Richard Wyckoff adalah seorang trader saham yang sangat sukses, yang melalui analisis teknikal, interpretasi grafik, dan membaca aliran harga di order book menghasilkan pemahaman mendalam tentang perilaku pasar. Kesuksesan dan kekayaannya diakui secara luas, dan ia dimasukkan ke dalam jajaran trader legendaris yang sejajar dengan Jesse Livermore dan W.D. Gann. Wyckoff mengembangkan metode trading yang dinamai sesuai namanya, menggunakan price action dan volume untuk membaca pasar dan melakukan trading, sehingga ia meraup jutaan dolar.
Dalam seri artikel ini, kita akan bersama-sama membahas metode trading Richard Wyckoff!
Metode Manajemen Trading Wyckoff
Saya beli atau jual ketika ada sinyal. Ketika saya masuk ke sebuah posisi, saya tidak tahu apakah itu akan profit atau rugi, berapa yang akan saya dapat atau rugi. Saya akan berusaha masuk di posisi yang bisa diamankan dengan stop loss……untuk membatasi risiko.
Jika posisi bergerak ke arah yang menguntungkan, saya akan segera memindahkan stop loss ke atas, sampai tidak mungkin lagi terjadi kerugian.
Saya tidak akan memegang posisi secara membabi buta; saya hanya akan terus memegang posisi selama tidak ada sinyal yang memberitahu saya untuk keluar. Di mana pun stop loss saya berada, saya selalu waspada terhadap sinyal bahaya. Terkadang saya menerima sinyal-sinyal ini jauh sebelum saya benar-benar keluar; dalam kasus lain, 'sinyal exit' saya muncul tiba-tiba dan jelas di harga order book, seperti kilat di langit yang gelap gulita.
Ketika harga order book memberitahu saya untuk 'exit', saya tidak pernah berhenti untuk menghitung apakah saya saat ini profit atau rugi, atau bagaimana keseluruhan hari ini. Saya berusaha agar rata-rata profit saya terus meningkat, tetapi saya tidak terlalu fokus pada persentase atau poin yang didapat atau hilang, melainkan lebih fokus pada kondisi diri saya sendiri.
Diskusi:Wyckoff di sini menguraikan prinsip-prinsip manajemen tradingnya. Yang sangat patut diperhatikan adalah ia menggunakan data order book sebagai sinyal exit. Kebanyakan trader saat ini tidak peduli sama sekali dengan order book (Level 2), karena mereka sepertinya punya 'terlalu banyak hal yang harus dilakukan'. Tapi bagi seorang ahli, jika suatu alat bisa membantu, tidak ada istilah 'terlalu banyak hal'. Di balik ini tersimpan imbalan yang sangat besar. Ketika risiko tinggi, kuncinya adalah memanfaatkan setiap keunggulan yang mungkin.
Target yang Fleksibel
"Stop loss saya akan dipindahkan ke posisi yang tidak mungkin lagi merugi, dan tak lama kemudian, kenaikan kecil dan breakout lainnya memberi saya posisi stop loss baru, sehingga apa pun yang terjadi profit sudah terjamin……Saya sepenuhnya mendukung metode melindungi profit ini. Menghilangkan kerugian secara ilmiah adalah salah satu faktor terpenting dalam trading. Jika trader tidak melindungi profitnya, ia akan menemukan bahwa beberapa posisi yang ia kira pasti profit, akhirnya lepas dari tangannya."
Ketika kamu memindahkan stop loss setelah kenaikan atau penurunan, kamu membuka jalan untuk segmen profit berikutnya; tetapi ketika kamu menutup posisi secara sembarangan lebih awal, kamu membunuh semua peluang itu.
Tujuan seluruh rencana penggunaan stop loss adalah untuk memeras tetes terakhir profit dari setiap trade, dan tidak pernah kehilangan bagian apa pun yang seharusnya bisa dipertahankan."
Diskusi:Wyckoff akan memindahkan stop loss berdasarkan swing high/swing low ketika posisi bergerak menguntungkan baginya. Ia tidak pernah menggunakan target tetap atau risk-reward ratio yang kaku. Ia mengejar profit absolut.
Pertanyaan yang Perlu Ditanyakan pada Diri Sendiri
Kesuksesan hanya milik segelintir orang, kuncinya adalah menentukan dengan biaya waktu dan uang seminimal mungkin, apakah kamu benar-benar cocok untuk pekerjaan ini. Singkatnya, ini adalah pertanyaan-pertanyaan yang sangat penting:
✍ Apakah kamu memiliki pengetahuan profesional tentang pasar dan faktor-faktor yang mempengaruhinya?
✍ Apakah kamu memiliki cukup modal untuk menanggung kerugian, untuk membuktikan kemampuan tradingmu?
✍ Apakah kamu mampu mencurahkan seluruh waktu dan energimu untuk mempelajari dan mempraktikkan ilmu ini?
✍ Apakah kondisi keuanganmu cukup kuat sehingga kamu tidak bergantung pada potensi profit, sehingga bahkan jika tidak segera profit, atau tidak profit untuk beberapa waktu ke depan, kamu tidak akan terpengaruh?"
