematis membantu saya menemukan setup dan entry point ini?"
Nah, pertanyaan yang bagus.
Untungnya, jawabannya adalah Bollinger Bands!
Dengan cara apa?
Sederhananya, entry saat harga saham yang trending menyentuh lower band Bollinger Bands untuk mengikuti pullback……
Sekarang, apakah kamu menggunakan Bollinger Bands atau tidak, penting untuk melihat semua indikator sebagai alat.
Saat membuat sistem apa pun, kamu harus selalu menjaga pemikiranmu tetap terstruktur sebisa mungkin.
Pertama, tentukan setup seperti apa yang ingin kamu tradingkan, lalu temukan indikator yang tepat untuk membantumu mencari dan entry pada setup tersebut.
Paham?
Bagus, karena selanjutnya adalah bagian yang menarik…… sistem trading Bollinger Bands itu sendiri.
Di bagian berikutnya, jelajahi aturan lengkap sistem ini beserta hasilnya, agar kamu bisa menilai sendiri.
Aturan Lengkap Sistem Trading Bollinger Bands
Satu hal yang perlu diperhatikan adalah sistem trading yang akan kamu pelajari ini berdasarkan mean reversion trading.
Artinya kamu beli saat saham pullback, lalu jual saat rebound.
Dengan mempertimbangkan hal itu, berikut adalah aturan sistem trading Bollinger Bands ini……
⊚ Pasar trading
Saham dalam indeks Russell 1000
⊚ Timeframe
Grafik harian
⊚ Manajemen risiko
Alokasikan 20% modal per saham, maksimal 5 posisi sekaligus
⊚ Aturan trading
1. Harga saham berada di atas moving average 200 hari
2. Harga close saham berada di bawah lower band Bollinger Bands
3. Pasang limit order beli 3% di bawah harga close sebelumnya
4. Jika terlalu banyak saham yang tersedia, pilih saham dengan kenaikan harga terbesar dalam 100 hari terakhir (kriteria untuk meranking saham dari terkuat ke terlemah)
5. Jika order kamu terisi, jual saat RSI 2 hari cross above 50 atau setelah 10 hari trading (kriteria untuk menentukan sinyal jual)
Perlu ditambahkan juga, setting parameter Bollinger Bands adalah: moving average 20 hari dan 2.5 standar deviasi.
Saya tahu mencerna semua ini sekaligus agak sulit.
Jadi, izinkan saya menjelaskan aturan-aturan ini satu per satu untukmu.
1. Harga saham berada di atas moving average 200 hari
Ingat kembali, kamu sedang mencoba trading pullback pada saham yang berada dalam uptrend.
Seperti yang kamu tahu, ada ratusan cara untuk mendefinisikan "uptrend"!
Maka, untuk membuat definisi ini sistematis, cukup gunakan moving average 200 hari……
Artinya jika harga saham berada di atas moving average 200 periode, maka saham tersebut memenuhi kriteria pertama!
Masukkan ke daftar!
Jika harga berada di bawah moving average 200 periode?
Lewati saham tersebut.
Tapi, apakah ada cara mudah untuk menyaring saham-saham ini?
Kamu bisa menggunakan alat screener gratis dari TradingView!
Pertama, set pasar kamu ke indeks Russell 1000……
Dan terapkan filter moving average……
Set ke 200 periode, sehingga hanya menyaring saham yang memenuhi kriteria……
Dengan begitu, kamu sudah menyiapkan filter yang kuat untuk sistem ini!
Jangan khawatir, saat saya menjelaskan aturan-aturan ini, saya akan terus membangun screener ini agar kamu bisa mengikutinya.
Kalau begitu, apa yang perlu dilihat selanjutnya?
2. Harga close saham berada di bawah lower band Bollinger Bands
Di sinilah indikator Bollinger Bands berperan.
