Seorang pedagang saham biasa, Mohamed Gad, berkongsi pengalaman yang dipelajarinya sepanjang perjalanan menjadi pedagang swing sambilan melalui Business Insider. Beliau menekankan pencarian saham berkualiti tinggi dan berpertumbuhan tinggi, dengan tumpuan utama pada data keuntungan dan jualan. Selain itu, beliau juga berkongsi syarat minimumnya untuk volum dagangan harian dan harga saham.
Apabila Mohamed Gad mula berdagang saham pada tahun 2019, beliau bersikap optimis tetapi berhati-hati selepas melalui percubaan yang gagal lima tahun sebelumnya. Percubaan pertamanya adalah pada tahun 2014, apabila beliau melabur $1,000 (kira-kira RM4,700) untuk berdagang saham harga rendah, tetapi tersingkir dari pasaran selepas hanya seminggu. Pengalaman singkat itu membuatnya menyimpulkan bahawa bidang ini bukan untuknya.
Namun, rasa bosan pada tahun 2019 membuatnya mempertimbangkan semula. Beliau mula mencari apa-apa maklumat tentang cara berdagang secara konsisten, ingin tahu sama ada terdapat kaedah yang lebih baik.
"Saya hampir membaca semua buku tentang dagangan," kata Gad. "Saya menyertai beberapa kursus, ada yang mengajar saya banyak perkara, ada juga yang membuat saya rasa mereka hanya mahu menjual kursus kepada saya."
Sehinggalah beliau membaca siri buku William O'Neil, "How to Make Money in Stocks", barulah beliau benar-benar faham. Metodologi ini berteraskan saham berkualiti tinggi dan berpertumbuhan tinggi, menekankan pencarian syarikat dengan keuntungan dan jualan yang kukuh, bermakna beliau akan melabur dalam syarikat dengan asas yang lebih teguh, bukannya saham tidak diketahui yang bersifat perjudian. Beliau juga boleh memberi tumpuan kepada kerja hariannya, tidur dengan lena, tanpa bimbang bangun dengan kedudukan yang sudah sifar.
Pemahaman baharunya akhirnya bertemu dengan pandemik dan sekatan global, yang memberinya masa untuk meneliti data dan carta, sambil melakukan beberapa ujian dagangan. Pada tahun itu, S&P 500 menunjukkan prestasi yang baik, dengan pulangan sepanjang tahun sebanyak 16.3%. Beliau memberitahu Business Insider bahawa beliau mencapai keuntungan 175%, dengan Tesla sebagai salah satu pemenang terbesarnya.
"Saya fikir saya seorang genius. Saya rasa saya sudah faham. Saya boleh berhenti kerja dan hidup dengan ini. Ia mudah," kata Gad. Beliau tidak keseorangan: tahun 2020 membawa masuk ramai pelabur runcit baharu, tetapi ramai yang mengejar hype tanpa arah, akhirnya mengalami kejutan yang pahit. Pada suku terakhir 2021, pasaran mengalami pembetulan besar, dan S&P 500 terus menurun selama setahun. Gad mula mengalami kerugian besar, terutamanya pada saham kegemarannya Tesla, yang beliau pegang kerana menyukai syarikat itu. Tetapi menjelang Oktober 2022, beliau sedar tindakan itu tidak bijak, dan menganggarkan kerugian kira-kira 75% daripada keuntungan sebelumnya.
Beliau mula memperhalusi strateginya, mengetatkan julat entry dan exit, serta menyaring saham dengan lebih berhati-hati. Buku juara pelaburan Amerika, Oliver Kell, "Victory in Stock Trading", menambah sentuhan akhir kepada strateginya, terutamanya menghilangkan keterikatan emosi terhadap syarikat, dan menganggap setiap kedudukan sebagai satu kod di atas carta.
Sejak itu, beliau memberi tumpuan kepada meneliti data sejarah untuk membantu meramal pergerakan harga dan corak masa hadapan, serta keluar dengan mudah apabila perlu, walaupun ia bermakna menjual Tesla.
Menjelang 2024, beliau berasa cukup yakin untuk menguji kemahirannya dalam Kejohanan Pelaburan Amerika Syarikat. Ia adalah pertandingan tahunan pedagang runcit yang dianjurkan oleh bekas profesor matematik, Norman Zadeh. Beliau menyertai pertandingan itu selepas pulang dari perjalanan kerja pada bulan Mei, dan menyelesaikan cabaran kategori saham antara Mei hingga Disember dengan pulangan sebanyak 308%.
