Rayner Teo ialah peniaga bebas, pernah menjadi peniaga proprietari, dengan pengalaman dagangan hampir 15 tahun. Kini blog dagangannya sendiri agak popular. Dia terutamanya mengikuti trend dalam dagangannya. Dia percaya bahawa selain kemahiran dan strategi dagangan, keupayaan peniaga untuk mematuhi prinsip dan mempunyai psikologi yang baik adalah sangat penting.
Pada pandangannya, kesilapan yang paling mudah dilakukan oleh peniaga ialah mereka sentiasa mengharapkan untuk menemui "cawan suci dagangan", mengabaikan pembelajaran dan pengumpulan pengalaman dalam dagangan sebenar. Rayner Teo menasihatkan peniaga baru supaya mesti membina pelan yang terperinci. Pelan ini harus menetapkan beberapa parameter untuk setiap dagangan, seperti keadaan pasaran yang boleh didagangkan, cara entry dan exit, cara menguruskan dagangan. Jika dagangan sentiasa rugi, maka mesti segera renungkan pelan dagangan sendiri dan terus memperbaikinya.
Seperti saya, mungkin Bollinger Bands adalah salah satu penunjuk pertama yang anda temui semasa memulakan perjalanan dagangan anda.
Lagipun, ia sepatutnya menjadikan segala-galanya sangat mudah... beli rendah jual tinggi sahaja!?...
Sudah tentu, pada mulanya mungkin ada beberapa keuntungan bertuah. Tetapi lama-kelamaan... anda mula mengalami kerugian...
Lebih teruk lagi, apabila menggunakan Bollinger Bands, kerugian mungkin datang lebih kerap! Jadi, anda berhenti menggunakan penunjuk ini, mungkin mula belajar RSI... purata bergerak... anda mula sentiasa menukar sistem.
Saya rasa ini mungkin senario yang biasa.
Bagi saya memang begitu!
Tetapi, bagaimana jika saya beritahu anda bahawa ada kaedah yang boleh dibuktikan yang membolehkan Bollinger Bands terus berkesan dalam pasaran sebenar?
Bukan sahaja dari segi keuntungan, tetapi juga dari segi statistik?
Inilah yang akan saya tunjukkan kepada anda dalam artikel ini.
Secara khusus, anda akan belajar:
✍ Ulasan pantas tentang cara Bollinger Bands berfungsi dan bagaimana ramai peniaga menggunakannya
✍ Prinsip dagangan abadi tentang cara membina sistem dagangan Bollinger Bands yang berkesan
✍ Peraturan sistem dagangan Bollinger Bands dan sebab ia wujud
✍ Metrik lengkap keputusan sistem dagangan Bollinger Bands
Adakah anda bersedia? Mari kita mulakan...
Cara Bollinger Bands Berfungsi dan Cara Menggunakannya
Penunjuk ini pada asasnya terdiri daripada tiga bahagian:
⋄ Jalur atas
⋄ Jalur tengah
⋄ Jalur bawah
Teras penunjuk ini ialah purata bergerak 20 tempoh...
Penunjuk ini berfungsi dengan menambah 2 sisihan piawai pada jalur atas, dan menolak 2 sisihan piawai pada jalur bawah...
Pada asasnya, ia menambah "jarak" pada purata bergerak jalur tengah.
Jadi, bagaimana peniaga mentafsirkannya?
Jika harga berada di jalur atas, harga dianggap mahal; jika berada di jalur bawah, harga dianggap murah...
Contoh-contoh ini kemudiannya boleh digunakan untuk memperkenalkan beberapa strategi, seperti "beli rendah jual tinggi"... yang pada dasarnya adalah kaedah buku teks menggunakan penunjuk ini.
Tetapi, walaupun ini kedengaran hebat secara teori... bagaimana prestasinya dalam realiti?
Hmm, tidak selalu seperti yang anda harapkan!
Bayangkan, jika anda beli di jalur bawah, dan masih memegang dagangan anda, berharap harga akan melantun lebih tinggi... itu bukan masa yang baik!
