Dagangan adalah salah satu kerjaya yang paling memberi pulangan di dunia, tetapi jika anda tidak melakukannya dengan betul, ia juga boleh mendatangkan kekecewaan yang mendalam. Dagangan yang betul bukan sahaja melibatkan penggunaan strategi dagangan yang berkesan, malah memerlukan penguasaan emosi dan kawalan diri. Setiap pedagang pasti akan tersasar dari landasan yang betul sekali-sekala, dan itu adalah perkara biasa. Sama ada anda sedang berasa keliru dan kecewa dengan dagangan anda, atau hanya tersasar sedikit daripada landasan kejayaan, satu kata-kata hikmah yang tepat boleh memberi inspirasi kepada anda dan menjadi senjata rahsia anda. Oleh itu, kami telah memilih dengan teliti satu siri kata-kata daripada pedagang terbaik yang paling berwawasan, dengan harapan dapat membantu anda memfokuskan semula kepada cara mencapai dagangan yang menguntungkan.
1. "In this business if you're good, you're right six times out of ten. You're never going to be right nine times out of ten." -Peter Lynch
"Dalam industri ini, jika anda seorang yang mahir, enam daripada sepuluh dagangan anda mungkin betul. Tetapi anda tidak akan pernah betul sembilan daripada sepuluh dagangan." — Peter Lynch
Kata-kata Peter Lynch ini sangat penting kerana ia mengingatkan kita bahawa walaupun pedagang terbaik di dunia tidak akan menang setiap kali, kadar kemenangan 60% sudah dianggap baik. Walau bagaimanapun, melalui pengurusan modal dan nisbah risiko-ganjaran, walaupun dengan kadar kemenangan yang jauh lebih rendah, anda masih boleh menjana keuntungan.
2. What seems too high and risky to the majority generally goes higher and what seems low and cheap generally goes lower." -William O'Neil
"Apa yang kelihatan terlalu tinggi dan berisiko kepada majoriti biasanya akan naik lebih tinggi, dan apa yang kelihatan terlalu rendah dan murah biasanya akan jatuh lebih rendah." — William O'Neil
Jika trend kuat dan terdapat isyarat dagangan, saya tidak kisah untuk beli (long) berhampiran harga tinggi atau jual (short) berhampiran harga rendah. Sudah tentu, ini memerlukan sedikit pertimbangan, dan ia tidak terpakai untuk setiap dagangan. Tetapi, sebaik sahaja anda belajar cara membaca pergerakan harga pada carta, anda akan mula merasai dinamik trend dan kekuatan relatif pasaran. Dalam ulasan pasaran harian kami, saya sering membincangkan bahawa walaupun ramai pedagang menganggap pasaran sudah bergerak "terlalu tinggi", saya masih mencari peluang untuk long.
3. "It takes 20 years to build a reputation and 5 minutes to ruin it. If you think about that, you'll do things differently." – Warren Buffett
"Membina reputasi yang baik memerlukan 20 tahun, tetapi memusnahkannya hanya mengambil masa 5 minit. Jika anda faham perkara ini, cara anda melakukan sesuatu akan berbeza." — Warren Buffett
Kata-kata daripada Warren Buffett yang hebat ini jelas lebih berkaitan dengan pelaburan, tetapi kita juga boleh mengaplikasikannya dalam dagangan. Bagi saya, beliau bercakap tentang pengurusan modal dan risiko. Sebagai pedagang, sangat mudah untuk mengambil risiko terlalu besar dalam satu dagangan, sehingga kehilangan kemajuan dan hasil dagangan berbulan-bulan malah bertahun-tahun. Saya telah berkali-kali melihat pedagang melakukan perkara ini: mereka melakukan dengan baik, mengikut disiplin, melaksanakan strategi, tetapi apabila satu peluang dagangan muncul, mereka "sangat yakin" terhadapnya, lalu menggandakan atau melipatgandakan risiko. Apabila dagangan itu gagal, mereka kerugian lebih daripada yang mampu ditanggung, yang mencetuskan rentetan kesilapan dagangan emosi, dengan pantas memusnahkan usaha dan disiplin mereka selama bertahun-tahun. Jangan biarkan perkara ini berlaku kepada anda; kawal risiko dengan baik dalam setiap dagangan.
