Rayner Teo是獨立交易員，曾經是一名自營交易員，擁有近15年的交易經驗。如今他自己的交易博客相當受歡迎。他主要跟隨趨勢進行交易。他認為，除了交易技巧和策略之外，交易者能否遵守原則、能否有良好的心理都很重要。
在他看來，交易者最容易犯的錯誤就是，他們總是期待找到一個「交易聖杯」，忽視實際交易中的學習和經驗積累。Rayner Teo建議交易新手，必須要建立一個詳細的計劃。這個計劃應該為每一筆交易設置一些參數，比如哪些行情可以交易、如何進場和出場、如何管理交易。如果交易總是虧損，那麼一定要及時反思自己的交易計劃，持續改進。
和我一樣，也許布林通道是你在開始交易之旅時第一個發現的指標之一。
畢竟，它本應讓一切變得超級簡單……低買高賣就行了！？……
當然，一開始可能會有 some 幸運的獲利。但隨著時間推移……你開始經歷虧損……
更糟糕的是，使用布林通道時，虧損可能會來得更頻繁！於是，你停止使用這個指標，可能開始學習RSI……移動平均線……你開始不斷地更換系統。
我猜這可能是一個熟悉的場景。
反正對我來說是的！
但是，如果我告訴你，有一種可證明的方法能讓布林通道在真實市場中持續有效呢？
不僅僅是在利潤上，在統計數據上也是如此？
這就是我即將在本文中向你展示的內容。
具體來說，你將學到：
✍ 布林通道工作原理的快速回顧以及許多交易者如何使用它
✍ 關於如何構建一個有效的布林通道交易系統的永恆交易原則
✍ 布林通道交易系統的規則及其存在的原因
✍ 布林通道交易系統結果的完整 metrics（指標/績效數據）
你準備好了嗎？讓我們開始吧……
布林通道的工作原理及使用方法
該指標基本上由三部分組成：
⋄ 上軌
⋄ 中軌
⋄ 下軌
該指標的核心是一個20週期移動平均線……
該指標的工作原理是向上軌添加2個標準差，向下軌減去2個標準差……
基本上，它在中軌的移動平均線上增加了「距離」。
那麼，交易者如何解讀它呢？
如果價格處於上軌，則認為價格昂貴；如果處於下軌，則認為價格便宜……
這些例子隨後可以用來引入一些策略，例如「低買高賣」……這本質上是使用該指標的教科書式方法。
但是，雖然這在理論上聽起來很棒……但在現實中表現如何呢？
嗯，並不總是如您所願！
想像一下，如果你在下軌買入，並且仍然持有你的交易，希望價格會反彈得更高……那可不是什麼好時候！
這讓你再次想知道：
「如果布林通道在趨勢市場中不起作用……那本文的意義何在？」
「這個指標到底有用嗎？」
嗯，指標永遠只是一個有效交易策略的一小部分。
如果只關注布林通道本身，你將錯過如何將其整合到一個獲利的交易系統中！
這就是為什麼在下一節內容中，我將解釋我所要分享的系統如何在過去30年裡實現+7,605%回報率的基礎原理。
所以，讓我們邁出學習這個系統如何運作的第一步。
布林通道交易系統的基本規則和概念
我將與你分享的這個布林通道交易系統主要交易股票。
為什麼選擇股票市場？
主要原因是股票市場可以像潮汐一樣運動。
這意味著每當市場處於牛市時……
……股票市場中就會出現成百上千的機會！
而這個創建的系統正是基於此：利用並抓住市場中的那些「潮汐」。
哪種股票最合適？
如果布林通道可以利用上漲趨勢呢？
但現在我們開始尋找趨勢性股票。
沒錯，不是震盪盤整的股票，而是有趨勢的股票！
為什麼？因為處於上升趨勢的股票已經更有可能繼續上漲。
你想要加入並賭一匹領先的馬！
最妙的是，每當你發現一隻趨勢性股票時，這已經意味著該股票的總體市場情緒非常好。
至於公司管理得如何，或者其盈利增長有多穩定……
……所有這些（可能）都已經反映在圖表中了！
那麼現在，選好了股票，下一步是什麼？