Ini membuat anda tertanya-tanya lagi:
"Jika Bollinger Bands tidak berkesan dalam pasaran trend... apa gunanya artikel ini?"
"Adakah penunjuk ini benar-benar berguna?"
Hmm, penunjuk hanyalah sebahagian kecil daripada strategi dagangan yang berkesan.
Jika anda hanya fokus pada Bollinger Bands itu sendiri, anda akan terlepas cara mengintegrasikannya ke dalam sistem dagangan yang menguntungkan!
Itulah sebabnya dalam bahagian seterusnya, saya akan menerangkan prinsip asas bagaimana sistem yang akan saya kongsikan mencapai pulangan +7,605% dalam 30 tahun lepas.
Jadi, mari kita ambil langkah pertama untuk mempelajari cara sistem ini berfungsi.
Peraturan Asas dan Konsep Sistem Dagangan Bollinger Bands
Sistem dagangan Bollinger Bands yang akan saya kongsikan dengan anda terutamanya berdagang saham.
Mengapa pilih pasaran saham?
Sebab utama ialah pasaran saham boleh bergerak seperti pasang surut.
Ini bermakna setiap kali pasaran berada dalam pasaran menaik...
...akan muncul beratus-ratus peluang dalam pasaran saham!
Dan sistem yang dicipta ini adalah berdasarkan ini: memanfaatkan dan menangkap "pasang surut" tersebut dalam pasaran.
Saham jenis apa yang paling sesuai?
Bagaimana jika Bollinger Bands boleh memanfaatkan trend menaik?
Tetapi sekarang kita mula mencari saham yang mempunyai trend.
Betul, bukan saham yang berayun dan konsolidasi, tetapi saham yang mempunyai trend!
Mengapa? Kerana saham yang berada dalam trend menaik sudah lebih berkemungkinan untuk terus naik.
Anda mahu menyertai dan bertaruh pada kuda yang mendahului!
Yang paling menarik, setiap kali anda menemui saham yang mempunyai trend, ini sudah bermakna sentimen pasaran keseluruhan saham tersebut sangat baik.
Dari segi bagaimana syarikat diuruskan, atau betapa stabilnya pertumbuhan keuntungannya...
...semua ini (mungkin) sudah tercermin dalam carta!
Jadi sekarang, setelah memilih saham, apa langkah seterusnya?
Bagaimana menggunakan Bollinger Bands, dan mengapa?
Semua penunjuk adalah alat—ia hanya satu aspek untuk menyelesaikan tugasan.
Soalan pertama yang mesti anda tanya sentiasa:
"Apakah jenis setup yang anda cari untuk entry dagangan?"
Dalam kes ini... adalah saham yang mempunyai trend
Yang penting, anda juga perlu mencari setup pullback, supaya dapat "beli rendah jual tinggi" mengikut trend keseluruhan...
Setelah ini jelas, soalan seterusnya yang mungkin anda tanya ialah...
"Penunjuk mana yang boleh membantu saya secara sistematik mencari setup dan entry ini?"
Sekarang soalan ini bagus.
Nasib baik, jawapannya ialah Bollinger Bands!
Dengan cara apa?
Secara ringkasnya, entry apabila harga saham yang mempunyai trend menyentuh jalur bawah Bollinger Bands untuk menyertai pullback...
Sekarang, sama ada anda menggunakan Bollinger Bands atau tidak, penting untuk menganggap semua penunjuk sebagai alat.
Semasa mencipta mana-mana sistem, anda harus sentiasa mengekalkan pemikiran yang berstruktur seboleh mungkin.
Pertama, tentukan jenis setup yang anda mahu dagangkan, kemudian cari penunjuk yang sesuai untuk membantu anda mencari dan entry setup tersebut.
Faham?
Bagus, kerana seterusnya adalah bahagian yang menarik... sistem dagangan Bollinger Bands itu sendiri.
