ตรงนี้ให้ผมพูดสักเรื่องหนึ่ง: หลังจากผ่านอะไรมามากมายบนวอลสตรีท ทำเงินได้หลายล้านดอลลาร์ แล้วก็ขาดทุนไปหลายล้านดอลลาร์ ผมอยากบอกคุณว่า:
ความคิดของผมไม่เคยทำเงินก้อนใหญ่ให้ผมเลย มันเป็นเพราะผมยืนหยัดไม่ขยับต่างหากที่ทำเงินก้อนใหญ่ให้ผม เข้าใจไหม? มันคือการที่ผมยืนหยัดไม่ขยับ! การที่คุณวิเคราะห์ตลาดได้ถูกต้องนั้นไม่ใช่เรื่องน่าประหลาดใจเลยแม้แต่น้อย
ในตลาดขาขึ้น คุณจะพบคนที่เปิด long ตั้งแต่แรกได้เสมอ และในตลาดขาลงก็จะพบคนที่เปิด short ตั้งแต่แรกได้เช่นกัน
ผมรู้จักคนมากมายที่วิเคราะห์ถูกต้องในจังหวะที่เหมาะสม พวกเขาเริ่มซื้อและขายตอนที่ราคาอยู่ในระดับที่ควรจะทำกำไรได้สูงสุด ประสบการณ์ของพวกเขาก็เหมือนกับผมทุกอย่าง — นั่นคือ พวกเขาไม่ได้ทำเงินจริง ๆ จากมันเลย
คนที่ทั้งวิเคราะห์ถูกต้องและยืนหยัดไม่ขยับได้พร้อมกันนั้นหาได้ยากมาก ผมพบว่านี่เป็นสิ่งที่เรียนรู้ยากที่สุด แต่เทรดเดอร์หุ้นจะทำเงินก้อนใหญ่ได้ก็ต่อเมื่อเขาเข้าใจเรื่องนี้อย่างแท้จริงเท่านั้น"
——เจสซี ลิเวอร์มอร์ (Jesse Livermore) 《บันทึกความทรงจำของนักเล่นหุ้น》
ทำไมเทรดเดอร์ส่วนใหญ่สุดท้ายจึงจบลงด้วยการขาดทุนในตลาด สาเหตุที่แท้จริงคืออะไร? ง่ายมาก: พวกเขาทำมากเกินไป คิดมากเกินไป ดูกราฟมากเกินไป เทรดมากเกินไป ถึงขั้นลองเสี่ยงโชคอยู่ตลอดเวลา
คุณควรเข้าใจให้ชัด: เทรดเดอร์และนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จที่สุดในยุคของเราใช้เวลา 99% ในการรอโอกาสและศึกษาตลาด ไม่ใช่กระโจนเข้าซื้อขาย พวกเขาใช้เวลาประมาณ 1% ในการดำเนินการเทรดและจัดการสถานะ
พูดอีกอย่างคือ ในช่วงเวลาส่วนใหญ่ของการเทรด พวกเขา "ไม่ทำอะไรเลย" คุณทำแบบเดียวกับพวกเขาได้ไหม? หรือคุณเป็นคนประเภทที่ใช้เวลา 99% ในการเข้าซื้อขายวันแล้ววันเล่า และจ้องดูการเปลี่ยนแปลงของกำไรขาดทุนในออเดอร์เหล่านั้น โดยใช้เวลาเพียง 1% ในการรอจังหวะ
ถ้าคุณเคยอ่านบทความ《วิธีเทรดที่จระเข้สอนเราได้》หรือ《วิธีเทรดของมือซุ่มยิง》 คุณก็จะเห็นชัดว่าวิธีเทรดที่ผมยกย่องคือวิธีที่มีความถี่ต่ำและมีอัตราความสำเร็จสูง แล้วทำไมเราจึงควรใช้วิธีคล้าย ๆ กันในการเทรด? มาไขคำตอบไปพร้อมกันเลย
"การล่าเหยื่อ" ต้องใช้ความอดทนรอคอยอย่างมาก
เหมือนกับที่จระเข้ใช้เวลาส่วนใหญ่ในการสะกดรอยเหยื่อ เทรดเดอร์ที่ทำกำไรก็ใช้เวลาส่วนใหญ่ในการติดตามการเทรดที่มีความน่าจะเป็นสูงและให้ผลกำไรดีเช่นกัน
