Keupayaan menguruskan dagangan margin adalah komponen penting yang menentukan tahap setiap trader. Dagangan margin membolehkan trader memperbesar keuntungan apabila untung, namun dagangan margin juga disertai dengan beberapa risiko dan tanggungjawab yang sangat serius, yang merupakan isu yang perlu disedari oleh setiap trader.
Pernahkah anda menerima panggilan margin berkali-kali? Sudah pasti ini adalah berita yang paling tidak ingin dilihat oleh hampir setiap trader, tetapi 100% akan berlaku kepada diri sendiri.
Nasib baik, terdapat beberapa tip yang baik untuk mengelak daripada panggilan margin, tetapi pertama-tama mari kita lihat apa itu panggilan margin.
Apa itu Panggilan Margin?
Panggilan margin dikeluarkan apabila ekuiti akaun margin jatuh di bawah nisbah margin penyelenggaraan. Margin penyelenggaraan ditetapkan untuk akaun, pelabur dan kelas aset yang berbeza, dan boleh dilaraskan oleh broker apabila perlu.
Apabila nisbah ekuiti akaun margin jatuh di bawah nisbah margin penyelenggaraan, broker akan mengeluarkan panggilan margin, meminta pemegang akaun mendepositkan dana sehingga nisbah margin penyelenggaraan dipenuhi. Jika pemegang akaun gagal bertindak dalam masa yang ditetapkan, maka broker akan mula mencairkan kedudukan pemegang akaun sehingga nisbah margin penyelenggaraan dipenuhi.
Apabila pemegang akaun berharap untuk mengekalkan kedudukan, dengan jangkaan harga aset akan naik, broker akan mencairkan, tanpa mengira harga semasa atau jangkaan masa hadapan.
Kebanyakan panggilan margin berlaku semasa memegang kedudukan semalaman, dan aset yang dipegang mempunyai spread yang besar pada hari berikutnya. Jika anda tidak dapat mendepositkan dana dengan segera, tidak lama kemudian kemungkinan besar akan dilaksanakan pengiraan paksa.
Jadi bagaimana untuk mengelak daripada panggilan margin?
Gunakan pesanan stop loss
Penggunaan pesanan stop loss secara bijak boleh membantu anda mengurangkan sebahagian atau semua kerugian sebelum mencapai titik pencetus panggilan margin, seterusnya mengelak daripada panggilan margin. Penggunaan arahan stop loss menjadikan cara nisbah margin penyelenggaraan berada dalam kawalan anda sendiri, yang lebih baik daripada membiarkan broker anda membuat keputusan.
Perbezaan utama antara menggunakan pesanan stop loss dan pengiraan paksa oleh broker ialah pengiraan paksa mungkin sering berlaku pada kedudukan yang sangat sangat teruk, yang tidak dapat kita kawal, mungkin selepas pengiraan paksa, pergerakan harga terus berbalik. Sebaliknya dengan menggunakan arahan stop loss, sebahagiannya berada dalam kawalan anda sendiri.
Melaksanakan arahan stop loss pada sebahagian kedudukan boleh memastikan akaun anda sentiasa memenuhi margin penyelenggaraan, yang bermaksud anda tidak akan pernah menghadapi permintaan panggilan margin.
Stop loss hanyalah sebahagian daripada keperluan, ini tidak akan sepenuhnya menghalang anda daripada menerima panggilan margin, jika CFD jatuh semalaman, dan anda merancang untuk memegang kedudukan semalaman, adalah lebih baik untuk meminimumkan jumlah margin yang anda gunakan. Menghasilkan risiko margin yang besar dalam sekelip mata bukan sahaja pengurusan risiko yang buruk, malah potensi risiko penurunan boleh menjadi malapetaka, malah boleh menyebabkan akaun anda menjadi sifar.
Cerita-cerita seram tidak perlu saya ceritakan lagi, pada bulan Mac dan April tahun ini, berapa ramai pelabur yang kerugian 6, 7 digit dalam sekelip mata? Dan penurunan dalam keadaan sedemikian, kebanyakan orang langsung tidak mempunyai wang untuk menambah margin. Oleh itu, semasa menjalankan dagangan margin, kekalkan kewarasan, dan minimumkan risiko apabila perlu.
Ini membawa kepada cadangan seterusnya, cuba elakkan daripada memegang kedudukan yang besar semalaman.
Jangan memegang kedudukan besar semalaman, malah semasa perayaan
Kontrak futures domestik mempunyai tempoh penggantungan yang agak lama, terutamanya semasa Hari Kebangsaan dan Tahun Baru Cina, masih terdapat sebahagian pelabur yang memilih untuk memegang kedudukan berat semasa perayaan, jelas sekali, jika berlaku keadaan melampau, mereka langsung tidak dapat menanggungnya.
Memegang kedudukan semalaman juga sama, pasti akan berlaku keadaan yang tidak dijangka.
Apabila anda memulakan kerjaya dagangan anda, boleh cuba fokus hanya menggunakan dagangan margin pada waktu siang, jika anda ingin memegang semalaman, kurangkan saiz posisi anda dengan sewajarnya, sehingga risiko terkawal.
Saya telah mendengar terlalu banyak cerita trader yang memusnahkan akaun mereka atas sebab ini. Oleh itu, ambil pengajaran daripada kesilapan mereka, elakkan daripada memegang kedudukan besar semalaman, malah semasa perayaan.
Fahami keperluan margin broker
Hampir semua keperluan margin broker adalah terperinci, pelbagai, dan selalunya kompleks. Kelas aset yang berbeza, kategori pelabur, jenis akaun, malah sekuriti dalam setiap kelas aset, mempunyai nisbah margin penyelenggaraan dan peraturan panggilan margin yang berbeza.
Sebelum anda membuat sebarang dagangan, pastikan anda tahu keperluan margin penyelenggaraan, kemudian tetapkan parameter risiko anda dengan sewajarnya.
Walaupun konsep asas di sebalik panggilan margin adalah mudah, tetapi pelaksanaan sebenar panggilan margin adalah proses yang kompleks dan berubah-ubah.
Baca dengan teliti syarat-syarat peraturan panggilan margin yang dikeluarkan oleh broker anda, untuk memahami dengan tepat bagaimana broker anda akan melaksanakan panggilan margin dalam setiap kelas aset yang anda dagangkan. Jika ada perkara yang anda tidak faham, tanyakan kepada broker anda, malah boleh menyemak di laman web bursa.
Contohnya, risiko turun naik emas dan perak meningkat, kerana menghampiri had naik turun, bursa mula menaikkan nisbah margin, ini adalah keadaan yang semua orang mesti fahami dengan jelas.
Fikiran akhir
Dagangan margin adalah cara trader bergantung untuk hidup, ia adalah pedang bermata dua, jika tidak digunakan dengan baik, yang terluka hanyalah diri sendiri. Penggunaannya yang tidak bertanggungjawab boleh menamatkan kerjaya dagangan anda dengan cepat. Bertindak dengan berhati-hati, berdagang dalam skala kecil, sehingga anda menguasai kemahiran, dan mempunyai keyakinan terhadap keupayaan anda sendiri, barulah kembangkan penggunaan leveraj.