Dalam bahagian seterusnya, terokai peraturan lengkap sistem ini serta keputusannya, supaya anda boleh menilai sendiri.
Peraturan Lengkap Sistem Dagangan Bollinger Bands
Satu perkara yang perlu diberi perhatian ialah sistem dagangan yang akan anda pelajari ini berdasarkan dagangan mean reversion.
Ini bermakna anda beli semasa saham pullback, kemudian jual semasa ia melantun.
Dengan mengambil kira perkara ini, berikut adalah peraturan sistem dagangan Bollinger Bands ini...
⊚ Pasaran Dagangan
Saham dalam Indeks Russell 1000
⊚ Jangkamasa
Carta harian
⊚ Pengurusan Risiko
Melabur 20% modal untuk setiap saham, memegang maksimum 5 posisi pada satu masa
⊚ Peraturan Dagangan
1. Harga saham tersebut melebihi purata bergerak 200 hari
2. Harga penutupan saham tersebut di bawah jalur bawah Bollinger Bands
3. Letakkan pesanan beli had 3% di bawah harga penutupan sebelumnya
4. Jika terlalu banyak saham untuk dipilih, pilih saham dengan kenaikan harga terbesar dalam 100 hari lepas (kriteria untuk menyusun saham dari terkuat ke terlemah)
5. Jika pesanan anda dipenuhi, jual apabila RSI 2 hari melepasi 50 atau selepas 10 hari dagangan (kriteria untuk menentukan isyarat jual)
Perlu ditambah juga, tetapan parameter Bollinger Bands ialah: purata bergerak 20 hari dan 2.5 sisihan piawai.
Saya tahu agak sukar untuk mencerna begitu banyak kandungan sekaligus.
Jadi, biar saya terangkan peraturan ini satu persatu untuk anda.
1. Harga saham tersebut melebihi purata bergerak 200 hari
Ingat kembali, anda cuba berdagang pullback pada saham yang berada dalam trend menaik.
Seperti yang anda tahu, terdapat beratus-ratus cara untuk menentukan "trend menaik"!
Jadi, untuk menjadikan definisi ini sistematik, hanya gunakan purata bergerak 200 hari...
Ini bermakna jika harga saham melebihi purata bergerak 200 tempoh, ia memenuhi kriteria pertama!
Masukkan ke dalam senarai!
Jika harga di bawah purata bergerak 200 tempoh?
Langkau saham tersebut.
Tetapi, adakah cara mudah untuk menyaring saham ini?
Anda boleh menggunakan alat pengimbas percuma TradingView!
Pertama, tetapkan pasaran anda kepada Indeks Russell 1000...
Dan gunakan penapis purata bergerak...
Tetapkannya kepada 200 tempoh, supaya ia hanya menyaring saham yang memenuhi syarat...
Dengan ini, anda sudah menyediakan penapis yang kuat untuk sistem ini!
Jangan risau, semasa saya menerangkan peraturan, saya akan terus membina penapis ini supaya anda boleh mengikuti.
Oleh itu, apa yang perlu dilihat seterusnya?
2. Harga penutupan saham tersebut di bawah jalur bawah Bollinger Bands
Di sinilah penunjuk Bollinger Bands memainkan peranan.
Ia digunakan untuk menentukan pullback secara sistematik—menunggu harga "tutup" di bawah jalur bawah...
Dalam penapis TradingView, gunakan penapis penunjuk Bollinger Bands...
Akhirnya, tetapkan supaya hanya mencari saham dengan harga di bawah jalur bawah...
Ini bermakna, berdasarkan penapis purata bergerak 200 tempoh, penapis ini hanya akan mencari saham yang jalur bawahnya melebihi harga (atau harga di bawah jalur bawah).
Setakat ini, jika harga penutupan saham di bawah jalur bawah, apa seterusnya?
3. Jika terlalu banyak saham untuk dipilih, pilih saham dengan kenaikan harga terbesar dalam 100 hari lepas
Satu kelebihan pasaran saham ialah apabila pasaran baik, banyak peluang akan muncul.