Strategi Teras
Strategi dagangan ibarat cap jari. Di permukaan, ia mungkin kelihatan serupa, tetapi setiap pedagang mempunyai keunikan tersendiri.
Oleh kerana Gad seorang jurutera petroleum dan bawah laut, kerjanya memerlukan perjalanan dan waktu kerja yang panjang, kadangkala di laut, beliau tidak mempunyai masa untuk dagangan harian atau menyaring saham secara berkala. Tempoh pegangan yang lebih panjang sesuai dengan jadualnya. Namun, ini juga bermakna beliau tidak boleh berdagang semua saham yang memenuhi kriterianya. Oleh itu, beliau meluangkan beberapa hari setiap minggu untuk memeriksa kedudukan, dan memutuskan sama ada perlu membuat pelarasan.
Maksudnya, beliau perlu memegang saham selama beberapa minggu hingga beberapa bulan, tanpa stop loss dicetuskan. Untuk mencapai ini, dua faktor utama mesti dipenuhi: turun naik dan momentum yang lebih rendah, serta titik entry yang memberi ruang kepada saham untuk naik.
Beliau mendapati bahawa mengekalkan dalam julat tertentu membantu mencapai ini.
Pertama, beliau hanya memilih saham dengan volum dagangan harian sekurang-kurangnya 300,000 saham untuk mengekalkan kecairan, dan harga saham melebihi $20 (kira-kira RM94).
Untuk momentum, beliau mencari saham yang naik sekurang-kurangnya 20% dalam tempoh 1 hingga 3 bulan lepas.
Syarat mudah ini masih memberinya banyak pilihan. Untuk mengecilkan lagi skop, beliau memberi tumpuan kepada saham dengan asas yang kukuh. Secara khusus, beliau memilih syarikat dengan jangkaan pertumbuhan masa hadapan yang tinggi, bermakna jangkaan keuntungan dan jualan melebihi 10%. Di sini, beliau cenderung memilih syarikat dengan jangkaan konsensus tertinggi, biasanya melebihi 30%.
"Apabila saya melihat asas, di sinilah saya dapat mengenal pasti saham berkualiti tinggi yang akan saya beri tumpuan," kata Gad. "Saya boleh memilih 5 hingga 6 saham, dan pegang sepanjang tahun. Saya mungkin mengalami sedikit kerugian atau keuntungan di sana sini, tetapi apabila saham ini mula naik, ia boleh membawa perubahan yang ketara."
Secara keseluruhan, strategi Gad walaupun mempunyai beberapa metodologi yang kukuh, bukanlah strategi dengan kadar kemenangan yang tinggi. Nisbah menang-kalahnya adalah 30/70, bermakna kerugiannya jauh lebih besar. Beliau menyalahkan dagangan berlebihan atau entry selepas saham breakout dan terlalu melanjut, di mana kenaikan mendadak selepas breakout sering diikuti dengan pembetulan.
Beliau tidak menggunakan had saiz posisi sebagai sebahagian daripada alat pengurusan risiko, yang merupakan amalan biasa. Tetapi beliau memang menggunakan stop loss yang bergerak mengikut purata bergerak 21 hari. Kadar kemenangan yang rendah bermakna keuntungan setiap pemenang perlu melebihi beberapa kerugian kecil, yang dihasilkan daripada stop loss yang mengehadkan magnitud setiap kerugian. Pada masa yang sama, beliau membiarkan pemenang terus naik. Sebaik sahaja saham naik ke tahap tertentu, beliau mengecilkan julat dan menggunakan carta mingguan untuk menetapkan stop loss di kawasan yang lebih penting pada carta.
Walaupun teras strategi Gad dibina atas kaedah di atas, beliau juga menggunakan analisis teknikal untuk menentukan titik entry terbaik bagi setiap saham. Selain itu, keuntungan Gad pada 2024 tidak semuanya datang daripada strategi di atas. Beliau juga memperoleh keuntungan ketara daripada MicroStrategy dan iShares Bitcoin Trust ETF hasil keyakinan kuatnya terhadap Bitcoin.