เทรดเดอร์หุ้นธรรมดาคนหนึ่งชื่อ Mohamed Gad ได้แบ่งปันบทเรียนที่เขาเรียนรู้ตลอดเส้นทางการเป็นนักสวิงเทรดพาร์ทไทม์ผ่าน Business Insider 《商业内幕》 เขาเน้นการค้นหาหุ้นคุณภาพสูงและเติบโตสูง โดยให้ความสำคัญกับข้อมูลกำไรและยอดขาย นอกจากนี้ เขายังแบ่งปันข้อกำหนดขั้นต่ำของเขาเกี่ยวกับปริมาณการซื้อขายรายวันและราคาหุ้นอีกด้วย
เมื่อ Mohamed Gad เริ่มเทรดหุ้นในปี 2019 เขามีทัศนคติมองโลกในแง่ดีอย่างระมัดระวัง หลังจากผ่านความพยายามที่ล้มเหลวเมื่อห้าปีก่อน ความพยายามครั้งแรกของเขาคือในปี 2014 เมื่อเขาใส่เงิน 1,000 ดอลลาร์ (ประมาณ 35,000 บาท) เพื่อเทรดหุ้นราคาถูก แต่เพียงหนึ่งสัปดาห์ต่อมาเขาก็ถูกตลาดเขี่ยออกไป ประสบการณ์สั้นๆ นี้ทำให้เขาสรุปได้ว่านี่ไม่ใช่ทางของเขา
แต่ช่วงเวลาที่น่าเบื่อในปี 2019 ทำให้เขากลับมาคิดใหม่ เขาเริ่มมองหาข้อมูลใดก็ตามเกี่ยวกับวิธีเทรดอย่างมั่นคง อยากรู้ว่ามีวิธีที่ดีกว่านี้ไหม
“ผมอ่านหนังสือเกี่ยวกับการเทรดแทบจะทุกเล่ม” Gad กล่าว “ผมเรียนคอร์สหลายตัว บางตัวให้ความรู้ผมเยอะ บางตัวก็รู้สึกเหมือนเขาแค่อยากขายคอร์สให้ผม”
จนกระทั่งเขาได้อ่านหนังสือชุดของ William O'Neil 《如何在股票中赚钱》 เขาจึงเริ่มเข้าใจบางอย่าง วิธีการนี้เน้นไปที่หุ้นคุณภาพสูงและเติบโตสูง เน้นการมองหาบริษัทที่มีกำไรและยอดขายที่มั่นคง ซึ่งหมายความว่าเขาจะลงทุนในบริษัทที่มีปัจจัยพื้นฐานแข็งแกร่งกว่า แทนที่จะเดิมพันกับหุ้นที่ไม่รู้จัก นอกจากนี้ เขายังสามารถโฟกัสกับงานประจำของตัวเอง นอนหลับสบาย โดยไม่ต้องกังวลว่าตื่นมาจะพบว่าสถานะถูก清零
ความเข้าใจใหม่ของเขาสุดท้ายมาบรรจบกับช่วงการระบาดและมาตรการล็อกดาวน์ทั่วโลก ซึ่งทำให้เขามีเวลาทบทวนข้อมูลและกราฟ พร้อมทั้งทดสอบการเทรดบางส่วน ปีนั้น S&P 500 ทำผลงานได้ดี ด้วยผลตอบแทนตลอดทั้งปี 16.3% เขาบอกกับ Business Insider ว่า เขาทำกำไรได้ 175% โดย Tesla เป็นหนึ่งในตัวทำกำไรที่ใหญ่ที่สุดของเขา
