ここで一つ言わせてほしい。ウォール街でこれだけ多くのことを経験し、何百万ドルも稼ぎ、また何百万ドルも失った後で、君に伝えたいことがある：
私の考えが大金を稼いでくれたことは一度もない。いつも大金を稼いでくれたのはじっと動かずに持ち続けることだった。わかるか？じっと動かずに持ち続けることなんだ！市場を正しく判断することなど、少しも珍しいことではない。
強気市場では最初から買い向かう人をたくさん見つけられるし、弱気市場では最初から売り向かう人もたくさん見つけられる。
私は適切なタイミングで正しく判断した人をたくさん知っている。彼らが買い始め、売り始めた時の価格はまさに最大の利益が得られるはずの水準だった。彼らの経験はすべて私と同じだ——つまり、彼らはそこから本当の金を稼いではいないのだ。
正しく判断し、かつじっと動かずに持ち続けられる人は稀であり、これが最も学ぶのが難しいことだと私は思っている。しかし、相場師はこの点を確実に理解して初めて、大金を稼ぐことができるのだ。」
——ジェシー・リバモア（Jesse Livermore）『株式相場師の回想録』
なぜ大多数のトレーダーが最終的に市場で損失を出して終わるのか、その原因は何か？簡単だ：彼らはやりすぎ、考えすぎ、チャートを見すぎ、取引しすぎ、さらには絶えずリスクを冒して試行錯誤しているのだ。
あなたはよく理解すべきだ：現代で最も成功しているトレーダーや投資家は、99%の時間をチャンスを待ち、市場を研究することに費やしており、性急にエントリーして取引しているのではない。彼らが取引の執行とポジション管理に充てる時間は約1%だ。
言い換えれば、大半の取引時間において、彼らは「何もせずに」何もしないのだ。あなたは彼らと同じことができるだろうか？それともあなたは、99%の時間を費やして一日中絶えずエントリーして取引し、それら取引注文の損益データの変動をじっと見つめ、わずか1%の時間だけをタイミングを待つことに使うタイプだろうか。
もしあなたがかつて『ワニから学べるトレード手法』や『スナイパーのトレード手法』という記事を読んだことがあるなら、私が推奨するトレード手法が低頻度・高成功率の方法であることは明らかだろう。では、なぜトレードにおいてこのような手法を採用すべきなのか？一緒に答えを探してみよう。
「狩り」には多大な忍耐強い待機が必要だ
ワニが獲物を追跡するために大部分の時間を費やすように、勝てるトレーダーもまた、高確率で利益の見込める取引を追跡することに大部分の時間を費やす。
したがって、あなたは動物界の「捕食者」のようにトレードする必要があり、市場の獲物になってはいけない。つまり、あなたは「藪の中」に潜んで忍耐強く獲物を待つトレーダーになる必要があり、毎週プロのトレーダーに「食べられて」しまう大衆の獲物（個人投資家）になってはいけないのだ。
どうすれば捕食者になれ、獲物にならずに済むのか？実に簡単だ。それは待つこと、待つこと、もっと待つことだ。
成功するトレーダーの最も際立った特徴の一つは忍耐だ。忍耐は勝利の鍵となる要素であり、もしあなたが市場の「捕食者」になりたいなら、この資質も必要だ。大多数の初心者が損失を出すのは、忍耐力に欠けているからだ。
私は今、「急速な待機」モードにあり、腕を振るうのにふさわしい市場環境を探していると言いたい。これは私が待つために多大な時間を必要とすることを意味するが、喜んでそうしている。なぜなら、待つことは自制心、忍耐、規律を意味すると知っているからだ。そしてまた、これが市場でお金を稼ぐ方法の一つであることもよくわかっている。間違いなく、正確なチャートセットアップが形成され、市場と完璧に融合するまでには、時には数週間、さらには数ヶ月かかることもある。
私たち全員が知るべき事実がある。それは、高頻度取引（オーバートレード）が市場でお金を失う原因の一つであり、低頻度取引があなたを勝てるトレーダーにする方法だということだ。この市場では、十分な時間と経験を経た後、すべてのトレーダーが最終的にこの事実を理解するだろう。
バフェットは「何もしない」投資の達人
私が最も好きな概念と比喩は、初心者トレーダーにスナイパーのようにトレードする方法を教えることだ。トレーダーがスナイパーから学べる点の一つは、特定の状況では「少ないほど多い」ということだ。FX取引も同じだ。
しかし、多くの初心者はインジケーターを増やし、注文を増やし、分析を増やし、EA取引により多くの資金を投入するなどと考えている。これらの誤った考えはどんな結果をもたらすのか？それはオーバートレードだ。多くの初心者は機関銃手のように大量の取引を行い、これが利益をはるかに超える損失につながる可能性が高い。スナイパーは予定された目標が現れるまで忍耐強く待つのだ。
考えてみてほしい。史上最も偉大なトレーダー——「投資の神様」バフェット（Warren Buffet）は、どのように数十億、さらには数百億ドルもの資産を運用しているのか？確かなことは、彼は毎日市場に参入したりはしないということだ。バフェットの投資戦略を深く理解するには、彼についての本を読むか、「Becoming Warren Buffet（バフェットになる）」というドキュメンタリーを観る必要がある。彼が非常に忍耐強く、かつ精密な投資家であることがわかるだろう。
