「需給（供給と需要）」は、トレーダーにも非トレーダーにも広く人気のある概念です。なぜなら、ほぼあらゆる種類のビジネス分野に応用できるからです。外国為替市場においても、需給はテクニカル分析とファンダメンタルズ分析の基礎としてトレーダーに利用され、どの通貨の価値が上昇するかを判断するために使われています。
特定の層だけでなく、多くのプロトレーダーも需給戦略を多用して利益を上げています。米国の著名なトレーダーサム・セイデン（Sam Seiden）には、参考に値する3つの需給トレードの妙技があります。本日はこれらの技巧を皆さんと共有し、皆さんの需給トレードが向上することを願っています。
さらに需給トレードの技巧を学ぶ前に、まずサム・セイデン本人について知りましょう！
サム・セイデンは米国出身の著名なトレーダーで、そのキャリアは世界最大の金融取引所であるシカゴ商業取引所から始まりました。20年以上のトレード経験を持ち、サムは独自の需給戦略を開発したことで知られています。
サム・セイデンの手法が従来の需給戦略とやや異なる点がいくつかあります。彼は、強い、遠距離の価格変動を伴うゾーンが、弱い変動を伴うゾーンよりも優れていると考えています。また、古いゾーンほど価格反転を引き起こす可能性があるとも考えています。
#1. 高時間足レンジ内の低時間足レンジ
需給ゾーンのトレード成功率を高める方法を探る中で私が最初に学んだことは、より高い時間足のレンジ内でより低い時間足のレンジを見つけた場合、そのトレードが利益を生む可能性が高くなるということです。
注意すべきは、あなたが見つけたレンジがどの時間足にあるかが、トレードの成否に大きく影響するという点です。
例えば、日足チャート上の1つのレンジは、1分足チャート上では複数のレンジを含んでいる可能性が高く、したがってこれらの小さなレンジをトレードしようとするのは論理的ではありません。なぜなら、少なくともそのうちの1つのポジションで損失を出す可能性が高いからです。
私が以前行っていたのは、4時間足レンジの内部にある1時間足レンジを探すことでした。実際、私はEUR/USDの1年間のトレードをバックテストしましたが、その結果、4時間足レンジの内部にある1時間足レンジのみをトレードした場合、追加のコンフルエンス要素がない1時間足レンジを単独でトレードするよりも、勝率が著しく高くなることが分かりました。
レンジの中でレンジをトレードするには、普段どの時間足でトレードしているかによって、ある程度の忍耐が必要になるかもしれません。もし1時間足チャートで需給ゾーンをトレードする習慣があるなら、4時間足レンジ内のレンジを見たときだけトレードするというのは、容易ではないと感じるかもしれません。そのため、トレード計画に多少の調整が必要です。
以下に、異なる時間足で「レンジの中のレンジ」を探す際に使用すべき参考を挙げます：
◵ 日足チャート：1時間足より下でレンジを探さないこと
◵ 4時間足チャート：1時間足より下に下がらないこと
◵ 15分足チャート：5分足より下に下がらないこと
#2. 途中エントリー法
次に紹介する技巧は、実際にトレード成功率を高めるためのものではありません。むしろ、各トレードでより少ないリスクを負うことを可能にする方法であり、トレード口座の資金が少ない場合に役立ちます。
サムの需給トレード手法は、市場が需給ゾーンに戻ったときに、これらのゾーンに事前に注文を置くというものです。時には、特定のゾーンの範囲が1トレードあたりに許容できる最大リスクを超えることがあり、その場合、そのトレードを諦めるか、エントリーパラメータを変更して注文を出す必要があります。
トレードリスクを減らすために、サムはある方法を考え出しました。それは、需給ゾーンの範囲を半分に分割し、中点にエントリー注文を置くことで、エントリーからストップロスまでの距離も半分に減らすというものです。