Ini bermakna dalam pasaran menaik, saham kebanyakannya berada dalam trend.
Walau bagaimanapun, satu portfolio dagangan hanya boleh memuatkan sebilangan posisi.
Ini menimbulkan persoalan... yang mana satu untuk beli?
Hmm, peraturan ini menjawab soalan itu!
Sekarang, walaupun anda perlu mendapatkan nilai ROC 100 hari untuk semua saham dalam hasil saringan sendiri, untuk tujuan panduan ini, saya berikan beberapa contoh nilai di sini!
REGN: -31.73
STZ: -19.66
TPL: -8.01
STLD: +8.77
A: -8.03
COO: -7.54
CACI: +1.87
S: -22.8
Seterusnya anda perlu menyusunnya berdasarkan nilai:
STLD: +8.77
CACI: +1.87
COO: -7.54
TPL: -8.01
BF.A (A): -8.03
STZ: -19.66
S: -22.8
REGN: -31.73
Ingat kembali, sistem dagangan Bollinger Bands ini melakukan maksimum 5 dagangan serentak.
Ini bermakna pelaburan anda untuk setiap saham tidak boleh melebihi 20% daripada jumlah modal.
Jadi, ini adalah cara untuk mengetahui saham mana yang paling berbaloi untuk anda laburkan!
Berdasarkan ranking dalam contoh ini... anda mesti utamakan entry STLD, CACI, COO, TPL, dan BF.A! (Abaikan yang lain.)
Sekarang, contohnya, jika anda sudah mempunyai 3 dagangan terbuka, maka anda hanya perlu entry 2 saham teratas dalam senarai.
Jadi ulangi sekali lagi—susun saham dari terkuat ke terlemah berdasarkan kadar perubahan harga 100 hari.
Kemudian, dagangkan mengikut keutamaan ranking sehingga mencapai jumlah 5 dagangan terbuka!
Setelah ini diselesaikan, mari kita teruskan perbincangan tentang entry dan exit.
Nasihat terbaik saya ialah...
4. Letakkan pesanan beli had 3% di bawah harga penutupan sebelumnya
Walau apa pun harga penutupan sebelumnya apabila saham ditutup di bawah jalur bawah...
Hanya tolak 3% daripada harga tersebut, dan anda mendapat harga pesanan had!...
Sebab anda melakukan ini adalah kerana berharap harga saham akan jatuh lebih jauh ke harga sasaran anda.
Perlu masih ada penjual yang mencuba harga rendah, kemudian pembeli akan menarik harga kembali dengan pantas seperti tali getah yang diregangkan...
Pada asasnya, jika pesanan had anda tidak dicetuskan... batalkan pesanan, dan imbas semula pada hari berikutnya.
Pastikan tempoh mana-mana pesanan had tidak melebihi satu hari!
Secara keseluruhan, peraturan ini adalah kriteria yang sangat baik untuk mengenal pasti saham terlebih jual.
Jadi, setelah anda memasuki dagangan, bagaimana hendak menguruskannya?
Lagipun, jika anda tidak tahu cara exit, tidak ada gunanya memasuki saham, betul?
Yang penting, di sini juga tidak memerlukan sebarang "gerak hati"...
5. Jika pesanan anda dipenuhi, jual apabila RSI 2 hari melepasi 50 atau selepas 10 hari dagangan
Saya tahu, artikel ini tentang Bollinger Bands.
Jadi, mengapa RSI muncul dalam artikel ini?
Hmm, purata bergerak 200 tempoh memastikan saham yang didagangkan berada dalam trend menaik.
Berdasarkan ini, Bollinger Bands membantu anda entry dan mencari setup pullback.
Penunjuk RSI membantu menentukan titik exit.
Ingat kembali, idea strategi ini adalah untuk menangkap pullback...
Pada masa yang sama, anda tidak mahu terlalu lama berada dalam dagangan, sebaiknya hanya menangkap kekuatan setup pullback tersebut...
