Seorang trader saham biasa bernama Mohamed Gad berbagi pengalamannya selama menjadi swing trader paruh waktu melalui Business Insider. Ia menekankan pentingnya mencari saham berkualitas tinggi dan bertumbuh pesat, dengan fokus pada data laba dan penjualan. Selain itu, ia juga berbagi persyaratan minimumnya untuk volume perdagangan harian dan harga saham.
Ketika Mohamed Gad mulai trading saham pada 2019, ia bersikap hati-hati namun optimis setelah mengalami kegagalan lima tahun sebelumnya. Percobaan pertamanya adalah pada 2014, ketika ia menyetor $1.000 (sekitar Rp16 juta) untuk trading saham murah, tetapi hanya seminggu kemudian ia tersingkir dari pasar. Pengalaman singkat itu membuatnya menyimpulkan bahwa trading bukanlah untuknya.
Tetapi kebosanan pada 2019 membuatnya mempertimbangkan kembali. Ia mulai mencari informasi apa pun tentang cara trading yang konsisten, ingin tahu apakah ada cara yang lebih baik.
"Saya hampir membaca semua buku tentang trading," kata Gad. "Saya mengikuti beberapa kursus, ada yang membuat saya banyak belajar, ada juga yang rasanya mereka hanya ingin menjual kursus kepada saya."
Baru setelah ia membaca seri buku William O'Neil "How to Make Money in Stocks", ia akhirnya mendapat pencerahan. Metodologi ini berpusat pada saham berkualitas tinggi dan bertumbuh pesat, menekankan pencarian perusahaan dengan laba dan penjualan yang solid, yang berarti ia akan berinvestasi pada perusahaan dengan fundamental lebih kuat, bukan saham spekulatif yang tidak diketahui. Ia juga bisa fokus pada pekerjaan utamanya, tidur nyenyak, tanpa khawatir bangun dengan posisi yang sudah tersapu bersih.
Pemahaman barunya akhirnya bertemu dengan pandemi dan lockdown global, yang memberinya waktu untuk meninjau data dan grafik, sekaligus melakukan beberapa uji coba trading. Tahun itu, S&P 500 tampil baik, dengan return sepanjang tahun sebesar 16,3%. Ia memberi tahu Business Insider bahwa ia meraih keuntungan 175%, dengan Tesla sebagai salah satu pemenang terbesarnya.
"Saya pikir saya jenius. Saya merasa sudah paham. Saya bisa resign dan hidup dari ini. Ini mudah," kata Gad. Ia tidak sendirian: 2020 membawa gelombang besar investor ritel baru, tetapi banyak yang mengejar hype tanpa arah dan akhirnya mengalami kebangkitan yang brutal. Pada kuartal terakhir 2021, pasar mengalami koreksi besar, dan S&P 500 terus turun selama setahun. Gad mulai mengalami kerugian besar, terutama pada saham favoritnya Tesla, yang ia pertahankan karena menyukai perusahaannya. Tetapi pada Oktober 2022, ia menyadari itu bukan keputusan bijak, dan memperkirakan telah kehilangan sekitar 75% dari keuntungan sebelumnya.
Ia mulai menyempurnakan strateginya, memperketat area entry dan exit, serta lebih selektif dalam menyaring saham. Buku juara investasi Amerika Oliver Kell, "Victory in Stock Trading", menambahkan sentuhan akhir pada strateginya, terutama menghilangkan keterikatan emosional pada perusahaan, dan menganggap setiap posisi sebagai kode di grafik.
Sejak saat itu, ia fokus pada peninjauan data historis untuk membantu memprediksi pergerakan dan pola harga di masa depan, serta dengan mudah keluar bila diperlukan, bahkan jika itu berarti menjual Tesla.
Pada 2024, ia merasa cukup stabil untuk menguji kemampuannya di Kejuaraan Investasi Amerika Serikat. Ini adalah kompetisi trader ritel tahunan yang diselenggarakan oleh mantan profesor matematika Norman Zadeh. Ia mengikuti kompetisi setelah kembali dari perjalanan kerja pada Mei, dan menyelesaikan tantangan kategori saham antara Mei hingga Desember dengan return mencapai 308%.