Ini digunakan untuk secara sistematis mendefinisikan pullback—menunggu harga "close" di bawah lower band……
Di screener TradingView, terapkan filter indikator Bollinger Bands……
Terakhir, set untuk hanya mencari saham dengan harga di bawah lower band……
Artinya, di atas filter moving average 200 periode, screener ini hanya akan mencari saham yang lower band-nya di atas harga (atau harga di bawah lower band).
Sampai di sini, jika harga close saham berada di bawah lower band, apa langkah selanjutnya?
3. Jika terlalu banyak saham yang tersedia, pilih saham dengan kenaikan harga terbesar dalam 100 hari terakhir
Salah satu keuntungan pasar saham adalah ketika kondisi sedang bagus, peluang yang muncul tak terhitung banyaknya.
Artinya di bull market, saham sebagian besar waktu berada dalam tren.
Namun, sebuah portofolio trading hanya bisa menampung sekian banyak posisi.
Ini memunculkan pertanyaan…… yang mana yang harus dibeli?
Nah, aturan ini justru menjawab pertanyaan itu!
Sekarang, meskipun kamu perlu mendapatkan sendiri nilai ROC 100 hari dari semua saham dalam hasil screener, untuk keperluan panduan ini, saya berikan beberapa contoh nilai di sini!
REGN: -31.73
STZ: -19.66
TPL: -8.01
STLD: +8.77
A: -8.03
COO: -7.54
CACI: +1.87
S: -22.8
Selanjutnya yang perlu kamu lakukan adalah meranking berdasarkan nilainya:
STLD: +8.77
CACI: +1.87
COO: -7.54
TPL: -8.01
BF.A (A): -8.03
STZ: -19.66
S: -22.8
REGN: -31.73
Ingat kembali, sistem trading Bollinger Bands ini maksimal melakukan 5 trade sekaligus.
Artinya alokasi modalmu per saham tidak boleh lebih dari 20% dari total modal.
Jadi, ini adalah cara untuk mengetahui saham mana yang paling layak kamu investasikan!
Berdasarkan ranking dalam contoh ini…… kamu harus prioritaskan entry STLD, CACI, COO, TPL, dan BF.A! (Abaikan sisanya.)
Sekarang, misalnya, jika kamu sudah punya 3 trade terbuka, maka kamu hanya perlu entry 2 saham teratas dari daftar.
Jadi sekali lagi—ranking saham dari terkuat ke terlemah berdasarkan rate of change harga 100 hari.
Lalu, tradingkan berdasarkan prioritas ranking tersebut hingga total mencapai 5 trade terbuka!
Setelah masalah ini selesai, sekarang mari lanjut ke entry dan exit.
Saran terbaik saya adalah……
4. Pasang limit order beli 3% di bawah harga close sebelumnya
Berapa pun harga close sebelumnya saat saham close di bawah lower band……
Cukup kurangi 3% dari harga tersebut, dan kamu mendapatkan harga limit order!……
Alasan kamu melakukan ini adalah berharap harga saham bisa turun lebih jauh ke target harga kamu.
Masih perlu ada seller yang mendorong harga turun, baru kemudian buyer akan menarik harga kembali dengan cepat seperti karet gelang yang diregangkan……
Pada dasarnya, jika limit order kamu tidak terpicu…… batalkan order, dan lakukan screening ulang di hari berikutnya.
Pastikan durasi limit order apa pun tidak lebih dari satu hari!
Secara keseluruhan, aturan ini adalah kriteria yang sangat baik untuk mengidentifikasi saham oversold.
Nah, setelah kamu masuk ke trade, bagaimana mengelolanya?
Lagipula, jika kamu tidak tahu cara exit, masuk ke suatu saham tidak ada gunanya, kan?
Yang penting, di sini juga tidak diperlukan "feeling" apa pun……
5. Jika order kamu terisi, jual saat RSI 2 hari cross above 50 atau setelah 10 hari trading
Saya tahu, artikel ini tentang Bollinger Bands.
Jadi, mengapa RSI muncul di artikel ini?