如何使用布林通道，為什麼？
所有指標都是工具——它們只是完成任務的一個方面。
你必須始終問的第一個問題是：
「你正在尋找什麼樣的設置來進入交易？」
在這種情況下……是趨勢性股票
重要的是，你還需要尋找回調設置，以便順應整體趨勢「低買高賣」……
明確了這一點後，你可能會問的下一個問題是……
「哪個指標可以系統地幫助我找到這些設置和進場點？」
現在這個問題問得很好。
幸運的是，答案就是布林通道！
以什麼方式呢？
簡而言之，就是在趨勢性股票的價格觸及布林通道下軌時進場參與回調……
現在，無論你是否使用布林通道，將所有指標視為工具都很重要。
在創建任何系統時，你都應始終盡可能保持思路的結構化。
首先，確定你想要交易哪種設置，然後找到合適的指標來幫助你尋找並進入這些設置。
明白了嗎？
很好，因為接下來就是有趣的部分了……布林通道交易系統本身。
在接下來的部分中，探索該系統的完整規則以及結果，以便你自行判斷。
布林通道交易系統的完整規則
需要注意的一點是，你即將學習的這個交易系統基於均值回歸交易。
這意味著你在股票回調時買入，然後在反彈時賣出。
考慮到這一點，以下是該布林通道交易系統的規則……
⊚ 交易市場
羅素1000指數中的股票
⊚ 時間框架
日線圖
⊚ 風險管理
每隻股票投入20%的資金，最多同時持有5個倉位
⊚ 交易規則
1. 該股票價格高於200日移動平均線
2. 該股票收盤價低於布林通道下軌
3. 在上一個收盤價下方3%的位置設置限價買入訂單
4. 如果可供選擇的股票過多，則選擇過去100天內價格漲幅最大的股票（用於將股票從最強到最弱排名的標準）
5. 如果你的訂單成交，當2日RSI上穿50時或在10個交易日後賣出（用於定義賣出訊號的標準）
另外需要補充的是，布林通道設置參數為：20日移動平均線和2.5個標準差。
我知道一下子要消化這麼多內容有點難。
所以，讓我為你逐一講解這些規則。
1. 該股票價格高於200日移動平均線
回想一下，你正試圖在處於上升趨勢的股票上交易回調。
如你所知，定義「上升趨勢」的方法有上百種！
因此，為了使這個定義系統化，只需使用200日移動平均線……
這意味著如果一隻股票的價格高於200週期移動平均線，它就滿足了第一個標準！
將其加入列表！
如果價格低於200週期移動平均線呢？
跳過該股票。
但是，有沒有簡單的方法來篩選這些股票呢？
你可以使用TradingView的免費掃描工具！
首先，將你的市場設置為羅素1000指數……
並應用移動平均線過濾器……
將其設置為200週期，這樣它只篩選出符合條件的股票……
這樣一來，你已經為該系統設置了一個強大的過濾器！
別擔心，在我講解規則的過程中，我會繼續在此基礎上構建這個篩選器，以便你能跟上。
既然如此，下一個要看的是什麼呢？
2. 該股票收盤價低於布林通道下軌
這就是布林通道指標的用武之地。
它用於系統地定義回調——等待價格「收盤」低於下軌……
在TradingView篩選器中，應用布林通道指標過濾器……
最後，將其設置為僅尋找價格低於下軌的股票……
這意味著，在200週期移動平均線過濾器的基礎上，此篩選器將只尋找那些下軌高於價格（或者說價格低於下軌）的股票。
至此，如果股票收盤價低於下軌，接下來該怎麼辦？
3. 如果可供選擇的股票過多，則選擇過去100天內價格漲幅最大的股票
股票市場的一個優點是，當行情向好時，無數機會會出現。
這意味著在牛市中，股票大部分時間都處於趨勢中。
然而，一個交易組合只能容納這麼多倉位。
這就引出了一個問題……該買哪一隻？
嗯，這條規則正好回答了這個問題！