Strategi Inti
Strategi trading itu seperti sidik jari. Di permukaan mungkin terlihat mirip, tetapi setiap trader memiliki keunikannya sendiri.
Karena Gad adalah seorang insinyur minyak dan bawah laut, pekerjaannya membutuhkan perjalanan dan jam kerja panjang, kadang di lepas pantai, ia tidak punya waktu untuk day trading atau menyaring saham secara rutin. Periode holding yang lebih panjang cocok dengan jadwalnya. Namun, ini juga berarti ia tidak bisa trading semua saham yang memenuhi kriterianya. Karena itu, ia menghabiskan beberapa hari dalam seminggu untuk memeriksa posisi, memutuskan apakah perlu penyesuaian.
Artinya, ia perlu bisa memegang saham selama berminggu-minggu hingga berbulan-bulan, tanpa stop loss tersentuh. Untuk mencapai ini, dua faktor kunci harus terpenuhi: volatilitas dan momentum yang lebih rendah, serta titik entry yang memberi saham ruang untuk naik.
Ia menemukan bahwa tetap berada dalam kisaran tertentu membantu mencapai hal ini.
Pertama, ia hanya memilih saham dengan volume perdagangan harian minimal 300.000 lembar, untuk menjaga likuiditas, dan harga saham di atas $20 (sekitar Rp320.000).
Untuk momentum, ia mencari saham yang naik setidaknya 20% dalam 1 hingga 3 bulan terakhir.
Persyaratan sederhana ini masih memberinya banyak pilihan. Untuk mempersempit lebih lanjut, ia fokus pada saham dengan fundamental kuat. Secara spesifik, ia memilih perusahaan dengan ekspektasi pertumbuhan ke depan yang tinggi, yang berarti ekspektasi laba dan penjualan di atas 10%. Di sini, ia cenderung memilih perusahaan dengan ekspektasi konsensus tertinggi, biasanya di atas 30%.
"Ketika saya melihat fundamental, di sinilah saya bisa mengidentifikasi saham berkualitas tinggi yang akan saya fokuskan," kata Gad. "Saya bisa memilih 5 sampai 6 saham, dan memegangnya sepanjang tahun. Saya mungkin mengalami beberapa kerugian atau keuntungan di sana-sini, tetapi ketika saham-saham ini mulai naik, mereka bisa membawa perubahan yang signifikan."
Secara keseluruhan, strategi Gad meskipun memiliki beberapa metodologi yang solid, bukanlah strategi dengan win rate tinggi. Rasio menang-kalahnya adalah 30/70, yang berarti kerugiannya jauh lebih besar. Ia menyalahkan overtrading atau entry saat saham sudah terlalu extended setelah breakout, karena lonjakan mendadak setelah breakout sering diikuti koreksi.
Ia tidak menggunakan pembatasan position sizing sebagai bagian dari manajemen risiko, yang merupakan praktik umum. Tetapi ia memang menggunakan stop loss yang bergerak mengikuti moving average 21 hari. Win rate rendah berarti keuntungan setiap pemenang perlu melebihi beberapa kerugian kecil, yang dihasilkan dari stop loss yang membatasi besarnya setiap kerugian. Sementara itu, ia membiarkan pemenang terus naik. Setelah saham naik cukup jauh, ia mempersempit range dan menggunakan grafik mingguan untuk menetapkan stop loss di area yang lebih penting pada grafik.
Meskipun inti strategi Gad dibangun di atas metode di atas, ia juga menggunakan analisis teknikal untuk menentukan titik entry terbaik setiap saham. Selain itu, keuntungan Gad pada 2024 tidak semuanya berasal dari strategi di atas. Ia juga mendapat keuntungan signifikan dari MicroStrategy dan iShares Bitcoin Trust ETF karena keyakinannya yang kuat terhadap Bitcoin.