Rayner Teoは独立系トレーダーであり、かつては自己勘定取引トレーダーとして約15年の取引経験を持っています。現在、彼自身の取引ブログはかなり人気があります。彼は主にトレンドに従って取引を行っています。彼は、取引スキルや戦略だけでなく、トレーダーが原則を守れるかどうか、良好な心理状態を保てるかどうかが重要だと考えています。
彼の見解では、トレーダーが最も犯しやすい過ちは、常に「取引の聖杯」を見つけることを期待し、実際の取引における学習と経験の蓄積を軽視することです。Rayner Teoは取引初心者に対して、詳細な計画を必ず立てるよう勧めています。この計画は、各取引にいくつかのパラメータを設定するべきです。例えば、どのような相場で取引できるか、どのようにエントリーとイグジットを行うか、どのように取引を管理するかなどです。もし取引で常に損失が出るなら、必ず自分のトレード計画を振り返り、継続的に改善しなければなりません。
私と同じように、おそらくブリンジャーバンドはあなたが取引の旅を始めたときに最初に発見したインジケーターの一つでしょう。
何しろ、それはすべてを超シンプルにするはずでした……安く買って高く売るだけでいい！？……
もちろん、最初は運よく利益が出ることもあるかもしれません。しかし時間が経つにつれて……損失を経験し始めます……
さらに悪いことに、ブリンジャーバンドを使うと、損失がより頻繁に訪れるかもしれません！そこで、あなたはこのインジケーターの使用をやめ、RSIを学び始めるかもしれません……移動平均線を……そしてシステムを次々と変え始めます。
これはよくあるシナリオではないかと思います。
少なくとも私にとってはそうです！
しかし、ブリンジャーバンドが実際の市場で持続的に機能することを証明できる方法があるとしたらどうでしょう？
利益だけでなく、統計データにおいても？
これが、この記事で私があなたにお見せしようとしている内容です。
具体的には、あなたは以下を学びます：
✍ ブリンジャーバンドの仕組みの簡単な復習と、多くのトレーダーがそれをどのように使っているか
✍ 効果的なブリンジャーバンド取引システムを構築する方法に関する不朽の取引原則
✍ ブリンジャーバンド取引システムのルールとその存在理由
✍ ブリンジャーバンド取引システムの結果の完全なmetrics（指標/パフォーマンスデータ）
準備はいいですか？始めましょう……
ブリンジャーバンドの仕組みと使い方
このインジケーターは基本的に3つの部分で構成されています：
⋄ 上限バンド
⋄ 中央バンド
⋄ 下限バンド
このインジケーターの核心は20期間の移動平均線です……
このインジケーターの仕組みは、上限バンドに2標準偏差を加算し、下限バンドから2標準偏差を減算することです……
基本的に、中央バンドの移動平均線に「距離」を追加しています。
では、トレーダーはこれをどのように解釈するのでしょうか？
価格が上限バンドにあれば価格は割高と考えられ、下限バンドにあれば割安と考えられます……
これらの例はその後、「安く買って高く売る」などの戦略を導入するために使われます……これは本質的にこのインジケーターの教科書的な使い方です。
しかし、理論的には素晴らしく聞こえますが……現実ではどうでしょうか？
ええ、いつも思い通りになるわけではありません！
下限バンドで買い、価格がより高く反発することを期待して取引を保有し続けたと想像してください……それは良い時間ではありません！
これであなたは再び疑問に思うでしょう：
「ブリンジャーバンドがトレンド相場で機能しないなら……この記事の意味は何なのか？」
「このインジケーターは本当に役に立つのか？」
ええ、インジケーターは常に効果的な取引戦略のほんの一部に過ぎません。
ブリンジャーバンド自体だけに注目すると、それを収益性の高い取引システムに統合する方法を見逃してしまいます！
だからこそ、次のセクションで、私が共有しようとしているシステムが過去30年間で+7,605%のリターンを達成した基礎原理を説明します。
では、このシステムがどのように機能するかを学ぶ第一歩を踏み出しましょう。
ブリンジャーバンド取引システムの基本ルールと概念