“ผมคิดว่าผมเป็นอัจฉริยะ ผมคิดว่าผมเข้าใจแล้ว ผมลาออกได้เลย หาเลี้ยงชีพด้วยสิ่งนี้ มันง่ายมาก” Gad กล่าว เขาไม่ได้อยู่คนเดียว: ปี 2020 นำนักลงทุนรายย่อยหน้าใหม่เข้ามามากมาย แต่หลายคนไล่ตามกระแสอย่างไม่มีทิศทาง และต้องพบกับการตื่นขึ้นอย่างโหดร้าย ในไตรมาสสุดท้ายของปี 2021 ตลาดเกิดการย่อตัวครั้งใหญ่ โดย S&P 500 ปรับตัวลงต่อเนื่องเป็นเวลาหนึ่งปี Gad เริ่มขาดทุนอย่างหนัก โดยเฉพาะหุ้นที่เขาชอบที่สุดอย่าง Tesla ซึ่งเขาถือไว้เพราะชอบบริษัทนี้ แต่พอถึงเดือนตุลาคม 2022 เขาตระหนักว่านี่ไม่ใช่การตัดสินใจที่ฉลาด และประเมินว่าขาดทุนไปประมาณ 75% ของกำไรก่อนหน้านี้
เขาเริ่มปรับกลยุทธ์อย่างละเอียด เข้มงวดช่วงเข้าและออกให้แคบลง และคัดกรองหุ้นอย่างมีเจตนามากขึ้น หนังสือของ Oliver Kell แชมป์การลงทุนสหรัฐฯ 《股票交易中的胜利》 ได้เพิ่มรายละเอียดสุดท้ายให้กับกลยุทธ์ของเขา ส่วนใหญ่คือการตัดความผูกพันทางอารมณ์ต่อบริษัทออกไป และมองทุกสถานะเป็นแค่โค้ดบนกราฟ
ตั้งแต่นั้นมา เขามุ่งเน้นการทบทวนข้อมูลในอดีตเพื่อช่วยคาดการณ์ความผันผวนและรูปแบบราคาในอนาคต และออกได้อย่างง่ายดายเมื่อจำเป็น แม้ว่านั่นจะหมายถึงการขาย Tesla ก็ตาม
พอถึงปี 2024 เขารู้สึกมั่นคงพอที่จะทดสอบทักษะของตัวเองในการแข่งขันการลงทุนสหรัฐฯ นี่คือการแข่งขันเทรดเดอร์รายย่อยประจำปีที่จัดโดยอดีตศาสตราจารย์คณิตศาสตร์ Norman Zadeh เขาเข้าร่วมการแข่งขันหลังจากกลับจากทริปทำงานในเดือนพฤษภาคม และทำภารกิจในกลุ่มหุ้นตั้งแต่เดือนพฤษภาคมถึงธันวาคม ด้วยผลตอบแทนถึง 308%
กลยุทธ์หลัก
กลยุทธ์การเทรดเหมือนลายนิ้วมือ บนผิวเผินอาจดูคล้ายกัน แต่เทรดเดอร์แต่ละคนมีเอกลักษณ์ของตัวเอง
เนื่องจาก Gad เป็นวิศวกรปิโตรเลียมและวิศวกรรมใต้ทะเล งานต้องเดินทางและทำงานนาน บางครั้งอยู่กลางทะเล เขาจึงไม่มีเวลาเทรดรายวันหรือคัดกรองหุ้นเป็นประจำ ระยะเวลาถือครองที่ยาวขึ้นจึงเหมาะกับตารางเวลาของเขา อย่างไรก็ตาม นั่นก็หมายความว่าเขาไม่สามารถเทรดหุ้นทุกตัวที่ตรงตามเกณฑ์ของเขาได้ ดังนั้น เขาจึงใช้เวลาสองสามวันต่อสัปดาห์ตรวจสอบสถานะ เพื่อตัดสินใจว่าจำเป็นต้องปรับหรือไม่
นั่นคือ เขาต้องสามารถถือหุ้นได้หลายสัปดาห์ถึงหลายเดือน โดยไม่ถูก stop loss กระตุ้น เพื่อให้บรรลุสิ่งนี้ ต้องมีปัจจัยสำคัญสองประการ: ความผันผวนต่ำและโมเมนตัม และจุดเข้าที่ให้หุ้นมีพื้นที่ในการขึ้น
เขาพบว่าการอยู่ในช่วงที่กำหนดช่วยให้บรรลุสิ่งนี้ได้