Nah, moving average 200 periode memastikan saham yang ditradingkan berada dalam uptrend.
Di atas itu, Bollinger Bands membantumu entry dan mencari setup pullback.
Indikator RSI membantu menentukan exit point.
Ingat kembali, ide dari strategi ini adalah menangkap pullback……
Pada saat yang sama, kamu tidak ingin terlalu lama berada dalam trade, sebaiknya hanya menangkap kekuatan dari setup pullback itu."……
Dan inilah kegunaan indikator RSI
Setelah kamu masuk ke trade, tunggu harga close dengan RSI cross above 50……
Lalu, exit saat pasar "open" di hari berikutnya……
Oh, jangan lupa rencana cadangan (Plan B).
Kalau-kalau saham tidak bergerak sama sekali, harus ada time stop juga.
Jika harga setelah 10 hari masih belum close di atas RSI 50?
Exit di hari ke-11.
Ya, jika limit order kamu terpicu, hari itu dihitung sebagai hari pertama!
Paham?
Nah sekarang untuk menjawab pertanyaan di benakmu……
Apakah strategi ini efektif?
Jika efektif, return seperti apa yang bisa kamu harapkan?
Hasil Sistem Trading Bollinger Bands
Perhatikan bahwa saya selalu menekankan kata "sistem" dalam panduan ini?
Ini disengaja, karena jelas ada lebih dari satu aspek yang terlibat di sini.
Namun, aturannya objektif dan terdefinisi dengan jelas, artinya bisa dengan mudah diuji.
Dalam contoh ini, mari kita backtest dari tahun 1995 hingga 2024.
Rentang data ini berarti strategi akan menunjukkan performanya, bahkan termasuk beberapa periode krisis keuangan!
Tentu saja, sistem ini dijalankan pada universe saham indeks Russell 1000.
Catatan: data juga mencakup saham yang sudah delisting serta saham yang masuk dan keluar dari Russell 1000.
Nah, berikut hasilnya……
◔ Net profit: +7.577,84%
◔ Jumlah trade: 1365
◔ Rata-rata return tahunan: +15,56%
◔ Max drawdown: -23,20%
◔ Win rate: 94% (*Catatan: sepertinya ada kesalahan di sumber asli, berdasarkan konteks dan grafik, win rate seharusnya sekitar 66%)
◔ Profit factor: 74
Dari 30 tahun tersebut, sistem ini hanya mengalami 2 tahun yang rugi, dan jika kamu melihat statistiknya, win rate sistem ini adalah 66%.
Ini benar-benar sistem yang luar biasa!
Maksud saya, tentu saja, ada juga beberapa tahun dengan performa biasa-biasa saja……
Tapi secara keseluruhan, jelas sistem ini memiliki edge di pasar.
Namun, seperti semua strategi, ia juga punya kelemahan.
Strategi apa pun pasti akan mengalami periode losing streak.
Pada dasarnya, ini menunjukkan seberapa sering sistem trading Bollinger Bands mengalami losing streak dan berapa lama berlangsung sebelum kembali breakeven.
Itulah dia! Sistem trading Bollinger Bands yang lengkap dan efektif di pasar!
Sampai di sini, yang tersisa adalah kamu menerapkan sistem ini, dan jujur saja, itu juga bagian yang paling sulit.
Karena seiring waktu, kamu perlu memahami strategi ini secara menyeluruh.
Ngomong-ngomong, kamu mungkin mulai bertanya-tanya……
"Mengapa menggunakan indikator ini?"
"Jika saya mengubah settingnya, apakah sistem masih efektif?"
"Bagaimana kalau trading sistem ini di S&P 500? Apakah sistem masih efektif?"
Tenang saja, saya sudah membuat bagian FAQ (Frequently Asked Questions) yang mungkin berisi jawabannya!……
FAQ
Beberapa pertanyaan umum tentang sistem trading Bollinger Bands:
1. Tipe order apa yang saya gunakan untuk entry trade?
Sesuai aturan strategi, selalu gunakan limit order.