私があなたと共有しようとしているこのブリンジャーバンド取引システムは、主に株式を取引します。
なぜ株式市場を選ぶのか？
主な理由は、株式市場が潮汐のように動くことができるからです。
つまり、市場が強気市場にあるときはいつでも……
……株式市場には何百、何千もの機会が現れます！
そして、この作成されたシステムはまさにこれに基づいています：市場におけるそれらの「潮汐」を利用し、捉えることです。
どのような銘柄が最も適していますか？
ブリンジャーバンドが上昇トレンドを利用できるとしたらどうでしょう？
しかし今、私たちはトレンドのある銘柄を探し始めます。
そうです、レンジ相場の銘柄ではなく、トレンドのある銘柄です！
なぜか？上昇トレンドにある銘柄は、すでに上昇を続ける可能性が高いからです。
あなたは先頭の馬に参加して賭けたいのです！
最も素晴らしいのは、トレンドのある銘柄を発見するたびに、それがすでにその銘柄の全体的な市場センチメントが非常に良いことを意味していることです。
会社がどのように運営されているか、あるいはその利益成長がどれほど安定しているかについては……
……それらすべては（おそらく）すでにチャートに反映されています！
では、銘柄を選んだら、次のステップは何でしょう？
ブリンジャーバンドをどのように使い、なぜ使うのか？
すべてのインジケーターはツールです——それらはタスクを完了するための一側面に過ぎません。
あなたが常に最初に問うべき質問は：
「あなたは取引にエントリーするためにどのようなセットアップを探していますか？」
この場合……トレンドのある銘柄です
重要なのは、全体的なトレンドに従って「安く買って高く売る」ために、押し目（コールバック）のセットアップも探す必要があるということです……
これが明確になったら、次にあなたが問うかもしれない質問は……
「どのインジケーターが、これらのセットアップとエントリーポイントを体系的に見つけるのに役立ちますか？」
これは良い質問です。
幸いなことに、答えはブリンジャーバンドです！
どのように？
簡単に言えば、トレンドのある銘柄の価格がブリンジャーバンドの下限バンドに触れたときに、押し目に参加するためにエントリーするのです……
さて、ブリンジャーバンドを使うかどうかに関わらず、すべてのインジケーターをツールとして見ることが重要です。
システムを作成する際は、常に可能な限り思考を構造化するべきです。
まず、どのようなセットアップを取引したいかを決定し、次にそれらのセットアップを見つけてエントリーするのに役立つ適切なインジケーターを見つけます。
わかりましたか？
よし、次は楽しい部分です……ブリンジャーバンド取引システムそのものです。
次のセクションでは、このシステムの完全なルールと結果を探り、あなた自身で判断できるようにします。
ブリンジャーバンド取引システムの完全なルール
注意すべき点の一つは、あなたがこれから学ぶこの取引システムが平均回帰取引に基づいていることです。
つまり、銘柄が押し目をつけたときに買い、反発したときに売るということです。
これを踏まえて、以下がこのブリンジャーバンド取引システムのルールです……
⊚ 取引市場
ラッセル1000指数の銘柄
⊚ 時間足
日足チャート
⊚ リスク管理
各銘柄に資金の20%を投入し、最大同時に5つのポジションを保有
⊚ 取引ルール
1. その銘柄の価格が200日移動平均線より上にある
2. その銘柄の終値がブリンジャーバンドの下限バンドより下にある
3. 前回の終値の3%下に指値買い注文を設定する
4. 選択可能な銘柄が多すぎる場合、過去100日間で価格上昇率が最大の銘柄を選ぶ（銘柄を最強から最弱へランク付けするための基準）
5. 注文が約定した場合、2日RSIが50を上抜けたとき、または10取引日後に売却する（売却シグナルを定義するための基準）
さらに付け加えると、ブリンジャーバンドの設定パラメータは：20日移動平均線と2.5標準偏差です。
一度にこれだけの内容を消化するのは少し難しいことはわかっています。
ですので、これらのルールを一つずつ説明させてください。
1. その銘柄の価格が200日移動平均線より上にある