4. "In investing, what is comfortable is rarely profitable." – Robert Arnott
"Dalam pelaburan, perkara yang selesa biasanya jarang menguntungkan." — Robert Arnott
Ini juga boleh diaplikasikan dalam dagangan, kerana dagangan yang paling "selesa" biasanya bukan dagangan yang betul. Seperti yang saya bincangkan dalam artikel tentang mengamalkan strategi dagangan kontrarian, apa yang majoriti orang "rasa" ingin lakukan dalam pasaran (seperti membeli semasa harga melonjak) selalunya bukan tindakan yang betul. Pedagang profesional memahami psikologi pedagang amatur, dan mereka sentiasa mencari peluang dalam pergerakan harga, seperti strategi breakout palsu, untuk menjangka apa yang mungkin dilakukan oleh pedagang amatur seterusnya, kerana mereka biasanya ingin melakukan perkara yang bertentangan dengan majoriti.
5. "I'm always thinking about losing money as opposed to making money. Don't focus on making money, focus on protecting what you have" – Paul Tudor Jones.
"Saya sentiasa berfikir tentang cara mengelakkan kerugian, bukan cara menjana keuntungan. Jangan fokus pada menjana keuntungan, fokus pada melindungi apa yang anda sudah miliki." — Paul Tudor Jones
Melindungi modal adalah salah satu kunci kejayaan dalam dagangan, dan Paul Tudor Jones menyebut perkara ini di sini. Seperti yang saya bincangkan dalam artikel, melindungi modal akaun dagangan anda supaya anda boleh memanfaatkannya sepenuhnya apabila peluang dagangan yang baik muncul, adalah penting untuk memaksimumkan keuntungan dan mengimbangi kerugian. Apabila peluang dagangan yang jelas muncul, anda mempunyai peluru yang mencukupi.
6. "If you personalize losses, you can't trade." – Bruce Kovner
"Jika anda mengambil kerugian secara peribadi, anda tidak boleh berdagang." — Bruce Kovner
Anda mesti memisahkan diri anda daripada dagangan. Maksudnya, anda tidak boleh terlalu bergantung secara emosi pada satu dagangan tertentu. Jika anda terperangkap dalam perangkap ini, ia akan menyebabkan anda berdagang secara berlebihan dan mengambil risiko terlalu besar, akhirnya mengalami margin call (dagangan emosi). Anda perlu faham bahawa tiada satu dagangan pun yang begitu penting, kerana mana-mana strategi dagangan mempunyai taburan menang-kalah yang rawak. Oleh itu, anda tidak boleh menganggap mana-mana kerugian sebagai masalah peribadi, atau membiarkannya mempengaruhi dagangan anda yang seterusnya. Ingat, anda hanya melaksanakan kelebihan dagangan anda, dan anda mesti membiarkannya berfungsi sendiri dari semasa ke semasa.
7. "The key to trading success is emotional discipline. If intelligence were the key, there would be a lot more people making money trading… I know this will sound like a cliché, but the single most important reason that people lose money in the financial markets is that they don't cut their losses short." Victor Sperandeo
"Kunci kejayaan dagangan adalah disiplin emosi. Jika kecerdasan adalah kuncinya, akan ada lebih ramai orang yang menjana keuntungan dalam dagangan… Saya tahu ini kedengaran seperti klise, tetapi sebab paling penting mengapa orang kerugian dalam pasaran kewangan adalah kerana mereka tidak memotong kerugian mereka dengan segera." — Victor Sperandeo
Anda tidak perlu menjadi seorang genius untuk menjana keuntungan secara konsisten dalam pasaran. Kecerdasan emosi dan kawalan diri lebih penting daripada pengetahuan buku atau IQ. Itulah sebabnya anda melihat ramai graduan universiti terkemuka dunia menjadi broker atau penganalisis kewangan; mereka mempunyai pengetahuan buku, tetapi belum belajar cara berdagang. Menjadi pedagang yang berjaya lebih banyak berkaitan dengan menguasai diri sendiri daripada apa-apa yang lain.
