Nếu bạn mở một số mạng xã hội hoặc công cụ tìm kiếm và gõ "Prop firm" hoặc "giao dịch自营", khả năng cao bạn sẽ thấy vô số bài đăng khoe lệnh. Có người khoe vượt challenge, có người khoe cháy tài khoản, cũng có người khoe khoản chia lợi nhuận nhỏ vài trăm USD.
Nhưng bạn có thể bắt gặp bài đăng về một khoản hoa hồng hơn 700.000 USD không?
Đó chính là nhân vật tôi muốn nói đến hôm nay — Mathe Wieme, chàng trai trẻ này là một người phá kỷ lục, đồng thời là một trong những trader自营 thành công nhất thế giới, với khoản hoa hồng một lần vượt 700.000 USD. Anh ấy cũng là một người bắt đầu giao dịch từ khi còn thiếu niên, mất vài năm để hoàn thành hành trình từ con số không đến khoản chia lợi nhuận bảy chữ số.
Khoản chia lợi nhuận một lần: 713.465 USD. Con số này đặt vào bất kỳ ngành nào cũng là một khoản tiền khổng lồ, chứ đừng nói đến lĩnh vực giao dịch.
Nhưng nếu bạn nghĩ thành công của Mathe chỉ là do may mắn hoặc "đặt cược đúng", thì bạn đã nhầm. Anh ấy có logic riêng của mình, chính xác hơn là cách anh ấy hiểu về "công ty自营" hoàn toàn khác với phần lớn mọi người.
Theo quan điểm của anh, nhiều trader không kiếm được tiền ở công ty自营 không phải vì họ thiếu kỹ thuật, cũng không phải vì thị trường nhắm vào họ, mà vì họ đang vận hành tài khoản自营 như tài khoản thông thường.
Với 99% trader, chiến lược tốt nhất là mua S&P 500 rồi nắm giữ. Mua chỉ số rồi nắm giữ. Đó là chiến lược tốt nhất cho tài khoản cá nhân. Nhưng đặt vào tài khoản giao dịch自营, điều này không bao giờ hiệu quả.
Quan điểm của anh rất trực tiếp: tài khoản自营 và tài khoản cá nhân hoàn toàn là hai chuyện khác nhau.
Tài khoản cá nhân bạn có thể nắm giữ chỉ số và chờ đợi, có thể chịu đựng sụt giảm, có thể đợi một hai năm hoặc lâu hơn. Nhưng tài khoản自营 thì không. Tài khoản自营 có giới hạn thời gian, có giới hạn sụt giảm, có giới hạn quy tắc. Bạn mang chiến lược của tài khoản cá nhân áp vào, kết quả khả năng cao là lãng phí thời gian.
Anh so sánh giao dịch自营 với giao dịch quyền chọn. "Khi giao dịch quyền chọn, bạn không thể chỉ biết giá sẽ tăng hay giảm. Bạn phải biết nó tăng khi nào, và tăng bao nhiêu. Giao dịch自营 cũng vậy."
Bạn phải biết công ty này vận hành thế nào, bạn phải biết cách dùng chi phí ít nhất để nhận được khoản hoa hồng nhiều nhất.
Anh thậm chí dùng một ví dụ toán học rất đơn giản để minh họa. Nếu bạn mua một tài khoản 100.000 USD, chi phí khoảng 500 USD, bạn kiếm 1% là 1.000 USD hoa hồng, lãi ròng 500 USD. Nhưng nếu bạn mua 10 tài khoản 10.000 USD, mỗi cái chi phí 100 USD, tổng cộng 1.000 USD, cũng kiếm 1%, tổng hoa hồng cũng là 1.000 USD, tính ra bạn vừa đủ hòa vốn.
Cùng một giao dịch, cùng một lợi thế, chỉ vì cấu trúc tài khoản khác nhau mà kết quả chênh lệch 500 USD.
Đó chính là điều anh nói, bạn phải hiểu cách chơi của công ty自营.
Vậy thì câu hỏi đặt ra — giao dịch自营 rốt cuộc có phải là một "trò chơi cơ hội"?
Nghĩa là, nếu bạn có ngân sách đủ lớn, có thể liên tục mua tài khoản, dù bạn chỉ là một trader hòa vốn, chỉ cần bắt được một đợt sóng lớn, nhận được một khoản chia lợi nhuận lớn, bạn là người thắng. Ngược lại, nếu bạn cháy tài khoản, thì mua thêm một loạt nữa, tiếp tục thử.
Câu trả lời của Mathe là: cả hai đều đúng. Điều quan trọng là bạn thuộc phong cách nào.
Khi mới bắt đầu giao dịch自营, anh không có tiền, tài khoản rất ít, nên chỉ có thể đi con đường bảo thủ — mỗi lần kiếm 1% là chia lợi nhuận, khóa lợi nhuận, vững vàng từng bước. Sau này khi vốn dồi dào, anh mới bắt đầu theo đuổi những khoản hoa hồng lớn một lần.