ดังนั้น คุณต้องกลายเป็นเทรดเดอร์ที่เหมือน "ผู้ล่า" ในโลกสัตว์ ไม่ใช่กลายเป็นเหยื่อในตลาด ผมหมายความว่า คุณต้องเป็นเทรดเดอร์ที่ซุ่มอยู่ใน "พุ่มไม้" รอเหยื่ออย่างอดทน ไม่ใช่กลายเป็นเหยื่อรายใหญ่ (นักลงทุนรายย่อย) ที่ถูกเทรดเดอร์มืออาชีพ "กิน" ทุกสัปดาห์
คุณจะกลายเป็นผู้ล่าแทนที่จะเป็นเหยื่อได้อย่างไร? จริง ๆ แล้วง่ายมาก นั่นคือรอ รอ และรออีก
ลักษณะเด่นที่สุดอย่างหนึ่งของเทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จคือความอดทน ความอดทนเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้พวกเขาชนะ ถ้าคุณอยากเป็น "ผู้ล่า" ในตลาด คุณก็ต้องมีคุณสมบัตินี้เช่นกัน มือใหม่ส่วนใหญ่ขาดทุนเพราะพวกเขาขาดความอดทน
ผมอยากบอกว่า ตอนนี้ผมอยู่ในโหมด "รออย่างใจร้อน" เพื่อหาเงื่อนไขตลาดที่เหมาะสมมาลงมือ ซึ่งหมายความว่าผมต้องใช้เวลามากในการรอ แต่ผมยินดีทำแบบนั้น เพราะผมรู้ว่าการรอหมายถึงการควบคุมตัวเอง、ความอดทนและวินัย และผมยังรู้ชัดว่านี่คือหนึ่งในวิธีที่คุณจะทำเงินในตลาดได้ ไม่ต้องสงสัยเลย การรอให้รูปแบบกราฟที่แม่นยำก่อตัวและผสานเข้ากับตลาดอย่างสมบูรณ์แบบนั้น บางครั้งต้องใช้เวลาหลายสัปดาห์หรือแม้แต่หลายเดือน
เราทุกคนควรรู้ความจริงข้อหนึ่ง นั่นคือ การเทรดความถี่สูง (เทรดมากเกินไป) เป็นหนึ่งในสาเหตุที่ทำให้คุณขาดทุนในตลาด ส่วนการเทรดความถี่ต่ำคือหนทางที่ทำให้คุณเป็นเทรดเดอร์ที่ทำกำไรได้ ในตลาดนี้ เมื่อมีเวลาและประสบการณ์มากพอ เทรดเดอร์ทุกคนจะเข้าใจความจริงข้อนี้ในที่สุด
บัฟเฟตต์คือปรมาจารย์นักลงทุนที่ "ไม่ทำอะไรเลย"
แนวคิดและอุปมาอุปไมยที่ผมชอบที่สุด คือการสอนมือใหม่เทรดเดอร์ให้เทรดเหมือนมือซุ่มยิง สิ่งหนึ่งที่เทรดเดอร์เรียนรู้ได้จากมือซุ่มยิงคือ ในสถานการณ์เฉพาะ "น้อยแต่มาก" การเทรดฟอเร็กซ์ก็เช่นกัน
อย่างไรก็ตาม มือใหม่หลายคนกลับคิดว่าต้องมีอินดิเคเตอร์มากขึ้น ออเดอร์มากขึ้น วิเคราะห์มากขึ้น ใส่เงินมากขึ้นเพื่อเทรดด้วย EA เป็นต้น ผลที่ตามมาของความคิดผิด ๆ เหล่านี้คืออะไร? นั่นคือการเทรดมากเกินไป มือใหม่หลายคนเหมือนมือปืนกล ยิงเทรดจำนวนมาก ซึ่งมีแนวโน้มทำให้ขาดทุนมากกว่ากำไรมากนัก มือซุ่มยิงรออย่างอดทนจนกว่าเป้าหมายที่กำหนดไว้จะปรากฏขึ้น
ลองคิดดูว่า เทรดเดอร์ที่ยิ่งใหญ่ที่สุดตลอดกาล — "ราชาแห่งหุ้น" บัฟเฟตต์ (Warren Buffet) บริหารสินทรัพย์หลายพันล้านหรือแม้แต่หลายแสนล้านดอลลาร์อย่างไร? แน่นอนว่าเขาไม่ได้เข้าตลาดทุกวัน ถ้าคุณศึกษากลยุทธ์การลงทุนของบัฟเฟตต์อย่างลึกซึ้ง คุณต้องอ่านหนังสือเกี่ยวกับเขา หรือดูสารคดีชื่อ "Becoming Warren Buffet《กลายเป็นบัฟเฟตต์》" แล้วคุณจะพบว่าเขาเป็นนักลงทุนที่อดทนและแม่นยำมาก
