Kemampuan mengelola margin trading adalah bagian penting yang menentukan level setiap trader. Margin trading memungkinkan trader memperbesar profit saat untung, namun margin trading juga disertai beberapa risiko dan tanggung jawab yang sangat serius, yang perlu disadari oleh setiap trader.
Apakah kamu pernah berkali-kali menerima margin call? Rasanya ini adalah kabar yang paling tidak ingin dilihat oleh hampir setiap trader, tapi 100% pasti akan terjadi pada diri sendiri.
Untungnya, ada beberapa tips bagus untuk menghindari margin call, tapi pertama-tama mari kita lihat apa itu margin call.
Apa itu Margin Call?
Margin call terjadi ketika equity di akun margin turun di bawah rasio maintenance margin. Maintenance margin ditetapkan untuk setiap akun, investor, dan kelas aset yang berbeda, dan dapat disesuaikan oleh broker jika diperlukan.
Ketika rasio equity akun margin turun di bawah rasio maintenance margin, broker akan mengirim margin call, meminta pemilik akun menyetor dana sampai rasio maintenance margin terpenuhi. Jika pemilik akun gagal bertindak dalam waktu yang ditentukan, maka broker akan mulai melikuidasi posisi pemilik akun sampai rasio maintenance margin terpenuhi.
Ketika pemilik akun ingin mempertahankan posisi, berharap harga aset akan naik, broker akan tetap melikuidasi, terlepas dari harga saat ini atau perkiraan harga di masa depan.
Sebagian besar margin call terjadi saat memegang posisi overnight, dan aset yang dipegang mengalami gap besar keesokan harinya. Jika kamu tidak bisa segera menyetor dana, tidak lama kemudian kemungkinan akan dilakukan forced liquidation.
Jadi bagaimana cara menghindari margin call?
Gunakan stop order
Menggunakan stop order dengan bijak dapat membantumu mengurangi sebagian atau seluruh kerugian sebelum mencapai titik pemicu margin call, sehingga menghindari margin call. Penggunaan stop order membuat rasio maintenance margin berada dalam kendalimu sendiri, ini jauh lebih baik daripada membiarkan broker yang memutuskan.
Perbedaan utama antara menggunakan stop order dan forced liquidation oleh broker adalah forced liquidation mungkin sering terjadi di posisi yang sangat sangat buruk, yang tidak bisa kita kendalikan, mungkin setelah forced liquidation harga langsung berbalik arah. Sedangkan dengan stop order, semuanya berada dalam kendalimu.
Menerapkan stop order pada sebagian posisi dapat memastikan akunmu selalu memenuhi maintenance margin, yang berarti kamu tidak akan pernah menghadapi margin call.
Stop loss hanya sebagian dari persyaratan, ini tidak akan sepenuhnya mencegahmu menerima margin call. Jika CFD mengalami penurunan overnight, dan kamu berencana memegang posisi overnight, sebaiknya minimalkan jumlah margin yang kamu gunakan. Menghasilkan risiko margin besar dalam semalam bukan hanya manajemen risiko yang buruk, tapi potensi risiko penurunan bisa menjadi bencana, bahkan bisa menyebabkan akunmu menjadi nol.
Cerita-cerita menakutkan tidak perlu saya jelaskan panjang lebar. Pada bulan Maret dan April tahun ini, berapa banyak investor yang kehilangan 6, 7 digit dalam semalam? Dan pada penurunan seperti itu, sebagian besar orang sama sekali tidak punya uang untuk menambah margin. Oleh karena itu, saat melakukan margin trading, tetapiah rasional, dan minimalkan risiko bila perlu.
Ini membawa kita ke saran berikutnya, usahakan jangan memegang posisi besar overnight.
Jangan memegang posisi besar overnight, bahkan saat libur panjang
Kontrak futures domestik memiliki waktu suspensi yang cukup lama, terutama saat libur nasional dan Tahun Baru Imlek, masih ada sebagian investor yang memilih memegang posisi berat saat liburan. Jelas, begitu terjadi situasi ekstrem, mereka sama sekali tidak mampu menanggungnya.
Memegang posisi overnight juga sama, pasti ada situasi tak terduga yang bisa terjadi.
Saat kamu memulai karier tradingmu, cobalah fokus hanya menggunakan margin trading di siang hari. Jika kamu ingin memegang posisi overnight, kurangi ukuran posisimu secukupnya sampai risiko terkendali.
Saya sudah terlalu sering mendengar cerita trader yang menghancurkan akunnya karena alasan ini. Oleh karena itu, ambil pelajaran dari kesalahan mereka, hindari memegang posisi besar overnight, bahkan saat libur panjang.
Pahami persyaratan margin broker
Hampir semua persyaratan margin broker sangat detail, beragam, dan seringkali rumit. Kelas aset yang berbeda, kategori investor yang berbeda, jenis akun yang berbeda, bahkan sekuritas dalam setiap kelas aset, memiliki rasio maintenance margin dan ketentuan margin call yang berbeda.
Sebelum kamu melakukan transaksi apa pun, pastikan kamu tahu persyaratan maintenance margin, lalu tetapkan parameter risikomu sesuai dengan itu.
Meskipun konsep dasar di balik margin call sederhana, namun eksekusi margin call yang sebenarnya adalah proses yang kompleks dan bervariasi.
Bacalah dengan cermat aturan margin call yang dikeluarkan oleh broker untuk memahami secara tepat bagaimana broker akan mengeksekusi margin call di setiap kelas aset yang kamu tradingkan. Jika ada yang tidak kamu mengerti, tanyakan kepada broker, bahkan bisa cek ke situs web bursa.
Misalnya, risiko volatilitas emas dan perak meningkat, karena menyentuh batas harga, bursa mulai menaikkan rasio margin, ini adalah situasi yang harus dipahami dengan jelas oleh semua orang.
Pemikiran Akhir
Margin trading adalah cara trader bertahan hidup, ini adalah pedang bermata dua. Jika tidak digunakan dengan baik, yang terluka hanya dirimu sendiri. Menggunakannya secara tidak bertanggung jawab bisa dengan cepat mengakhiri karier tradingmu. Bertindaklah dengan hati-hati, trading dalam skala kecil sampai kamu menguasai caranya, dan ketika kamu sudah percaya pada kemampuanmu, barulah perluas penggunaan leverage.