もし今、SNSや検索エンジンで「Prop firm」や「自営業取引」と検索すれば、おそらく無数の取引報告の投稿が目に入るでしょう。チャレンジの報告もあれば、爆損の報告もあり、数百ドル（数万円）の少額分潤を晒すものもあります。
しかし、1回の出金が70万ドル（約1億円）を超える投稿を見たことがありますか？
これが今日お話ししたい主役です——Mathe Wieme。この若者は記録破りの人物であり、世界で最も成功した自営業トレーダーの一人で、1回の分潤が70万ドルを超えています。彼は10代で取引を始め、数年かけてゼロから7桁の分潤を達成した若者でもあります。
1回の分潤713,465ドル（約1億円）。この数字はどの業界でも巨額であり、ましてや取引の世界ではなおさらです。
しかし、Matheの成功が単なる運や「賭けに勝った」だけだと思うなら、それは間違いです。彼には独自のロジックがあり、より正確に言えば、「自営業取引会社」に対する理解が大多数の人とは全く異なります。
彼の見解では、多くのトレーダーが自営業会社で稼げないのは、技術がないからでも、市場に狙われているからでもなく、自営業口座を普通の口座のように操作しているからです。
99%のトレーダーにとって、最良の戦略はS&P500を買って保有することです。指数を買って保有する。これが個人口座の最適戦略です。しかし、自営業取引口座では、これは決して通用しません。
彼の意見は非常に直接的です：自営業口座と個人口座は全く別物です。
個人口座では指数をじっくり保有し、ドローダウンに耐え、1年2年あるいはそれ以上待つことができます。しかし自営業口座ではできません。自営業口座には時間制限、ドローダウン制限、ルール制限があります。個人口座の戦略をそのまま持ち込めば、結果はおそらく時間の無駄です。
彼は自営業取引をオプション取引に例えています。「オプションを取引するとき、価格が上がるか下がるかだけでは不十分です。いつ上がるのか、どれだけ上がるのかを知らなければなりません。自営業取引も同じです。」
その会社がどのように運営されているかを知り、最小のコストで最大の分潤を得る方法を知らなければなりません。
彼はさらに簡単な数学の例でこれを説明しています。10万ドル（約1,500万円）の口座を買うと、コストは約500ドル（約7万5,000円）、1%稼げば1,000ドル（約15万円）の分潤で、純利益は500ドル（約7万5,000円）です。しかし、1万ドル（約150万円）の口座を10個買い、それぞれ100ドル（約1万5,000円）で合計1,000ドル（約15万円）を費やし、同じく1%稼げば、分潤の合計も1,000ドル（約15万円）で、計算するとちょうどトントンです。
同じ取引、同じ優位性でも、口座構造が違うだけで結果に500ドル（約7万5,000円）の差が生まれます。
これが彼の言う、自営業会社の玩法を理解しなければならないということです。
では、問題です——自営業取引は結局「機会のゲーム」なのでしょうか？
つまり、十分な予算があれば口座を買い続けられ、たとえ損益分岐点のトレーダーでも、一度大きな相場を捉えて大きな分潤を得れば勝てるということです。逆に言えば、爆損したらまた口座を買い、試し続ける。
Matheの答えは：どちらも正しい。鍵は自分がどんなスタイルかです。
彼が自営業取引を始めた頃はお金がなく、口座も少なかったので、保守的な路線を取るしかありませんでした——毎回1%稼いだら分潤し、利益を確定し、着実に進む。後に資金が潤沢になってから、大きな1回の分潤を追求し始めました。
「始めたばかりの頃は、いつも1%の分潤を追求していました。今は明らかにお金があるので、爆損はあまり気にしません。」
しかし彼は、100万分潤の目標に本当に近づいたとき、プレッシャーが来たことも認めています。当時6つの大きな口座を持ち、最高峰では単一口座の含み益が27万ドル（約4,050万円）、1取引あたりのリスクは約20%、ポートフォリオ全体に換算すると約4%でした。
数字が大きすぎて、彼は不快に感じました。「もしさらに大きくなったら、愚かなことをするだろうと心配しました。だから70万ドルで確定したのです。」
注意してください、彼の当初の目標は100万ドルでした。目標まであと30万ドルしかなかった。しかし彼は自ら諦めました。
これは恐怖ではなく、自己認識です。彼は自分の判断力が曖昧になり始め、感情が揺れ始め、ホルモンバランスが崩れ、最良の状態ではなくなっていることを知っていました。
「私は次善の状態で70万ドルを取引したくありません。」
この言葉は非常に重要です。多くの人は市場に負けるのではなく、いつ止めるべきかを知らないことで負けます。Matheが止められたのは、その瞬間に自己評価を行ったからです。
この「自己反省」の能力は過小評価されているスキルだと彼は言います。
では戦略のレベルに戻ると、Matheは具体的にどうやっているのでしょうか？
彼には段階的に進む分析フレームワークがあります。まず4時間足から始め、長期的な方向性を判断します。次に構造の重要な位置、例えば前回の高値安値、あるいは彼自身が定義する「極値点」をマークします。そして価格がこれらの領域に到達するのを待ち、アラートを設定します。価格が到達したら、15分足に切り替え、同じ分析を繰り返します。そして1分足に切り替え、また繰り返します。
彼は言います：「これは同じこと、同じこと、また同じことです。」