Dan inilah kegunaan penunjuk RSI
Sebaik sahaja anda memasuki dagangan, tunggu harga tutup dengan RSI melepasi 50...
Kemudian, exit pada pembukaan pasaran hari berikutnya...
Oh, jangan lupa pelan sandaran (Pelan B).
Sekiranya saham tidak bergerak langsung, harus ada stop loss masa.
Jika harga masih tidak tutup melebihi RSI 50 selepas 10 hari?
Exit pada hari ke-11.
Ya, jika pesanan had anda dicetuskan, hari itu dikira sebagai hari pertama!
Faham?
Jadi sekarang mari jawab persoalan dalam hati anda...
Adakah strategi ini berkesan?
Jika berkesan, pulangan seperti apa yang boleh anda jangkakan?
Keputusan Sistem Dagangan Bollinger Bands
Perasan saya sentiasa menekankan "sistem" dalam panduan ini?
Ini disengajakan, kerana jelas terdapat lebih daripada satu aspek yang terlibat di sini.
Walau bagaimanapun, peraturan adalah objektif dan jelas, bermakna ia boleh diuji dengan mudah.
Dalam contoh ini, mari kita backtest dari tahun 1995 hingga 2024.
Set data ini bermakna strategi akan menunjukkan prestasinya, termasuk beberapa tempoh krisis kewangan!
Sudah tentu, sistem ini beroperasi dalam kumpulan saham Indeks Russell 1000.
Nota tambahan: Data juga termasuk saham yang telah dinyahsenarai serta saham yang masuk dan keluar dari Indeks Russell 1000.
Jadi, berikut adalah keputusannya...
◔ Keuntungan bersih: +7,577.84%
◔ Bilangan dagangan: 1365
◔ Purata pulangan tahunan: +15.56%
◔ Drawdown maksimum: -23.20%
◔ Kadar kemenangan: 94% (*Nota: Nampaknya terdapat kesilapan dalam teks asal, berdasarkan konteks dan carta, kadar kemenangan sepatutnya sekitar 66%)
◔ Nisbah keuntungan-kerugian: 74
Dalam kesemua 30 tahun, sistem ini hanya mempunyai 2 tahun kerugian, dan jika anda melihat statistik, kadar kemenangan sistem ini adalah 66%.
Ini benar-benar sistem yang luar biasa!
Maksud saya, sudah tentu, ada juga tahun-tahun yang biasa-biasa sahaja...
Tetapi secara keseluruhan, jelas sistem ini mempunyai kelebihan dalam pasaran.
Walau bagaimanapun, seperti semua strategi, ia juga mempunyai kelemahan.
Mana-mana strategi akan mengalami tempoh kerugian berturut-turut.
Pada asasnya, ia menunjukkan kekerapan sistem dagangan Bollinger Bands mengalami kerugian berturut-turut dan berapa lama ia berlangsung sebelum kembali pulang modal.
Itulah dia! Sistem dagangan Bollinger Bands yang lengkap dan berkesan dalam pasaran!
Setakat ini, yang tinggal hanyalah anda mengaplikasikan sistem ini, dan sesungguhnya, ini adalah bahagian yang paling sukar.
Kerana lama-kelamaan, anda perlu memahami strategi ini secara menyeluruh.
Bercakap tentang ini, anda mungkin mula tertanya-tanya...
"Mengapa guna penunjuk ini?"
"Jika saya ubah tetapan, adakah sistem masih berkesan?"
"Bagaimana pula dengan berdagang sistem ini pada S&P 500? Adakah sistem masih berkesan?"
Jangan risau, saya telah mencipta bahagian FAQ (Soalan Lazim) yang mungkin mengandungi jawapannya!...
Soalan Lazim
Beberapa soalan lazim tentang sistem dagangan Bollinger Bands:
1. Jenis pesanan apa yang saya gunakan untuk entry dagangan?
Mengikut peraturan strategi, sentiasa gunakan pesanan had.