Khi tôi mới bắt đầu, tôi luôn theo đuổi khoản chia lợi nhuận 1%. Bây giờ rõ ràng tôi có tiền, không quá bận tâm chuyện cháy tài khoản nữa.
Nhưng anh cũng thừa nhận, khi thực sự tiến gần mục tiêu chia lợi nhuận một triệu, áp lực vẫn ập đến. Lúc đó anh có sáu tài khoản lớn, đỉnh cao nhất một tài khoản lãi nổi 270.000 USD, mỗi giao dịch rủi ro khoảng 20%, quy đổi ra toàn bộ danh mục khoảng 4%.
Con số quá lớn, lớn đến mức khiến anh cảm thấy không thoải mái. "Tôi lo nếu nó lớn hơn nữa, tôi sẽ làm điều ngu ngốc. Nên tôi khóa ở 700.000."
Lưu ý, mục tiêu ban đầu của anh là 1 triệu. Anh chỉ còn cách mục tiêu 300.000. Nhưng anh chủ động từ bỏ.
Đây không phải là sợ hãi, mà là tự nhận thức. Anh biết mình bắt đầu cảm thấy phán đoán mờ nhạt, cảm xúc bắt đầu dao động, hormone mất cân bằng, anh không còn ở trạng thái tốt nhất.
Tôi không muốn giao dịch 700.000 USD trong trạng thái không tốt nhất.
Câu này rất quan trọng. Nhiều người không thua vì thị trường, mà thua vì không biết khi nào nên dừng lại. Mathe có thể dừng lại vì anh đã tự đánh giá bản thân ngay tại khoảnh khắc đó.
Khả năng "tự phản tỉnh" này, theo anh, là kỹ năng bị đánh giá thấp.
Vậy quay lại tầng chiến lược, Mathe rốt cuộc đã làm thế nào?
Anh có một khung phân tích层层递进. Bắt đầu từ biểu đồ 4 giờ, xác định hướng dài hạn. Sau đó đánh dấu các vị trí then chốt của cấu trúc, như đỉnh trước đáy trước, hoặc "điểm cực trị" do anh tự định nghĩa. Rồi chờ giá đến những vùng này, đặt cảnh báo. Khi giá đến, anh chuyển sang biểu đồ 15 phút, lặp lại phân tích tương tự. Rồi chuyển sang biểu đồ 1 phút, lặp lại lần nữa.
Anh nói: "Đây là cùng một việc, cùng một việc, rồi lại cùng một việc."
Kết quả của cách làm này là anh thường có được cắt lỗ khá chặt và chốt lời khá lớn. Tất nhiên, vì quy tắc của công ty自营, hiện tại anh sẽ nới cắt lỗ rộng hơn một chút, và không còn xem biểu đồ 1 phút thường xuyên như trước.
Logic giao dịch của anh có một nền tảng cốt lõi: lý thuyết Wyckoff.
Nói đơn giản, đó là tìm kiếm quá trình gom hàng và phân phối. Nhận diện cấu trúc lớn trên biểu đồ 4 giờ, sau đó tìm "cấu trúc bên trong cấu trúc" ở khung thời gian thấp hơn, cuối cùng tận dụng quét thanh khoản hoặc kiểm tra để vào lệnh.
Nghe có vẻ không phức tạp? Nhưng anh từng nói một câu khiến tôi nhớ rất sâu: "Tôi không nghĩ bất kỳ quy tắc nào tự nó là săn mồi. Tôi nghĩ điều săn mồi là khi bạn mua thứ gì đó, cả hai bên đều đồng ý với quy tắc, rồi họ thay đổi quy tắc hồi tố, hoặc từ chối chia lợi nhuận."
Nói cách khác, miễn là quy tắc minh bạch, được thông báo trước, và bạn tự chọn chấp nhận, thì không có gì để phàn nàn. Vấn đề thực sự nằm ở những công ty "nói một đằng làm một nẻo".
Đây cũng là điều anh luôn làm: lập kế hoạch trước khi đầu óc tỉnh táo, rồi kiên quyết thực thi trong giao dịch.
Trước khi mua challenge, tôi quyết định trước đây là điều tôi sẽ làm. Rồi đó chính là điều tôi làm. Không hơn, không kém.
Anh nói mình có một quy tắc sắt: không bao giờ di chuyển cắt lỗ, không bao giờ di chuyển chốt lời.
Nghe có vẻ cứng nhắc? Anh đã giải thích lý do. Thứ nhất, điều này giúp anh backtest dễ hơn, vì không có biến số. Thứ hai, nếu anh tạm thời điều chỉnh vì thấy giá đến gần chốt lời vài điểm, thì sẽ mất đi tính kỷ luật của kế hoạch.
Tôi thà để nó kích hoạt cắt lỗ, còn hơn đóng lệnh sớm.
Thậm chí khi có người hỏi anh: nếu bạn đã hoàn thành 80% mục tiêu lợi nhuận của tài khoản, và sắp xin chia lợi nhuận, lúc đó bạn cũng kiên quyết không chốt lời sớm sao?
