証拠金取引を巧みに扱う能力は、各トレーダーのレベルを決定する重要な要素です。証拠金取引は利益が出ているときに利益を拡大させることができますが、同時に非常に深刻なリスクと責任を伴うものであり、すべてのトレーダーが認識しておくべき問題です。
皆さんは追加証拠金通知を何度も受け取ったことがありますか？おそらくこれはほぼすべてのトレーダーが最も見たくない通知でありながら、100%自分の身に起こることでもあります。
幸いなことに、追加証拠金通知を避けるための優れたテクニックがいくつかあります。まずは追加証拠金通知とは何かを見ていきましょう。
追加証拠金通知とは？
証拠金口座の有効証拠金が維持証拠金比率を下回った場合に、追加証拠金通知が発せられます。維持証拠金は口座、投資家、資産クラスごとに設定されており、必要に応じてブローカーが調整することができます。
証拠金口座の有効証拠金比率が維持証拠金比率を下回ると、ブローカーは追加証拠金通知を発し、口座保有者に対して維持証拠金比率を満たすまで資金を入金するよう求めます。口座保有者が規定の時間内に対応しなかった場合、ブローカーは維持証拠金比率が満たされるまで口座保有者のポジションを清算し始めます。
口座保有者がポジションを維持し、資産価格が上昇することを期待していたとしても、ブローカーは現在または将来の予想価格に関係なく清算を行います。
ほとんどの追加証拠金通知は、翌日に大きな価格差が生じる資産をオーバーナイトで保有しているときに発生します。すぐに入金できなければ、間もなく強制清算が実行される可能性があります。
では、どのようにすれば追加証拠金を避けられるのでしょうか？
ストップロス注文を使う
ストップロス注文を賢く使えば、追加証拠金のトリガーポイントに達する前に損失の一部または全部を軽減でき、追加証拠金を避けることができます。ストップロス注文を使うことで、維持証拠金比率の管理を自分自身の手に委ねることができ、ブローカーに判断を任せるよりもはるかに良い方法です。
ストップロス注文を使う場合とブローカーの強制清算の主な違いは、強制清算は非常に不利な位置で行われることが多く、それは自分ではコントロールできず、強制清算の直後に価格が反転することさえあります。ストップロス注文を使えば、ある程度は自分のコントロール下に置くことができます。
ポジションの一部にストップロス注文を設定することで、口座が常に維持証拠金を満たしていることを確保でき、追加証拠金要求に直面することはなくなります。
ストップロスはあくまで部分的な対策であり、追加証拠金通知を完全に防ぐものではありません。CFDがオーバーナイトで下落し、ポジションを翌日まで保有する予定であれば、使用する証拠金の額を最小限に抑えるのが最善です。一晩で多額の証拠金リスクを生み出すことは、悪いリスク管理であるだけでなく、潜在的な下落リスクは壊滅的であり、口座がゼロになることさえあります。
恐ろしい話は私が改めて言うまでもないでしょう。今年の3月、4月に、一夜にして6桁、7桁の損失を被った投資家がどれだけいたでしょうか？しかもそのような下落局面では、ほとんどの人に追加証拠金を入金する余裕など全くありませんでした。したがって、証拠金取引を行う際には、冷静さを保ち、必要なときにはリスクを最小限に抑えるべきです。
これが次のアドバイスにつながります。大量のポジションをオーバーナイトで保有しないようにしましょう。
大量のポジションをオーバーナイト、さらには連休をまたいで保有しない
国内の先物契約は取引停止期間が比較的長く、特に国慶節や春節の期間中、一部の投資家は依然として大きなポジションを持ったまま連休を過ごすことを選びます。明らかに、極端な状況が発生すれば、彼らは全く耐えられません。
オーバーナイトのポジション保有も同じで、予期せぬ事態が起こるのは避けられません。
トレード人生を始めたばかりの頃は、日中のみ証拠金取引に集中することを試み、オーバーナイトで保有したい場合は、リスクが管理可能になるまでポジションサイズを適切に縮小するようにしましょう。
私はこの理由で口座を破壊したトレーダーの話をあまりにも多く聞いてきました。ですから、彼らの過ちから学び、大量のポジションをオーバーナイト、さらには連休をまたいで保有することを避けましょう。
ブローカーの証拠金要件を理解する
ほぼすべてのブローカーの証拠金要件は詳細で多様であり、しばしば複雑です。異なる資産クラス、投資家カテゴリー、口座タイプ、さらには各資産クラス内の証券ごとに、異なる維持証拠金比率と追加証拠金規定があります。
取引を行う前に、必ず維持証拠金の要件を把握し、それに応じてリスクパラメータを設定してください。
追加証拠金通知の背後にある基本概念はシンプルですが、実際の追加証拠金通知の執行は複雑で多様なプロセスです。
ブローカーが発する追加証拠金通知ルールの細則を注意深く読み、ブローカーが取引する各資産クラスで追加証拠金通知をどのように執行するかを完全かつ正確に理解してください。不明な点があれば、ブローカーに問い合わせるか、取引所のウェブサイトで確認することもできます。
例えば、ゴールドやシルバーのボラティリティリスクが高まり、値幅制限に触れることを懸念して、取引所が証拠金比率を引き上げ始めることがあります。これは誰もが必ず把握しておくべき状況です。
最後に
証拠金取引はトレーダーが生き残るための手段であり、諸刃の剣です。使い方を誤れば、傷つくのは自分自身だけです。無責任に使用すれば、トレード人生をあっという間に終わらせてしまうかもしれません。慎重に行動し、コツを掴み、自分の能力に自信が持てるまでは小規模で取引を行い、それからレバレッジの使用を拡大していきましょう。