Contohnya, jika pesanan had anda tidak dicetuskan dalam sesi dagangan hari ini, maka pesanan had tersebut mesti luput.
Pada asasnya, mana-mana pesanan beli had tidak boleh melebihi satu hari.
2. Mengapa guna Russell 1000 dan bukan S&P 500?
Tiada sebab khusus.
Anda boleh menggunakan S&P 500, sistem dagangan masih berkesan!
3. Berkenaan purata bergerak 200 tempoh, saya guna simple moving average atau exponential moving average?
Saya menggunakan simple moving average, tetapi jujur, ia tidak penting.
Anda boleh menggunakan exponential moving average atau weighted moving average, sistem dagangan masih berkesan!
Konsep di sebaliknya adalah yang paling penting, bukan parameter.
Jika sistem dagangan gagal hanya kerana parameter berubah, barulah patut dibimbangkan!
4. Adakah sistem dagangan Bollinger Bands sesuai untuk short selling menggunakan peraturan dagangan terbalik, iaitu short saham pada jalur atas Bollinger Bands?
Saya telah backtest ini secara meluas, malangnya... ia tidak berkesan.
5. Adakah sistem dagangan ini sesuai untuk pasaran forex?
Pasaran berbeza mempunyai tingkah laku berbeza.
Jadi, jika anda ingin berdagang sistem ini dalam pasaran lain, pasaran tersebut mesti mempunyai tingkah laku mean reversion, jika tidak ia tidak akan berkesan.
6. Apa maksud saiz posisi 20%?
Ini bermakna anda akan menggunakan 20% modal untuk membeli satu saham.
Contohnya, katakan anda mempunyai modal $100,000 (kira-kira RM470,000) dan perlu membeli saham A, B, C, D dan E.
Ini bermakna anda akan memperuntukkan $20,000 (kira-kira RM94,000) masing-masing untuk saham A, B, C, D dan E.
Selepas itu, semua modal dagangan anda akan habis, dan anda tidak akan membuka sebarang posisi baru (walaupun muncul setup yang sah).
7. Bukankah berdagang tanpa stop loss sangat berbahaya?
Walaupun anda berdagang tanpa stop loss, anda mempunyai stop loss masa 10 hari dagangan.
Jadi, jika isyarat exit tidak dipenuhi dalam 10 hari dagangan, anda akan exit pada pembukaan hari ke-11.
Selain itu, untuk anda kehilangan semua modal dagangan, setiap saham yang anda beli mesti jatuh ke $0.
Ini mungkin, tetapi tidak mungkin, kerana anda berdagang saham dalam Indeks Russell 1000 (ini adalah 1000 saham terbesar di Amerika Syarikat).
8. Anda menyusun saham berdasarkan kadar perubahan harga (ROC). Adakah anda menetapkan nilai ROC minimum?
Tidak, tiada keperluan nilai minimum.
9. Jika hasil penapis menunjukkan kadar perubahan harga saham adalah negatif, adakah saya masih berdagang?
Ya, walaupun kadar perubahan harga saham negatif, anda masih berdagang.
10. Berapa modal permulaan yang diperlukan untuk mula berdagang menggunakan sistem ini?
Anda harus mempunyai sekurang-kurangnya $3,000 (kira-kira RM14,100) untuk berdagang sistem dagangan Bollinger Bands ini.
Tetapi jika broker anda membenarkan dagangan saham pecahan, maka anda boleh membuka akaun dengan kurang daripada $3,000.
11. Bagaimana jika harga saham gap down melebihi 3%? Adakah saya masih akan beli saham tersebut?
Ya, anda masih akan beli saham tersebut, walaupun pada harga yang lebih rendah (di bawah harga pesanan had anda).
Selain itu, matikan dagangan pra-pasaran. Kebanyakan platform mematikan ciri ini secara lalai, tetapi jika platform anda menghidupkannya, tukar kepada mati. Jika tidak, anda mungkin akhirnya membeli saham pada harga yang lebih tinggi.