これは悪いアイデアに聞こえるかもしれませんし、実際に市場がゾーンの端までしか到達せずに反転するために、いくつかのトレードを逃すことになります。しかし同時に、注文を出せる需給ゾーンのトレード数も増やすことができます。
保留注文をエントリー戦略として使うこと自体にリスクがあります。なぜなら、市場がゾーンの外縁を「ちょっとつついて」反転することは稀であり、ほとんどの場合、市場はゾーンの深部まで入ってから反転するからです。したがって、ゾーンの外縁に直接注文を置く場合、ゾーン内でプライスアクションのシグナルを待つ場合やゾーンの中点に注文を置く場合と比べて、不必要な追加リスクを負っていることになります。
「途中エントリー」のもう一つの用途は、市場が強いトレンドにあるとき、反転する可能性のある位置を捉えようとする場合です。
通常、市場が強いトレンドにあるとき、需給トレーダーは需給ゾーンを使ってトレンドが停止し反転すると考える場所を探す傾向があります。しかし多くの場合、トレンドが強いため、これらのゾーンは突破されてしまいます。あるゾーンが実際に反転を引き起こすとき、市場はゾーンの端で反転するのではなく、ゾーンの内部深くまで入ってから反転することがよくあります。これこそが「途中エントリー」が最も適している状況です。
#3. ゾーンの起源を見つける
需給ゾーンの起源を探すプロセスは、各トレードで負う必要のあるリスク資金を減らすのに役立ちます。私も他のトレーダーが同様に行っているのを見たことがありますが、彼らはしばしばそれを過度に使用し、ゾーンの起源を探すために時間足を最低レベルまで切り替えてしまいます。この結果、通常はゾーンが市場にあと数ポイント届かずに逃してしまい、利益を出そうとしているときには非常に苛立たしいものになります。
需給ゾーンの起源を見つけるには、まず自分が主にトレードしている時間足を特定する必要があります。ゾーンの起源を探すためにどの程度低い時間足に切り替えるかは、普段どの時間足でトレードしているかに大きく依存します。
私は通常1時間足チャートに基づいてトレードしているので、需給ゾーンの起源を探す際に使用する最低時間足は5分足です。それ以下に切り替えると、ゾーンの起源がどこで始まりどこで終わるかを判断するのが難しくなります。
私たちはゾーンの起源を見つけるために 2ステップ法 を使用します。
ステップ1：起源を見つけたい需給ゾーンを特定します。
市場がそのゾーンに戻ったとき、下探した価格がゾーンに到達しなかった場合、この需要ゾーンに買いの保留注文を置いていたなら、あなたのトレードは約定せず、成功したトレードを逃すことになります。
小ワザ：
ゾーンの起源を見つけた後は、ゾーンのサイズにさらに2～3ポイントを追加するのが良いでしょう。ゾーンのサイズは大幅に減少しますが、多くの場合、市場がそのゾーンの底を刺し、スプレッドの関係で保留注文が約定しないことがあります。ゾーンに数ポイントを追加することで、より大きなリスクを負うことになりますが、注文が約定する確率も高めることができます。
トレードリスクを数ポイント減らすためだけに需給ゾーンの起源を探すのは「愚か」に見えるかもしれませんが、長期的には顕著な効果が積み重なります。各トレードでより少ないリスクを負うだけでなく、口座資金が少ない場合でもより高いレバレッジでエントリーすることができます。
例えば、最初のゾーンが16ピップで、起源を見つけた後は実際には8ピップしかない場合、2倍のレバレッジでトレードすることができ、最大リスクは依然として16ピップのままです。つまり、最初に起源を探さなかった場合と同じリスクを負うことになります。
まとめ
サム・セイデンの需給トレード手法は、理念と実行において完璧ではありません。しかし、だからといってそれが利益を生み出せないわけではありません。サムの手法で相当な利益を得ることは可能ですが、最終的には、プライスアクションでエントリーしていれば勝てたはずのトレードが、手法の欠陥のために損失になることに飽きてしまうでしょう。本日提供したいくつかの技巧が、皆さんの需給トレードを着実に向上させるのに役立つことを願っています。