8. "Markets are constantly in a state of uncertainty and flux and money is made by discounting the obvious and betting on the unexpected." – George Soros
"Pasaran sentiasa berada dalam keadaan tidak menentu dan berubah-ubah, dan cara menjana keuntungan adalah dengan mengabaikan faktor yang jelas dan bertaruh pada perkara yang tidak dijangka." — George Soros
George Soros adalah salah seorang pedagang terkaya di dunia, dan beliau menjadi kaya dengan mengambil pandangan kontrarian dan mengikut gerak hatinya. Semasa krisis pound Sterling pada Black Wednesday 1992, beliau telah short pound Sterling bernilai $10 bilion (kira-kira RM47 bilion) dan menjana keuntungan $1 bilion (kira-kira RM4.7 bilion), menjadikannya salah satu dagangan paling terkenal dalam sejarah. Sebelum jualan besar-besaran ini, Soros berkemungkinan besar (dan mungkin memang) mengenal pastinya sebagai isyarat jual. Intinya adalah, beliau mempunyai pemahaman yang mendalam tentang dinamik harga, dan tidak takut untuk mengikut gerak hatinya dan bertindak bertentangan dengan arus.
9. "The goal of a successful trader is to make the best trades. Money is secondary." – Alexander Elder
"Matlamat seorang pedagang yang berjaya adalah untuk membuat dagangan terbaik. Wang adalah sekunder." — Alexander Elder
Salah satu kunci kejayaan dalam dagangan adalah fokus untuk menjadi pedagang yang cemerlang, bukan pada wang. Sudah tentu, anda ingin menjana keuntungan dalam pasaran, setiap pedagang mahukan itu. Tetapi, anda juga mesti berminat dalam proses dagangan, pasaran itu sendiri, serta persaingan dan "pertempuran" antara pasaran menaik dan pasaran menurun. Jika anda fokus pada perkara-perkara ini, dan bukan pada "wang", maka wang akan semakin tertarik kepada anda.
10. "I have learned through the years that after a good run of profits in the markets, it`s very important to take a few days off as a reward. The natural tendency is to keep pushing until the streak ends. But experience has taught me that a rest in the middle of the streak can often extend it."- Marty Schwartz
"Saya telah belajar melalui pengalaman bertahun-tahun bahawa selepas tempoh keuntungan yang baik dalam pasaran, adalah sangat penting untuk mengambil beberapa hari cuti sebagai ganjaran. Kecenderungan semula jadi adalah untuk terus menekan sehingga rentetan keuntungan itu berakhir, tetapi pengalaman mengajar saya bahawa berehat di tengah-tengah rentetan keuntungan sering boleh memanjangkannya." — Marty Schwartz
Dagangan bukanlah segala-galanya dalam hidup. Saya sering membincangkan keperluan untuk menjauhi pasaran, dan mempunyai hobi serta "gangguan" adalah penting. Anda tidak perlu sentiasa memerhatikan dagangan atau pasaran. Malah, jika anda berdagang dengan betul dan berpegang pada strategi yang terbukti berkesan, anda akan mendapati diri anda lebih banyak menghabiskan masa di luar pasaran daripada di dalamnya. Ini selaras dengan apa yang dikatakan Marty Schwartz dalam petikan ini, kerana selepas dagangan selesai, adalah lebih baik untuk memberi diri anda satu atau dua hari jauh dari meja dagangan. Walaupun pedagang terbaik akan mengalami turun naik emosi selepas menyelesaikan dagangan, cara terbaik untuk mengelakkan emosi ini daripada mempengaruhi anda membuat "dagangan bodoh" adalah dengan menenangkan diri daripada carta.