Misalnya, jika limit order kamu tidak terpicu dalam sesi trading hari ini, maka limit order tersebut harus kedaluwarsa.
Pada dasarnya, durasi limit order beli apa pun tidak lebih dari satu hari.
2. Mengapa menggunakan Russell 1000 bukan S&P 500?
Tidak ada alasan khusus.
Kamu bisa menggunakan S&P 500, dan sistem tradingnya tetap efektif!
3. Untuk moving average 200 periode, saya menggunakan simple moving average atau exponential moving average?
Saya menggunakan simple moving average, tapi jujur saja, itu tidak terlalu penting.
Kamu bisa menggunakan exponential moving average atau weighted moving average, dan sistem tradingnya tetap efektif!
Konsep di baliknya yang paling penting, bukan parameternya.
Jika sebuah sistem trading hanya gagal karena parameter diubah, itu baru mengkhawatirkan!
4. Apakah sistem trading Bollinger Bands bisa digunakan untuk short selling dengan aturan trading terbalik, yaitu short saham di upper band Bollinger Bands?
Saya sudah backtest ini secara ekstensif, dan sayangnya…… tidak efektif.
5. Apakah sistem trading ini berlaku untuk pasar forex?
Pasar yang berbeda memiliki perilaku yang berbeda.
Jadi, jika kamu ingin trading sistem ini di pasar lain, pasar tersebut harus memiliki perilaku mean reversion, jika tidak maka tidak akan efektif.
6. Apa arti position sizing 20%?
Artinya kamu akan menggunakan 20% modal untuk membeli satu saham.
Misalnya, anggap kamu punya modal $100.000 (sekitar Rp1,6 miliar), dan perlu membeli saham A, B, C, D, dan E.
Artinya kamu akan mengalokasikan masing-masing $20.000 (sekitar Rp320 juta) untuk saham A, B, C, D, dan E.
Setelah itu, semua modal tradingmu akan terpakai, dan kamu tidak akan membuka posisi baru lagi (bahkan jika muncul setup yang valid).
7. Bukankah berbahaya trading tanpa stop loss?
Meskipun kamu trading tanpa stop loss, kamu memiliki time stop 10 hari trading.
Jadi, jika dalam 10 hari trading sinyal exit tidak terpenuhi, kamu akan exit saat open di hari ke-11.
Selain itu, agar kamu kehilangan semua modal tradingmu, setiap saham yang kamu beli harus turun ke $0.
Ini mungkin saja, tapi tidak mungkin, karena kamu trading saham dalam indeks Russell 1000 (1000 saham terbesar di AS).
8. Kamu meranking saham berdasarkan rate of change (ROC). Apakah kamu memperhatikan nilai ROC minimum?
Tidak, tidak ada syarat nilai minimum.
9. Jika hasil screener menunjukkan rate of change suatu saham negatif, apakah saya tetap trading?
Ya, meskipun rate of change saham negatif, kamu tetap trading.
10. Berapa modal awal yang dibutuhkan untuk mulai trading dengan sistem ini?
Kamu setidaknya harus punya $3.000 (sekitar Rp48 juta) untuk trading sistem Bollinger Bands ini.
Tapi jika broker kamu mengizinkan trading fractional shares, maka kamu bisa membuka akun dengan modal kurang dari $3.000.
11. Bagaimana jika harga saham gap down lebih dari 3%? Apakah saya tetap membeli saham tersebut?
Ya, kamu tetap membeli saham tersebut, meskipun dengan harga yang lebih rendah (di bawah harga limit order kamu).
Selain itu, matikan pre-market trading. Sebagian besar platform mematikan fitur ini secara default, tapi jika platform kamu mengaktifkannya, alihkan ke posisi off. Jika tidak, kamu bisa berakhir membeli saham dengan harga yang lebih tinggi.