Diskusi:Wyckoff memintamu melakukan tes mandiri: apakah keterampilan profesionalmu, modal, komitmen yang kamu berikan, dan stabilitas keuanganmu sudah memenuhi standar?
Perhatikan pertanyaan terakhir, yang menyiratkan bahwa seorang trader harus menerima kegagalan. Apakah Wyckoff bersikap negatif? Sama sekali tidak. Kamu harus menerima kerugian, jika tidak kamu tidak akan bisa mengelola posisimu dengan benar.
Pertanyaan ini juga menyiratkan 'rasa terpisah' dari profit. Ketika tidak dikuasai oleh uang, trading menjadi jauh lebih mudah. Profesional fokus pada 'melakukan hal yang benar'. Uang akan mengikuti. Itu bukan tujuan utama, melainkan hasil alami dari trading yang baik.
Ringkasan Metode Trading
Inilah keunggulan besar yang dimiliki trader yang menerapkan ilmu pasar dibandingkan mereka yang tidak menerapkannya. Melalui eliminasi, mereka menentukan pihak mana yang harus diikuti (beli/jual), dan saham mana yang memberikan peluang terbaik. Mereka bisa masuk segera ketika harga mulai bergerak, atau menunggu pullback pertama setelah pergerakan. Mereka tahu persis ke mana harga harus bergerak setelah pullback, dan berdasarkan performanya menilai apakah kesan awal terkonfirmasi atau terbantahkan.
Setelah entry, harga harus mencapai ekspektasi, jika tidak mereka harus meninggalkan trade tersebut. Jika ini adalah tren naik, volume harus meningkat, dan bagian lain dari pasar harus mendukung, atau setidaknya tidak melawan. Volume saat pullback harus lebih kecil dari volume saat kenaikan, yang menunjukkan tekanan jual ringan; dan setiap gelombang kenaikan harus berlangsung lebih lama dan menciptakan swing high baru, jika tidak berarti momentum naik sudah habis.
Diskusi:Wyckoff di sini menguraikan elemen inti dari metode tradingnya, termasuk:
✍ Entry saat breakout atau pullback.
✍ Hanya terus memegang posisi jika pergerakan sesuai ekspektasi.
✍ Saat trade beli, cari peningkatan volume.
✍ Saat pasar koreksi, cari penurunan volume.
Keempat prinsip ini adalah ide-ide yang solid dan telah teruji oleh waktu.
Hakikat Trading
Bagi kami, trading tampaknya adalah ilmu untuk menilai tren harga secara instan melalui order book. Ini adalah tentang memperkirakan apa yang mungkin terjadi dalam lima menit ke depan atau lebih, berdasarkan apa yang saat ini ditampilkan oleh order book. Ini tidak ada hubungannya dengan ramalan, dan kami juga tidak percaya bahwa arwah teman yang sudah meninggal bisa membantu pelajar.
Membaca order book adalah intuisi secepat kilat. Tujuannya adalah menilai apakah Union Pacific saat ini di 159 dolar akan naik ke 160 dolar, atau sebaliknya; menyimpulkan setiap transaksi berikutnya; dengan cepat menangkap situasi baru, membiarkannya melintas di timbangan otak seperti kilat, lalu dengan tenang dan akurat mengambil keputusan tindakan—semua ini hanya dalam hitungan detik.
Ini adalah cara mengukur pasokan dan permintaan sesaat dari saham tertentu dan seluruh pasar, membandingkan kekuatan di balik setiap saham dan hubungan di antara mereka, sekaligus membandingkannya dengan seluruh pasar."
Diskusi:Wyckoff dengan jelas menunjukkan bahwa trading adalah menentukan tren saat ini melalui serangkaian inferensi. Inferensi berarti menarik kesimpulan tunggal dari detail-detail spesifik (misalnya 'tren naik', 'tren turun', atau 'pasar dalam range bound'). Wyckoff menyebut waktu pengambilan keputusan hanya 'beberapa detik', yang menunjukkan bahwa ia adalah seorang day trader.
Bagaimana Mencari Keunggulan
Trader itu seperti manajer sebuah department store; di kantornya ada ratusan laporan penjualan dari berbagai departemen yang dikirim. Ia mencatat tren umum pasar—apakah permintaan seluruh toko besar atau kecil—tetapi ia secara khusus memperhatikan kategori-kategori yang permintaannya sangat kuat atau sangat lemah. Ketika ia menyadari permintaan suatu barang sangat tinggi, ia menempatkannya di lebih banyak rak; ketika beberapa barang tidak terjual, ia tahu bahwa pasar (permintaan) untuk barang tersebut sangat rendah, sehingga ia menurunkan harga—memberikan penawaran kepada calon pembeli, dan mengurangi pembelian barang tersebut.
Diskusi:Bagaimana mencari keunggulan? Wyckoff menyarankan untuk secara khusus memperhatikan situasi yang 'sangat kuat atau sangat lemah'. Semua keunggulan dibangun di atas ketidakseimbangan. Ketika kekuatan pasar tidak seimbang, tidak merata, muncullah keunggulan. Mengenali momen-momen ini adalah tujuan dari trading yang profit.