Câu trả lời của anh là: không có bất kỳ cân nhắc nào.
Tôi có kế hoạch này, tôi biết nếu tôi kiên trì với kế hoạch này, dài hạn tôi sẽ kiếm tiền. Dữ liệu backtest đã chứng minh điều đó. Vài năm qua cũng đã chứng minh điều đó. Nên tôi cứ kiên trì, không có nếu, nhưng, có thể.
Nhiều người nghĩ anh quá cố chấp, nhưng anh cho rằng đây là cách tốt nhất để tránh "đưa ra quyết định sai dưới áp lực". Vì một khi bạn cho phép mình tạm thời quyết định trong giao dịch, bạn sẽ bắt đầu do dự, bắt đầu sửa quy tắc, bắt đầu "gần đủ thì đóng", bắt đầu "lệnh sau kiếm lại", rồi mọi thứ mất kiểm soát.
Và quan điểm của anh về tâm lý học cũng rất độc đáo — anh cho rằng tâm lý giao dịch bị đánh giá quá cao. "90% người chưa có một kế hoạch giao dịch hiệu quả, nhưng đã quan tâm đến tâm lý học rồi."
Ví dụ của anh rất chuẩn xác. Giống như bạn đang luyện cách nghe điện thoại bán hàng, nhưng bạn hoàn toàn không nhận được cuộc gọi nào, vì bạn không làm bất kỳ marketing nào. Trước tiên hãy chạy thông hệ thống có thể kiếm tiền, rồi mới nói đến tâm lý.
Vậy bạn có thể hỏi: anh ấy làm nhiều tài khoản như vậy, quy tắc lại khác nhau, quản lý sao nổi?
Câu trả lời là: anh ấy viết một bot Python.
Dùng để thông báo khi nào nên đóng lệnh, khi nào không thể đặt lệnh vì vi phạm giới hạn lot. Nhưng dù vậy, anh cũng thừa nhận quản lý nhiều tài khoản rất khó khăn, và việc theo dõi thay đổi quy tắc của các công ty khác nhau cũng rất khó.
Từ góc độ vĩ mô, Mathe cho rằng bản thân ngành giao dịch自营 đang thay đổi. Khi anh mới khởi nghiệp, thị trường còn khá hỗn loạn, nhưng hiện nay ngày càng nhiều công ty CFD đang bước vào lĩnh vực自营, cung cấp điều kiện minh bạch hơn và ít "bẫy" hơn. Anh lạc quan về nhóm công ty này.
Tuy nhiên anh cũng nhắc nhở rằng, công ty自营 tự nó là một cửa sổ cơ hội. Bạn phải tận dụng tối đa khi nó còn tồn tại. Vì cuối cùng, nếu bạn kiếm quá nhiều tiền, nhiều công ty sẽ hạn chế bạn — hoặc không cho bạn mua tài khoản nữa, hoặc cho bạn một tài khoản thật nhỏ đến mức không đáng để vận hành. Bản thân anh đã gặp tình huống này, thậm chí vì vậy bị nhiều công ty "khuyên rời đi".
Nhưng anh không bi quan. "Tôi nghĩ các công ty mới sẽ xuất hiện theo thời gian, mỗi năm có vài công ty thực sự đáng dùng. Tôi không nghĩ nó sẽ cạn kiệt hoàn toàn."
Cuối cùng, anh dành một lời khuyên cho những trader đang khởi nghiệp: giao dịch không phải là ngành mà "càng nỗ lực càng kiếm được nhiều tiền". "Tôi biết nhiều người thông minh, chăm chỉ đã làm năm năm mà vẫn chưa kiếm được tiền. Nếu bạn đang phá sản, tôi không nghĩ giao dịch là con đường đúng."
Anh đã trải qua sự chênh lệch này tận thân — anh từng làm kinh doanh website, mỗi phần nỗ lực bỏ ra đều thấy được lợi nhuận trực tiếp. Nhưng giao dịch không như vậy. Mối quan hệ giữa đầu vào và kết quả không trực tiếp như vậy, thậm chí chẳng liên quan gì mấy.
Nên anh nhấn mạnh đi nhấn mạnh lại một điểm: tư duy độc lập, hiểu nguyên tắc chứ không phải học thuộc quy tắc. Hãy đọc Buffett, Charlie Munger, Jim Simons, Ray Dalio. "Không có trader internet nào đã làm được bất cứ điều gì gần với những gì họ đã làm. Nên hãy nghe những người vĩ đại đó."
Cuối cùng, anh cho rằng, khả năng cần thiết nhất trong giao dịch chính là tự phản tỉnh. Khi nhận ra trạng thái của mình không còn phù hợp để tiếp tục giao dịch, thì nên dứt khoát dừng lại.
Đáng tiếc, phần lớn mọi người vừa không thể nhận ra sự thay đổi trạng thái của bản thân, vừa đánh giá quá cao khả năng chịu đựng của mình, nên bắt đầu thực hiện những giao dịch tồi tệ, và thua lỗ thường bắt đầu từ chính khoảnh khắc đó.