思い出してください、あなたは上昇トレンドにある銘柄で押し目を取引しようとしています。
ご存知のように、「上昇トレンド」を定義する方法は何百もあります！
したがって、この定義を体系化するために、単に200日移動平均線を使用します……
つまり、銘柄の価格が200期間移動平均線より上にあれば、最初の基準を満たしていることになります！
リストに追加しましょう！
価格が200期間移動平均線より下にある場合はどうでしょう？
その銘柄はスキップします。
しかし、これらの銘柄をスクリーニングする簡単な方法はあるのでしょうか？
TradingViewの無料スクリーナーツールを使うことができます！
まず、市場をラッセル1000指数に設定します……
そして移動平均線フィルターを適用します……
それを200期間に設定すると、条件を満たす銘柄だけがスクリーニングされます……
これで、このシステムのために強力なフィルターを設定したことになります！
心配しないでください、ルールを説明する過程で、あなたがついてこれるように、このスクリーナーをさらに構築していきます。
それでは、次に見るべきものは何でしょう？
2. その銘柄の終値がブリンジャーバンドの下限バンドより下にある
ここでブリンジャーバンドインジケーターの出番です。
これは押し目を体系的に定義するために使用されます——価格が下限バンドより下で「終値」をつけるのを待ちます……
TradingViewスクリーナーで、ブリンジャーバンドインジケーターフィルターを適用します……
最後に、価格が下限バンドより下にある銘柄のみを探すように設定します……
つまり、200期間移動平均線フィルターに加えて、このスクリーナーは下限バンドが価格より上にある（または価格が下限バンドより下にある）銘柄のみを探します。
ここまでで、銘柄の終値が下限バンドより下にある場合、次はどうするのでしょう？
3. 選択可能な銘柄が多すぎる場合、過去100日間で価格上昇率が最大の銘柄を選ぶ
株式市場の利点の一つは、相場が良くなると、無数の機会が現れることです。
つまり、強気市場では、銘柄はほとんどの時間トレンドにあります。
しかし、一つの取引ポートフォリオには限られた数のポジションしか収容できません。
これは問題を引き起こします……どの銘柄を買うべきか？
ええ、このルールがまさにその質問に答えます！
さて、スクリーニング結果のすべての銘柄の100日ROC値を自分で取得する必要がありますが、このガイドの説明のために、ここでいくつかのサンプル値を提供します！
REGN: -31.73
STZ: -19.66
TPL: -8.01
STLD: +8.77
A: -8.03
COO: -7.54
CACI: +1.87
S: -22.8
次にあなたがする必要があるのは、それらの値に基づいてランク付けすることです：
STLD: +8.77
CACI: +1.87
COO: -7.54
TPL: -8.01
BF.A (A): -8.03
STZ: -19.66
S: -22.8
REGN: -31.73
思い出してください、このブリンジャーバンド取引システムは最大同時に5つの取引を行います。
つまり、各銘柄への投入資金は総資金の20%を超えてはなりません。
ですので、これはどの銘柄があなたの投資に最も値するかを見つける方法です！
この例のランキングによると……あなたはSTLD、CACI、COO、TPL、BF.Aを優先的にエントリーしなければなりません！（残りは無視します。）
さて、例えば、すでに3つの未決済取引がある場合、リストの上位2銘柄だけをエントリーすればよいのです。
繰り返しますが——銘柄を100日価格変化率に基づいて最強から最弱へランク付けします。
そして、ランキングに基づいて、合計5つの未決済取引に達するまで優先的に取引します！
これが解決したので、次はエントリーとイグジットについて説明しましょう。
私の最善のアドバイスは……
4. 前回の終値の3%下に指値買い注文を設定する
銘柄が下限バンドより下で終値をつけたときの前回の終値が何であれ……
その価格から3%を引くだけで、指値注文の価格が得られます！……