この方法の結果、彼は通常、比較的タイトなストップロスと大きなテイクプロフィットを得ることができます。もちろん、自営業会社のルールのため、今はストップロスを少し広げ、1分足もそれほど頻繁に見なくなりました。
彼の取引ロジックには底層の支えがあります：ワイコフ理論です。
簡単に言えば、蓄積と分配のプロセスを探すことです。4時間足で大きな構造を識別し、より低い時間足で「構造内部の構造」を探し、最後に流動性の掃討やテストを利用してエントリーします。
複雑に聞こえませんか？しかし彼がかつて言った言葉が非常に印象的です：「私はどんなルール自体も略奪的だとは思いません。略奪的だと思うのは、何かを購入するときに双方がルールに同意し、その後彼らが遡及的にルールを変更したり、分潤を拒否したりする場合です。」
言い換えれば、ルールが透明で、事前に告知され、自分で選択して受け入れたものであれば、文句を言う必要はありません。本当に問題なのは「言うこととやることが違う」会社です。
これも彼がずっとやってきたことです：頭が明晰なうちに事前に計画を立て、取引では断固として実行する。
「チャレンジを購入する前に、これが私がやることだと事前に決めます。そしてそれが私がやることです。多くもなく、少なくもなく。」
彼には鉄のルールがあると言います：決してストップロスを動かさず、決してテイクプロフィットを動かさない。
堅苦しく聞こえますか？彼は理由を説明しています。第一に、変数がないためバックテストが容易になります。第二に、価格がテイクプロフィットの数ポイント手前まで来たからといって臨機応変に調整すれば、計画の規律性を失います。
私は早めに決済するよりも、ストップロスを発動させたい。
さらに、誰かが彼に尋ねたとき：もし口座の利益目標の80%を達成し、もうすぐ分潤を申請しようとしているとき、それでも早めのテイクプロフィットを堅持しますか？
彼の答えは：考慮の余地はありません。
「私にはこの計画があり、この計画を堅持すれば長期的に稼げると知っています。バックテストデータがそれを証明しています。過去数年もそれを証明しています。だから私は堅持します。もしも、しかし、かもしれないはありません。」
多くの人は彼が頑固すぎると思っていますが、彼はこれが「プレッシャー下で間違った決定をする」のを避ける最良の方法だと考えています。なぜなら、一度取引中に臨機応変に決定することを許せば、ためらい始め、ルールを修正し始め、「だいたいで決済しよう」とし始め、「次の取引で取り戻そう」とし始め、そして事態は制御不能になるからです。
そして彼の心理学に対する見方も独特です——彼は取引心理学は深刻に過大評価されていると考えています。「90%の人はまだ有効な取引計画がないのに、すでに心理学に注目しています。」
彼の比喩は的確です。これはまるで、セールスコールの受け方を練習しているのに、そもそも電話がかかってこないようなものです。なぜなら何のマーケティングもしていないからです。まず稼げるシステムを動かしてから、メンタルについて話しましょう。
では、あなたは尋ねるかもしれません：彼はそんなに多くの口座を運営し、ルールも異なるのに、どうやって管理しているのか？
答えは：彼はPythonボットを書きました。
いつ決済すべきか、いつロット制限違反で注文できないかを通知するために使っています。しかしそれでも、複数の口座の管理は非常に困難であり、異なる会社のルール変更を追跡するのも難しいと認めています。
マクロな視点から見ると、Matheは自営業取引業界自体が変化していると考えています。彼が始めた頃、市場はまだ比較的混乱していましたが、今ではますます多くのCFD会社が自営業分野に参入し、より透明な条件とより少ない「落とし穴」を提供しています。彼はこの部分の会社に対して楽観的です。
しかし彼はまた、自営業会社自体が機会の窓であると警告しています。それがまだあるうちに最大限に活用しなければなりません。なぜなら最終的に、あまりにも稼ぎすぎると、多くの会社があなたを制限するからです——口座をこれ以上買わせないか、操作する価値がないほど小さいリアル口座を与えるか。彼自身もこの状況に遭遇し、複数の会社から「退場勧告」されました。
しかし彼は悲観的ではありません。「新しい会社は時々現れると思います。年にいくつかは実際に使う価値があります。完全に枯渇するとは思いません。」
最後に、彼は始めたばかりのトレーダーに一つのアドバイスをしています：取引は「努力すればするほど稼げる」業界ではありません。「多くの賢く勤勉な人が5年間やってまだ稼げていないのを知っています。もし破産したなら、取引は正しい道だとは思いません。」
彼はこの落差を身をもって経験しました——かつてウェブサイトのビジネスをしていて、投入したすべての努力が直接的なリターンを見ることができました。しかし取引はそうではありません。投入と結果の関係はそれほど直接的でなく、甚至ほとんど関連がありません。
だから彼はその点を繰り返し強調します：独立思考、原則を理解し、ルールを丸暗記しないこと。バフェット、チャーリー・マンガー、ジム・シモンズ、レイ・ダリオといった人々のものを読むこと。「インターネットのトレーダーで彼らがやったことに近いことをした人はいません。だから偉人の話を聞いてください。」
最後に、彼は取引に最も必要な能力の一つは自己反省だと考えています。自分の状態がもはや取引に適していないと気づいたとき、断固として止めるべきです。
残念ながら、ほとんどの人は自分の状態の変化に気づけず、自分の耐性を過大評価し、そして悪い取引を始め、損失は往往にしてこの瞬間から始まります。