บัฟเฟตต์รู้ชัดเจนว่าตลาดหุ้นมีความเสี่ยงที่จะแพ้อยู่เสมอ ไม่ว่าความน่าจะเป็นที่จะชนะจะสูงแค่ไหน ดังนั้นทางเลือกที่ดีที่สุดคือเคลื่อนไหวน้อยและผิดพลาดน้อย เคลื่อนไหวเฉพาะเมื่อมีโอกาสลงทุนที่มีความน่าจะเป็นสูงปรากฏขึ้นเท่านั้น
นี่คือการตีเฉพาะลูกที่อยู่ใน "โซนหวาน" อันโด่งดัง
และเรื่องนี้มาจากนักตีเบสบอลคนหนึ่งที่บัฟเฟตต์ชื่นชอบ เขาคือผู้ตีของทีมบอสตัน เรดซอกซ์: เทด "ผู้ตีที่ดีที่สุดในประวัติศาสตร์"
ในหมู่นักเบสบอล มีผู้ตีสองประเภท: ประเภทหนึ่งตีทุกลูก ทุ่มสุดตัวทุกครั้งที่ตี มุ่งหวังโฮมรัน; อีกประเภทคือผู้ตีที่ฉลาด พวกเขาตีเฉพาะลูกที่มีความน่าจะเป็นสูง
นักตีสิบอันดับแรกของโลก ล้วนเป็นคนประเภทหลัง และเทด วิลเลียมส์ (Ted Williams) คือยอดฝีมือในหมู่ยอดฝีมือของคนประเภทนี้ เทดมีความเห็นที่ชัดเจน: อย่าตีทุกลูก แต่ตีเฉพาะลูกที่อยู่ใน "โซนหวาน"
บัฟเฟตต์ไม่เพียงแต่อดทนและแม่นยำในการเข้าใจทุกการเทรดที่เขาทำในตลาด เมื่อเขาเตรียม "ซุ่ม" เขาจะเตรียมทุกอย่างให้พร้อม บางครั้ง他甚至ซื้อทั้งบริษัทเลยก็มี ในฐานะเทรดเดอร์ เราสามารถเรียนรู้อะไรมากมายจากบัฟเฟตต์ แม้ว่าสิ่งที่ผมทำจะแตกต่างจากแนวคิดการลงทุนเชิงคุณค่าระยะยาวหรือ "ซื้อแล้วถือ" ของเขาเล็กน้อย แต่ก็ใช้ "ราชาแห่งหุ้น" เป็นแบบอย่างในการสร้างวิธีเทรดของเราเองได้จริง ๆ
รอเจอส์ (Jim Rogers) นักลงทุนชื่อดังที่ได้ฉายา "ราชาแห่งสินค้าโภคภัณฑ์" อธิบายความอดทนในการเทรดได้อย่างมีชีวิตชีวามาก:
ผมแค่รอ จนกว่าเงินจะนอนอยู่ตรงมุมกำแพง สิ่งที่ผมต้องทำก็แค่เดินไปหยิบมันขึ้นมา ในเวลาปกติ นั่งนิ่ง ๆ ให้ดี เทรดให้น้อยที่สุดเท่าที่จะทำได้ และรอโอกาสลงทุนมาถึงอย่างอดทนเสมอ
พูดอีกอย่างคือ ในมุมมองของรอเจอส์ เว้นแต่เขาจะแน่ใจว่าการเทรดดูง่ายราวกับเก็บเงินบนพื้น เขาก็ไม่ทำอะไรเลย
จากตรงนี้คุณจะเห็นว่า ในกรณีส่วนใหญ่ นักลงทุนและเทรดเดอร์ที่ทำกำไรได้ "ไม่ทำอะไรเลย" หรือแม้แต่ไม่ลงมือทำอะไรเลย แน่นอนว่านี่หมายถึงพวกเขาไม่ได้เข้าซื้อขายหรือจัดการออเดอร์ พวกเขาใช้เวลามากขึ้นในการศึกษาหรือวิเคราะห์ตลาด เพื่อหาเหยื่อที่ต้อง "ติดตาม"
เปลี่ยนมุมมองของคุณต่อ "การไม่ทำอะไรเลย"
สำหรับคนทั่วไปอย่างเรา การแสวงหา "ความรวดเร็วและตื่นเต้น" ในทุกสิ่งที่ทำเป็นเรื่องธรรมชาติ ตัวอย่างเช่น มีการพิสูจน์แล้วว่าการเลื่อนดูโซเชียลมีเดียอยู่ตลอดเวลาทำให้โดปามีนในสมองพุ่งสูงขึ้น จนเกิดปรากฏการณ์ "เสพติดพฤติกรรม"