これを行う理由は、株価があなたの目標価格までさらに下落することを期待しているからです。
売り手がまだ底値を探っている必要があり、その後買い手が伸びたゴムバンドのように価格を急速に引き戻すのです……
本質的に、あなたの指値注文がトリガーされなかった場合……注文をキャンセルし、翌日に再スキャンします。
指値注文の持続時間が1日を超えないようにしてください！
全体として、このルールは売られ過ぎの銘柄を識別するための優れた基準です。
では、取引にエントリーしたので、それをどのように管理するのでしょうか？
結局のところ、どのようにイグジットするかわからなければ、銘柄にエントリーする意味はありませんよね？
重要なのは、ここでも「直感」は必要ありません……
5. 注文が約定した場合、2日RSIが50を上抜けたとき、または10取引日後に売却する
わかっています、この記事はブリンジャーバンドについてです。
では、なぜRSIがこの記事に登場するのでしょうか？
ええ、200期間移動平均線は取引される銘柄が上昇トレンドにあることを保証します。
これに基づいて、ブリンジャーバンドはあなたがエントリーし、押し目のセットアップを見つけるのを助けます。
RSIインジケーターはイグジットポイントを決定するのに役立ちます。
思い出してください、この戦略の考え方は押し目を捉えることです……
同時に、あなたは取引に過度に留まりたくなく、できればその押し目セットアップの力だけを捉えたいのです……
そして、これがRSIインジケーターの用途です
取引にエントリーしたら、価格が終値でRSIが50を上抜けるのを待ちます……
そして、翌日の市場「オープン」時にイグジットします……
ああ、代替プラン（Bプラン）を忘れないでください。
万一銘柄が何の動きも見せない場合に備えて、時間ストップロスも必要です。
10日後も価格がRSI 50以上で終値をつけない場合？
11日目にイグジットします。
そうです、あなたの指値注文がトリガーされた場合、その日が1日目としてカウントされます！
わかりましたか？
では、あなたの心の中の疑問に答えましょう……
この戦略は機能するのか？
もし機能するなら、どのようなリターンが期待できるのか？
ブリンジャーバンド取引システムの結果
私がこのガイド全体で「システム」を強調してきたことに気づきましたか？
これは意図的なものです。なぜなら、明らかにここには複数の側面が関わっているからです。
しかし、ルールは客観的で明確に定義されているため、簡単にテストできます。
この例では、1995年から2024年までバックテストしてみましょう。
このデータセットは、この戦略が複数の金融危機期間を含めてもそのパフォーマンスを示すことを意味します！
もちろん、このシステムはラッセル1000指数の銘柄プールで運用されています。
追記：データには上場廃止になった銘柄や、ラッセル1000指数に出入りした銘柄も含まれています。
では、結果は以下の通りです……
◔ 純利益：+7,577.84%
◔ 取引回数：1365
◔ 平均年間リターン：+15.56%
◔ 最大ドローダウン：-23.20%
◔ 勝率：94% (*注：原文此处似有误，根据上下文和图表，胜率应为66%左右)
◔ 損益比：74
30年間のうち、このシステムはわずか2年の損失年しかなく、統計データを見れば、このシステムの勝率は66%です。
これは本当に素晴らしいシステムです！
つまり、もちろん、平凡なパフォーマンスの年もありますが……
しかし全体として、このシステムが市場において優位性を持っていることは明らかです。
しかし、すべての戦略と同様に、弱点もあります。
どんな戦略にも連敗期間はあります。
基本的に、これはブリンジャーバンド取引システムがどのくらいの頻度で連敗し、再び損益分岐点に戻るまでにどのくらい続くかを示しています。
以上です！市場で機能する完全なブリンジャーバンド取引システム！
ここまで来れば、残るはあなたがこのシステムを適用するだけです。確かに、これが最も難しい部分でもあります。
時間が経つにつれて、この戦略を全面的に理解する必要があるからです。