11. "The price pattern reminds you that every movement of importance is but a repetition of similar price movements, that just as soon as you can familiarize yourself with the actions of the past, you will be able to anticipate and act correctly and profitably upon forthcoming movements." – Jesse Livermore
"Corak harga ini mengingatkan anda bahawa setiap pergerakan harga yang penting hanyalah pengulangan pergerakan harga yang serupa. Sebaik sahaja anda benar-benar memahami tingkah laku harga masa lalu, anda akan dapat menjangka dan bertindak dengan betul serta menguntungkan pada pergerakan yang akan datang." — Jesse Livermore
Petikan daripada pedagang legenda Jesse Livermore ini dengan jelas membuktikan kekuatan pergerakan harga. Pada awal abad ke-20, apabila Livermore menjana jutaan dolar melalui ramalan tepat kejatuhan pasaran saham 1929 dan dagangan lain, pergerakan harga berkesan, dan ia masih berkesan sehingga hari ini. Kerana seperti yang dikatakan Livermore: "Sepanjang zaman, tingkah laku dan reaksi orang dalam pasaran pada asasnya adalah sama: ketamakan, ketakutan, kejahilan dan harapan. Itulah sebabnya corak dan bentuk nombor terus berulang."
Livermore sangat memahami bahawa mengetahui cara membaca dan berdagang berdasarkan pergerakan harga semata-mata adalah bahagian yang perlu untuk menjadi pedagang yang berjaya. Pada zamannya, mereka tidak mempunyai komputer atau perisian dagangan dengan beribu-ribu penunjuk yang kompleks. Apa yang mereka ada hanyalah pergerakan harga, dan ternyata itulah yang mereka perlukan. Apabila anda belajar cara berdagang menggunakan pergerakan harga, digabungkan dengan pandangan daripada pedagang profesional ini, anda memiliki semua elemen untuk menjadi pedagang yang berjaya.
12. "The key is to wait, sometimes the hardest thing to do is nothing." — David Tepper
"Kuncinya adalah menunggu, kadang-kadang perkara yang paling sukar dilakukan adalah tidak melakukan apa-apa." — David Tepper
Banyak nasihat tentang dagangan adalah mengenai bila untuk mengambil tindakan. Ini mudah membuat kita lupa bahawa sebahagian besar pelaburan adalah menunggu pasaran merealisasikan nilai aset. Secara teorinya, ini sepatutnya menjadi bahagian yang paling mudah, tetapi sesiapa yang pernah berdagang tahu hakikatnya tidak begitu.
Apabila anda memerhatikan pasaran naik turun, mudah untuk terperangkap dalam keterujaan — anda melihat potensi keuntungan meningkat dan ingin keluar mengikut arus, atau melihat keuntungan hilang dan bimbang keadaan akan menjadi lebih teruk. Biasanya, perkara yang paling mencabar adalah berpegang pada strategi anda, bertahan hingga akhir, dan tidak melakukan apa-apa.
Fitrah manusia memang mahukan apa yang kita anggap bernilai. Oleh itu, apabila sesuatu sangat dihargai, kita mahukannya. Walaupun dalam sesetengah aspek kehidupan ini boleh diterima, dalam dagangan ia boleh menjadi berbahaya. Komen Tepper di sini menggambarkan pendekatan yang lebih baik. Saham yang melonjak mungkin hebat, tetapi hanya jika anda membelinya sebelum ia mula naik. Jika anda membelinya pada puncak tertinggi, satu-satunya arahnya adalah turun.
Kesimpulan
Kesimpulannya, kata-kata dagangan yang penuh dengan kebijaksanaan dan pengalaman ini memberikan pengajaran berharga kepada setiap pedagang runcit biasa. Ia merangkumi pelbagai aspek dagangan, seperti pengurusan risiko, kawalan emosi, kesabaran dan pemahaman tentang pasaran.
Kata-kata emas dagangan ini mengingatkan kita bahawa kejayaan dalam dagangan bukanlah tentang betul setiap kali, tetapi tentang menguruskan risiko, merebut peluang dan belajar daripada kerugian. Semasa anda belayar di lautan dagangan yang bergelora, semoga kata-kata hikmah ini dapat membimbing anda, memberi inspirasi kepada anda, dan menjadi mercu tanda menuju matlamat dagangan anda.