ประการแรก เขายึดหุ้นที่มีปริมาณการซื้อขายรายวันอย่างน้อย 300,000 หุ้น เพื่อรักษาสภาพคล่อง และราคาหุ้นสูงกว่า 20 ดอลลาร์ (ประมาณ 700 บาท)
สำหรับโมเมนตัม เขามองหาหุ้นที่ขึ้นอย่างน้อย 20% ในช่วง 1 ถึง 3 เดือนที่ผ่านมา
ข้อกำหนดง่ายๆ เหล่านี้ยังคงให้ตัวเลือกมากมายแก่เขา เพื่อจำกัดขอบเขตให้แคบลงอีก เขาโฟกัสหุ้นที่มีปัจจัยพื้นฐานแข็งแกร่ง โดยเฉพาะ เขาเลือกบริษัทที่มีความคาดหวังการเติบโตในอนาคตสูง ซึ่งหมายความว่าคาดการณ์กำไรและยอดขายสูงกว่า 10% ตรงนี้ เขาเอนไปทางบริษัทที่มีฉันทามติคาดการณ์สูงที่สุด ซึ่งมักสูงกว่า 30%
“เมื่อผมดูปัจจัยพื้นฐาน นี่คือจุดที่ผมสามารถระบุหุ้นคุณภาพสูงที่ผมจะโฟกัสได้” Gad กล่าว “ผมเลือกหุ้นได้ 5 ถึง 6 ตัว และถือตลอดทั้งปี ผมอาจขาดทุนบ้างหรือกำไรบ้างตรงนั้นตรงนี้ แต่เมื่อหุ้นเหล่านี้เริ่มขึ้น พวกมันสามารถสร้างความแตกต่างได้อย่างมีนัยสำคัญ”
โดยรวมแล้ว กลยุทธ์ของ Gad แม้จะมีวิธีการที่มั่นคงบางส่วน แต่ก็ไม่ใช่กลยุทธ์ที่มี win rate สูง อัตราชนะแพ้ของเขาคือ 30/70 ซึ่งหมายความว่าการขาดทุนของเขาใหญ่กว่ามาก เขาโทษเรื่องนี้ว่าเกิดจากการเทรดมากเกินไปหรือเข้าเมื่อหุ้นทะลุแล้วยืดตัวมากเกินไป การพุ่งขึ้นอย่างฉับพลันหลังทะลุมักตามมาด้วยการย่อตัว
เขาไม่ได้ใช้การจำกัดขนาดสถานะเป็นส่วนหนึ่งของเครื่องมือบริหารความเสี่ยง ซึ่งเป็นวิธีปฏิบัติทั่วไป แต่เขาใช้ stop loss ที่เลื่อนตามเส้น moving average 21 วัน win rate ต่ำหมายความว่ากำไรจากแต่ละตัวที่ชนะต้องมากกว่าการขาดทุนเล็กๆ หลายครั้ง ซึ่งเกิดจาก stop loss ที่จำกัดขนาดการขาดทุนแต่ละครั้ง ในขณะเดียวกัน เขาปล่อยให้ตัวที่ชนะขึ้นต่อไป เมื่อหุ้นขึ้นไปถึงระดับหนึ่ง เขาจะลดขอบเขตและใช้กราฟรายสัปดาห์ในการตั้ง stop loss ในโซนที่สำคัญกว่าบนกราฟ
แม้ว่าแกนหลักของกลยุทธ์ Gad จะสร้างบนวิธีการข้างต้น แต่เขาก็ใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคเพื่อกำหนดจุดเข้าที่ดีที่สุดของแต่ละหุ้นด้วย นอกจากนี้ ผลตอบแทนของ Gad ในปี 2024 ไม่ได้มาจากกลยุทธ์ข้างต้นทั้งหมด เขายังได้กำไรอย่างมีนัยสำคัญจาก MicroStrategy และ iShares Bitcoin Trust ETF เนื่องจากความเชื่อมั่นอย่างแรงกล้าต่อ Bitcoin