現在，儘管你需要自行獲取篩選結果中所有股票的100日ROC值，但為了本指南的講解，我在這裡為你提供了一些示例值！
REGN: -31.73
STZ: -19.66
TPL: -8.01
STLD: +8.77
A: -8.03
COO: -7.54
CACI: +1.87
S: -22.8
接下來你需要做的是根據它們的值進行排名：
STLD: +8.77
CACI: +1.87
COO: -7.54
TPL: -8.01
BF.A (A): -8.03
STZ: -19.66
S: -22.8
REGN: -31.73
回想一下，這個布林通道交易系統最多同時進行5筆交易。
這意味著你對每隻股票的投入資金不應超過總資金的20%。
所以，這是一種找出哪些股票最值得你投資的方法！
根據這個例子中的排名……你必須優先進場 STLD, CACI, COO, TPL, 和 BF.A！（忽略其餘的。）
現在，例如，如果你已經有3個未平倉交易，那麼你只需要進場名單上的前2隻股票。
所以再重申一遍——根據股票的100日價格變化率將它們從最強到最弱進行排名。
然後，根據排名優先交易它們，直到總共達到5個未平倉交易！
解決了這個問題，現在讓我們繼續討論進場和出場。
我最好的建議是……
4. 在上一個收盤價下方3%的位置設置限價買入訂單
無論股票收盤低於下軌時的上一個收盤價是多少……
只需從該價格減去3%，然後您就得到了限價訂單的價格！……
你這樣做的原因是希望股票價格能進一步回落至你的目標價位。
需要仍有賣家在探底，然後買家才會像拉長的橡皮筋一樣將價格迅速拉回……
本質上，如果你的限價訂單沒有被觸發……就撤銷訂單，並在第二天重新進行掃描。
確保任何限價訂單的持續時間不超過一天！
總的來說，這條規則是識別超賣股票的絕佳標準。
那麼，既然你已經進入了交易，該如何管理它呢？
畢竟，如果你不知道如何退出，進入一隻股票就沒有意義，對吧？
重要的是，這裡也不需要任何「直覺」……
5. 如果你的訂單成交，當2日RSI上穿50時或在10個交易日後賣出
我知道，這篇文章是關於布林通道的。
那麼，為什麼RSI會出現在這篇文章中？
嗯，200週期移動平均線確保交易的股票處於上升趨勢。
在此基礎上，布林通道幫助你進場並尋找回調設置。
RSI指標則有助於確定出場點。
回想一下，這個策略的理念是捕捉回調……
同時，你不希望過度停留在交易中，最好只捕捉那個回調設置的力量。」……
而這，就是RSI指標的用途
一旦你進入交易，等待價格收盤時RSI上穿50……
然後，在第二天市場「開盤」時出場……
哦，別忘了備用計劃（B計劃）。
萬一股票沒有任何動靜，還應該有一個時間停損。
如果價格在10天後仍未收盤於RSI 50之上？
在第11天出場。
是的，如果你的限價訂單被觸發，那天就算作第一天！
明白了嗎？
那麼現在來解答你心中的疑問……
這個策略有效嗎？
如果有效，你可以期望什麼樣的回報？
布林通道交易系統結果
注意到我在本指南中始終強調「系統」嗎？
這是有意的，因為顯然這裡涉及的不止一個方面。
然而，規則是客觀和明確定義的，意味著它可以很容易地進行測試。
在本例中，讓我們對其進行從1995年到2024年的回測。
這組數據意味著該策略將展示其表現，甚至包括多次金融危機時期！
當然，這個系統是在羅素1000指數的股票池中運行的。
附註：數據還包括已經退市的股票以及進出羅素1000指數的股票。
那麼，結果如下……
◔ 淨利潤：+7,577.84%
◔ 交易筆數：1365
◔ 平均年化回報率：+15.56%
◔ 最大回撤：-23.20%
