トレードは世界で最も報酬の高い職業の一つですが、正しく行わなければ、骨身に染みるほどの挫折感をもたらすこともあります。正しいトレードには、有効なトレード戦略の使用だけでなく、自分の感情と自己制御をマスターすることも含まれます。どのトレーダーも時折、軌道から外れるものです。それはごく普通のことです。あなたが現在トレードに対して迷いやフラストレーションを感じているか、あるいは成功の軌道から少しだけ外れてしまっただけであるかにかかわらず、適切な知恵の言葉があなたを奮い立たせ、秘密兵器となるかもしれません。まさにそのため、私たちは最も洞察力に富んだトップトレーダーの名言を厳選しました。これらが、収益性の高いトレードを実現する方法に再び焦点を当てる助けとなることを願っています。
1. 「このビジネスでは、もしあなたが優れているなら、10回中6回は正しい。10回中9回正しくなることは決してない。」 — ピーター・リンチ
ピーター・リンチのこの言葉は非常に重要です。なぜなら、世界で最も優れたトレーダーでさえ毎回勝つわけではなく、60%の勝率ですでに十分良いと言えることを思い出させてくれるからです。しかし、マネーマネジメントとリスクリワードによって、勝率がはるかに低くても利益を上げることができます。
2. 「大多数にとって高すぎてリスクが大きすぎると思われるものは、一般的にさらに高くなり、低すぎて安いと思われるものは、一般的にさらに低くなる。」 — ウィリアム・オニール
トレンドが強く、トレードシグナルがある限り、私は高値付近での買い（ロング）や安値付近での売り（ショート）を気にしません。もちろん、これにはある程度の判断が必要であり、すべてのトレードに当てはまるわけでもありません。しかし、チャート上の価格行動の読み方を一度学べば、トレンドのダイナミクスと市場の相対的な強弱を感じ取れるようになります。私たちの日々の市場コメントでは、多くのトレーダーが市場はすでに「高すぎる」と考えている場合でも、私がロング機会を探し続けることについてよく議論しています。
3. 「評判を築くには20年かかるが、それを台無しにするのは5分で十分だ。そのことを考えれば、物事のやり方が変わるだろう。」 — ウォーレン・バフェット
偉大なるウォーレン・バフェットからのこの名言は明らかに投資に関するものですが、トレードにも応用できます。私にとって、彼が語っているのは資金とリスク管理です。トレーダーとして、1回のトレードで過度のリスクを取ることは非常に容易であり、数ヶ月、さらには数年の進歩とトレード成果を失うことにつながります。私はトレーダーがこうするのを何度も見てきました。彼らはうまくやっていて、規律に従い、戦略を実行していますが、あるトレード機会が現れたとき、それに「非常に自信」を持ち、リスクを2倍や3倍に増やします。トレードが失敗すると、耐えられる以上の損失を被り、それが感情的なトレードミスの連鎖を引き起こし、長年の努力と規律を急速に破壊します。このようなことを自分に起こさないでください。すべてのトレードでリスクを適切に管理しましょう。
4. 「投資において、快適なものはほとんど利益を生まない。」 — ロバート・アーノット
これはトレードにも応用できます。なぜなら、最も「快適な」トレードは通常、正しいトレードではないからです。私が逆張りトレード戦略の採用について記事で論じたように、大多数の人が市場で「感覚的に」やりたいと思うこと（上昇に乗って買うなど）は、しばしば正しい行動ではありません。プロのトレーダーはアマチュアトレーダーの心理を理解しており、常に価格行動の機会、例えばフェイクブレイクアウト戦略を探して、アマチュアトレーダーが次に何をする可能性があるかを推測します。なぜなら、彼らは通常、大多数とは逆のことをしたいからです。
5. 「私はいつもお金を稼ぐことではなく、お金を失うことについて考えている。お金を稼ぐことに集中するのではなく、すでに持っているものを守ることに集中しなさい。」 — ポール・チューダー・ジョーンズ
資金を守ることはトレード成功の鍵の一つであり、ポール・チューダー・ジョーンズはここでそれに言及しています。私が記事で論じたように、良いトレード機会が来たときに十分に活用できるよう、トレード口座の資金を保護することは、収益を最大化し損失を相殺するために極めて重要です。明らかなトレード機会が現れたとき、あなたには十分な弾薬があります。
6. 「損失を個人的なものにしてしまえば、トレードはできない。」 — ブルース・コフナー
あなたはトレードから自分を切り離さなければなりません。つまり、特定のトレードに感情的になりすぎてはいけません。この罠にはまると、オーバートレードや過度のリスクテイクを引き起こし、最終的には口座を吹き飛ばします（感情的なトレード）。どんなトレードも特別に重要ではないことを理解する必要があります。なぜなら、どんなトレード戦略にもランダムな勝敗の分布があるからです。したがって、どんな損失も個人的な問題として受け止めたり、次のトレードに影響を与えたりしてはいけません。覚えておいてください、あなたはただ自分のトレードエッジを実行しているだけであり、それが時間の経過とともに自然に機能するのを待たなければなりません。
7. 「トレード成功の鍵は感情の規律だ。もし知能が鍵なら、もっと多くの人がトレードでお金を稼いでいるだろう……これは陳腐に聞こえるかもしれないが、人々が金融市場でお金を失う最も重要な理由は、損失を早く切らないことだ。」 — ビクター・スペランデオ
市場で継続的にお金を稼ぐために、超天才である必要はありません。EQと自己制御は、本の知識やIQよりも重要です。だからこそ、世界の名門大学の卒業生がブローカーや金融アナリストになるのを見るのです。彼らには本の知識はありますが、トレードの仕方はまだ学んでいません。成功するトレーダーになるためには、何よりも自分自身をマスターすることが重要です。