そう言えば、あなたは疑問に思い始めるかもしれません……
「なぜこのインジケーターを使うのか？」
「設定を変更したら、システムはまだ機能するのか？」
「S&P500でこのシステムを取引したらどうなる？システムはまだ機能するのか？」
ご安心ください、私はFAQ（よくある質問）セクションを作成しました。そこに答えが含まれているかもしれません！……
よくある質問
ブリンジャーバンド取引システムに関するいくつかのよくある質問：
1. 取引にエントリーする際にどの注文タイプを使用しますか？
戦略ルールに従い、常に指値注文を使用します。
例えば、あなたの指値注文が今日の取引セッション中にトリガーされなかった場合、その指値注文は失効しなければなりません。
基本的に、買い指値注文の持続時間は1日を超えません。
2. なぜS&P500ではなくラッセル1000を使うのですか？
特別な理由はありません。
S&P500を使っても、取引システムはまだ機能します！
3. 200期間移動平均線について、単純移動平均線と指数移動平均線のどちらを使いますか？
私は単純移動平均線を使いますが、正直に言って、それは重要ではありません。
指数移動平均線や加重移動平均線を使っても、取引システムはまだ機能します！
その背後にある概念が最も重要であり、パラメータではありません。
取引システムがパラメータの変更だけで機能しなくなるなら、それは心配する価値があります！
4. ブリンジャーバンド取引システムは、逆の取引ルールを使用して売空操作、つまりブリンジャーバンドの上限バンドで銘柄をショートすることに適用できますか？
私はこれについて広範囲にバックテストしましたが、残念ながら……機能しません。
5. この取引システムは外国為替市場に適用できますか？
異なる市場は異なる行動をとります。
したがって、このシステムを他の市場で取引したい場合、それらの市場は平均回帰行動を持っていなければならず、そうでなければ機能しません。
6. ポジションサイズ20%とはどういう意味ですか？
つまり、資金の20%を使って1つの銘柄を購入するということです。
例えば、10万ドル（約1,500万円）の資金があり、銘柄A、B、C、D、Eを購入する必要があるとします。
つまり、銘柄A、B、C、D、Eにそれぞれ2万ドル（約300万円）を配分するということです。
その後、すべての取引資金を使い切り、新しいポジションを建てなくなります（有効なセットアップが現れても）。
7. 取引時にストップロスを設定しないのは危険ではありませんか？
ストップロスなしで取引していますが、10取引日の時間ストップロスがあります。
したがって、10取引日以内にイグジットシグナルが満たされない場合、11取引日のオープン時にイグジットします。
また、すべての取引資金を失うためには、購入した各銘柄が0ドルまで下落する必要があります。
これは可能ですが、ラッセル1000指数の銘柄（これは米国最大の1000銘柄です）を取引しているため、可能性は低いです。
8. 価格変化率（ROC）に基づいて銘柄をランク付けします。最低ROC値を気にしますか？
いいえ、最低値の要件はありません。
9. スクリーナーの結果が特定の銘柄の価格変化率が負であることを示した場合、それでも取引しますか？
はい、銘柄の価格変化率が負であっても、それでも取引します。
10. このシステムで取引を開始するにはどのくらいの初期資金が必要ですか？
このブリンジャーバンド取引システムを取引するには、少なくとも3,000ドル（約45万円）が必要です。
しかし、あなたのブローカーが端株取引を許可している場合、3,000ドル未満の口座を開設できます。
11. 株価が3%以上ギャップダウンして始まったらどうしますか？それでもその銘柄を買いますか？
はい、より低い価格（あなたの指値注文価格より下）であっても、それでもその銘柄を買います。
また、プレマーケット取引をオフにしてください。ほとんどのプラットフォームはデフォルトでこれをオフにしていますが、あなたのプラットフォームでオンになっている場合は、オフに切り替えてください。そうしないと、最終的により高い価格で銘柄を買ってしまう可能性があります。