อย่างไรก็ตาม โดปามีนกระตุ้นให้คนคาดหวังรางวัล แต่ไม่ทำให้คนรู้สึกถึงความสุขเมื่อได้รับรางวัล ดังนั้นเราจึงเกิดมาพร้อมสมองของนักพนันหรือนักเก็งกำไร ที่แสวงหาผลตอบแทนและความตื่นเต้นในชีวิตและเรื่องเงินแบบทันทีทันใด
เมื่อเกี่ยวข้องกับการเทรด ผลที่ตามมาของพฤติกรรมนี้อาจร้ายแรงมาก
มันอาจทำให้คุณปฏิบัติต่อบัญชีเทรดของคุณเหมือน "สล็อตแมชชีน" เทรดเดอร์หลายคนสุดท้ายเข้าซื้อขายครั้งแล้วครั้งเล่า ราวกับว่าพวกเขาดึงคันโยกสล็อตแมชชีนซ้ำ ๆ ในคาสิโน หลายคนเทรดในขณะที่ไม่สามารถรับความเสี่ยงได้หรือถึงขั้นกู้หนี้ยืมสิน เมื่อพวกเขาติดอยู่ใน "กับดักโดปามีน" มันจะกลายเป็นสิ่งเสพติดอย่างรวดเร็ว ทำให้บัญชีเทรดของพวกเขา blew up
คุณจะเปลี่ยนทัศนคติการเทรดที่ "เป็นพิษ" นี้ได้อย่างไร?
"หนึ่งในกฎการลงทุนที่ดีที่สุดที่ใครก็เรียนรู้ได้คือการไม่ทำอะไรเลย ไม่ทำอะไรเลยจริง ๆ เว้นแต่จะมีอะไรให้ทำ นักลงทุนส่วนใหญ่มักชอบเข้าออก หาอะไรทำ พวกเขาอาจพูดว่า 'ดูสิผมเก่งแค่ไหน ทำกำไรได้ 3 เท่า' แล้วพวกเขาก็ไปทำอย่างอื่นต่อ พวกเขาหาได้นั่งลงรอการพัฒนาตามธรรมชาติของกระแสหลักไม่" - จิม รอเจอส์ (Jim Rogers)
วิธีที่เราหลีกเลี่ยงกรอบความคิดการเทรดที่มีข้อบกพร่องของตัวเองก็คือการเข้าใจง่าย ๆ ว่า ยอมรับแนวคิด "การไม่ทำอะไรเลย" เข้าโอบกอดสิ่งที่คุณคิดว่า "น่าเบื่อ" และลองปรับตัว ในที่สุด หลังจากที่คุณได้กำไรก้อนใหญ่จากการรอคอยวิธีเทรดที่ผสานกันอย่างสมบูรณ์แบบอย่างอดทน คุณจะเริ่มปรับกระบวนการคิดของคุณใหม่ รวมถึงโดปามีนที่เคยทำให้คุณหุนหันพลันแล่น
คุณเริ่มควบคุมมันอย่างมีสติ และย้ายพลังงานไปที่การรอและการติดตามตลาด เมื่อคุณรู้สึกว่าตัวเองไม่สามารถส่งออเดอร์เทรดความถี่สูงได้ คุณก็อยู่ในสภาวะที่ถูกต้องแล้ว คุณต้องเชี่ยวชาญในความละเอียดอ่อนของ "การไม่ทำอะไรเลย" และสามารถใช้วิธีอื่นทดแทนการเทรด "ไร้ประสิทธิภาพ" แบบเดิมได้
เมื่อคุณตระหนักได้ว่าการอดทนเรียนรู้ตลาดหรือไม่ดูตลาดเลยจะทำให้คุณทำเงินได้มากขึ้นในระยะยาว กรอบความคิดของคุณก็เริ่มเปลี่ยนไปแล้ว อีกไม่นานคุณจะตั้งตารอ "การล่า" แม้ว่าจะต้องรอสองสัปดาห์ระหว่างการเทรดสองครั้งก็ตาม
สรุป
หลายคนไม่ให้ความสำคัญ หรือเข้าใจได้ยาก หรือแม้แต่หัวเราะเยาะ แต่ผมจะบอกความจริงข้อหนึ่งให้คุณฟัง: เทรดเดอร์ระดับท็อปของโลก ผู้ก่อตั้งวิธีเทรดเต่าชาร์ลี เดนนิส (Richard Dennis) มีกำไร 95% ต่อปีมาจากจำนวนการเทรดเพียง 5%!
ตลาดช้ากว่าที่เราคิด การเทรดอาจต้องใช้เวลานานกว่าเพื่อให้เสร็จสมบูรณ์