8. 「市場は常に不確実で流動的な状態にあり、お金は明白なものを割り引き、予想外のものに賭けることによって作られる。」 — ジョージ・ソロス
ジョージ・ソロスは世界で最も裕福なトレーダーの一人であり、逆張りの見方を取り、自分の直感に従うことで富を築きました。1992年のブラック・ウェンズデーのポンド危機の際、彼は100億ドル相当のポンドをショートし、10億ドルの利益を得ました。これは歴史上最も有名なトレードの一つです。この大規模な売りの前に、ソロスはそれを売りシグナルとして認識した可能性が高く（実際にそうしたでしょう）。重要なのは、彼が価格のダイナミクスを深く理解しており、直感に従い、逆を行くことを恐れなかったということです。
9. 「成功するトレーダーの目標は、最良のトレードを行うことだ。お金は二の次である。」 — アレクサンダー・エルダー
トレード成功の鍵の一つは、お金ではなく、優れたトレーダーになることに集中することです。もちろん、あなたは市場でお金を稼ぎたいし、すべてのトレーダーがお金を稼ぎたいと思っています。しかし、トレードのプロセス、市場そのもの、そして強気市場と弱気市場の間の競争と「戦い」にも興味を持たなければなりません。これらに集中し、「お金」ではなくなれば、お金は徐々にあなたに引き寄せられ、ますます増えていくでしょう。
10. 「私は長年の経験から、市場で利益を順調に上げた後、報酬として数日休むことが非常に重要だと学んだ。自然な傾向は、連勝が終わるまで押し続けることだ。しかし経験が教えてくれたのは、連勝の途中で休息を取ることで、しばしばそれを延長できるということだ。」 — マーティ・シュワルツ
トレードは人生のすべてではありません。私はよく市場から離れる必要性について議論します。趣味や「気晴らし」を持つことは重要です。常にトレードや市場を監視する必要はありません。実際、正しくトレードし、実証済みの戦略に固執すれば、市場の外にいる時間の方が市場にいる時間よりも長くなることに気づくでしょう。これはマーティ・シュワルツがこの言葉で言っていることと一致します。トレードが完了した後は、トレードデスクから1日か2日離れるのが最善です。最も優れたトレーダーでさえ、トレードを完了した後にいくらかの感情の揺れを経験します。これらの感情が「愚かなトレード」をさせるのを避ける最良の方法は、チャートから離れて冷静になることです。
11. 「価格パターンは、重要な動きのすべてが類似の価格変動の繰り返しにすぎないことを思い出させる。過去の動きに精通すればすぐに、今後の動きを予測し、正しく、利益が出るように行動できるようになる。」 — ジェシー・リバモア
伝説のトレーダー、ジェシー・リバモアからのこの名言は、価格行動の力を明確に証明しています。20世紀初頭、リバモアが1929年の株式市場の暴落を正確に予測するなどのトレードで数百万ドルを稼いだとき、価格行動は機能しましたし、今日もなお機能しています。なぜなら、リバモアが言うように、「時代を通じて、人々の市場での行動と反応は基本的に同じです。貪欲、恐怖、無知、そして希望。だからこそ、数字の形態とパターンが繰り返し現れるのです。」
リバモアは、純粋な価格行動から読み取り、トレードする方法を知ることが、成功するトレーダーになるための必要不可欠な部分であることをよく理解していました。彼の時代には、コンピューターも、何千もの複雑なインジケーターを備えたトレードソフトウェアもありませんでした。彼らが持っていたのは価格行動だけであり、それがまさに必要なものであることが証明されました。価格行動を使ってトレードする方法を学び、これらのプロトレーダーの洞察を組み合わせれば、成功するトレーダーになるためのすべての要素を手に入れることができます。
12. 「鍵は待つことだ。時には最も難しいことは何もしないことである。」 — デビッド・テッパー
トレードに関するアドバイスの多くは、いつ行動するかについてです。投資の大部分が市場が資産の価値を実現するのを待つことであることを忘れがちです。理論的には、これが最も簡単な部分であるはずですが、トレードをしたことがある人なら誰でも、そうではないことを知っています。
市場の上下動を観察していると、興奮に陥りやすいです。潜在的な利益が増えるのを見て、勢いに乗って出口を求めたくなったり、利益が消えるのを見て、状況が悪化するだけだと心配になったりします。通常、最も困難なことは、戦略に固執し、最後までやり通し、何もしないことです。
人間の本性は、自分が価値があると思うものを欲しがることです。したがって、何かが高く評価されると、それを欲しくなります。人生のある側面ではこれが許容されますが、トレードに関しては危険な場合があります。テッパーのここでのコメントは、より良い方法を説明しています。急騰している株は素晴らしいかもしれませんが、それは上昇し始める前に買った場合に限ります。最高値で買った場合、その唯一の行き先は下落です。
まとめ
要するに、これらの知恵と経験に満ちたトレードの名言は、すべての一般個人トレーダーに貴重な教訓を提供しています。それらは、リスク管理、感情のコントロール、忍耐、そして市場の理解など、トレードのさまざまな側面をカバーしています。
これらのトレードの金言は、トレードの成功は毎回正しいことではなく、リスクを管理し、機会を捉え、損失から学ぶことにあることを思い出させてくれます。トレードの荒波を航海するとき、これらの格言があなたを導き、奮い立たせ、トレード目標への灯台となることを願っています。