◔ 勝率：94% (*註：原文此處似有誤，根據上下文和圖表，勝率應為66%左右)
◔ 盈虧比：74
在所有30年中，這個系統只有2個虧損年份，如果你查看統計數據，這個系統的勝率是66%。
這真是一個了不起的系統！
我的意思是，當然，也有一些表現平平的年份……
但總體而言，很明顯這個系統在市場中具有優勢。
然而，與所有策略一樣，它也有弱點。
任何策略都會有連虧期。
基本上，它顯示了布林通道交易系統出現連虧的頻率以及在其再次盈虧平衡之前會持續多久。
就是這樣！一個完整的、在市場中有效的布林通道交易系統！
至此，剩下的就是你去應用這個系統了，誠然，這也是最困難的部分。
因為隨著時間的推移，你需要全面理解這個策略。
說到這裡，你可能開始想知道……
「為什麼用這個指標？」
「如果我修改設置，系統還會有效嗎？」
「在標普500上交易這個系統怎麼樣？系統還會有效嗎？」
請放心，我創建了一個FAQ（常見問題解答）部分，其中可能包含答案！……
常見問題解答
關於布林通道交易系統的一些常見問題：
1. 我使用哪種訂單類型進入交易？
根據策略規則，始終使用限價訂單。
例如，如果你的限價訂單在今天的交易時段內未被觸發，那麼該限價訂單必須過期。
基本上，任何買入限價訂單的持續時間都不超過一天。
2. 為什麼使用羅素1000而不是標普500？
沒有特別的原因。
你可以使用標普500，交易系統仍然有效！
3. 關於200週期移動平均線，我使用簡單移動平均線還是指數移動平均線？
我使用簡單移動平均線，但老實說，這並不重要。
你可以使用指數移動平均線或加權移動平均線，交易系統仍然有效！
其背後的概念才是最重要的，而不是參數。
如果一個交易系統僅僅因為參數改變就失效，那才值得擔心！
4. 布林通道交易系統是否適用於使用相反交易規則進行賣空操作，即在布林通道上軌做空股票？
我已經對此進行了廣泛回測，不幸的是……它無效。
5. 這個交易系統適用於外匯市場嗎？
不同的市場有不同的行為。
因此，如果你想在其他市場上交易這個系統，那些市場必須具有均值回歸行為，否則它將無效。
6. 倉位規模20%是什麼意思？
這意味著你將使用20%的資金購買一隻股票。
例如，假設您有10萬美元資金，需要購買股票A、B、C、D和E。
這意味著你將分別分配2萬美元給股票A、B、C、D和E。
之後，你所有的交易資金都將用完，並且你將不再建立任何新頭寸（即使出現有效的設置）。
7. 交易時不設停損不是很危險嗎？
雖然你是在沒有停損的情況下交易，但您有一個10個交易日的時間停損。
因此，如果在10個交易日內未滿足出場訊號，你將在第11個交易日開盤時出場。
另外，要讓你損失所有交易資金，你購買的每隻股票都必須跌至0美元。
這是可能的，但不太可能，因為你交易的是羅素1000指數中的股票（這是美國最大的1000隻股票）。
8. 你根據價格變化率（ROC）對股票進行排名。你是否關注一個最低的ROC值？
不，沒有最低值要求。
9. 如果篩選器結果顯示某隻股票的價格變化率為負，我仍然進行交易嗎？
是的，即使股票的價格變化率為負，你仍然進行交易。
10. 開始使用這個系統交易需要多少啟動資金？
你應該至少有3000美元才能交易這個布林通道交易系統。
但如果你的券商允許交易零股，那麼你可以開立一個小於3000美元的帳戶。
11. 如果股價跳空低開超過3%怎麼辦？我還會買入該股票嗎？
是的，你仍然會買入該股票，儘管價格更低（低於你的限價訂單價格）。
另外，關閉盤前交易。大多數平台默認關閉此功能，但如果你的平台開啟了，請將其切換到關閉狀態。否則，你最終可能會以更高的價格買入股票。