バフェットはよくわかっている。株式市場には常に負ける確率が存在し、どんなに勝つ確率が高くても、最良の選択は動きを少なくして過ちを少なくし、高確率の投資機会が現れた時にだけ動くことだ。
これが有名な「スイートスポット」にある球だけを打つということだ。
この故事はバフェットが好きなある打者に由来する。彼はボストン・レッドソックスの打者、テッド、「史上最高の打者」だ。
野球選手には二種類の打者がいる。一つはどんな球でも打ち、毎回の打席で全力を尽くし、ホームランを狙う者。もう一つは賢い打者で、彼らは高確率の球だけを打つ。
世界ランキングトップ10の打者は皆、後者のタイプであり、テッド・ウィリアムズ（Ted Williams）はその中の達人の中の達人だ。テッドには明確な持論がある：すべての球を打つのではなく、「スイートスポット」にある球だけを打て。
バフェットは市場で行うすべての取引を忍耐強く精密に理解しているだけでなく、「潜伏」の準備をする時には、すべてを整えておく。時には、会社全体を買い取ることさえある。トレーダーとして、私たちはバフェットから多くを学ぶことができる。私が行っていることは彼の長期バリュー投資や「バイ・アンド・ホールド」の理念とは少し異なるが、「投資の神様」を模範として、私たち自身のトレード手法を確立することは本当にできるのだ。
「商品の帝王」と呼ばれる著名投資家ロジャース（Jim Rogers）は、トレードにおける忍耐についてより生き生きと描写している：
私はただ待つだけだ。お金が壁の隅に転がっているのを見つけるまで。私がすべきことはすべて、歩いて行ってそれを拾い上げることだけだ。普段は、静かに座っていること、取引は少なければ少ないほどよく、永遠に忍耐強く投資機会の到来を待つのだ。
言い換えれば、ロジャースの見解では、取引が地面のお金を拾い上げるように簡単に見えると確信できない限り、何もするなということだ。
このことからわかるように、ほとんどの場合、勝てる投資家やトレーダーは「何もせずに」、さらには何もせずに過ごしている。もちろん、ここで言うのは彼らがエントリーしたり取引注文を管理したりしていないということだ。彼らはより多くの時間を市場の研究や分析に費やし、「追跡」すべき獲物を見つけ出しているのだ。
「何もせずにいること」に対する見方を変えよう
私たち普通の人間にとって、行うすべてのことにおいて「速くて刺激的」を求めるのは生まれつきだ。例えば、絶えずソーシャルメディアを眺めることが人々の脳内のドーパミンを急増させ、「行動依存」の現象を引き起こすことが証明されている。
しかし、ドーパミンは人々に報酬を期待させるが、報酬を得た時の喜びを感じさせるものではない。したがって、私たちは生まれつきギャンブラーや投機家の脳を持っており、生活やお金において即時の見返りと刺激を求めるのだ。
取引に関して言えば、この行動の結果は深刻なものになり得る。
これはあなたの取引口座を「スロットマシン」のように扱わせるかもしれない。多くのトレーダーは最終的に何度も何度もエントリーして取引し、まるでカジノで繰り返しスロットマシンのレバーを引くかのようだ。多くの人がリスクを負えない、あるいは借金をして取引を行い、一度「ドーパミンの罠」に陥ると、それはすぐに依存症となり、取引口座の爆発（ロスカット）を引き起こす。
この「有毒な」トレード心理をどう変えればいいのか？
「誰もが学べる最良の投資法則の一つは、何もしないこと、やるべきことがあるまで絶対に何もしないことだ。ほとんどの投資家はいつも出入りして、何かをすることを好む。彼らは『私がどれほど賢いか見てくれ、また3倍稼いだ』と言うかもしれない。そして彼らはまた別のことをする。彼らはただ座って大局の自然な発展を待つことができないのだ。」 - ジム・ロジャース（Jim Rogers）
私たちが自分の欠陥のあるトレード思考様式を回避する方法は、単純に「何もせずにいること」の考えを受け入れることだと理解することだ。あなたが「退屈」と考えるものを抱きしめ、調整しようと試みることだ。最終的に、忍耐強く高度に融合したトレード手法の中で数回の大きな利益を得た後、あなたは自分の思考プロセス、そしてかつてあなたを衝動的にさせたドーパミンを再調整し始めるだろう。
あなたはそれらを意識的にコントロールし始め、エネルギーを市場を待ち追跡することに移す。高頻度で注文・取引できないと感じる時、あなたは正しい状態にある。あなたは「何もせずにいること」の妙を掌握しなければならず、他の方法で以前の「無効な」取引に代えることができる。
市場を忍耐強く学ぶ必要がある、あるいは市場を全く見ないことさえ、長期的にはより多くのお金を稼がせてくれると気づいた時、あなたの思考はすでに変わり始めており、すぐにあなたは「狩り」を期待するようになるだろう。たとえ二つの取引の間に二週間の待機が必要であっても。
まとめ
多くの人は重視せず、理解もせず、さらには嘲笑うが、一つ事実を教えよう：世界トップクラスのトレーダー、タートルズ取引法の創始者リチャード・デニス（Richard Dennis）の毎年の利益の95%は5%の取引回数から生まれている！
市場は私たちが想像するより遅く、取引が完了するまでにより長い時間がかかるかもしれない。